跨国公司、外商直接投资与国际贸易PPT通用课件

1、跨国公司、外商直接投资与国际贸易主要内容1、国际直接投资的发展2、跨国公司的发展3、跨国公司的经营战略4、跨国公司对国际贸易的影响5、跨国公司理论6、对跨国公司的立法与外商直接投资自由化问题国际直接投资的概念与特点国际直接投资（International direct Investment）也称为对外直接投资（Foreign direct Investment，FDI）、跨国直接投资(Transnational Direct Investment,TDI)、海外直接投资（Overseas direct Investment,ODI)。 国际直接投资是指投资者以控制企业部分产权、直接参与经营管理

2、为特征，以获取利润为主要目的的资本对外输出。国际直接投资可分为创办新企业和控制外国企业股权两种形式。创办新企业指投资者直接到国外进行投资，建立新厂矿或子公司和分支机构，以及收购外国现有企业或公司等，从事生产与经营活动。而控制外国股权是指购买外国企业股票并达到一定比例，从而拥有对该外国企业进行控制的股权。 不同的分类按股权比例：独资企业、合资企业按投资组建方式：收购、创建、合作经营按投资动机：资源导向型、市场导向性、生产要素导向型、地缘导向型按投资部门结构：垂直型对外直接投资、水平型对外直接投资国际直接投资的特点长期性实体性控制性渗透性跨国性国际直接投资的最新发展动向跨国直接投资的流向是继续向发

3、展中国家分流 跨国直接投资的热点是亚洲、中东欧等一些新兴国家 跨国直接投资的主要方式已转向跨国并购 跨国直接投资中服务业的地位进一步上升 跨国公司内部服务离岸外包方式愈来愈盛行 中国19872008年海外并购情况中国国有企业20082009年7月海外并购交易数量的行业分布 中国国有企业20082009年7月海外并购金额的行业分布 跨国公司的概念跨国公司（Multinational Firms），又称多国公司（Multi-national Enterprise）、国际公司（International Firm）、超国家公司（Supernational Enterprise） 和宇宙公司（Cosm

4、o-corporation）等。70年代 初，联合国经济及社会理事会组成了由知名人士参加的小组，较为全面地考察了跨国公司的各种准则和定义后，于 1974年作出决议，决定统一采用“跨国公司”这一名称。 跨国公司是指由两个或两个以上国家的经济实体所组成，并从事生产、销售和其他经营活动的国际性大型企业。跨国公司主要是指发达资本主义国家的垄断企业，以本国为基地，通过对外直接投资，在世界各地设立分支机构或子公司，从事国际化生产和经营活动的垄断企业。 跨国公司三要素：第一，跨国公司是指一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家内经营业务，而不论其采取何种法 律形式经营，也不论其在哪一经济部门经

5、营；第二，这种企业有一个中央决策体系，因而具有共同的政策，此等政策可能反映企业的全球战略目标；第三，这种企业的各个实体分享资源、信息以及分担责任。 跨国公司的起源与发展了解跨国公司的起源和早期跨国公司的形成与发展，以及早期跨国公司的形成原因和发展特点。 了解两次世界大战期间， 跨国公司滞缓的发展及其特点和原因。 第二次世界大战后到21世纪初跨国公司的迅速发展和各个阶段的发展特点，以及战后跨国公司迅速发展的原因。 了解跨国公司未来的演进方向及对外直接投资的新特点。第一节 早期跨国公司的形成 一、跨国公司的起源（公元16世纪末17世纪初） 二、跨国公司的形成初期（19世纪60年代中期） 三、第一次

6、世界大战前跨国公司的迅速发展 （19世纪末及20世纪初） 四、早期跨国公司形成的原因 五、早期跨国公司发展的特点 一、跨国公司的起源（公元16世纪末17世纪初）萌芽：公元16世纪末17世纪初英国的特权贸易公司，或称特许公司（chartered company）。 代表：英国东印度公司（British East India Company）。 这些特权贸易公司从事掠夺性经营，不利于各国民族经济的发展，故遭到了各国强烈的反对。随着英国近代资本主义的发展，东印度公司等特权贸易公司相继于19世纪后半叶被撤销。二、跨国公司的形成初期（19世纪60年代中期）现代意义上的跨国公司于19世纪在欧美主要经济发达

7、国家出现， 这些跨国公司的形成与这些国家在19世纪以前的海外殖民扩张、资本和商品输出有着直接的关系。代表：德国的弗里德里克拜耳化学公司 (Bayer)，； 瑞典的阿佛列诺贝尔公司(Nobel)； 美国胜家缝纫机公司(Singer)。三、第一次世界大战前跨国公司的迅速发展 （19世纪末及20世纪初）美国半数以上的大公司都开始向海外投资， 在国外设立工厂或分公司。 如国际收割机公司（International Harvester）、西方联合利华公司（Unilever）、贝尔电话公司(Bell Operating Company)、爱迪生电器公司（Addison Electronics）等。同时，其

8、他国家的跨国公司生产经营也相继增多， 如英国的尤尼来弗公司、瑞士雀巢公司(Nestle)、英国的帝国化学公司等。课后作业找一家跨国公司，总结该公司的起源、发展、跨国化经营的历程。四、早期跨国公司形成的原因（1）大机器工业和生产社会化程度的空前提高， 以及宗主国与殖民地的国际分工体系的形成， 使得国际经济活动中的生产性经营明显增多， 建立了机器工业的英国、法国、荷兰、德国、美国等少数几个国家， 垄断了先进的工业部门， 并把原料产业部门转移到国外。 从而， 产生了在海外开垦天然种植园、建立矿产、企业、修筑铁路和发展航运的投资要求。（2）少数资本主义强国资本积累的增加， 造成资本输出快速增长， 为早

9、期跨国公司的产生提供了经济基础。 正是由于资本积累的增加， 才导致对外直接投资的增长， 才形成了真正意义上的跨国公司。（3）拥有发明专利权的技术优势公司， 为了防止别家的仿制而到销售市场开设分支机构。 （4）保护性贸易限制， 刺激了跨国公司到海外建厂， 就地供应。 例如，法国铁路公司当时规定所有空气刹车必须由当地厂商供应， 于是刺激了美国威斯豪斯刹车公司到法国建厂。五、早期跨国公司发展的特点（1）母公司主要集中在英、法、德和美等少数几个资本主义强国， 比利时、瑞士、荷兰也有一些。 （2）早期跨国公司规模、地理分布相对较小， 经营目标单一， 主要是为了避免贸易保护限制和发挥技术优势， 在巩固和扩

10、大产品销售中， 一般达不到全球战略的程度。 业务活动的中心比较集中， 一般在有出口市场或原料供应市场的国家。 （3）跨国公司的跨国经营主要是涉外经营（对外贸易）， 对外投资是以间接投资为主， 直接投资为辅，并主要是为进出口贸易服务。（4）跨国公司对外投资的流向主要是经济落后的国家和地区。 例如， 在1914对外直接投资累计总额中， 投向发展中国家的资金占62.8%， 而投向发达国家的占37.2%。 其中， 英国和欧洲其他国家主要投向各自的殖民地和附属国。 （5）对外直接投资的行业分布主要集中在铁路和公用事业以及矿业、石油业及农业， 这一时期制造业所占比重仍然偏低。 如， 在1914年美国的对外

11、直接投资中， 制造业仅占18%， 而前述其他行业所占比例却高达71%。第二节 第二次世界大战以来跨国公司的发展一、两次世界大战期间跨国公司发展的滞缓期 （19141945年） 二、第二次世界大战后跨国公司的迅速发展 三、战后跨国公司迅速发展的原因四、新世纪跨国公司的发展 （2001 -2008年） 一、两次世界大战期间跨国公司发展的滞缓期 （19141945年）从整体上看， 全球对外投资总额增幅不大， 间接投资停滞不前，但对外直接投资绝对额却几乎增加了两倍，而且在对外投资中所占比重有较大提高。西欧国家的跨国经营活动增长缓慢，而美国的跨国公司有了长足发展并逐渐成熟起来。尽管对外直接投资有一半仍在

12、殖民地和经济落后国家，但随着直接投资制造业的比重增加，对经济发达和比较发达国家的直接投资也有所增加。大部分海外投资分布于技术发达的新兴工业国。 科技的迅速发展拓宽了新的生产领域，使跨国投资范围进一步扩大， 投资部门(investment sector)增加,跨国经营方式多样化。对外直接投资的行业范围扩大， 对制造业投资比重有较大提高，尤其是美国的变化更为明显。 内部交易的规模和数量都大幅度增加；而且，跨国收购和兼并(mergers and acquisition)活动的增长要快于新建企业的增长。 究其原因有以下几方面 :1、战争造成投资的损失；2、三次世界性经济危机影响了对外投资； 3、投资环

13、境不理想， 国际货币制度混乱；4、卡特尔制度盛行， 分割世界市场；二、第二次世界大战后跨国公司的迅速发展跨国公司恢复发展期 (战后初期至20世纪60年代末) 显著特征，就是跨国经营和对外直接投资在战后初期逐渐恢复，而后得到迅速发展，美国公司在世界跨国公司舞台上居于霸主地位。跨国公司扩张时期 (20世纪70年代初开始至80年代末) 国际直接投资规模继续扩大，西欧和日本的经济实力增强，跨国公司迅速崛起，美国跨国公司的地位由盛至衰，在国际企业中的地位相对下降。其他发达国家和发展中国家跨国公司的发展使国际直接投资格局逐步向多极化方向发展。案例 日本本田公司是一家生产摩托车和汽车的跨国公司。公司总部设在

14、日本，其研发、生产和销售网遍布亚洲、欧洲、大洋洲和美洲的150个国家，其中100家国外资公司参与其营销、研发以及生产的全过程。 1961年，本田公司在德国开展营销与服务活动，从此开始了对欧洲的直接投资。1963年，本田公司在比利时开办了他的第一家海外生产子公司，虽然该子公司现在只制造汽车，但他带给本田的经验却是极其宝贵的。公司学会了利用西方劳动力生产适合当地喜好和世界市场的产品。汽车生产来自英国两个最先进的工厂。 本田利用欧盟国家之间贸易往来便利这一优势条件，将其在欧洲的业务一体化为一个庞大的网络。在这个网络中，有些工厂为整个欧洲市场专业生产某些类型的摩托车。设在不同国家的工厂为欧洲和其他世界

15、市场提供不同型号的产品，大约有60%的产品销往欧州以外的地方，主要是中东、非洲地区。并不是所有的工厂都生产全部零部件，一些工厂也购买其他国家的工厂提供零部件。例如，西班牙Montessa 本田公司自己不生产发动机，大多数发动机来自本田设在意大利和法国的工厂。研发中心设在德国、英国和意大利。知识经济下的全球化时期（20世纪90年代初至20世纪末） 呈现出以下特点 ： 1.对外直接投资在全球范围内迅速增长； 2.对外直接投资的分布很不平衡； 3.发展中国家的FDI输出不断增加； 4.北美、欧盟、亚太三大经济圈内部投资加强 5.跨国公司对外直接投资向第三产业转移，经营范围越来越广泛和复杂多样。世界银

16、行日前发布中国利用外资的前景和战略研究报告指出，2006至2010年期间，在预计流入发展中国家的2500亿美元外商直接投资（FDI）中，预期中国将占到30左右。三、战后跨国公司迅速发展的原因生产和资本的集中导致资本“过剩”是推动跨国公司向外扩张的根本原因科学技术革命和世界生产力的发展为跨国公司向外扩张提供了有利条件 国际分工的深化，生产和资本的国际化 主要发达国家对国际市场的激烈争夺，推动了跨国公司的迅速发展 各国的自由化开放政策支持和鼓励了跨国公司的对外直接投资 发展中国家发展民族经济的要求 跨国银行的发展 课堂讨论： 跨国公司未来将会向哪些方向发展？给出你的理由？第三节 跨国公司的演进方向

17、 企业兼并，强强联合以提高全球竞争力战略联盟以满足战略缺口 研究与开发合作更趋国际化 电子商务和网络经济下更加灵活的跨国公司组织结构 国际化生产规模日益扩大， 当地化生产程度提高 跨国公司发展战略的全球化，演变为全球性公司 战略联盟案例：见文章美国企业技术战略联盟发展新动向与启示结合你的作业，是否能判断和预测一个跨国公司未来可能的发展方向？跨国公司的特征跨国公司是国际化的企业对外直接投资是向外扩张的重要手段全球战略和内部一体化技术内部化跨国公司的类型按经营项目分：资源；加工制造业；服务。按公司决策中心分：民族；多元化；全球。按内部经营结构分：横向；垂直；混合。跨国公司影响国际贸易的机理1、价格

18、机制2、竞争机制3、信用机制跨国公司对世界经济发展的影响课堂讨论：对发达国家的影响：积极、消极对发展中国家的影响：积极、消极跨国公司对国际贸易的作用积极一面：跨国公司的发展在促进国际贸易贸易规模的扩大、推动国际经济社会的合作和交流以及在促进东道国经济的发展等各方面都具有重大作用 。跨国公司的发展对国际贸易秩序的负面影响1、技术垄断跨国公司的竞争优势首先是表现在它有无形资产和知识资本,这是他们进行跨国经营的必要条件。据调查,跨国公司目前大约控制着全世界专利技术的75%。世界500家最大的跨国公司控制着资本主义世界技术的90%与技术贸易的70%。1997年，为了挤垮中国国产软件金山的WPS，微软匆

19、忙推出97元超低价的Word97版本，涉嫌掠夺性定价；而在此前后，微软在中国市场许可使用Windows操作系统时，又对中国人开出了过高价码，涉嫌价格歧视。网易创始人丁磊则在公开场合指责，微软公司捆绑销售聊天软件MSN，限制了诸如网易泡泡这样的聊天工具的发展。在许多行业，外方通过牢牢控制的技术、品牌等攫取暴利，而中国制造商则沦为技术垄断的廉价打工仔。其中典型者当数DVD行业，中国DVD产量居世界首位，其中80%以上出口，每台出口价平均为35美元，要交的各种专利费竟达20美元，制造商利润仅有1美元。通常，电子行业的专利使用费是5%至8%，中国的DVD却创造了世界之最。难怪有人感叹，“貌似强壮的中国

20、DVD产业，被外企用收取专利费的方式轻松抽了筋。”同样的情形，在我国液晶彩电、手机等行业中也不同程度地存在着。2、贸易垄断按出口值计算，世界贸易在1952-2004年间增长了90多倍。跨据联合国贸发会议及世界贸易组织的有关报告显示,世界贸易中大约1/ 3是在各跨国公司内部进行的,不同跨国公司之间的贸易也有世界贸易的1/ 3 ,换句话说,跨国公司在世界贸易中所占份额约为70%。跨国公司已经取代各国国内企业而控制了国际贸易活动。 跨国公司垄断案例谁是中国乳品市场的执牛耳者？伊利、蒙牛？还是光明、三元？ 全球最大的软包装供应商瑞典利乐公司。1972年就进入中国的利乐，目前在中国软包装市场的占有率已高

21、达95%。据业内人士透露，由于中国乳品厂商无从选择，不得不忍受利乐的捆绑销售等行为，导致牛奶包装成本居高不下，一盒250毫升的牛奶，包装盒成本竟占40%。 2004年，国家工商总局公平交易局反垄断处经过近一年调查，发表了一份题为在华跨国公司限制竞争行为表现及对策的报告。微软电脑操作系统在中国市场的占有率为95%；摩托罗拉、诺基亚等洋手机在中国切走了70%的市场蛋糕；可口可乐饮料、浓缩液在中国市场的份额已达70%；大型超市的外资控制面高达80%以上 在华跨国公司涉嫌垄断的各种行为中，最为突出的是滥用市场支配地位。家乐福超市曾向供应商收取进场费、节庆费、店庆费、商场海报费等名目繁多的费用；柯达公司

22、曾要求经销商只能经销自己的商品，甚至出资买断商场一定期限的独家销售权及部分店面销售旺季的促销权，以阻碍其他品牌的正常销售。 一起震动强烈的外资并购案 2005年10月，美国凯雷集团与有“中国第一工程机械”之称的徐工机械集团达成了初步并购协议，岂料并购方案一披露，原机械工业部部长何光远等12名老专家就联名上书国务院领导，力陈外资无序并购的隐患，国务院副总理曾培炎也指示要规范外资并购。 就在徐工调整并购方案、竭力斡旋之时，半路又杀出个程咬金。从2006年6月8日起，三一重工总经理向文波在个人博客上连续发文三十余篇，质疑徐工低价贱卖。短短十天，向文波的博客点击率就突破了30万，一个名为“响云霄”的匿

23、名博客则跳出来与向文波对垒，越来越多的网民卷入论战，战火很快又烧到平面媒体。 近年来，利用中国国有企业改制的机会，一些跨国公司、国际投资基金将中国视为“淘金”宝地，掀起了大规模的并购行动。外资攻城掠地之时，国内品牌却纷纷消亡。 以感光材料行业的重新洗牌为例，1998年，柯达实施全行业合资战略，国内厂家几乎被一网打尽，惟一幸存的是市场份额仅为15%的乐凯，而且柯达于2003年又收购了其20%的股份。更极端的例子是，摩根投资基金控股南孚电池后，又倒手转卖给生产金霸王电池的吉列公司，而后者正是南孚电池的竞争对手，从而使该行业的垄断危险迅速升级。 06年，时任统计局长的李德水披露：一些跨国公司在华并购

24、有三个基本要求，即必须绝对控股、必须是行业龙头企业、预期收益必须超过15%。这“三个必须”，被称作外资并购的“斩首”策略。种种迹象表明，一些跨国公司控制中国关键行业、敏感行业的战略意图已相当明确。以在一国经济中占有核心地位的装备制造业为例，在凯雷并购徐工案前，中国一些龙头企业已纷纷被跨国公司收入囊中：2004年9月，美国约翰迪尔收购了中国惟一有能力生产大型联合收割机的佳木斯联合收割机厂；2005年4月，美国卡特彼勒收购了山东山工机械有限公司40%的股权，而后又将目光投到厦门工程机械有限公司、广西柳州工程机械集团等重点企业。跨国公司对东道国的不利影响1、转移生态环境污染2、转嫁经济危机3、影响东

25、道国贸易收入4、造成发达国家与发展中国家贫富差距扩大跨国公司理论学习目标 了解要素禀赋理论 垄断优势理论、产品周期理论、 边际产业扩张理论和内部化理论 重点掌握国际生产折衷理论思考 5个理论有何异同？跨国公司理论的演变新古典国际资本流动理论（HO理论）20世纪60年代以后的理论（垄断优势理论、产品周期理论、边际产业扩张理论、内部化理论、国际生产折衷理论）共同出发点垄断优势理论对外直接投资必须满足两个基本条件：一是竞争优势, 二是不完全市场。案例：宝洁公司。垄断优势：知识、产品差异、规模、管理、资本。评价：贡献、缺陷。案例：宝洁是如何做产品差异化的 对于日化洗发水品牌来说，宝洁的产品差异化无疑是值得我们学习的。宝洁现有六个洗发水品牌逐鹿中国市场，分别是飘柔、海飞丝、潘婷、沙宣、润妍、伊卡路。六个品牌各有定位，巧妙互补展现了宝洁聪明的产品与品牌差异化技巧。 研究宝洁公司产品差异化不难发现，宝洁在寻找产品差异化时的立足点是头发本身。因为是洗护头发的产品这是一个基本的事实，功能的延伸也是在对头发的功能改善上。这一点与国内洗发水企业有本质的差别，国内企业更多地强调产品的原材料，神秘化材料与技术本身，而材料与技术消费者是看不见摸不着的，消费者很容易产生功能怀疑，强调对头发的功能表现则是站在消费者的角度思考问题，是消费者通过感知接受产品与品牌。飘柔的二合一很显然是给生活节奏忙碌的