2023年证券从业考试金融市场基础知识刷题电子版

1、2023年证券从业考试金融市场基础知识刷题电子版1.下列关于金融市场分类的说法，错误的是（ ）。A.按交割方式，可以将金融市场分为现货市场和衍生品市场B.按组织方式，可以将金融市场分为一级市场和二级市场C.按金融资产到期期限，可以将金融市场分为货币市场和资本市场D.按交易工具，可以将金融市场分为债权市场和权益市场【答案】:B【解析】:根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；按交易工具分为债权市场和权益市场；按发行流通性质分为一级市场和二级市场；按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产的种类分为证

2、券市场和非证券金融市场；按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。2.如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会（ ）。2018年3月真题A.上升B.无变化C.不能确定D.下跌【答案】:A【解析】:贴现利率实质上是中央银行向商业银行的放款利率，如果中央银行降低再贴现率，就意味着中央银行鼓励商业银行通过再贴现以扩张信贷规模，从而增加货币供给量，股价一般会上升。3.根据证券业从业人员执业行为准则，对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（ ）。2012年6月真题A.证券交易所B.中国证监会派出机构C.证券业从业人员所在机构D.中国证券业协会【答案】:D【解析】:根据证券业从业人员执业行为准则，证

3、券从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中国证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。4.下列各项表述中，正确的有（ ）。2014年11月真题2008年2月，外国投资者对上市公司战略投资管理办法正式实施2011年12月，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布基金管理公司、证券公司合格境外机构投资者境内证券投资试点办法2006年8月，合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法颁布2002年11月，中国证监会和中国人民银行联合发布合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法A.、B.、C.、D.、

4、【答案】:B【解析】:项，2006年2月1日，外国投资者对上市公司战略投资管理办法正式实施；项，2002年11月15日，中国证监会和中国人民银行联合发布合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法。5.证券交易所具有监督职能，它属于（ ）。A.立法机构委派的监管部门B.政府监管部门C.自律性监管机构D.地方所属的监管机构【答案】:C【解析】:根据证券法第九十六条，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。6.根据中国证监会2012年公布的上市公司行业分

5、类指引，全部上市公司被分为（ ）个门类。2014年11月真题A.19B.14C.11D.13【答案】:A【解析】:中国证监会上市公司行业分类指引把上市公司共分为19个门类，具体包括：农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，修理业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，建筑业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，住宿和餐饮业，信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，教育，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，综合类。7.社会公益基金是指定的社会公益事业的基金，包括（ ）。福利基金科技发展基金教育发展基

6、金文学奖励基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:社会公益基金，是指将受益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。社会公益基金是一个较为笼统的概念，现行的法律法规中对于各类社会公益基金的投资对象和范围并无明确规定。8.可以参与发行人的经济决策的是（ ）。2016年10月真题A.期权持有者B.股票所有者C.证券投资基金持有者D.债券持有者【答案】:B【解析】:股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。9.下列项目中，属于股票应载明的事项有（

7、）。2012年3月真题公司成立的日期公司名称股票种类股票的编号A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票应载明的事项主要包括：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。10.债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，（ ）属于询价交易方式的范畴。公开报价小额报价双边报价对话报价A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交

8、。11.在中国申请发行人民币债券的国际开发机构应向（ ）递交债券发行申请。A.证监会B.中国人民银行C.财政部D.银监会【答案】:C【解析】:在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。12.随着（ ）理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直属机构已成为证券发行的重要主体之一。2018年5月真题A.国家干预B.货币中性C.货币主义D.哈耶克自由秩序【答案】:A【解析】:随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但

9、政府发行证券的品种一般仅限于债券。货币中性是货币数量论一个基本命题的简述，货币供给变动影响名义变量而不影响真实变量，因此政府任何积极的货币政策都是多余的。货币主义理论认为：“相机决策”的货币政策不仅无助于经济的稳定，往往还加剧了经济波动。货币主义的政策处方是货币政策的“单一规则”。哈耶克基于人的理性的有限性和社会秩序的自发性，批评了新自由主义主张的国家干预思想，为古典自由主义的自由、法治理论作了全面、深刻的辩护。13.关于欧洲债券，下列说法正确的有（ ）。欧洲债券市场以众多创新品种而著称一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币欧洲债券是国际债券的一

10、种A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权，以众多创新品种著称。外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。14.以下说法正确的有（ ）。2014年9月真题证券公司可以为其控股期货公司从事中间介绍业务拟开展中间介绍业务的证券公司营业部不需要人员具备期货从业资格证券公司为期货公司提供中间介绍业务，其人员、

11、经营场所等分开隔离证券公司可以协助办理期货开户手续A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事中间介绍业务。证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。项，拟开展中间介绍业务的证券公司营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。15.我国证券法规定，证券公司的自营业务必须使用（ ）。2014年9月真题自有资金客户交易

12、结算资金客户保证金依法筹集的资金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券自营业务是证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖各类证券，以获取盈利的行为。16.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采取实名制，体现的是开立证券账户的（ ）原则。2013年9月真题A.规范性B.合法性C.一致性D.真实性【答案】:D【解析】:开立证券账户应坚持的基本原则有：合法性，指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户；真实性，指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。17.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基

13、金行业的发展有利于促进（ ）。保险市场的发展壮大货币市场的发展壮大增强证券市场与保险市场之间的协同增强证券市场与货币市场之间的协同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。18.资产评估机构申请证券评估资格，应当具有不少于（ ）名注册资产评估师。2018年3月真题A.20B.40C.10D.30【答案】:D【解析】:资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：资产评估机构依法设立

14、并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；质量控制制度和其他内部管制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；净资产不少于200万元；按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。19.根据ETF的具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为（ ）等。全球指数ETF综合指数ETF行业指数ETF风格指数ETFA.、B.、C.、D

15、.、【答案】:B【解析】:根据ETF跟踪的指数不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF等。而在股票型ETF与债券型ETF中，又可以根据ETF跟踪的指数不同对股票型ETF与债券型ETF进行进一步细分，分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF（如成长型、价值型）等。20.关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（ ）。询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤询价交易方式下，报价包括公开报价和对话报价两种报价方式询价交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和点击成交报价（单边报价）点击成交报价

16、是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，在点击成交交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和小额报价。21.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%左右，货币市场基金一般不收取认购费。债券型基金的认购费率通常在（ ）以下。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%【答案】:C【解析】:我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。22.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（ ）。2018年10月真

17、题A.只能采用代销方式B.可采用公开招标方式C.只能采用包销方式D.可采用包销或代销方式【答案】:D【解析】:目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。凭证式国债由其承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。23.对于开放式基金而言，基金的申购、赎回需要遵循以下（ ）原则。A.份额申购，份额赎回B.份额申购，金额赎回C.金额申购，金额赎回D.金额申购，份额赎回【答案】:D【解析】:开放式基金的申购、赎回需要遵循“金额申

18、购、份额赎回”的原则。即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。24.“货币供应量银行存款和贷款投资总产出”描述的是货币政策（ ）。A.利率传导机制B.汇率传导机制C.信用传导机制D.资产价格传导机制【答案】:C【解析】:当扩张性货币政策引起货币（准备金和存款）增加时，银行的可贷资金也相应增加。对银行信贷比较依赖的企业的筹资额度也会扩大，这会刺激企业的投资支出，最终会扩大社会总产出。货币政策信用传导机制中银行信贷渠道的运行机制可表求为：货币供应量银行存款和贷款投资总产出。25.以下有关证券投资基金的说法，正确的有（ ）。2017年9月真题有封闭式和开放

19、式两类投资基金封闭式基金可以在二级市场上交易开放式基金必须对基金资产净值进行估值开放式基金的买卖与股票、债券相同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，开放式基金一般不上市，通过向基金管理公司和代销机构进行申购赎回，买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。26.债券作为证明（ ）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。2013年12月真题A.委托代理B.债权债务C.产权D.所有权【答案】:B【解析】:债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券作为证明债权债务关系的凭证，一般是以有一定格式的

20、票面形式来表现的。27.金融中介机构进行资产负债管理时，金融衍生工具业务一般属于（ ）。A.表外业务B.资产业务C.负债业务D.表内业务【答案】:A【解析】:表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入。28.债券的净价报价是指（ ）。2014年11月真题A.累计应付利息股价B.现金流贴现报价C.买卖双方实际支付价格D.扣除累积应付利息后的报价【答案】:D【解析】:债券的净价报价是扣除累积应付利息后的报价。净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中

21、剔除，能更好地反映债券价格的波动程度。29.计算股票的理论价格需要考虑的因素包括（ ）。2014年11月真题票面金额必要收益率预期股息二级市场交易价格A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股票的未来股息收入、资本利得收入是股票的未来收益，亦可被称为期值。将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。30.以下不属于无面额股票特点的是（ ）。A.便于股票分割B.为股票发行价格的确定提供依据C.发行价格灵活D.转让价格灵活【答案】:B【解析】:无面额股票有如下特点：发行或转让价格较灵活；便于股

22、票分割。B项属于有面额股票的特点。31.关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是（ ）。2018年12月真题同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额无面额股票也称为比例股票无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的。我国公司法规定，股票的面额价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比

23、例的股票。32.作为发起人的企业法人代表或具有法人资格的事业单位和社会群体在认购股份时，其出资可以有（ ）等方式。货币实物作价商业信誉作价土地使用权作价A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外，如商业信誉、特许经营权等。33.目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年度工资总的（ ）缴纳保险费。A.8%和20%B.5%和25%C.5%和20%D.10%和20%【答案】:A【解析】:职工基

24、本养老保险是社会保险中的一个险种。职工基本养老保险的缴纳比例是：职工所在企业缴纳20%，职工个人承担8%。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期债券。上次付息为2017年12月31日。如市场净价报价为97元，按30/180计算，实际支付价格为（ ）元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05【答案】:C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天计算。累计天数（算头不算尾）30天（1月）30天（2月）5天（3月）65天。累计利息1005%265/1800.90。实际支付价格970.9097.90（元）。35.（ ）一般多在证券市场发展

25、初期，法制尚不健全，市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。A.行政手段B.经济手段C.市场手段D.法律手段【答案】:A【解析】:行政手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行的行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到处罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。36.下列关于债券估值原理的说法，正确的有（ ）。债券估值的基本原理是现金流贴现债券的嵌入式期权条款不会影响其未来现金流模式用适当的贴现率对现金流进行贴现并求和可得到债券的理论价格债券估值使用的贴现率也被称为必要回报率A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】

26、:债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权，这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。37.证券投资基金是一种（ ）投资工具。2014年11月真题专家管理降低风险分散投资集中资金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析

27、】:证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。38.以下措施属于财政政策的有（ ）。再贴现政策扩大财政赤字、发行国债，增加财政支出提高税率提高法定存款准备金率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、两项属于财政政策的内容。财政政策对股票价格的影响有四个方面：通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。通过调节税率影响企业利润和股息。干预资本市场各类交易适用的税率，如利息税、资本利得税、印花税

28、等，直接影响市场交易和价格。国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。、两项属于货币政策工具。39.投资基金由_管理、_托管、投资收益归_所有。（ ）2017年6月真题A.基金份额持有人；托管人；管理人B.托管人；管理人；基金份额持有人C.管理人；托管人；基金份额持有人D.管理人；托管人；管理人【答案】:C【解析】:证券投资基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。40.在无纸化发行条件下，权利人只能通过（ ）来实现占有无纸化证券。2018年10月真题A.证券账户的控制B.实物的控制C.资金账户的控制D.公

29、司的控制【答案】:A【解析】:在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。41.封闭式基金的存续期应在（ ）以上。2018年10月真题A.10年B.2年C.15年D.5年【答案】:D【解析】:封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或者15年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。42.下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（ ）。A.交换各国监管安排方面的信息B.改善国际银行业务监管技术的有效性C.建立

30、资本充足率的最低标准D.保护投资者【答案】:D【解析】:巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于交换各国监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其他领域确立标准的有效性。国际证监会组织的纲领性文件确立了证券监管的三项目标，即保护投资者，确保市场的公平、高效和透明，减少系统性风险。43.在下列选项中，可以申请撤单的情形是（ ）。2014年6月真题连续竞价期间，在买卖委托未成交之前上海证券交易所每个交易日9：209：25的开盘集合竞价证券已经成交，但尚未进行交割部分成交时，未成交部分A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，每个交易日9：209：25的

31、开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报；项，在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。44.信息披露的主体包括（ ）。证券发行人证券监管者证券旁观者证券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。45.下列属于风险管理本质特征的是（ ）。A.事前管理B.盈利管理C.损失管理D.事后管理【答案】:A【解析】:风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。根据风险是损失可能性的定义，风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的管理，即防止损失发生，争取

32、盈利实现的措施。其含义具有明显的事前性，而损失管理是偏向事后的处理。46.我国发行国际债券始于20世纪（ ）年代初期。2018年9月真题A.70B.80C.60D.90【答案】:B【解析】:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。47.一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（ ）。2018年5月真题A.金融债券B.公司债券C.国债D.地方政府债券【答案】:B【解析】:信用风险又被称为“违约风险”，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的

33、信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券。48.证券公司违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当（ ）。责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监督谈话，记入监管档案责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果责令暂停证券公司定向资产管理业务A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司定向资产管理业务实施细则第

34、四十九条规定，证券公司定向资产管理业务制度不健全，净资本或其他风险控制指标不符合规定，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期改正，并可以采取下列监管措施：责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告；对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；责令暂停证券公司定向资产管理业务；法律、行政法规和中国证监会规定的其他监管措施。证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。49.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益_，风险_。（ ）。A.不稳定，大

35、B.稳定，小C.稳定，大D.不稳定，小【答案】:B【解析】:优先股的收益率相对较低，风险相对较小，投资者投资优先股的原因主要有：其提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类，满足部分投资者的投资需求；在许多国家，个人所得的优先股股利要全额纳税，而企业所得的优先股股利有相当的部分可以免缴所得税。50.非金融企业短期融资券的发行期限最长不超过（ ）。2018年5月真题A.90天B.365天C.180天D.270天【答案】:B【解析】:根据中国银行间市场交易商协会发布的银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引规定，短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务

36、融资工具”。51.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是（ ）。主观性客观性反映交易意愿的利率是实际发生的利率A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:从LIBOR的取样和计算方式可以看出，它所代表的其实并非实际发生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很强的主观性。52.在证券结算中，（ ）是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金余额进行交付。2015年9月真题A.差额结算B.净额结算C.实时结算D.金额结算【答案】:B【解析】:证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。其中，净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资

37、金的净额进行交付。53.根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引，下列说法正确的有（ ）。信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务委托评级业务分为发行人委托评级业务和监管委托评级业务等信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿还能力及意愿做出的综合评价信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第三条，信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务，其中委托评级业务分为发行人委托评级业务和投资人委托评级业务等。项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第二条，信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿债能力及意愿做出的综合评价。项，根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第四条，信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性。54.下列关于资产支持证券的表述，正确的有（ ）。2014年3月真题信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构资产支持证券的外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式资产支持证券的发