光伏玻璃行业现状与前景趋势分析报告

1、光伏玻璃行业现状与前景趋势分析报告目录1.光伏玻璃行业现状41.1光伏玻璃行业定义及产业链分析41.2光伏玻璃市场规模分析62.光伏玻璃行业存在的问题72.1产业链上游产品产能及供需波动较大82.2上下游受经济影响较大82.3对产业政策依赖性较强92.4行业服务无序化92.5供应链整合度低92.6产业结构调整进展缓慢102.7供给不足，产业化程度较低103.光伏玻璃行业前景趋势113.1光伏玻璃将持续受益113.2光伏玻璃龙头迎扩产机遇期113.3产品技术要求高113.4稳定性要求高123.5建设周期长，投入成本高133.6延伸产业链133.7行业协同整合成为趋势143.8生态化建设进一步开放

2、143.9服务模式多元化153.10细分化产品将会最具优势153.11呈现集群化分布163.12需求开拓174.光伏玻璃行业政策环境分析174.1光伏玻璃行业政策环境分析174.2光伏玻璃行业经济环境分析174.3光伏玻璃行业社会环境分析184.4光伏玻璃行业技术环境分析185.光伏玻璃行业竞争分析205.1光伏玻璃行业竞争分析205.1.1对上游议价能力分析205.1.2对下游议价能力分析205.1.3潜在进入者分析215.1.4替代品或替代服务分析215.2中国光伏玻璃行业品牌竞争格局分析225.3中国光伏玻璃行业竞争强度分析226.光伏玻璃产业投资分析236.1中国光伏玻璃技术投资趋势分

3、析236.2中国光伏玻璃行业投资风险236.3中国光伏玻璃行业投资收益24光伏玻璃行业现状光伏玻璃行业定义及产业链分析光伏玻璃行业充分享受光伏行业的广阔成长空间，且受益于双玻组件渗透率 持续提升，同时亦具备技术迭代慢、行业格局稳定等有别于光伏主产业链的 特点，龙头标的具有长期投资价值；同时行业短期有望因供需阶段性错配而 迎来涨价，企业盈利显著提升。给予行业“强于大市”评级。光伏玻璃相较于普通玻 璃具有较高的技术工艺要求，新进入者较难突破壁垒。成本控制是光伏 玻璃行业的核心竞争要素，熔窑技术升级则是降本的主要推动力。行业 龙头信义光能与福莱特市占率合计已超过 50%，盈利能力显著领先且有 余力引

4、领扩产，预计双寡头格局有望持续强化。光伏玻璃是太阳能光伏电池组件制造的必要原材料，通过层压入太阳能电池，利用太阳光辐射发电，并具有电流引出装置以及电缆的特种玻璃，用于组件的透光面板，是组件的最外层部分。单独的太阳能电池非常脆弱，机械强度差、易破裂折损、易氧化腐蚀，且单个电池电压较小，无法满足使用需要，因此通常需要将多个电池片连接并封装为光伏组件，而光伏玻璃就是光伏组件最外部的正面部分，在户外条件下直接吸收光照并对抗大风、沙石、昼夜温差等严酷的外界环境。光伏玻璃目前根据应用领域则可分为两大类，一类是应用于晶硅电池的超白压延玻璃（主要采用压延法），另一类是应用在薄膜太阳能电池上的透明导电氧化物镀膜

5、玻璃（主要采用浮法）。目前市场上太阳能电池以晶硅电池为主，超白压延玻璃也就占据更主要的市场份额。我国光伏玻璃行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国光伏玻璃行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国光伏玻璃产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。光伏玻璃目前根据应用领域则可分为两大类，一类是应用于晶硅电池的超白压延玻璃（主要采用压延法），另一类是应用在薄膜太阳能电池上的透明导电氧化物镀膜玻璃（主要采用浮法）。目前市场上太阳能电池以晶硅电池为主，超白压延玻璃也就占

6、据更主要的市场份额。光伏玻璃行业与光伏产业链其他环节相比技术迭代较慢，行业壁垒及寡头格局突出，因此技术变革动力较弱，未来可能会向超薄玻璃推进。目前主要以超白压延玻璃为主流，它具有优越的物理、机械及光学性能，太阳能通过率高吸收比低且自爆率低抗老化性能良好，具有明显优势，在透光率方面根据实践经验，太阳光透过率每提高1%，光伏电池组件发电功率可提升约0.8%，因此超白压花玻璃是晶体硅电池面板的首选材料。光伏玻璃市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，光伏玻璃行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动光伏玻

7、璃产业应用的爆发式增长。目前，我国的光伏玻璃行业发展尚处于起步阶段。光伏发电蓬勃发展，光伏玻璃景气度回升。光伏玻璃是组件的必要组成部分，其市场需求量和光伏装机量密切相关，在全球致力于发展清洁可再生能源的大背景下，光伏发电正在蓬勃发展，技术不断进步，成本不断降低，装机规模也始终保持快速增长，发展前景一片大好。光伏玻璃作为光伏组件的上游原料，其强度、透光率等直接决定了光伏组件的寿命和发电效率，是晶硅光伏组件生产的必备材料，因此光伏玻璃行业是光伏行业的重要组成部分，其发展与光伏行业的发展和变化息息相关。在全球气候变暖、人类生存环境恶化、常规能源短缺并造成环境污染的形势下，光伏发电技术普遍受到各国政府

8、的重视和支持，全球太阳能开发利用规模迅速扩大，技术不断进步，成本显著降低，呈现出良好的发展前景。光伏玻璃作为光伏组件的上游原料，是光伏行业的重要组成部分，其发展与光伏行业的发展和变化息息相关。2019年达51%，2020年将达60%以上。相较之下，其它公司无明显的新增产能，行业集中度不断提高，未来势头发展良好，对市场的支配和议价能力也会提高。2019年全球装机120GW，2020年全球装机呈下滑态势，2021年将迎来反转，继续保持较高的增速。光伏玻璃行业存在的问题 产业链上游产品产能及供需波动较大 燃料及原材料价格波动影响行业的整体盈利能力玻璃行业的主要能源、原材料为石油类燃料、天然气、电、低

9、铁石英砂和纯碱，石油类燃料作为石油产业链上的产品，价格受经济、政治等多项因素影响，波动明显；矿石、纯碱、天然气等材料亦围绕其产能和供求情况发生波动。而燃料及原材料价格的波动将影响玻璃生产成本，对行业的整体盈利能力产生影响。上下游受经济影响较大受下游行业波动影响较大光伏组件生产与宏观经济情况密切相关，一旦世界经济环境出现不景气的情况，光伏组件装机量下降，必然会对光伏组件的生产造成影响，从而影响上游的光伏玻璃行业。因此光伏组件企业的经济景气程度会直接影响光伏玻璃行业的发展。对产业政策依赖性较强由于目前太阳能发电成本仍然高于常规能源的发电成本，但为了推动清洁能源的发展，包括我国在内的全球主要光伏市场

10、都对太阳能的应用进行了财政补贴，一旦各国政府取消或下调财政补贴，将影响光伏市场的装机量，从而对上游的组件企业、光伏玻璃企业产生影响。行业服务无序化 光伏玻璃行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。光伏玻璃行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 光伏玻璃行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。光伏玻璃行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于光伏玻璃的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对

11、象狭窄,因而对光伏玻璃主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的光伏玻璃行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致光伏玻璃行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的

12、满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。光伏玻璃行业前景趋势光伏玻璃将持续受益双玻组件是指组件正反两面均使用玻璃背板，也就是由两片玻璃和太阳能电池组成复合层，电池片之间由导线串并联汇集到引线端所形成的光伏电池组件。组件正反两表面均可吸收太阳能进行发电，可以充分利用地面反射光、散射光等，较传统背板的组件能有效提高光电转化效率同时光伏玻璃背板更具稳定性与耐腐蚀性。由于目前的市场主流电池PERC电池和与未来风口异质结电池都有着天然优势，易于升级为双面电池，仅需对生产线做部分修改即可实现，无需花费过多成本就可以增加组件发电效率，因此双玻组

13、件技术得到市场广泛认可，推广迅速。光伏玻璃龙头迎扩产机遇期光伏玻璃当前供给主要源自我国，国内产能复合增速达15%。经过10年的发展后，光伏玻璃从依赖进口到替代进口，国内大型的玻璃企业甚至开始在海外建厂，我国已经成为全球最大的光伏玻璃生产国，除满足国内市场需求外，我国光伏玻璃出口量也迅速增长。产品技术要求高光伏玻璃对光能透过率、吸收率、导电性能，耐用性、耐腐蚀性、使用寿命等都有很高的要求。普通玻璃因为含铁量较高往往呈现绿色，透光率较低；而普通钢化玻璃又有一定的自爆率，会对组件造成破坏；此外还需保证光伏玻璃的耐腐蚀性和耐高温性能等。因此在原材料使用、工艺生产设计、产线设计制造、品控质量标准等方面都

14、与传统玻璃差异较大，需要一定的技术支持与积累。特别地在生产环节方面，光伏玻璃涉及较多的生产环节，每个企业的自身条件、生产线建设、工艺参数均不相同，想要建立起最适合企业自身的工艺特点及质量控制，需要花费大量的时间进行摸索和创新。生产技术的经验积累、工艺技术的掌握程度和技术管理水平的精细化程度构成了非玻璃生产企业进入光伏玻璃行业的主要障碍。同时普通玻璃与光伏玻璃的生产技术也不同，普通玻璃企业也很难轻易进入光伏玻璃市场，技术壁垒难以跨越。稳定性要求高光伏玻璃作为组件的重要组成部分，对组件效率及寿命影响至关重要，要严格保证质量，同时组件还需要进行国内或国际的技术认证，尤其是出口方向，如果不能获得当地的

15、认证，产品将无法进入相应市场。而光伏玻璃作为组件的一部分需要和组件产品组装后作为一个整体进入认证，一旦组件更换光伏玻璃就必须重新取得认证，而且该认证周期较长成本较高，因此组件企业在确定了稳定的供应商后，一般不会轻易变动，通常会长期合作下去，具有很强的客户黏性。另一方面光伏玻璃的这一认证特点也使得客户在选取供应商时非常谨慎严格，会综合考虑光伏玻璃供应商的技术实力、产能规模稳定度、质量可靠程度等全方位的综合竞争力，还会经过评审、验厂、产品测试、认证、小批量试用、中批量采购直至批量供货等相当多的环节，要求严格且耗时长，新兴的光伏玻璃企业很难达到客户的要求，会面临很大的进入障碍。建设周期长，投入成本高

16、光伏玻璃生产初期建设投资如“生产线、原材料购置”等资金占用量大，整个产线建设周期也在一年半到三年左右，开始投资后将长期占用企业资金，对企业提出很大挑战。此外产建设周期从可行性研究到一期点火投产超过一年半，到第二期点火投产超过两年半，耗时长成本高，实力不足的企业很难负担如此沉重的资金压力，行业进入与扩张成本过高，除行业头部公司信义光能与福莱特之外，其他企业基本没有扩产计划。延伸产业链光伏玻璃行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行

17、业协同整合成为趋势 光伏玻璃行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当光伏玻璃行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，光伏玻璃需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态光伏玻璃行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规

18、则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。服务模式多元化我国的光伏玻璃服务模式相对比较单一。在城市，光伏玻璃公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的光伏玻璃服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。细分化产品将会最具优势随着各行业各部门应用的深化，用户类别的个性化、多样化需求日益丰富，“大而全”或“小而全”，囊括光伏玻璃各管理模块的行业管理系统一统江山的格

19、局终将被打破，专业化细分将是光伏玻璃相关项目建设的大势所趋。在各个行业信息系统中将有更多的环节可以做成相对独立的系统并分割市场，交通信息系统、政务信息系统、电子商务系统、社交娱乐系统等也在不断发展、提升。软件开发商将可以凭借对某一细分专业的深入研究与优势，在市场取胜。呈现集群化分布目前各地都在推光伏玻璃项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的光伏玻璃项目。随着各地光伏玻璃建设，中国光伏玻璃建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国光伏玻璃建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地

20、区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级光伏玻璃项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国光伏玻璃建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展光伏玻璃建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧光伏玻璃建设。未来一段时间，中国中西部地区光伏玻璃建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的光伏玻璃水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的光伏玻璃相对来说会更加成熟一些。但目前中西部光伏玻璃打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在光伏

21、玻璃行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。光伏玻璃行业政策环境分析光伏玻璃行业政策环境分析国家从大的政策方向上对光伏玻璃行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。光伏玻璃行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期

22、保持。作为一、二、三产业都有关联度的光伏玻璃产业，国民经济的平稳较快发展是保证光伏玻璃行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了光伏玻璃行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。光伏玻璃行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，光伏玻璃业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的光伏玻璃行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对光伏玻璃产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。光伏玻璃行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订

23、的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为光伏玻璃行业发展提供了强有力的保障。光伏玻璃行业竞争分析目前，我国光伏玻璃领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局光伏玻璃相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的光伏玻璃产品。光伏玻璃行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品

24、与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。光伏玻璃行业竞争分析对上游议价能力分析光伏玻璃作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，光伏玻璃企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析光伏玻璃行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业

25、自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。光伏玻璃企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析光伏玻璃行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。光伏玻璃行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是光伏玻璃行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是光伏玻璃行业会因潜在进入者的实际进入而

26、对下游市场需求量进行争夺和分流；三是光伏玻璃行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析光伏玻璃行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国光伏玻璃行业品牌竞争格局分析中国光伏玻璃行业竞争强度分析（1）中国光伏玻璃行业现有企业竞争情况目前，光伏玻璃行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国光伏玻璃行业上游议价能力分析光伏玻璃行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、光伏玻璃材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，光伏玻璃行业对上游议价能力较强。（3）中国光伏玻璃行业下游议价能力分析光伏玻璃行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，光伏玻璃行业对下游议价能力较强。（4）中国光伏玻璃行业新进入者威胁分析新进入者在给行业