自贸区金融支持意见30条ppt课件

1、上海自贸区金融支持意见30条解析 柏文轩宏观经济研讨员易贸研讨中心.中国人民银行关于金融支持中国上海自在贸易实验区建立的意见人民币汇率利率的市场定价贸易融资历局变化资本账户开放.自贸区资本帐户开放自在贸易账户FTA金融支持自贸区30条意见：“居民自在贸易账户与境外账户、境内区外的非居民账户、非居民自在贸易账户以及其他居民自在贸易账户之间的资金可自在划转。“居民自在贸易账户及非居民自在贸易账户可办理跨境融资、担保等业务。. 经常项下业务境内区外银行跨境买卖 归还贷款 实业投资 其他符合规定自在划转跨境融资、担保 自在贸易账户FTA功能.自贸区资本帐户开放区内融资便利金融支持自贸区30条意见：“注

2、册在实验区内的中外资企业、非银行金融机构以及其他经济组织以下简称区内机构可按规定从境外融入本外币资金。“区内金融机构和企业可从境外借用人民币资金，借用的人民币资金不得用于投资有价证券、衍消费品，不得用于委托贷款。.数据来源：Wind 易贸研讨中心整理 境外人民币资金本钱远低于境内区内人民币的汇率利率程度将更接近离岸市场.金融支持自贸区30条意见：“区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资。“区内就业并符合条件的境外个人可按规定在区内金融机构开立非居民个人境内投资专户，按规定开展包括证券投资在内的各类境内投资。“区内金融机构和企业可按规定进入上海地域的证券和期货买卖场所

3、进展投资和买卖。区内企业的境外母公司可按国家有关法规在境内资本市场发行人民币债券。自贸区资本帐户开放双向资本市场.境内、区内、境外居民及非居民投资方式自贸区 中外资企业、非银行金融机构 符合条件个人上海证券期货买卖境外证券期货衍生品买卖境外境内 金融机构和企业 符合条件非居民个人 个体工商户 区内企业境外母公司 符合条件企业融入本外币资金境外运营主体跨境贷款发行人民币债券.金融支持自贸区30条意见：“简化直接投资外汇登记手续。将直接投资项下外汇登记及变卦登记下放银行办理，加强事后监管。“取消区内机构向境外支付担保费的核准，区内机构直接到银行办理担保费购付汇手续。自贸区资本帐户开放外汇管理简化.

4、自贸区外汇管理方式经常项下结算、融资 进展海外资本市场投资 个体工商户对境外运营主体提供贷款 直接投资 跨境归还贷款、支付担保费人民币外币自贸区人民币外币境外按条件进展结、换汇离岸人民币可兑换换汇条件：.金融支持自贸区30条意见：“条件成熟时，账户内本外币资金可自在兑换。“区内企业可根据本身运营需求，开展集团内双向人民币资金池业务，为其境内外关联企业提供经常项下集中收付业务。人民币汇率利率市场化扩展人民币跨境运用. 人民币短暂超越欧元成为全球第二大结算货币，或由人民币升值所引起的大量虚伪贸易所致。人民币成为全球第二大贸易融资货币 数据来源：SWIFT 易贸研讨中心整理.人民币作为结算货币仅占全

5、球贸易结算总量的0.84%数据来源：SWIFT 易贸研讨中心整理.金融支持自贸区30条意见：“将区内符合条件的金融机构纳入优先发行大额可转让存单的机构范围，在区内实现大额可转让存单发行的先行先试。“条件成熟时，放开区内普通账户小额外币存款利率上限。人民币汇率利率市场化NCD与利率定价.首零售行190亿同业存款利率程度偏低 国开行的同业存单年化收益折合5.25%, 低于同期SHIBOR程度。后期同业存单利率能够提高，利于发现市场平衡现金利率数据来源：上海清算所 易贸研讨中心整理.金融支持自贸区30条意见： “促进对外融资便利化。根据运营需求，注册在实验区内的中外资企业、非银行金融机构以及其他经济

6、组织以下简称区内机构可按规定从境外融入本外币资金，完善全口径外债的宏观谨慎管理制度，采取有效措施真实防备外债风险。贸易融资历局变化融资渠道方式改动.外汇管理简化 企业进展贸易融资受害 区内企业有望经过外币融资获得较低的融资本钱，自贸区银行目前正在确定操作细那么。数据来源：中国银行 易贸研讨中心整理.金融支持自贸区30条意见：“支持实验区开展境内外租赁效力。取消金融类租赁公司境外租赁等境外债务业务的逐笔审批，实行登记管理。经同意，允许金融租赁公司及中资融资租赁公司境内融资租赁收取外币租金，简化飞机、船舶等大型融资租赁工程预付货款手续。贸易融资历局变化跨境金融效力的强化.融资租赁等业务将获得大开展

7、 全球飞机租赁占比逐年提高，允许直接纳取外币将有利于中国商飞参与国际市场竞争，实现“大飞机战略。数据来源：PWC.金融支持自贸区30条意见： “上海地域银行业金融机构可与区内持有且答应业务范围包括互联网支付的支付机构协作，按照支付机构有关管理政策，为跨境电子商务货物贸易或效力贸易提供人民币结算效力。“完善结售汇管理，支持银行开展面向境内客户的大宗商品衍生品的柜台买卖。贸易融资历局变化跨境电子商务机遇. 渤海商品买卖所发起的线上自贸区的概念能够成为后期各地自贸区开展大宗商品买卖提供参照。渤商所经过NRA账户(境外机构境内外汇账户)，并与各银行的技术与业务层面配套进展对接，实现成为跨境买卖人民币结

8、算。大宗商品跨境买卖结合人民币结算业务数据来源：渤海商品买卖所.总结资本账户开放：资金在自在贸易账户中的流转更便利，资金在自贸区与境外间流动更便利。 人民币汇率利率市场化定价：人民币的自在兑换还未开放，与外币兑换照旧需遵照规定条件，利率市场化稳步推进，区内外坚持一致。 贸易融资历局改动：融资本钱降低，外汇管理简化，金融效力更多元化，商品买卖在线化。.Q & A.赞赏关注柏文轩易贸研讨中心 宏观部2021.11.26上海.版权声明：本报告的版权为上海易贸商品信息研讨中心拥有。未经书面答应，任何机构和个人不得以任何方式翻版、复制、发表或援用。如征得本公司赞同进展援用、刊发，需在允许范围内运用，并注

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