国省干线联六线某某至某某段公路PPP项目实施方案

1、内部资料，注意保密国省干线联六线某某某某至某某段公路PPP项目实施方案目录 HYPERLINK l _bookmark0 第一章前言1 HYPERLINK l _bookmark1 1.项目背景1 HYPERLINK l _bookmark2 2.本项目实施方案编制依据2 HYPERLINK l _bookmark3 3.本项目实施方案编制原则5 HYPERLINK l _bookmark4 第二章项目概况6 HYPERLINK l _bookmark5 1.项目基本情况6 HYPERLINK l _bookmark6 2.经济技术指标14 HYPERLINK l _bookmark7 3.项

2、目公司情况15 HYPERLINK l _bookmark8 第三章风险分配基本框架16 HYPERLINK l _bookmark9 1.风险分配原则16 HYPERLINK l _bookmark9 2.风险分配方案及措施16 HYPERLINK l _bookmark10 第四章项目运作模式21 HYPERLINK l _bookmark11 1.项目运作方式21 HYPERLINK l _bookmark12 2.项目边界条件22 HYPERLINK l _bookmark13 第五章交易结构26 HYPERLINK l _bookmark14 1.项目投融资结构26 HYPERLIN

3、K l _bookmark15 2.回报机制27 HYPERLINK l _bookmark16 3.政府提供条件31 HYPERLINK l _bookmark17 第六章合同体系32 HYPERLINK l _bookmark18 1.合同结构32 HYPERLINK l _bookmark19 2.权利义务33 HYPERLINK l _bookmark20 3.约保障边界35 HYPERLINK l _bookmark20 4.调整衔接35 HYPERLINK l _bookmark21 5.政府承诺及配套安排36 HYPERLINK l _bookmark23 第七章监管架构38 H

4、YPERLINK l _bookmark22 1.授权关系38 HYPERLINK l _bookmark22 2.监管方式和政府介入38 HYPERLINK l _bookmark25 第八章社会资本选择41 HYPERLINK l _bookmark24 1.选择方式41 HYPERLINK l _bookmark24 2.招标组织形式41 HYPERLINK l _bookmark24 3.招标内容和范围41 HYPERLINK l _bookmark24 4.社会资本应当具备的条件41 HYPERLINK l _bookmark26 第九章财务测算43 HYPERLINK l _boo

5、kmark27 1.财务测算目的43 HYPERLINK l _bookmark28 2.财务测算假设44 HYPERLINK l _bookmark29 3.投资额及投资计划45 HYPERLINK l _bookmark30 4.成本预测47 HYPERLINK l _bookmark30 5.收入预测47 HYPERLINK l _bookmark31 6.财务评价结论48 HYPERLINK l _bookmark32 附表一：还本付息表50 HYPERLINK l _bookmark33 附表二：无形资产摊销表51 HYPERLINK l _bookmark34 附表三：总成本费用表

6、51 HYPERLINK l _bookmark35 附表四：收入预测表52 HYPERLINK l _bookmark36 附表五：利润及利润分配表54 HYPERLINK l _bookmark37 附表六：投资现金流量表55 HYPERLINK l _bookmark38 附表七：资本金现金流量表56 HYPERLINK l _bookmark39 附表八：财务计划现金流量表57 HYPERLINK l _bookmark40 附件一： 国省干线联六线某某某某至某某段公路 PPP 项目运营考核方案58第 PAGE 9页第一章前言1.项目背景为了支撑某某社会经济科学发展、跨越发展，在完成高

7、速公路网规划的基础上，为尽快构建某某现代化的交通运输网络，省交通运输厅会同省发改委组织编制了某某省普通国省干线公路网布局规划（以下简称规划）。规划包括主干线（含南北纵线和东西横线）、联络线和配套的支线三大部分， 即“八纵十一横十五联”。联六线起点招银港区至永安段是招银港区及漳州等沿海县市经华安、某某通往三明的便捷的普通公路通道，全线也是漳州等沿海地区通往世界地质公园泰宁金湖的便捷普通公路通道。拟建项目作为某某省国省干线联六线的组成部分，项目建设对于构筑某某省普通公路国省干线骨架网， 尽快发挥网络整体效益具有重要意义。某某由于其特定的条件，面临重大的发展机遇，社会经济将继续快速增长。一方面，中央

8、支持海西建设、支持苏区建设、支持台湾农民创业园建设以及ECFA（两岸经济合作框架协议）的签署，为某某市保持较快发展提供了良好外部条件和增长空间。另一方面，随着海峡西岸经济区建设，龙岩市加快推进构建生态型经济枢纽，作为闽南沿海的“后大门”、“后续基地”和“后花园”，某某市区位优势、资源优势和生态优势将进一步凸显，有利于进一步对接台湾、对接闽南沿海，拓展发展空间。某某市已基本形成了轻纺、矿冶、建材、机械电子四大主导产业，能源、化工、农林产品加工三大优势产业，绿色生态旅游、现代物流、文化创意三大重点发展产业。快速推进的城市化建设、特色化的产业以及旅游业的发展，带来了大量的交通需求，尤其是过境交通压力

9、日益增大。原省道S203 和省道S208 技术等级不高，在某某城区内共线，穿越某某市城区某某富山工业园区而过， 限制了某某城区的发展；公路两侧“街道化”现象严重，不仅对于行车安全存在隐患，而且影响了车辆的通行效率。因此，目前的公路已难以满足区域经济发展的需要。因此，加快构建国省干线联六线、完善某某路网结构、支撑城市建设和经济发展使得尽快修建国省干线联六线某某市城区过境段新建工程成为当务之急。2.本项目实施方案编制依据本项目通过国省干线联六线某某某某至某某段公路 PPP 项目风险分配框架、运作模式、交易结构、边界条件、采购方式等内容研究，从政府的角度分析本项目采用 PPP 模式存在的关键问题和解

10、决的主要内容，为政府部门的决策提供参考，本项目的编制依据主要有法律法规及有关政策和项目审批及决策意见。PPP 相关法律法规及有关政策文件（1）某某院办公厅关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（国办发201542 号）；（2）某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见(国发201460 号)；（3）中共中央关于制订国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议；（4）某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发201551 号）；（5）六部委基础设施和公用事业特许经营管理办法（第 25 号）；（6）交通运输部收费公路政府和社会资本合作操作指南（试行）（交办财审

11、2015192 号）；（7）交通运输部交通运输部关于深化交通运输基础设施投融资改革的指导意见（交财审发201567 号）；（8）交通运输部全面深化交通运输改革试点方案的通知（交政研发201526 号）；（9）财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）；（10）财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）；（11）财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金2014112 号）；（12）财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；（13）财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项

12、目示范工作的通知（财金201557 号）；（14）财政部地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法（财预2014351 号）；（15）财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知201690 号）；（16）国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资20142724 号)；（17）某某院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443 号）；（18）某某省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）；（19）某某省人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点扶持政策的意见(闽政办201569 号)；（20）龙岩市人民政府龙岩

13、市人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的实施意见（龙政综2015274 号）；（21）本项目可行性研究报告及其批复。财税相关法律法规及政策文件（1）财政部、国税总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 （财税201636 号）；（2）国税总局房地产开发企业销售自行开发的房地产项目增值税征收管理暂行办法（2016 年第 18 号公告）；（3）国税总局纳税人跨县（市、区）提供建筑服务增值税征收管理暂行办法（2016 年第 17 号公告）；（4）国税总局纳税人提供不动产经营租赁服务增值税征收管理暂行办法（2016 年第 16 号公告）；（5）国税总

14、局不动产进项税额分期抵扣暂行办法（2016 年第 15 号公告）；（6）国税总局纳税人转让不动产增值税征收管理暂行办法（2016 年第 14 号公告）；（7）中华人民共和国增值税暂行条例（某某院令 538 号）；（8）中华人民共和国企业所得税法实施条例（某某院令 512 号）；（9）中华人民共和国企业所得税法；（10）某某省人民政府关于调整地方教育附加征收标准等有关问题的通知。3.本项目实施方案编制原则为了确保本项目的成功运作和目标的实现，在运作过程中贯彻执行以下原则：（1）坚持遵循某某院及财政部、发改委、住建部等国家主管部门、省、市颁布的有关 PPP 及行业法律、法规、政策，保障项目实施的合

15、法合规；（2）在 PPP 模式下，政府与社会资本是平等法律主体，双方法律地位平等、权利义务对等，在贯彻政府意志、保护政府及公众合法利益的同时，充分尊重市场规律，兼顾社会资本的利益，充分引入市场机制，实现政府、公众、社会资本共赢；（3）坚持结合龙岩市及项目实际情况，保证项目有序、稳妥开展和落实。第二章项目概况1.项目基本情况项目概况项目名称：国省干线联六线某某某某至某某段公路 PPP 项目（以下简称“本项目”）。项目概况：项目路线起点为某某市桂林街道厚福村，与国省干线纵五线平面交叉，建某某大桥跨九龙江，路线沿漳永高速公路西北侧走廊带布设，经东坑隔，在东坑隔后山布线，并于 K4+500 处与原省道

16、 203 平面交叉，继续向北经雷打石、打石垄避开公墓范围，路线于 K6+200 沿着和垵工业区规划主干道布线至某某头，再经过洋头顶后，接上原省道 208 线,路线全长 10.187 公里。工程总投资概算约 40030 万元工程费用约 28294.6 万元，工程建设其他费用约 8884.6 万元，建设期利息 992 万元，基本预备费约 1858.9 万元。纳入 PPP 项目的投资范围：联六线与漳永高速公路连接线共线部分 1.555 公里不纳入 PPP 的投资范围，调整后纳入 PPP 项目总投资约 29748 万元（施工图预算价格，不含建设期利息），其中工程费用约 21407 万元，工程建设其他费

17、用约 7461.9 万元，基本预备费约 866.5 万元。表 2-1 纳入 PPP 项目的投资范围序号费用名称金额1工程费用约 21407 万元2设备购置费用约 12.6 万元3工程建设其它费其他费用（不含建设期利息）约 7461.9 万元其中：土地征用及拆迁补偿费约 3950 万元工程其他费用约 3511.9 万元4预备费用约 866.5 万元总投资约 29748 万元纳入 PPP 项目的运营维护范围：纳入 PPP 投资建设范围内的道路及沿线设施的养护。本项目图 2-1 项目地理位置图建设期：2 年（自监理工程师下发开工令起至项目交工验收日止） 项目性质：新建项目，属基础设施类项目。所处阶段

18、：项目初步设计已获批复。技术标准：本项目采用一级公路建设标准，主要技术指标如下：表 2- 2工 程 主 要 技 术 标 准 表公路等级一级公路（兼城市道路主干道）路段范围K0+000 K1+900K6+200 K8+100K1+900K6+200；K8+100 K10+186.08路段长度（公里）1.9001.96.387设计速度（公里/小时）606060车道数644路基宽度（米）25.252523平曲线最小半径（米）150不设超高最小平曲线半径（米）路拱2%1500路拱2%1900停车视距（米）75最大纵坡（%）6凸形竖曲线最小半径（米）1400凹形竖曲线最小半径（米）1000设计洪水频率特

19、大桥1/300大、中、小桥1/100路基、涵洞1/100路面设计标准轴载双轮组单轴 100KN汽车荷载等级公路I 级交通工程及沿线设施C 级服 务 水 平三级公共产品和服务本项目采用政府与社会资本合作（即“PPP”）模式实施本项目，政府通过竞争性方式择优选择社会资本，由社会资本与政府出资人代表某某市菁华路桥投资建设有限公司合资成立项目公司，由项目公司提供符合标准和要求的交通基础设施产品和运营维护服务，政府根据绩效评价向社会资本支付对价。项目采用 PPP 模式可行性分析采用 PPP 模式的优势（1）实现资金的最佳价值PPP 模式通过社会资本的竞争性选择来加强垄断领域的竞争，为项目从设计、建设到运

20、营整个生命周期提供一个持续的激励机制，使政府和社会资本投资方对各自的风险和成本进行全面、长期的考虑，以最低的长期经济成本在项目期限中持续提供优质服务。（2）平滑政府财政支出基础设施项目前期投资大、周期长，通过引入社会资本，可将短期建设支出转化为合作期内的分期支付可用性服务费和运维绩效服务费，有利于平滑财政支付资金压力、加快公共交通基础设施建设。（3）提升交通基础设施服务的水平在 PPP 模式框架下，为保持持续提供公共服务，实现投资的最大收益， 同时提高自身商誉，社会资本必须具有满足用户需要、提升其服务水平的内在动力。同时，社会资本所具有的商业头脑和管理经验、专有技术和专业人员、类似项目经历和经

21、验，为服务水平的提升提供了客观支持。（4）降低项目全寿命周期成本PPP 模式提倡“让专业的人做专业的事”，本项目施工及运营管理的专业化要求较高，更适合引入专业化的社会资本来负责投资、融资、建设和运营维护。同时，在风险最优分配的激励约束机制下，社会资本有足够动力，统筹考虑项目的设计方案、建设质量和后续运营维护成本，在保障服务质量的前提下切实第 PAGE 16页降低项目全生命周期的成本，提高自身收益水平。（5）有利于转变政府职能PPP 模式要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神，切实履行义务、承担相应风险：另一方面在加强项目规划、筛选和评估的同时，通过建立和

22、落实基于绩效的考核机制，加强对社会资本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善。PPP 模式必要性（1）有利于化解地方政府债务压力在当前财政收入增速下降、政府性债务规范清理的形势下，政府在公共服务领域进一步投资的潜力和空间受到限制，本项目投资较大，如果全部由政府承担，财政压力较大，而会给政府带来沉重的债务负担，若本项目采用 PPP 模式实施，可解决本项目的融资问题，且按地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法（财预2014351 号）中明确“通过 PPP 模式转化为企业债务的，不纳入政府债务”。（2）有利激发市场经济活力关于制订国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议明确提出“发挥财政资金的

23、撬动功能，创新融资方式，带动更多社会资本参与投资，创新公共基础设施投融资体制，推广政府和社会资本合作模式”，本项目采用 PPP 模式实施，可以带动社会投资基础设施领域，拓宽社会资本的投资领域，激发市场经济活力。（3）可以提高本项目的运作效率在传统的政府投融资模式下，存在重投入、轻产出，重建设、轻运营维护、重准入、轻监管的问题，部分地区重复建设、公共设施使用效率不高等现象时有发生，影响公共服务的供给效率和实际效果，关于制订国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议中的提出“创新公共服务提供方式，能由政府购买服务提供的，政府不再直接承办，能由政府与社会资本合作提供的，广泛吸引社会资本参与”。本项目采

24、用 PPP 模式实施，有利于政企分开、政事分开、加快转变政府职能，让专业的人做专业的事，由社会资本负责本项目建设和运营，社会资本会从降低全生命周期的角度考虑降低成本，并从全区域的角度统筹考虑本项目的运营维护，提高运营效率。（4）能够确定合理的风险分担结构PPP 模式的风险主要在于政府部门与社会资本之间的风险分配和风险转移。PPP 模式在项目的准备阶段按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控的原则进行风险分配，并通过 PPP 合同使风险分配方案转化为合同条款，通过风险分配机制使得政府与社会资本对各自的责权利做出了划分，实现项目风险共担、合作共赢的目标。PPP 模式的可行性（1）本项目属于相关政策

25、法规支持领域某某院公办厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（国办发201542 号）明确“在公共服务领域广泛采用政府与社会资本合作（即 PPP）模式”。国家发改委在关于开展政府和社会资本合作的指导意见（发改投资20142724 号）中明确“交通设施项目均可推行 PPP 模式”。交通运输部在关于深化交通运输基础设施投融资改革的指导意见（交财审发201567 号）中明确“积极利用社会资本参与交通运输基础设施建设、管理和运营”。某某省人民政府在关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）中明确“鼓励县级以上人民政府

26、将交通、市政等基础设施和公用事业项目，以特许经营的方式实施 PPP 试点”。龙岩市人民政府关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的实施意见（龙政综2015274 号）中明确“在交通、能源、市政、水利、信息、环保、保障性安居工程、医疗和养老服务、教育等基础设施和公用事业范围内开展PPP 项目试点”。（2）本项目合作期限和投资规模满足相关要求按关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金201557 号）“政府和社会资本合作期限原则上不低于 10 年”和关于推广政府和社会资本合作（PPP）试点的指导意见（闽政201447 号）中提出“试点项目应长期合同关系比较简单，投资金额一般在 1

27、 亿元以上，一轮合作期限一般为 1030 年”要求，本项目的合作期限和投资规模均符合要求。（3）政府主体资格满足要求按关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）中“政府或其指定的有关职能部门或事业单位可作为项目实施机构”和关于开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资20142724 号) 中“明确相应的行业管理部门、事业单位、行业运营公司或其他相关机构，作为政府授权的项目实施机构”要求，本项目由某某市人民政府授权某某市交通运输局作为本项目实施机构，符合财政部和国家发改委对政府方主体资格的相关规定。（4）风险分配机制满足相关要求按关于规范政府和社会资本合作合

28、同管理工作的通知（财金2014156 号）中“政府在项目公司中持股比例应当低于 50%，且不具有实际控制力和管理权”要求，本项目中政府出资人代表占项目公司的股权比例为 30%，满足相关要求。按关于开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资20142724 号)中“项目建设、运营风险由社会资本承担，法律、政策调整风险由政府承担， 自然灾害等不可抗力风险由双方共同承担”和关于印发政府和社会资本合作 模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）中“原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由社会资本承担，法律、政策和最低需求 等风险由政府承担，不可抗力等风险由政府和社会资本合理共担”的

29、相关要求， 本项目按此风险分担原则制订了风险分担方案，具体详见风险分配章节。（5）支付义务纳入财政预算且财政可承受本项目中政府的支付义务纳入了财政预算，符合关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见（国办发201542 号）中“政府以运营补贴等作为社会资本提供公共服务的对价，以绩效评价结果作为对价支付依据，并纳入预算管理”和关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行） 的通知（财金2014113 号）中“项目合同中涉及的政府支付义务，财政部门应结合中长期财政规划统筹考虑，纳入同级政府预算，按照预算管理相关规定执行”的规定。本项目通过财政支出责任测算，验证本项目和某某市其它 PPP

30、项目的财政支出占某某市本级一般公共预算支出的比例均少于 10%，说明财政可以承受。2.经济技术指标主要产出说明项目建设标准符合相关工程施工质量验收规范和设计要求的合格标准，包括但不限于: 符合 JTG-H20-2007公路技术状况评定标准和 JTG-H10-2009公路养护技术规范。项目合作期限内如国家、省、市颁布和更新的技术标准和规范的，需要满足新的技术标准和规范。项目合作期限内有效的技术标准和规范若有不一致的，按严格标准执行。运营维护标准社会资本提供的运营维护服务应满足按公路技术状况评定标准（JTG-H20-2007）计算的指标公路养护质量指数 MQI80 和公路养护技术规范（JTG-H1

31、0-2009）中有关公路养护的相关规定，若国家、某某省及龙岩市发布最近公路桥涵养护规范，则以最新标准规范为准。实施机构或其授权机构根据运营考核方案对项目公司提供的运营维护服务进行考核评价。具体如下：项目设施的管理养护应符合国家相关管理养护规范和标准，同时实施机构或其授权机构依据制定的相应设施管理养护标准、绩效考核打分办法，进行日常监管考核，按季度考核。本方案中所附考核标准在项目实施过程中，实施机构或其授权机构可根据实际情况、其合理性及运营维护期内的相关管养规范制度的调整进行适当修正及调整，对管养标准相应分值和考评标准进行合理调整。项目的运营维护服务质量和标准、评定程序，详见附件一：国省干线联六

32、线某某某某至平和段公路 PPP 项目运营考核方案。资金来源项目资本金占投资总额的 30%。资本金以外资金由社会资本通过项目公司银行贷款解决，必要时由社会资本提供相应担保，若除项目资本金以外的其它资金未按时到位由社会资本负责补齐。3.项目公司情况项目公司基本情况项目公司注册资金 1000 万元，注册所在地某某市，组织形式有限责任公司。在PPP 项目合同签订之日起 30 天内，中标社会资本与政府出资人代表合资设立项目公司，项目公司负责本项目投资、融资、建设（主体工程及其他附属工程），并负责提供项目设施的运营维护。项目公司股东结构、出资比例、出资形式、出资时间政府出资人代表某某市菁华路桥投资建设有限

33、公司持有项目公司 30%股权，社会投资人持有项目公司 70%股权，出资形式：货币出资，出资时间： 按建设进度逐年到位。其他社会投资人在项目合作期全过程中，未经某某市人民政府同意不得转让项目公司股权。中标社会投资人必须在某某市注册成立非法人分公司，并同时授权某某 分公司负责工程项目的款项结算和在某某市当地开票，实行一般计税方法计税。第三章风险分配基本框架1.风险分配原则按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等因素，在政府与社会资本之间合理分配项目风险，确定项目风险分配原则：（1）风险分配应包括项目融资、建设、运营、维护至终止移交的

34、合作周期，并以具体条款形式体现在合同文件上。（2）风险分配应可减少风险发生的概率、降低风险发生后造成的损失及风险管理的成本，使得项目对参与各方总体吸引力最大化。（3）应按照风险收益对等原则合理分配项目风险，承担风险的程度和所得收益应成正比。（4）项目各方承担的最大风险有上限。（5）本项目融资、建设、运营维护风险由中标的投资人承担，项目建设转让风险由政府承担，不可抗力等风险由各方共同承担。2.风险分配方案及措施本项目投资额较大，实施周期长，涉及的利益相关者较多，社会影响面较大，全面识别和妥善处理项目全生命周期中的各种风险是实现项目落地、维护公共利益的重要保障。根据风险分配的原则，确定风险分担的方

35、案及应对措施如表 3-1 所示。国省干线联六线漳平芦芝至某某段公路 PPP 项目实施方案第 PAGE 19页风险类别序号风险因素主要分担解释应对措施政府1政府干预政府政府过度干预项目内部管理事务社会资本在确认PPP 项目合同时需明确政府部门在参与事务中的参与时点和方式，且在争议解决/赔偿机制等相关条文中涉及该项风险。2征用/公有化政府因为政策原因被政府征收在PPP 项目合同中明确政府选择终止的处理方式。3政府信用政府政府依靠其手中权利优势不履行或拒绝履行合同中约定的条款和义务在PPP 项目合同中明确政府方违约的情形。法律4法律及监管体系完善政府现行政府采购法的相关规定对 PPP 项目不具备兼容

36、性或争端纠纷处理无法可依在PPP 项目合同方面可以将争端解决程序、双方的权利义务等关键内容描述清楚，尽可能减少风险所致的危害。5法律变更共担已发生或即将发生的法律变更对项目的正常运营产生影响因本级政府层面的法律变更引起项目公司在项目建设、运营阶段变更，造成建设成本、运营成本或资本性支出增加由政府承担；除本级政府层面以外的法律变更可以通过协议的方式，明确补偿方式，双方共担。6税收调整社会资本国家对本项目的税收法律的相关调整根据税收调整情形，在PPP 项目合同中明确税收调整的情形。市场7招标竞争不充分政府项目缺乏市场响应度本项目采用公开招标方式进行社会投资人招标。8利率风险社会资本利率的波动会直接

37、或间接影响到融资成本和项目的价值，是项目面临收益损失的风险社会资本可以通过相应的金融工具来规避利率风险。表 3-1 项目风险分配及应对措施，合同9合同文件冲突/不完备政府在项目订立合同时，未考虑周全、完备，导致后期项目不能正常运行PPP 项目合同中明确签订协议变更、补充协议相关内容。不可10战争、暴动、骚乱等社会异常现象政府不能预见、不能避免并不能克服的风险，通常无法通过技术、经验、预先判断或者小心对待来规避在PPP 项目合同中需对该类不可抗力风险做明确定义明确发生不可抗力风险后的共同应对措施。，抗力11自然不可抗力（地震、台风暴雨等）风险、 共担不能预见、不能避免，但可通过技术经验、预先判断

38、或者小心对待来规避在PPP 项目合同中需对该类不可抗力风险做明确定义、明确该类不可抗力风险发生时双方存有共同应对风险的义务，并各发挥所长，做好应对风险准备。，主要指项目不被金融机构看好，资金要求项目公司做出融资手续完成保证，此外政府部门可以融资12融资风险社会资本来源困难、项目公司融资能力不高，在PPP 项目合同中明确社会资本完成融资工作的期限，金融市场条件不理想和融资成本高并交付所签署文件复印件及其相关证明文件。13土地获取风险政府土地的获取延误对项目建设进度产生影响在PPP 项目合同中明确土地由政府负责。14项目审批延误共担项目在开工建设前要经历很多审批程序，如果不能及时拿到审批许可，会影

39、响项目开工时间可以在PPP 项目合同中明确要求政府部门协助项目公司完成相应的审批程序，项目公司应确保建造15工程/运营变更社会资本项目公司有权对已经获批准的项目工程/运营设计提出变动，在变更过程中或变更后产生的风险双方在PPP 项目合同中应该明确对工程建设和运营变更的通知、答复、确认、批准实施等过程流程和期限。16完工风险社会资本该项风险是工程项目最普遍的风险事件，项目推迟完工对项目公司意味着利息支出增加，机会成本的提高。社会资本可以通过施工总承包等方式将完工风险转移专业施工单位。国省干线联六线漳平芦芝至某某段公路 PPP 项目实施方案17技术风险社会资本主要指项目建造技术及项目在生产建造过程

40、中引起的相关问题在项目前期选择最为合适的技术方案，并在PPP 项目合同中将所选用的方案、应遵循的技术规范和要求等技术细节都明确规定。，。18气候/ 地质条件共担发生合理勘测外的气候/地址问题（如工程建设用地上发现考古文物、化石古墓及遗址、艺术历史遗物等具有考古学、地质学和历史意义的任何其他物品）、应在PPP 项目合同中明确说明，发生上述情况时处理办法。19环保风险共担项目公司的建设、运营和维护中都要遵守环境保护的法律、法规的规定环保问题所遭受或产生的损害、费用、损失、根据归责原则，由过错那一方做出相应的赔偿。运营20社会资本能力不足社会资本如：项目公司发生债务危机、在实际完工日的当日或之前没有

41、实现实际完工、没有按照协议规定进行运营PPP 项目合同中应明确规定构成项目公司违约事件的范围，以及发生这些违约事件之后政府部门应该采取的通知、答复、处理等措施。21运营成本超支社会资本缺乏全过程成本控制，和尚未形成合理的成本控制体系，导致项目运营成本超支在PPP 项目合同中应明确说明，政府部门有权对社会资本的经营成本进行监督，并对其经营状况评估。22费用支付风险政府未建立规定的支付机制和延期责任导致费用的支付无法得到保证在PPP 项目合同中应明确费用的支付时间和延期责任保证社会资本能够支付运营成本和还本付息。23政府/ 公众反对政府项目的建设或运营引起公众反对在PPP 项目合同中明确政府选择终

42、止项目的赔偿责任第 PAGE 20页关系24组织协调风险社会资本项目中有供应、承购、运输等多个环节，若单独由社会资本协调起来相对较为困难社会资本在项目实施时，可以争取政府部门在本项目建设和运营过程中协助项目公司协调与项目设施场地周边所涉及的有关单位的关系。25第三方延误共担项目中政府或社会资本聘请的第三方的失误可能会使得项目不能完工，或者正常运行PPP 项目合同中应明确规定双方在工程或其他任何部分与所规定的质量或安全要求严重不符时，有权自己进行或令第三方进行纠正，有权就延误或违约向第三方索赔26项目财务监管不足共担财务监管不足，容易产生建设中成本较高，超概，财务管理效率有待加强等问题在PPP

43、项目合同中需明确，引起超概的原因及责任移交27技术要求政府项目移交时不能满足即时的新要求在PPP 项目合同中应明确要求社会资本在运营阶段的定期维护，明确移交的范围、移交标准等。第 PAGE 29页第四章项目运作模式1.项目运作方式鉴于：本项目为新建项目，合作范围包括投融资、建设和运营维护， 社会资本通过“政府付费”收回建设成本和投资回报后将项目移交政府。因此，本项目采用投资建设运营、维护移交方式运作，由社会资本与政府出资人代表某某市菁华路桥投资建设有限公司组建项目公司，由项目公司对本项目进行投融资、建设和运营维护，以此提供公共产品及配套公共服务。图 4-1 项目交易结构图说明：（1）某某市人民

44、政府授权某某市交通运输局作为实施机构， 由其负责本项目的准备、采购、监管和移交等工作。（2）某某市人民政府授权某某市菁华路桥投资建设有限公司作为政府出资人代表。（3）某某市交通运输局通过招标方式确定中标社会投资人，中标投资人与某某市交通运输局草签PPP 项目合同。（4）中标社会投资人与某某市菁华路桥投资建设有限公司签订股东协议，并合资成立项目公司，股东协议主要说项目公司的治理结构、决策机制和收益分配原则。（5）某某市交通运输局与项目公司重新签署PPP 项目合同或者签署关于继承PPP 项目合同的补充合同。（6）项目公司对本项目进行投资、融资、建设和运营维护，项目合作期结束后，项目公司将项目资产无

45、偿移交给某某市政府或其指定机构。（7）财政部门根据项目的可用性及维持项目可用性的绩效服务付费，实行政府付费与绩效考核挂钩，核定绩效考核评分后付费。（8）某某市政府对本项目提供相应政策支持。2.项目边界条件项目范围项目合作期项目合作期分为建设期和运营期，其中建设期 2 年（自项目开工日起至交工日止），运营期为 1520 年（运营期自竣工验收合格次日起至移交日止，具体运营期年限由投标人竞争确定）。若建设期延长/缩短， 运营期年限不变，整体项目合作期相应延长/缩短。项目合作期延长（1）发生可归责于政府方的原因导致的建设期延误。（2）由于法律变更、政府行为、不可抗力导致社会资本在合作期内受到影响并使社

46、会资本遭受实质影响。发生上述事件后，经政府确认后可延长项目合作期。资产权属项目用地（1）政府以划拨方式提供土地使用权给某某市菁华路桥投资建设有限公司，某某市菁华路桥投资建设有限公司将建设用地使用权无偿提供项目公司，并协助项目公司办理相关手续，项目征地拆迁工作由项目沿线政府负责。（2）未经政府批准，项目公司不得变更项目建设用地的土地用途， 也不得将该土地转让、出租和抵押。项目资产在项目合作期内，本项目及附属设施等各项有形及无形资产的所有权和处置权仍归属政府方所有。项目建设（1）前期费用：本项目前期已发生的费用（包括预可行性研究、工程可行性研究、各项评估（评价）、用地预审、招标及勘察设计等） 列入

47、项目建设成本。项目公司应接受相关协议及费用，并按垫付单位要求及时返还。（2）本项目的工程勘察设计及勘察监理、设计审查（咨询）单位已通过公开招标方式选定，中标的投资人应无条件接受。（3）施工单位的选择：按照招标投标法实施条例第九条，本项目的社会资本具备相应资质和能力，依法能够自行建设、生产和提供本项目施工或货物的，本项目相应的施工或货物可由社会资本自行承担，不再招标。（4）监理单位的选择：监理单位由政府方依法选择，监理费用纳入 PPP 投资总额。（5）建设进度：应确保项目 2 年内通过交工验收。（6）质量标准：执行交通运输部现行的公路工程竣（交）工验收办法，交工验收工程质量等级合格；竣工验收达合

48、格等级。符合国家、某某省现行相关质量验收规范，验收质量合格，若国家、某某省颁布最新质量验收规范，应符合最新质量验收规范要求。（7）交工验收：交工验收由项目公司主持，政府派代表参加。交工验收的内容和程序应按交通运输部公路工程竣（交）工验收办法的有关规定执行。（8）竣工验收：项目交工验收次日起试运营起始日之后的第 3-5 年（按顺延年计算）内，项目公司应按有关规定对工程质量、参建单位和建设项目进行整体性综合评价，在本项目被检测鉴定为合格后报请交通运输主管部门组织竣工验收；竣工验收不合格的，不得转入正式运营， 并项目公司应必须进行负责整改直至验收合格；项目竣工验收期间质量监督机构整改和重新进行工程质

49、量检测、验收所需的费用由项目公司自行解决，政府不予承担。项目运营养护范围和目标国省干线联六线某某某某至某某段公路运营维护服务应满足现行相关法律法规的要求，维持项目的可用性，达到运营维护绩效考核标准； 运营维护应满足公路养护技术规范（JTG-H10-2009）的相关要求， 实施机构或其授权机构根据运营考核方案对项目公司提供的运营维护服务进行考核评价。项目移交移交范围项目合作期满，项目公司将项目全部设施（含为项目正常使用所必需的项目设施、与项目设施有关的维护手册、图纸、文件和资料）无偿移交给政府或其指定机构。移交条件和标准（1）权利方面：项目公司应确保项目设施不存在任何抵押、质押等担保权益或所有权

50、约束，也不存在任何种类和性质的索赔权。（2）技术方面：项目公司应确保项目设施完整，并且最后一次运营考核评分达到达到 80 分（含）以上。移交程序在项目合作期满至少 6 个月前，政府和项目公司共同达成协议，明确移交项目的详细计划。第五章交易结构1.项目投融资结构建设期筹资方案项目公司负责筹措项目建设所需全部资金，包括：工程费（含建安费、设计变更费用、人工材料价格调整费用、设备与工器具费等）、土地征用及拆迁补偿费用、建设单位管理费、工程监理费、勘察设计费、前期经费、工程保险费等项目建设所需的所有费用。（1）根据金融机构对项目资本金的要求，本项目设定项目资本金为 PPP 投资总额的 30%，约 87

51、32 万元（政府出资人代表以货币方式出资项目公司 30%的资本金即 2620 万元，并以 2620 万元作为出资上限，社会投资人出资 6112 万元，不足部分由社会投资人负责到位），项目资本金按建设进度逐步到位。（2）项目公司应采取多种渠道合法筹集本项目资本金以外的建设资金，债务融资占本项目估算总额的 70%，约 20374 万元，如果项目公司无法在规定的期限内筹集债务融资，社会投资人有义务作为担保人筹措相应资金或直接注入相应资金。在项目建设期间，由于设计变更、物价上涨等原因造成项目总投资增加的，由社会投资人负责项目资本金的增加。项目合作期限内，政府或政府出资人代表不对项目公司的融资提供任何形

52、式的担保或承诺。运营期筹资方案运营养护资金即项目达到约定的运营养护目标所需的运营养护费用、运营维护能耗及管理费用等所有资金（不含路政、交通管理费用）。项目公司按照有权部门批准的运营养护计划，编制当年运营养护费用预算。社会投资人按经审批年度养护费用预算筹措运营养护资金，并按经批准的运营养护计划及时足额到位，若运营养护资金存在缺口，社会投资人应及时补足。融资计划社会投资人应确保本项目资本金及债务资金按计划分期足额到位， 相关的融资协议（包括融资方式、融资期和融资成本）应提交政府备案。2.回报机制按根据关于规范政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2015156 号）的附件PPP 项目合

53、同指南中明确“在政府付费机制下，政府通常会依据项目的可用性、使用量和绩效中的一个或多个要素组合向项目公司付费”。本项目属于非经营性项目，采用“政府可用性付费+政府绩效付费” 形式。按照“基于可用性的绩效”模式，由政府向项目公司购买本项目可用性（符合竣工验收标准的公共产品）以及为维持本项目可用性所需的运营维护服务（符合绩效要求的公共服务），即政府需向项目公司支付可用性服务费和运维绩效服务费，二者统称为政府购买服务付费，具体而言，本项目的回报机制主要包括“建设期财务补贴+可用性服务费+绩效付费”。建设期财务补贴在建设期间，财务补贴以经项目实施机构确认的项目公司累计已发生的工程费用和工程建设其他费之

54、和为基数，年利率为中国人民银行公布的五年期以上同期贷款基准利率上浮不高于 15%（最终由投标人通过竞争确定，如遇到中国人民银行调整贷款基准利率，本利率相应调整， 调整与核算完全按照中国人民银行规定的银行贷款利息调整原则和起止时间执行），从项目进入建设期的 2 年间，按资金实际占用时间计算，ZRG是否需进一步明确计算方式，按年计算？ZRG是否需更详细说明工程建设其它费用的组成？以及此项费用的确定方式和支付方式ZRG作为公路项目，此下浮率会不会过低？ZRG投标人据此如何竞争？是否可行？不计复利，在进入运营期前一次性支付。可用性服务费可用性服务费定义及构成指项目公司为本项目建设符合适用法律及相关协议

55、规定的竣工验收标准的公共资产，所应得的服务收入。主要包括：全部建安费用、工程建设其它费、设备及工器具购置费以及基本预备费。可用性服务费付费机制可用性服务费包括：建设总投资；资本金投资收益；项目融资补贴。具体的计算公式如下：各期可用性服务费=（P/N）+P-(n-1)*P/N) *30%*i1+P-(n-1)*P/N)*70%*i2*95%其中：本项目可用性服务费中的 5%作为绩效付费，根据运营绩效考核结果支付。全部建设成本 P：经某某市财政投资评审中心结合建安下浮率评审确定的工程费用和工程建设其他费用总额；建安下浮率不低于 3%，由投标人通过竞争确定；N 为可用性服务费支付次数，本项目运营期为

56、 1520 年（具体年限由投标确定），每半年支付一次，可用性服务费支付次数为 3040 次；n 为支付可用性服务费的周期；项目资本金投资收益率 i1 为中国人民银行公布的中长期银行贷款基准利率（目前为 4.90%）上浮不超过 15%（上浮率最终由竞标确定） 计取后除以 2（半年度的利率）；项目融资财务补贴利率 i2 为国家或省市公布的政策性支持基准利率（但不高于中国人民银行公布的中期长银行贷款基准利率）上浮不国省干线联六线漳平芦芝至某某段公路 PPP 项目实施方案ZRG与上述i2基数有矛盾ZRG建设期应为2年超过 15%（上浮率最终由竞标确定）计取后除以 2（半年度的利率）。可用性服务费支付支

57、付周期：从项目进入运营期的后，每半年支付一次。可用性服务费调整机制（1）总投资变化引起的调整：社会投资人提出的工程设计变更， 获批变更增减费用结算金额累计为正值时，增加部分的 92.58%计入变更调整费用（扣减交通运输部办公厅关于印发公路工程营业税改征增值税计价依据调整方案的通知中计划利润 7.42%）；若获批变更增减费用结算金额累计为负值，则减少部分的 80%计入变更调整费用(按某某省省级政府投资项目代建制管理办法中投资结余奖励的比例为节余资金的 10%-30%,取中值奖励社会投资人)。（2）贷款基准利率变化引起的调整：在运营期间，如遇到中国人民银行调整贷款基准利率，本利率 i1、i2 相应

58、调整，调整与核算完全按照中国人民银行规定的银行贷款利息调整原则和起止时间执行。可用性服务考核指标（1）项目工程质量、工期、环境保护、安全生产等方面设定可用性绩效考核指标，如表 5-1 所示。表 5-1 可用性服务考核指标指标类别指标要求质量符合现行国家、某某省及其他有关规范合格标准等，并验收合格工期开工日： 年 月 日（实际开工日期以监理工程师的开工令为准）竣工验收日：自前述实际开工时间起算三年内。环境保护符合建筑施工现场环境与卫生标准（J10796-2006）及环境管理部门的要求。国省干线联六线漳平芦芝至某某段公路 PPP 项目实施方案第 PAGE 39页ZRG此处意思为绩效服务费不作为竞争

59、点，那政府如何确定绩效服务费？是否沟通过？建筑施工安全文明工地标准DBJ13-81-2006、建筑安全文明工地文件选编（某某省建设厅）等有关的法律、法规和标准规范的规定。安全生产（2）项目公司满足上述指标并通过竣工验收后，项目实施机构根据约定支付可用性服务费；项目公司未能达到上述指标的，项目实施机构有权提取项目公司提交的建设期履约保函项下的相应金额，敦促整改并通过考核。上述指标的考核由项目实施机构牵头，结合项目竣工验收情况进行评定，通过则满足上述指标，有一项未通过则视为不满足上述指标。绩效付费绩效付费的定义运营绩效服务费指项目公司为维持本项目可用性之目的提供符合相关规定的绩效标准的运营维护服务

60、所应得的服务收入。绩效服务费组成各 期 绩 效 付 费 =P/N+(P-(n-1)*P/N)*30%*i1+(P-(n-1)*P/N)*70%*i2*5%+运营养护费用/2*上期绩效考核得分/100本项目的运营维护包括道路及沿线设备、设施维护等内容，运营养护分为日常养护管理和大中修。其中日常养护管理费用上限暂定 100 万元/年（最终以政府确定金额为准），运营期以此作为日常养护管理支付上限；大中修费用以实际发生金额为准。其它相关参数说明见可用性服务费。绩效付费机制运营维护期内（即从项目交工验收合格之日的次日进入正式运营期），项目实施机构主要通过常规考核和临时考核的方式对项目公司服务绩效水平进行