中级金融考点预测(三)ppt课件

1、2021年全国经济专业技术资历考试金融专业知识与实务中级.第五章 投资银行业务与运营 投资银行的含义及投行业务的特征重要等级3投行的本质是资本市场领域的直接金融中介机构投行业务的特征：专业性、广泛性、创新性考点一.考点二投资银行业务重要等级11、证券发行与承销最根源、最根底的业务活动2、证券经纪与买卖最根源、最根底的业务活动在二级市场中扮演的角色：证券经纪商、证券买卖商、证券做市商3、兼并收买 4、基金管理5、风险投资6、工程融资7、金融衍生品创新与买卖8、财务顾问和投资咨询9、资产证券化了解含义.考点三投资银行的功能重要等级11、媒介资金供求1期限中介2风险中介3信息中介4流动性中介2、构造

2、证券市场3、优化资源配置4、产业集中的促进者.考点四证券发行与承销业务重要等级11、证券发行承销的方式：包销、尽力推销代销和余额包销2、股票IPO发行的定价方式：重点区分询价、竞价3、我国的IPO发行定价方式：两次询价初步询价、累计招标询价4、“绿鞋期权的含义5、股票发行监控制度：审批制、注册制、核准制6、我国当前的的IPO监控制度：核准制下的保荐人制度7、证券私募发行的含义及优缺陷.考点五证券经纪业务重要等级21、了解证券经纪业务的涵义2、区分证券买卖所场内买卖市场、柜台买卖市场、第三市场、第四市场的特点3、证券经纪业务的特点4、证券经纪业务的流程：开户买卖委托委托成交股权登记、证券清算交割

3、的相关规定5、信誉经纪业务分类：融资买空和融券卖空.考点六并购业务重要等级21、并购的涵义：狭义并购兼并与收买的区别2、并购的三种方式：吸收合并、新设合并、控股3、并购的五大分类.考点七我国投资银行业面临的问题重要等级3 1.整体规模偏小2.盈利方式同质3.行业集中度不高4.公司治理构造和内部控制机制不完善5.整体创新才干缺乏.第六章 金融创新与开展 金融创新的涵义重要等级2金融创新是在金融领域内对各种要素之间实行新的组合。1、狭义的金融创新指金融工具的创新2、广义的金融创新包括金融工具、金融机构、金融市场以及金融制度的创新。考点一 .考点二：金融创新的实际重要等级2二金融创新的实际理论创始人

4、主要观点西尔伯的约束诱致假说西尔伯金融创新是金融机构为追求利润最大化，减轻内外部金融压制而采取的自卫行为。了解金融压制内外部两个方面的来源凯恩的“自由管制”博弈理论凯恩金融创新是相互独立的经济力量与政治力量不断斗争的过程和结果规避管制。金融创新是“管制创新再管制再创新” 的动态过程。.考点二：金融创新的实际重要等级2二金融创新的实际制度学派的金融创新理论诺斯、戴维斯、塞拉金融创新是一种与经济制度相互影响、互为因果的制度变革。金融创新只能在受管理的市场经济中存在和发展金融创新交易成本理论希克斯和尼汉斯金融创新的支配因素是降低交易成本，降低交易成本是直接动机.考点三金融创新的主要内容重要等级11、

5、金融制度的创新：含义及三个方面的表现2、金融业务的创新：负债业务、资产业务创新的目的及包括的创新方面、中间业务和表外业务的创新3、金融工具的创新：是金融创新中最主要的内容金融衍生工具的创新：远期合约的含义、功能；期货的含义、特点、功能；期权的含义、分类、特点；互换的含义.考点四金融深化重要等级11、金融深化的涵义2、衡量金融深化的目的货币化程度：货币买卖总值/国民消费总值3、金融深化与金融开展的区别4、金融深化的缘由：信息不对称逆向选择、品德风险、买卖本钱与规模经济 .考点五金融抑制重要等级11、含义2、麦金农和肖将金融抑制描画为包括利率和汇率在内的金融价钱的扭曲3、金融抑制的三个表现：对利率

6、的控制最主要的表现、对汇率控制主要表现、金融的欠兴隆形状4、利率管理的两个结果：储蓄减少、鼓励对贷款的超额需求5、利率管理的两大目的：减低资金本钱，鼓励投资，促进经济增长；限制银行间的存贷款利率竞争，维护银行利润，维持金融稳定。.考点六金融自在化重要等级21、金融自在化的含义2、金融自在化的六个条件3、金融自在化的速度和时机：渐进式的战略4、金融自在化的顺序：先国内实践部门的自在化再国内金融部门的自在化再对外金融部门的自在化。5、金融自在化过程中的金融监管：并不否认金融监管6、放松控制是积极自动实施的金融自在化。1999年美国的中心内容.考点七金融约束重要等级21.金融约束指经过选择一组金融政

7、策，为金融部门和消费部门制造租金时机，从而为这些部门提供必要的鼓励，促进它们在追逐租金时机的过程中把私人信息并入配置决策中租金发明的直接目的是为竞争者提供适当的鼓励，诱发出一种对社会有益的活动。这是“金融约束论与“金融抑制论的根本区别。2、中心思想是强调政府干涉金融的作用，政策主张：温暖的金融压制是必要的。.考点八金融深化与经济开展的关系重要等级21、二者的关系没有金融深化，经济难有长期稳定的开展金融深化又遭到经济增长的影响。但金融深化并不一直必然带来经济的开展，无效失控的金融深化反而会导致经济的本质性倒退2、金融对经济增长和开展发扬作用的方面对长期的经济平均增长程度的总体奉献对减少贫困的带动性奉献对稳定经济活动和收入的奉献 3、衡量金融开展程度的相关目的 金融相关比率：金融总资产/国民财富.考点九金融深化与经济增长模型重要等级21、哈罗德多马模型实物增长模型根本公式：s/v=Y/Y2、托宾模型货币增长模型以为经济增长依赖于资本深化。 稳态条件下托宾货币增长模型 s-(1-s)nf(k)=nk 3、麦金农和肖的模型 麦金农的公式：