货币银行学教（学）案3课时

1、101/101货币银行学课程教案授课题目（教学章）第一章 货币与货币制度课次第1次第3次授课方式理论课课时安排从1教学周2教学周，共6课时教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1、了解货币产生和发展的历史与其演变趋势；了解货币形式的演化；2、掌握货币的本质和职能；3、掌握货币制度的基本内容；4、熟悉货币制度演变的原因；5、掌握各种货币制度的内容与特点。教学重点与难点提示：1、重点掌握货币的职能；2、掌握不兑现货币制度的特点。教学主要内容：第一节 货币的产生与发展一、货币是商品交换的产物（一）货币是商品经济内在矛盾发展的产物伴随着生产力的发展，形成了剩余产品、社会分工以与私有制，商品交换

2、开始出现。只有通过商品交换才能解决商品生产的私人劳动和社会劳动的矛盾。（二）货币是商品价值形式发展的必然结果商品的价值形式经历了由低级到高级的发展过程，即由简单的偶然的价值形式，经过了扩大的价值形式、一般价值形式，最后才达到货币形式。二、货币形式的演变与发展（一）实物货币 实物货币产生的背景：生产力水平较低，交易规模尚小此时的货币，如盐、毛皮、贝、布帛等，刚脱胎于普通商品，主要特征是能代表财富缺点是不宜分割、易腐烂，非理想币材（二）金属货币金属货币产生的背景：生产水平提高，交易规模扩大优点：价值比较稳定，易于分割，易于保存，便于携带等金属货币的演化沿着两个方向进行： 贱金属贵金属，称量货币铸币

3、（三）可兑换的信用货币产生原因：1、生产进一步扩大，贵金属币材的数量不能满足商品流通需要，携带不便，磨损率高。2、货币的流通手段职能为信用货币的出现提供了可能性。银行券成为银行发出的代替金银币流通的可随时兑现的信用货币。（四）不兑现信用货币典型的不兑现信用货币是政府纸币或称原始意义上的货币，它是指与银行券同时流通的，以国家政权为后盾的国家发行的强制流通的纸质货币。特征：国家信用为基础，强制流通，不可兑现（五）存款货币和电子货币产生背景：1、大宗交易不方便，纸币存在也成本问题2、信用制度发达、银行结算手段先进、计算机的普与应用存款货币和电子货币的出现，打破了实体货币的观念，将货币由有形货币引向无

4、形货币。第二节 货币的本质和职能一、货币的本质货币是固定充当一般等价物的特殊商品，并体现一定社会的生产关系。1、货币是商品具有使用价值和价值，是从商品中分离出来的。2、货币是一般等价物能够表现一切商品的价值具有与一切商品直接相交换的能力3、货币能够体现一定社会的生产关系二、货币的职能（一）价值尺度1、定义：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。2、特点：充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。3、价格标准：人们规定的货币单位与其等分。（二）流通手段1、定义：货币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。2、特点：执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不

5、足值的货币。3、作用具有二重性：克服了物物交换的困难，促进了商品流通和市场的扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。（三）贮藏手段1、定义：当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。2、原因：（1）货币是社会财富的一般代表，贮藏货币等于贮藏社会财富；（2）货币具有与一切商品直接相交换的能力，可随时购买商品。3、贮藏形式：个人窖藏 银行存款 4、作用：金属货币制度下可自发调节货币流通量；信用货币制度下形成部分储蓄，影响即期购买力5、不兑现信用制度下的特点：（1）纸币和存款货币不会退出流通；（2）纸币流通条件下的货币贮

6、藏问题的前提条件是币值稳定；（3）货币不是唯一的价值贮藏手段。（四）支付手段1、定义：货币在实际价值的单方面转移时，执行支付手段职能。2、特点：价值的单方面转移3、作用：支付手段职能是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，促进了商品生产和流通的发展，也扩大了商品经济的内在矛盾，加大了发生危机的可能性。（五）世界货币1、定义：当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。2、特点：在铸币流通情况下，直接以重量计算的贵金属。在当代不兑现信用货币条件下，国际公认的币值相对稳定的硬通货。三、货币对经济的影响（一）货币是生产的第一推动力和持续推动力。（二）货币指标和货币政策成为政府调控宏

7、观经济的主要工具。第三节 货币制度一、货币制度与其内容（一）货币制度货币制度，简称“币制”，是国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等构成。（二）货币制度的内容1、规定货币币材首要步骤选用不同的货币材料，就构成不同的货币制度。国家对币材的选择要受客观经济条件发展的制约。2、确定货币单位：规定货币单位的名称与其所含的货币金属的重量3、规定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序本位币：又称主币，是一国法定价格标准的铸币。其特点是：在金本位和银本位货币制度下，它的名义价值与实际价值一致；可自由铸造；无限法偿。辅币：本位币以下的小额货币，零星支付之用。特点：不足

8、值的货币；贱金属铸造，名义价值高于实际价值；不能自由铸造；有限法偿。在纸币本位制度下，纸币的发行权由国家货币管理当局垄断，主币和辅币的名义价值都高于实际价值。4、建立准备制度金币制度下货币发行的准备为金准备，又称黄金储备，它是一国货币稳定的基础。用途：作为国内金属货币流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金；作为国际支付准备金。二、货币制度的分类货币制度以其存在的具体形式看，可分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度两大类。从货币发展历史来看，各国先后曾采用过以下几种货币制度。（一）金属本位货币制度1、银本位制度基本内容：规定以白银为货币金属，享有无限法偿能力；规定银铸币的重量、成色、形状

9、与货币单位；银币可以自由铸造和熔化；银行券可以自由兑换成银币；白银可以自由输出输入。2、金银复本位制金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。金银复本位制在历史过程中有三种不同的形态： （1）平行本位制：两种本位币都按所含金属的实际价值流通。 （2）双本位制：政府规定两种本位币的固定比价，按法定比价流通。 （3）跛行本位制：政府仍规定两种本位币的固定比价，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造。优点：币材充足，可分别用于大宗交易和小额交易，便利商品流通缺点：由于金和银本身实际价值的变化，两种货币之间的比率不断变动，造成物价波动。劣币驱逐良币规律： 劣币实际价值低于法定价值 良币实际价值高于法定价值在两

10、种金属货币同时流通的情况下，实际价值高于法定价值的货币（良币），必然被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值低于法定价值的货币（劣币），则会充斥市场。3.金本位制以黄金为本位货币的一种货币制度，在金属货币制度中占有重要地位。（1）金币本位制 （2）金块本位制 （3）金汇兑本位制 （二）不兑现信用货币制度1、纸币的产生：纸币产生于货币流通手段的特点之中。铸造货币的金属不能满足流通的需要。2、不兑现信用货币制度取代金本位的必然性（1）黄金开发能力的制约；（2）黄金充当货币，是社会财富的极大浪费；（3）在一战的冲击下，黄金分配极不平衡，难以维持其铸造、熔化、流通、自由输出入的需要。3、信用货币制度

11、的特点：（1）国家授权中央银行垄断发行货币，且具有无限法偿能力。（2）货币由现钞与银行存款构成。（3）货币主要通过银行信贷渠道投放。（4）货币供应在客观上要受国民经济发展水平的制约。（5）货币供应量不受贵金属量的约束，具有一定伸缩弹性，通过货币供应量管理，可以使其与经济发展需要相适应。4、人民币的发行制度问题人民币是信用货币人民币的发行原则：（1）集中统一发行原则；（2）经济发行原则；（3）计划发行原则。三、货币制度与国家主权国家制度与货币制度关系密切，国家对货币制度和货币发行进行管理，货币发行和货币制度成为国家的主权。随着经济全球化的发展，电子货币、网络银行的出现，国家组织结构和行为方式改变

12、，货币制度也随之发生相应变化。货币制度和国家主权之间密不可分的关系有所分离。我国现行的是信用货币制度，具有“一国多币”的特殊性。复习思考题1、为什么说货币是商品经济内在矛盾的产物？2、货币职能的基本含义和主要内容？3、什么是货币制度？货币制度的基本内容是什么？4、金本位制度的特点是什么？5、不兑现货币制度具有哪些特点？教法提示：多媒体教学图示教学授课题目（教学章）第二章 信用与信用工具课次第4次第6次授课方式理论课课时安排从第3教学周4教学周，共6课时教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1、了解信用产生和发展的历史与其演变；2、掌握借贷信用的产生与特点；3、掌握现代各种信用形式与其特

13、点，应用范围；4、掌握各种信用工具的特点；4、正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用与其可能以出现的泡沫经济问题。教学重点与难点提示：1、掌握商业信用、银行信用、国家信用、消费信用的主要内容2、信用工具的特点以与商业票据、债券、股票的主要内容3、信用对经济的影响教学主要内容：第一节 信用的产生和发展一、信用的产生（一）定义信用(credit），原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约。在经济学上信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为，是价值运动特殊形式。表现为商品买卖中的延期支付与货币的借贷行为。（二）信用的特征1、信用是有条件的借贷行为。其条件有二：一是偿还本金

14、，二是要支付利息。2、信用是价值运动的特殊形式。价值是在没有放弃所有权的情况下，作为一种独立的形态，进行单方面的转移。 信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同商品、货币，特别是货币的支付手段职能的发展密切相联。三、信用的发展 （一）前资本主义信用高利贷信用 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。高利贷资本具有利息率高、非生产性和保守性的特点。 （三）资本主义信用借贷资本1、定义：借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。它是生息资本的一种形式。2、借贷资本产生于产业资本循环周转中暂时的货币资本闲置和临时补充资本的需

15、要。在产业资本循环周转中必然出现一部分暂时闲置的货币资本，其所有者需要通过贷放以求增殖。（固定资本周转中、流动资本周转中、剩余价值使用前）在生产过程中也必然出现临时补充资本的需要。通过信用方式联系资本的余缺，就会使闲置资本转化为借贷资本。3、借贷资本的特点：借贷资本是一种作为商品的资本。在借贷中，资本的使用价值即能够带来利润的能力，被当做商品转让出去，利息表现为其转让的价格，使借贷资本的运动具有了商品的转让形式。（但不是真正的商品转让，不具备商品转让的实质）借贷资本是所有权资本贷放中只转让使用权，不转让所有权。借贷资本具有特殊的运动形式。（双重支付、双重归流）（三）现代信用 现代信用也是借贷行

16、为，但是范围更广，向全球化、一体化方向发展，信用形式也随之更加抽象。第二节 信用形式一、商业信用商业信用是企业以赊销商品和预付货款等形式提供的、与商品交易实际相联系的信用。商业信用的表现形式：提供商品的商业信用，主要是商品赊销、分期付款等提供货币的商业信用:主要是预付定金、预付货款等。（一） 商业信用的特点1、商业信用所贷放的资本是处于产业资本循环过程中最后一阶段的商品资本。2、商业信用的债权人和债务人都是企业。3、商业信用的供求在产业周期个阶段与产业资本状态相一致。（二）商业信用的局限性1、商业信用的规模和数量受到了一定的限制； 2、商业信用有较严格的方向性；3、信用能力有局限性；4、商业信

17、用在管理和调节上也存在局限性。（三）商业性的地位和作用1、商业信用的地位：商业信用是信用制度的基础，是基本的信用形式。首先、银行信用是在商业信用发展到一定程度的基础上产生的，其次、商业信用直接为生产和流通服务，是企业信用的首选，最后、银行资产业务中的票据贴现、的票据承兑等业务也是在商业信用的基础上进行的。2、商业信用的作用：商业性信用对经济的促进作用。商业信用的合同化、票据化使分散的商业信用统一起来。3、商业信用的工具期票、汇票二、银行信用（一）定义和形式1、定义：银行信用是银行和各类金融机构以货币形式向企业提供的信用。2、主要形式：吸收存款、发放贷款。（二）主要特点1、以货币形态提供，克服了

18、商业信用在数量上的局限性。2、借贷双方一方是银行，另一方是企业，克服了商业信用方向上的限制。3、与社会联系广泛，克服了商业信用在信用能力上的局限性。4、在产业周期各阶段上，和产业资本的动态相反。银行信用的中介工具支票三、国家信用1、定义：国家信用是国家以债务人身份，借助于债券筹集资金的一种信用形式。2、国家信用的作用：国家信用是调剂政府收支不平衡的手段；国家信用是弥补财政赤字的重要手段；国家信用是调节经济的重要手段。3、国家信用的特点：安全性高，信用风险小；具有“财政”和“信用”的双重性；用途具有专一性。 4、国家信用工具国家信用工具按发行主体来划分，有中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券

19、。按期限来划分有国库券和公债等。四、消费信用1、定义：消费信用是企业和金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用。2、类型：企业对个人直接以商品形式提供的消费信用，即指企业通过赊销商品的形式，主要以分期付款方式向消费者提供房屋或高档消费品；银行向消费者个人提供用于购买房屋或高档消费品贷款。银行发放信用卡也属消费信用。这种信用形式与商业信用、银行信用并无本质区别，只是提供信用的对象和债务人不同。即以房屋住宅、小汽车、家用电器等耐用消费品为对象，债务人都是购买耐用消费品的消费者。3、作用扩大了消费需求，刺激了经济发展。增加了经济的不稳定因素。（消费信用过度一方面会造成经济的虚假繁荣，另一方面会

20、使一部分人员陷入沉重的债务负担）4、消费信用的中介工具之一信用卡信用卡是银行或专门的发卡机构发给资信良好的消费者的一种信用凭证。信用卡的基本功能转帐结算、支取现金、提供信贷（属于消费信用）信用卡的优点：发卡银行可扩大盈利水平（收取手续费，增加利息收入，扩大影响）持卡人携带方便、安全，特约商户 能扩大销售，增加利润。五、股份信用股份信用是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。股份信用体现的是一种财产所有关系而非债权债务关系。股份信用的组织形式是股份公司。六、合作信用合作信用是信用领域的一种合作经济形式，在一定范围内出资人之间相互提供。七、租赁信用租赁信用是以出租设备和工具收取租金

21、的一种信用形式。八、国际信用国际信用也叫国际信贷，是指国际间的信贷关系，包括国际商业信用、国际银行信用、政府间信用和国际金融机构信用等方式。第三节 信用工具一、信用工具的特点和分类信用工具是以书面形式发行和流通、借以保障债权人或投资人权利的凭证。它是资金和资本的载体，是金融市场上的重要交易对象。（一）信用工具的特点第一、返还性债权人按凭证记载偿还债务的时间，到期收回债权金额。第二、流动性信用工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。第三、收益性能定期或不定期地给持有者带来收益。第四、风险性本金和预期收益的安全保证程度。（二）信用工具的分类按发行者地位划分直接信用工具间接信用工具按金融市场交易的偿还

22、期限划分长期信用工具 短期信用工具按是否拥有所有权 债务凭证所有权凭证按发行的地理范围划分地方性信用工具全国性信用工具 世界性金融工具1、支票支票是活期存款的存款人通知银行从其XX上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。可分为记名支票和无记名支票；现金支票、转账支票和保付支票。当支票被存款人用来向第三者支付款项时，不再是简单的信用凭证，而是作为代替货币发挥流通手段和支付手段职能的信用货币。支票的流通大大节约了现金。2、商业票据商业票据是商业信用的工具，是记载商业信用债权债务的一种凭证。商业票据的特点：是在商业信用的基础上产生的；票面必须载明特定的内容；具有不可争议性；具有流动性。

23、期票是债务人对债权人签发的在一定时期内无条件支付款项的债务证书。（期票是债务人的一种承诺）汇票是债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人的无条件支付命令书。汇票是债权人的一种命令，汇票必须经过承兑才能转让流通。商业汇票的流通转让方式：作为支付手段，经背书后支付转让。通过贴现转让，从而取得货币资金。通过抵押取得贷款。3、债券政府债券公债券、国库券、地方债券国库券与公债券的区别：发行目的不同国库券是为了国库的短期资金不足而筹资，而公债券是为国家经济建设筹资。发行程序不同国库券的发行由政府自己决定，而公债券的发行要经过立法机关通过。发行期限不同国库券是短期的一般在一年以内。而公债券是长期的，一般

24、在一至三年以上。公司债券是企业向外借贷的一种债务凭证。金融债券由银行等金融机构发行的债券。4、股票股票是股份公司发给股东以证明其入股的资本额并有权取得股息的书面凭证。股票是资本市场上借以实现长期投资的工具。股票主要有两大类：普通股和优先股普通股是股票中最普遍和最主要的形式，其权利主要有：经营参与权；盈余和剩余财产的分配权；优先认股权。优先股是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股资产求偿权的股票。股息受益一般是事先确定的。持有人不能参与企业的经营管理，没有认股权，不能分享企业获取的高额利润。5、金融衍生工具衍生工具指从原生资产（股票、债券、货币等）派生出来的金融工具。衍生工具以合约的形式出现

25、，其价值取决于原生工具的变动情况。（1）金融期货金融期货是指交易双方在固定场所（期货交易所）以公开竞价的方式成交后，约定在未来某一日期以确定的价格买卖标准数量的某种金融商品的合约，包括利率期货、股票指数期货与货币期货。（2）金融期权金融期权是一种赋予期权的持有人（期权的买方）在某一未来日期或在这日期之前按议定的价格买卖某种金融工具的权利（而非义务）的合约。（3）互换协议互换是一种交易双方商定在一定时间以后交换支付的合约，主要有货币互换和利率互换。第四节信用对经济的影响一、信用对生产的影响1、通过提供货币资本，帮助企业完成资本转移，促进利润率的平均化，从而保持社会各部门比例关系的协调发展2、信用

26、的存在可以节约流通费用，增加生产资金。3、信用促进了股份制的迅速发展，使生产规模扩大。二、信用对消费的影响1、调剂消费调剂家庭余缺，满足不同的消费需求。2、推迟消费可以推迟购买力，平衡消费品供求。（供不应求时）3、刺激消费扩大社会消费能力，增加消费需求，平衡商品供求。（供过于求时）三、信用与经济调节1、随信用发展而出现的银行、信用机构与中央银行制度，组成了调节宏观经济的有机体，为国家调节经济服务。2、随信用发展出现的信用工具中央银行调节宏观经济提供了手段。3、利用信用可以有效的调节总需求和总供给。四、信用和危机当与货币支付手段相联系的信用关系的链条中断时，会产生或加速经济危机。复习参考题：1、

27、商业信用的特点、局限性与地位作用？2、商业票据的主要特点是什么？3、银行信用的特点是什么？4、国家信用的特点与作用？5、消费信用的类型与作用？6、什么是直接信用和间接信用？两者的主要区别的什么？教法提示：多媒体教学图示教学授课题目（教学章）第三章 利息与利息率课次第7次第9次授课方式理论课课时安排从5教学周6教学周，共6课时教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1、掌握影响利率变化的主要因素与影响机理，能对我国影响利率的因素进行分析；2、掌握利率作为经济杠杆对经济的调节作用，在此基础上对我国利率市场化改革的现状和发展趋势进行分析和探讨；3、熟悉几种重要的利率决定理论的主要内容；4、熟悉

28、利率的划分标准与其主要分类，能应用单利法和复利法进行计算；5、了解利息的来源。教学重点与难点提示：1、重点掌握利息的本质、利息率的计算；2、影响利息率的主要因素；3、本章的难点在于理解利率发挥作用的原理，能够运用理论对我国利率市场化改革进行分析。教学主要内容：第一节 利息发展与利息理论一、利息的产生与发展西方经济学家们的观点：“节欲论”、“时差利息论”、“流动性偏好论”。在西方经济学家们看来，利息是对放弃货币的机会成本的补偿。西方经济学家关于利息来源与本质的理论，大多脱离经济关系本身，无法揭示资本主义利息的真正来源与本质。马克思的观点：利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的

29、所有权向这部分资金使用者索取的报酬。马克思关于利息来源与本质的理论认为，利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式，是利润的一部分。利息是随着信用行为的产生而产生的，伴随着信用形式和关系的发展而发展在一定意义上，利息也是信用存在和发展的必要条件。二、利息的定义利息(interest)：是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是在偿还借款时大于本金的那部分金额。正确理解“利息是资本的价格”这一说法的不合理性。“如果我们把利息叫做货币资本的价格，那就是价格的不合理形式，与商品价格的概念完全相矛盾”，商品价格是商品价值的货币表现，资本商品是以货币形式表示的一定量商品的价值，它的使用价值是生产

30、利润。利息只是资本商品的使用价值经过消费而取得平均利润的一部分，与资本商品本身是完全不等的量。因此，利息绝不是借贷资本的价格，而是借贷资本的增值。第二节 利息率与利率市场化一、利息率的定义利息率：利息额与预付借贷资本价值之比，是计量借贷资本增值程度的数量指标。用公式表示：二、利息率的种类（一）基准利率与市场利率基准利率通常是由一个国家中央银行直接制定和调整，在整个利率体系中发挥基础性作用的利率。基准利率有两重含义：一是基准利率决定一个国家金融市场利率水平；二是基准利率的变化引导一个国家利率的总体变化方向。在市场经济国家主要指再贴现率，近年来美国的联邦基金利率银行间隔夜拆借利率，成为重要操作目标

31、。“再贷款利率”为我国基准利率。市场利率指借贷双方在金融市场上通过竞争，所形成的反映一定时期金融市场货币供求关系的利率。市场利率受基准利率的左右，市场利率是借贷资金供求状况的指示器。（二）官定利率与公定利率官定利率是由国家货币管理当局（中央银行），根据国家经济发展和金融市场需要所确定和调整的利率，不能随意变动和自主调整。公定利率是由一个国家或地区银行公会（同业协会）等金融机构行业组织所确定的利率。由同业协会组织的绝大多数成员共同商定和遵守，主要是存款利率和贷款利率。（三）固定利率和浮动利率固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化

32、而定期变动的利率。（四）名义利率和实际利率名义利率，是指没有剔除通货膨胀因素的利率，即包括补偿通货膨胀风险的利率。实际利率，是指剔除通货膨胀因素的利率。即物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。实际利率 名义利率通货膨胀率例 A向B提供1000元贷款，年利息额80元，且该年度物价没有变化，其实际利率就为8，如果物价上涨了3，名义利率为8那么1000元的本金就贬值了30元所获利息额80元中就要扣除30元的涨价损失，实得利息额50元。故实际利率就是50/1000583 （五）国内利率与国际利率国内利率是反映一个国家金融市场资金供求总体状况的利率；国际利率是比较宽泛的概念，一般意义上是指国际金融

33、市场的利率水平。在国际金融领域，习惯把伦敦同业拆借利率（LIBOR）、纽约同业拆借利率（NIBOR）、新加坡同业拆借利率（CIBOR）、香港同业拆借利率（HIBOR）看作是该国际金融市场的基准利率。国际金融市场的利率水平逐步趋向一致。在开放经济条件下，国内利率水平的高低直接或间接影响资金在国际间的移动。资金的国际流动大体熨平了国内与国际之间的资金供求关系。（六）单期利率与复期利率1、单利的计算单利(simple interest)就是不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，当期本金所产生的利息不计入下期本金计息的计算方法。计算公式：利息（I）=本金（P）利率（r）期限（n）本利和的计算公式为：（

34、S）=P（1+rn） 2、复利的计算复利(compound interest ):复利是单利的对称，是指在整个借贷期限内，每隔固定期限计算一次利息，并将所得利息转入本金再计算下一年的利息，即利滚利。复利反映利息的本质特征。复利的利息计算公式为：S=P（1+r）n I=S-P3、贴现利息的计算贴现：是指把未来某一时期的资金值，折算成现在时期的资金值。终值(final value)：未来某一时点上的本利和，一般是指到期的本利和。现值 (present value)：未来本利和的现在价值。现代商业银行的贴现业务其贴现值就是根据票据金额、期限和利率“倒算”出来的现值。公式：三、利率体系与其结构利率体系

35、是指一个经济运行机体中存在的各种利息率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构、各种利率间的传导机制和利率监管体系。利率体系结构主要有中央银行利率、商业银行利率和市场利率。各种利率之间的传导机制：中央银行再贴现率商业银行可贷资金存贷款利率中央银行买卖证券市场资金供求商业银行利率市场利率中央银行货币政策中介目标（利率）监测调节。四、利率管理体制利率管理体制是指一国政府管理利息率的政策、方法和制度的总称。一般分为直接管理体制和间接管理体制。利率管理体制取决于一国的经济体制、金融体制、宏观经济调控能力和金融监管水平。长期以来，我国对利率实行直接管理体制，不适合当前经济发展形势。我国利率市场化问

36、题专题一、利率市场化的内涵1、定义：利率市场化是指中央银行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定，形成了多样化的利率体系和市场竞争利率机制。简言之，利率市场化是指由金融市场资金供求关系来决定利率水平和结构的机制。是相对于利率管制而言的。只是放弃了直接管制，间接管制仍然存在。是逐步放松利率管制的动态过程。2、内涵：金融交易主体享有利率决定权，利率水平的高低由市场的资金供求关系决定利率的数量结构、期限结构、风险结构应该由市场自发选择；同业拆借利率和短期国债利率应成为市场利率的基本指针政府和中央银行享有间接影响金融资产利率的权力。二、利率市场化的客观必要性1、利率市场化是引导

37、货币资金合理流动、实现社会资源优化配置的重要条件。2、利率市场化是不完善间接调控体系的重要条件，有利于中央银行宏观调控。3、利率市场化有利于推进资金商品化和融资市场化。4、利率市场化有利于推进金融体制和信贷资金经营方式的转变。我国目前存在的问题也要求利率市场化利率市场化改革滞后于金融市场发展。 利率市场化调整的杠杆功能发挥有限。利率水平调整的主动性不够。利率市场化的传导机制不够通畅。三、实现利率市场化需要的条件1、工商企业必须是自主经营、自负盈亏、自我发展的经济法人2、有完善发达的金融市场3、商业银行与其他金融机构实现企业化经营4、间接宏观调控体系健全完善，调控灵活5、中央银行有较强的独立性，

38、监管充分有效四、我国利率市场化改革的目标建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率的机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。五、利率市场化的内容1、金融交易主体享有利率决定权2、利率结构、期限结构和风险结构由市场选择3、同业拆借利率和短期国债利率是市场的基准利率4、中央银行通过间接手段影响金融资产利率六、我国利率市场化的思路中国人民银行提出了我国利率市场化改革的次序，那就是：先外币，后本币；先农村，后城镇；先贷款，后存款；先长期，后短期，先大额，后小额。七、 利率市场化进程1、1993年明确提出利率市场化2、1995年提出改革基本思路3、96.

39、6.1放开同业拆借市场利率4、97.6 放开债券市场利率5、98.3 放开贴现和转贴现利率6、98.10各商业银行、城市信用社对小型企业贷款利率最高上浮幅度由10扩大为20，最低下浮幅度10不变；农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40扩大为50。 7、1999年4月1日起，各金融机构（不含农村信用社）县以下（不含县城）营业机构贷款利率最高上浮幅度扩大到30。 8、1999年9月1日起，各商业银行、城市信用社对中小型企业贷款利率最高上浮幅度扩大为30。 9、1999年10月，中国人民银行发布关于对保险公司试办协议存款的通知，对5000万元以上、3年以上定期存款利率，实行保险公司与商业银行双方协议确

40、定的原则。外币利率改革1993年，广东、福建、海南省和XX市的外币贷款最高可上浮20，美元存款最高上浮10，港币存款上浮10，其中广东、海南港币存款最高可上浮20。在此基础上，各种外币个人存款折合2万美元，单位存款折合50万美元以上的较大数额定期存款利率可在同档次利率基础上加05个百分点。2000年9月21日起，300万美元（或等值的其它外币）以上的外币存款利率由金融机构与客户协商确定。300万美元（或等值的其它外币）以下的小额存款利率水平由中国银行业协会统一制定。外币贷款利率全部放开。八、利率市场化可能面临的风险1.利率水平升高蕴藏的风险主要体现为两方面:一是筹资成本增加，导致投资规模减少。

41、一方面表现为企业筹资成本增加, 将降低其投资积极性,减少投资规模。另一方面表现为政府发行国债的成本增加，将增加财政的负担，导致政府基础设施投资资金的减少。二是超高利率吸引外汇过度流入,引起通货膨胀,造成宏观经济环境的不稳定。.价格制定权蕴藏着金融腐败的风险金融机构中有可能出现“人情利率”和借机提高贷款利率的政策性漏洞，而不是真正根据风险加成的原则对贷款利率实施合理定价。这蕴藏着金融腐败的风险。.企业高利率借款蕴藏着债务风险一旦利率放开，银行就有可能冒着高风险以获得高收益，而国有企业和部分其他企业本着借了款不想还的思想，势必会利用银行赚取高收益的心理，以高利率争取贷款。这一过程本身可能会导致不良

42、信贷资产的增加。.信贷资金流入证券市场蕴藏的经济泡沫风险利率市场化后,投入股市、房市的信贷资金失去管制，股市和房市的高额回报，有可能不断吸引大量信贷资金通过种种途径流入；这可能会引起股价和房价的飚升和“泡沫经济”的出现。 .银行过度竞争导致银行体系的不稳定 第三节 决定和影响利息率变化的因素一、马克思的利率决定理论（一）平均利润率是决定利息率的基本因素马克思指出，利息是贷出资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余价值表现为利润，因此，利息率的变化范围是在零与平均利润率之间。利润率决定利息率。（二）供求和竞争对利息率的影响在利润率一定的情况下，贷者和借者之间的竞争决定着利息率的高

43、低。利息率的高低，是由借贷资本的供给和需求状况决定的。借贷资本供过于求，利率下跌。借贷资本供不应求，利率上升。（三）社会再生产状况是影响利息率的决定性因素社会再生产状况决定着借贷资本的供求，因而是影响利息率的决定性因素。在资本主义产业周期的不同阶段，利率呈现出不同的变化。（实际上是资本供求因素在起作用）危机阶段：由于货币资本需求增加而货币供给减少，会使短期市场利率急剧上升到最高限。萧条阶段：资本需求下降，银行可贷资金增加，利率下降。1 经济规模收缩，企业货币需求减少。2 市场萧条，企业投资信心低，借贷需求下降。3 个人因失业增加、工资停滞而消费意愿下降。4 政府为刺激经济、增加货币供给，常常采

44、取降息政策，5 企业投资和个人消费意愿下降会导致银行存款增加。复苏阶段：经济开始恢复，但借贷资本充足，利率不会上升。繁荣阶段： （先平后升）繁荣初期，生产迅速发展，但信用周转灵活，商业信用扩大，利率平稳。繁荣后期，生产规模扩大，信用投机出现，资本需求增加，利率迅速上升。（四）物价对利率的影响在纸币流通的条件下，利率与物价有非常密切的联系。利率与物价的变动具有同向运动的趋向。（五）国家经济政策对利率的影响利息率成为国家调节经济活动的重要经济杠杆，利息率不能不受国家经济政策的影响。（六）国际利率水平对国内利率的影响世界各国的经济联系越来越密切，国际利率水平对国内利率的影响也越来越大，这种影响是通过

45、资金在国际间的移动实现的。资本的自由流动会引起货币市场上资金供求状况发生变化，必然会引起国内利率的变动。二、影响我国利率的主要因素（一）企业承受能力（二）市场资金供求状况（三）物价变动（四）银行利润（五）经济发展状况和国家经济政策三、西方利率决定理论的几种观点1、储蓄投资利率论（实际利率理论）这种传统的利率理论认为，利率决定于投资与储蓄的均衡点。投资是利率的递减函数；储蓄是利率的递增函数。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。当储蓄大于投资时，促使利率下降；当储蓄小于投资时，促使利率上升。只有储蓄者愿意提供的资金与投资者愿意借入的资金相等时，利率才会达到均衡水平。2、流动性偏好理论凯

46、恩斯认为，利率是由货币需求与货币供给的数量决定的。货币需求又基本取决于人们的流动性偏好。他认为人们流动性偏好的动机有三个，即交易动机、预防动机和投机动机。人们持有现金从而满足其交易和预防货币需求的量与利率无关，与收入正相关；而满足投机需要的投机性货币需求是利率的递减函数，与收入无关。货币的供应是外生变量，由中央银行控制。 利率决定于货币的供求关系，是人们保持货币的欲望（货币需求）与现有货币数量间（货币供给）的均衡价格。3、可贷资金理论罗伯逊（英）、俄林（瑞典）提出了“可贷资金论”。他们认为：利率是由可贷资金的需求与决定供给的。可贷资金的需求包括两个部分，一是投资需求（ I ），二是货币贮藏的需

47、求（H）。这里影响市场利率的货币贮藏需求是当年货币贮藏的增加额。可贷资金的供给由两部分组成，一是储蓄（ S ），二是货币当局新增发的货币数量和商业银行的信用创造（M ）。 可贷资金理论认为，H与I一样也是利率的递减函数；M却不同于S，M是货币当局调节货币流通的工具，是利率的外生变量，与利率无关。可贷资金理论认为投资与储蓄决定自然利率；而市场利率则由可贷资金的供求关系来决定。均衡利率由I = S和H =M同时成立来决定，此时自然利率与市场利率相等。4、ISLM模型的利率决定由英国经济学家希克斯首先提出、美国经济学家汉森加以发展而形成的IS-LM模型，IS-LM分析模型，是从整个市场全面均衡来讨论

48、利率的决定机制的。该模型的理论基础有以下几点：（1）整个社会经济活动可分为两个领域，实际领域和货币领域。（2）实际领域均衡的条件是投资I储蓄 S，货币领域均衡的条件是货币需要L 货币供给 M，整个社会经济均衡必须在实际领域和货币领域同时达到均衡时才能实现。（3）投资是利率的反函数；储蓄是收入的增函数。货币需求可按不同的需求动机分为两部分。其中，满足交易与预防动机的货币需求，是收入的增函数；满足投机动机的货币需求，是利率的反函数。货币供给在一定时期由货币当局确定，因而是经济的外生变量。根据以上条件，必须在实际领域找出I和S相等的均衡点的轨迹，即 IS曲线；在货币领域找到L和M相等的均衡点的轨迹，

49、即LM曲线。然后由这两条曲线所代表的两个领域同时达到均衡的点来决定利率和收入水平，此即IS-LM模型。 从ISLM模型我们可得以下结论：均衡利率的大小取决于投资需求函数、储蓄函数、流动偏好即货币需求函数和货币供给量。当资本投资的边际效率提高，利率将上升；当边际储蓄倾向提高，利率将下降；当交易与预防的货币需求增强，即流动偏好增强时，利率将提高；当货币供给增加时，利率将降低。第四节 利率的作用一、利率发挥作用的原理（一）利差变动对资金供求的影响中央银行通过再贴现率与商业银行贷款利率之间的利差，发挥对资金的调节作用，影响商业银行从央行获得资金的成本，约束或激励融资意愿。存贷利差扩大，贷款利率上升幅度

50、大于存款利率上升幅度，加大资金使用者的经营成本，资金需求就会相对减少。若贷款利率下降慢于存款利率下降，存款者积极性受到影响，既压抑需求又减少供给。反之，亦然。（二）存贷利差对商业银行经营的影响目前在我国商业银行的收益中，存贷利差收益一般占90%以上，存贷利差相对扩大，银行利润增加，利差缩小，利润相对下降。利差的微小变动会引起银行收益很大的变动。随着利率市场化进程的加快，竟争的加剧，商行存贷利差呈现逐步缩小的趋势。（三）存贷款利差对投资和消费的影响经济快速增长时，投资的预期高收益会使贷款需求增长，从而推高贷款利率，拉大利差。但是，筹资成本的上升，存贷款利差会逐步回归。二、利率发挥作用的表现（一）

51、利率对聚集社会资金的作用（二）利率对调节信贷规模和结构的作用（三）利率对资金使用效益的作用（四）利率对货币流通的调节作用（五）利率对稳定物价的作用三、复利在经济中的应用 （自读）四、收入资本化与虚拟资本 （不讲）五、利息率与其他经济杠杆的协调。（自读）复习思考题：1、简述利息的本质？2、简述利息率的种类？3、利率市场化的内涵应包括哪些内容？结合实际谈一谈对我国利率市场化的认识？4、决定和影响利率变化的因素有哪些方面？5、论述利率的作用？教法提示：多媒体教学图示教学授课题目（教学章）第五章 商业银行课次第10次第13次授课方式理论课课时安排从7教学周9教学周，共8课时教学目的、要求（分掌握、熟悉

52、、了解三个层次）：了解商业银行的产生；掌握商业银行的性质与职能、组织形式；掌握存款的创造过程；掌握商业银行的主要业务、经营原则。教学重点与难点提示：商业银行的存款创造过程；商业银行的性质、职能、业务。教学主要内容：第一节 商业银行概述商业银行是指吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的信用机构。商业银行是银行体系的基本环节，在银行体系中占有重要地位。一、商业银行的产生（一）早期银行的产生商业银行源于货币兑换业。（二）现代商业银行的产生现代资本主义银行是通过两条途径产生的：一是由旧式高利贷性质的银行逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行；二是按资本主义原则组织起来的股份制银行。现代商业银行具有

53、三个特点：1、利息水平适当；2、信用功能扩大；3、具有信用创造功能。二、商业银行的性质特殊的企业首先，商业银行是企业，具有一般的企业特征。1、银行具有一定的自有资本，实行独立的经济核算。2、银行的业务活动处于再生产过程之中，是实现资本循环的必要环节。3、银行的经营目标也是取得利润收入，同样受利润平均化规律的支配。4、银行的利润也是来源于剩余价值。其次，商业银行又是特殊企业1、经营对象特殊。不经营普通商品，经营的是特殊商品货币和货币资本。 2、活动领域特殊。其活动处于货币信用领域，通过货币信用业务同其他企业发生广泛联系，并取得利润收入。 3、对于经济影响程度特殊。银行与社会各部门联系密切，对整个

54、经济运行与其发展有重要影响。三、商业银行的职能商业银行的性质决定了其职能作用，作为现代经济的核心，商业银行具有以下职能： （一）信用中介职能，这是银行最基本的、最能说明其经营活动特征的职能。含义：充当信用中介是指通过吸收存款、发放贷款，充当货币资本的贷出者和借入者之间的媒介。注意二点：充当信用中介是银行最基本的职能。银行作为信用中介，属于间接融资活动，可以克服企业之间直接借贷的局限性。 （二）将社会各阶层的货币收入和储蓄转化为资本即把社会各阶层的用于消费支出的货币收入和储蓄转化为生产的资本。也就是将非资本的货币 转化为货币资本。 （三）支付中介职能商业银行在为企业之间办理与货币收付有关的服务性

55、业务时执行此职能。 （四）创造信用流通工具1、商业银行创造了可以节约现金的信用工具，节约了流通费用。2、借助于信用流通工具，银行可以创造派生存款，从而扩大信用。商业银行创造的信用流通工具主要是银行券和支票。（但在现代，商业银行已经不能发行银行券。）四、商业银行的组织形式（一）单一银行制也称单元制，是不设任何分支机构的银行制度。美国。单一银行制优点：1、可以防止银行垄断，有利于自由竞争。也可以缓和竞争的激烈程度。2、有利于银行与本地政府和企业协调关系，为本地经济服务。3、银行具有更高的独立性、自主性、业务经营的灵活性。4、管理层次少，有利于降低管理成本、加快政策传递。缺点：1、不利于银行业发展，

56、限制了业务发展和金融创新。2、使银行业务经营的风险过分集中。3、与经济的横向开放性发展相矛盾，难以适应经济发展需要。(二)分支行制度是银行在大城市设立总行，在本市与国内外各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。 优点：1、规模大、分工详细、专业化水平高；2、分支机构广泛，便于吸收存款，增强银行实力；3、便于资金在分支行之间调度，减少现金准备；4、有利于分散风险；5、便于现代化管理和服务手段的推广；6、便于国家管理。缺点：1、容易形成垄断，不利于自由竞争；2、加大了银行内部的控制难度，执行决策时容易出现偏差；3、不便于发挥各地银行的主动灵活性，不便于因地制宜的开展业务。(三)控股公司制是由某

57、一集团成立一股权公司，再由该公司控制或收购两家以上银行的股票。大银行通过持股公司把许多小银行置于自己的控制之下。美国。优点：1、能有效扩大资本总量，做到业务多样化2、可以更好地进行风险管理和收益管理，3、能够兼单一银行制和分支银行制的优点于一身 缺点：容易形成银行业的集中和垄断，不利于自由竞争。(四)连锁银行制是指由个人或集团控制两家以上商业银行的制度。与前者的区别是它不需要设立控股公司。五、商业银行的业务经营原则（一）盈利性原则追求盈利是商业银行改进服务、开拓业务、改善经营管理的内在动力。盈利性原则占据核心地位。措施：现金压缩到最低；把资金用于获取较多收益的贷款和证券投资上；避免呆账损失；提

58、高管理水平和劳动生产率，降低费用开支（二）安全性原则安全性是要使银行资产避免风险损失，确保其稳健与发展。银行面临的主要风险有信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、经营性风险等等。措施：客户资信调查；资产分散，与负债规模保持一定比例；执行和遵守国家和央行法令。（三）流动性原则流动性指商业银行随时满足客户提存、清偿要求与合理资金需求的能力。流动性是商业银行的“生命线”。措施：建立多层次准备资产：现金资产（第一准备）、短期债券（第二准备）等；主动型负债提高流动性：银行应保持较多融资渠道和较强融资能力；协调资产负债结构。银行经营的“三原则”既有联系，又有矛盾。他们联系密切，安全性是前提，流动性是条

59、件，盈利性是目的。矛盾表现：盈利性与安全性呈反方向变化，盈利性与流动性也呈反方向变化。协调“三性”的实质是经营管理问题。六、我国商业银行的组织形式1、国有股份制商业银行2、民营股份制商业银行3、城市商业银行4、中外合资银行第二节 商业银行的负债业务一、自有资本自有资本，包括财政拨给的信贷基金、银行成立时发行股票所筹集的股份资本(简称股本)、公积金与未分配利润。自有资本应从银行盈余中补充，通过扩股和股息资本化来增加自有资本。自有资本占银行负债的比例一般比较小，但却非常重要的，它是银行吸收外来资金的基础。二、存款业务存款是银行接受客户存入资金，存款人可以随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。存款

60、是商业银行最主要的负债业务，约占负债总额的70%。商业银行存款分为：活期存款、通知存款、定期和储蓄存款（不能签发支票，限于个人，非盈利性组织）。（一）活期存款活期存款是不规定存款期限，存户可随时存取，银行有义务随时兑付的存款。商业银行最大的特点是可以接受活期存款。活期存款的特点：1、活期存款的最大特点是可以通过签发支票进行转帐结算。2、具有很强的派生能力。3、流动性大，存取频繁，手续复杂，风险较大，一般不支付利息。4、商业银行可以将活期存款相对稳定的部份用于发放贷款。5、活期存款是密切银行与客户关系的桥梁。（二）通知存款通知存款是指存款人在存款时未约定期限，在提取存款时，必须提前一定时间通知银