2027金融市场-国家开放大学2020年1月至2020年7月期末考试试题及答案（202001-202007共2套）

1、试卷代号：2027国家开放大学2 0 1 9年秋季学期期末统一考试金融市场试题2020年1月一、单项选择题（每小题2分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内） 1传统意义上的金融风险主要是指( )。 A金融市场风险 B信用风险和流动性风险 C金融衍生品风险 D操作风险和法律风险 2风险投资一般将投资重点放在( )企业。 A夕阳 B成熟 C朝阳 D初创 3从学术角度探讨，( )是衍生工具的两个基本构件。 A远期和期权 B远期和期货 C期货和期权 D互换和期货 4保险人是否履行合同，是否进行风险损失补偿，取决于保险合同在有效期内是否发生约定的风险损失，这体现了保险市场(

2、)的交易特征。 A风险性 B原则性 C射幸性 D客观性5外汇市场的运行机制不包括( )。 A供求机制 B效率机制 C利率机制 D风险机制6下列( )不是成长型基金与收入型基金的差异。 A投资目标不同 B投资工具不同 C资金分布不同 D投资者地位不同7( )对股价变动的影响最大也最直接。 A利率 B汇率 C股息 D物价8目前国际市场上普遍采用的债券全额包销方式是( )。 A协议包销 B俱乐部包销 C银团包销 D委托包销9下列不影响大额可转让定期存单收益的是( )。 A发行银行的信用评级 B存单的期限 C存单的供求量 D存单的金额10下列不属于金融资产的选项是( )。 A股票 B债券 C商誉 D应

3、收账款二、多项选择题（每小题3分，共30分。每小题两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内）11金融市场的参与者是( )。 A政府 B工商企业 C居民 D各类金融机构 E经营者12金融资产具有的特征有( )。 A偿还性 B流动性 C安全性 D收益性 E风险性13同业拆借市场的支付工具主要有( )。 A支票 B本票 C承兑汇票 D资金拆借 E同业债券14承兑是( )特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 A支票 B银行汇票 C商业汇票 D银行本票 E商业本票15自营买卖与代理买卖相比，缺少了( )环节。 A开户 B委托 C传递指令 D支付佣金 E违约16场外交易的常见形式包括(

4、 )。 A.自由市场 B店头市场或柜台市场 C第三市场 D第四市场 E非正式市场17根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指( )。 A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券 D特别提款权 E其他外汇资产18保险的基本原则是( )。 A最大诚信原则 B保险利益原则 C近因原则 D损失补偿原则 E责任分摊原则19金融期权的要素包括( )。 A基础资产 B期权的买方和卖方 C敲定价格 D到期日 E期权费20我国风险投资的主要运作模式有四种类型，即( )。 A政府引导支持模式 B公司制组织形式下的股权管理模式 C本土风险投资和外资风险投资结合的二元结构模式 D委托管理运作模式 E私募运作模式三、判

5、断正确与错误（正确的打，错误的打。每小题1分，共10分） 21金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制。( ) 22现钞本身没有标明其收益率的高低，不能给持有者带来收益。( ) 23同业拆借市场的形成源于存款准备金制度的实施。( ) 24一般而言，债券私募发行多采用间接发行方式。( ) 25场外交易是股票流通的主要组织方式。( ) 26契约型基金凭借基金契约经营基金资产，公司型基金则依据公司章程来经营。( ) 27直接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之间交叉汇率的差异，进行买卖赚取汇价收益。( ) 28财产保险是

6、以各种有形的物质财产作为保险标的，主要包括的保险险种有财产险和信用保证保险。( ) 29股票价格指数期货同其他各种期货一样，兼有套期保值和投机的功能。( ) 30退出机制不仅是风险资本的变现器，而且也是风险资本实现价值增值和不断循环发展的加速器和放大器，成功的风险投资依赖退出机制实现风险资本的保值和增值。( )四、名词解释（每小题5分，共10分）31资金流量核算32股票价格指数五、连线题（找出每个词汇的正确含义将左边的词汇与右边的含义用实线连接。每小题2分，共20分） 词汇： 含义： 33公开市场操作 A是央行实施货币政策的重要载体。 34支票 B倮证对收款人无条件支付票款 35承兑汇票 C被

7、称为“明日货币”。 36拆人利率 D表示一家机构愿意提供贷款的利率。 37拆出利率 E表示一家机构愿意借款的利率。 38同业拆借市场 F是央行可以使用的最灵活的政策工具。 39票据 G有两个基本当事人，即出票人和受款人。 40汇票 H是指将票据权利转让给他人的行为。 41本票 I是一种返还证券。 42背书 J有三方当事人，即出票人、付款人和受款人。六、简答题（共10分）43金融市场风险管理有哪些主要内容？试卷代号：2027金融市场试题答案及评分标准2020年1月一、单项选择题（每小题2分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的序号填写在括号内） 1.B 2.D 3.A 4.C 5.C

8、6.D 7.A 8.C 9.D 10.C二、多项选择题（每小题3分，共30分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内） 11. ABCD 12. ABCD 13. ABCDE 14. BC 10. BCD 16. ABCDE 17. ABCDE 18. ABCDE 19. ABCDE 20. ABCD三、判断题（正确的打，错误的打。每小题1分，共10分） 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30.四、名词解释（每小题5分，共10分） 31.资金流量核算：就是把国民经济划分为若干部门，从货币收支的角度系统地描述各部门资金来源和运用情况的

9、方法体系。它是伴随着商品经济的高度发展，适应政府对宏观经济管理的需要而产生并逐步完善起来的。（5分） 32.股票价格指数：股票价格指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号，又称股票市场指数或股指。（5分）五、连线题（找出每个词汇的正确含义，将左边的词汇与右边的含义用实线连接。每小题2分，共20分） 33.F 34.C 35.B 36.E 37.D 38.A 39.I 40.J 41.G 42.H六、简答题（共10分） 43.金融市场风险管理有哪些主要内容？ (l)金融市场风险管理的内容有两个方面，即转移风险和控制风险。（2分） (2)

10、转移市场风险就是将无法回避的市场风险通过分散化、套期保值和保险等方式，转嫁到其他金融机构或产品上。套期保值又称对冲，是指根据已有资产的金融市场风险之特点建立相反的头寸，以抵消或降低金融市场风险的不利影响。对冲的思路是在准确解析市场暴露的构成、分布和随机特征的基础上，进行反向工程，构造满足对冲目标的具有相反风险特性的新的资产组合。对冲有完全对冲和部分对冲之分，理论上，完全对冲后资产组合的风险为零，但实践中却几乎不可能。对冲必须结合对冲者预期、风险偏好及交易成本，选择某些市场风险因子才能实现。（4分） (3)控制市场风险则是把风险保持在可以承受的水平并保证风险处于可控状态，这通常是针对那些为获得风

11、险收益而必须保留的市场风险的一项管理内容。（4分）试卷代号：2027国家开放大学2 0 2 0年春季学期期末统一考试金融市场 试题2020年7月一、单项选择题（每小题2分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内）1.按（ ）的不同，股票流通市场分为现货交易和期货交易。A.交割期限B.交易方式C.交易需求D.价格决定方式2.与股票相比，债券的特征通常不包括（ ）。A.固定的利率B.与企业绩效直接关联C.收益比较稳定D.风险较小3.商业银行以其持有的未到期的银行承兑汇票转让给中央银行的行为，称之为（ ）。A.转贴现B.再贴现C.贴现D.背书4.金融资产融通资金的期限大体上分

12、为固定期限和无期限两种，以下属于无期限金融资产的是（ ）。A.债券B.票据C.现金D.应收账款5.下列不属于金融市场宏观经济功能的是（ ）。A.分配功能B.调节功能C.反映功能D.财富功能6.中央和地方都对银行有监管权，同时每一级又有若干机构共同行使监管职能。这种监管模式称之为（ ）。A.集中单一型监管模式B.法制化模式C.一线多头型模式D.双线多头型模式7.资产证券化中的资产往往是（ ）的资产。A.流动性较好B.流动性较差C.安全性D.风险性8.风险投资家在选择风险企业时，相对于一流的技术发明，风险投资家更乐意投资于一流的（ ）。A.资本家B.企业家C.管理者D.管理团队9.（ ）是指在将来

13、某一特定日期按特定价格交付一定数量单只股票或股票组合的协议。A.股票价格指数期货B.远期利率协议C.远期股票合约D.股票互换10.在最大诚信原则中，（ ）是针对投保人的单方面约束。A.告知B.说明C.保证D.弃权与禁止反言二、多项选择题（每小题3分，共30分。每小题两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内）11.下列（ ）属于金融风险。 A.战略风险B.金融市场风险 C.信用风险D.流动性风险 E.业务风险12.下列（ ）属于金融监管的要素。 A.金融监管的行为方式B.金融监管的理论依据 C.金融监管的主体D.金融监管的客体 E.金融监管的目标13.资产证券化区别于股票、债券等传

14、统融资方式的典型特征是（ ）。 A.资产证券化是一种结构性融资方式 B.资产证券化是一种表外融资方式 C.资产证券化是一种资产信用融资方式 D.资产证券化是一种低成本融资方式 E.资产证券化产品的风险分散、违约率低。14.私人权益投资的运作特点是（ ）。A.运作过程体现着高风险和高收益并存的特点B.一种主动参与企业管理和经营的专业投资C.投资周期较长D.有限合伙制的广泛应用E.公司制的广泛应用15.金融衍生工具市场的功能主要包括（ ）。A.易于监管B.风险管理C.获利手段D.资源配置E.金融产品定价16.金融期货市场的规则主要包括（ ）。A.规范的期货合约B.保证金制度C.期货价格制度D.交割

15、期制度E.期货交易时间制度与佣金制度17.责任险是以被保险人依法应付的民事损害赔偿责任作为保险标的的一种险种类型，具体包括（ ）。A.产品责任险B.雇主责任险C.职业责任险D.公众责任险E.第三方责任险18.外汇市场的运行机制包括（ ）。A.供求机制B.效率机制C.利率机制D.风险机制E.汇率机制19.证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（ ）。A.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金E.收入型基金20.股票通常具有以下特点（ ）。A.无偿还期限B.代表股东权利C.风险性较强D.流动性较差E.均采取注册制发行三、判断正确与错误（正确的打，错误的打。每小题1分，共10分）21

16、.资本市场中的股票、债券和投资基金都是一种直接证券投资方式。（ ）22.在即期汇率一定的情况下，远期汇率水平主要决定于升水或贴水水平。（ ）23.投保人对保险标的必须具有法律承认的经济利益，否则投保人不能与保险人订立保险合同。（ ）24. 一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。（ ）25.风险投资的运作方式本质上就是一个资金链条的循环过程。（ ）26.资产证券化不是以企业的全部信用为基础进行融资，而仅仅是以企业的部分资产或资产的部分收益为支撑。（ ）27.某些可以回避而经济主体又愿意回避的市场风险，也是金融市场风险管理的对象。（ ）28.金融市场的分配功能表现在三个方面，即资源的配置、

17、财富的再分配和风险的再分配。（ ）29.任何一笔金融资产都会产生相应的金融负债，等量的金融资产等于等量的金融负债，二者总是相伴产生的。（ ）30.货币市场上的金融工具很容易转化为货币支付手段M2，货币市场的名称即由此而来。（ ）四、名词解释（每小题5分，共10分）31.套汇交易：32.风险投资：五、连线题（找出每个词汇的正确含义，将左边的词汇与右边的含义用实线连接。每小题2分，共20分）词汇： 含义：33.投资基金 A.基金份额总额不固定，可在合同约定时间和场所申购或赎回。34.基金管理人B.投资于成长型股票、追求资产长期稳定增长目标类型的基金。35.封闭式基金c.是以货币市场工具为投资对象的

18、基金。36.开放式基金D.主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取最大收入为目。37.契约型基金E.是基金产品的募集者和管理者，在控制风险基础上为投资者争取投资收益。38.公司型基金F.-般选取特定指数作为跟踪对象，通常又被称为指数基金。39.成长型基金G.核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。40.收入型基金H.依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。41.被动型基金I.是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。42.货币市场基金J.通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。六、简答题（共10分）43.决定股票价格的主要因素有哪些？试卷代号：2027国家开放大学2 0 2 0年春季学期期末统一考试金融市场试题答案及评分标准（供参考） 2020年7月一、单项选择题（每小题2分，共20分。每题只有一个正确答案，请将正确选项的序号填写在括号内） 1A 2B 3B 4C 5D 6D 7A 8B 9C 10C二、多项选择题（每小题3分，共30分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内） 11. BCD 12. CDE 13. ABCDE 14. ABCD 15. BCDE 16. ABCDE 17. ABCDE 18. ABDE 19. CD 20. AB