(简体)为什麼要投资ppt课件

1、為什麼要投資？有投資？沒有投資？用長線計畫達成理財目標每年投資10000元 10年和30年的差異.用長線計畫達成理財目標每月投資10,000元，10年和30年的差異年報酬率2%5%10%15%10年131萬151萬199萬244萬20年292萬397萬687萬1229萬30年487萬797萬1974萬5217萬.時間的貨幣價值?複利的效果長期的通膨 過去80年中除了1929年經濟大蕭條之外約10年其餘70年物價是呈緩步上揚10年前100萬存銀行的效果？124萬 2.4%10年前100萬買中鋼的效果？163萬 5%請留意 購買的價格決定了投資的報酬.這一波的經濟不景氣將會持續多久?柏南克指出：信

2、誉市場動盪嚴重威脅經濟，美國將長期堕入姿态；即使市場趨於穩定，民眾對金融體系自信心恢復，但美國經濟體質短期內部會全面復甦。紐約大學教授羅比尼則認為，美國經濟將經歷至少兩年的經濟衰退，最壞的情況能够是長達十年的成長停滯。保羅克魯曼10/18指出，美國經濟下行勢頭明顯，正堕入嚴重衰退，失業率將達到78%。經濟只能緩慢改善，未來不是V型反轉而是L型的復甦，經濟夢魘能够要等到2021年甚至以後。台積電董事長張忠謀、東元集團會長黃茂雄、東陽集團總裁吳永茂，都認為至少要兩年以上。.日本大和總研全球首席經濟顧問劉憶如：1930年代經濟大蕭條的歷史不會重演劉憶如昨2021年12月25號在總統府樂會進行專題報告

3、，題目為金融海嘯後全球經濟的挑戰借鏡1930年代的蕭條到復甦之路。她指出：1930年代經濟大蕭條時代的指標目前都已具體而微一一浮現，這五項指標包括：物價持續下跌的通貨緊縮走入零利率時代的利率持續下跌以及全球進口出口貿易大幅萎縮失業率高居不下十年間全球經濟平均每年負成長0.3%等當年大蕭條持續十年就是因為物價續跌，所以這次歐美國家紛紛採取措施防止通貨緊縮；她認為，有過當年的經驗，世界各國所採行的危機處理，多能防止重蹈覆轍，大蕭條歷史不會重演。以過去30年發生過的113個全球金融危機統計數據觀察，經濟危機的復原期平均為兩年。.永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士觀點：2021年，生肖屬牛，景氣屬熊一個現

4、實全球景氣在走U型或L型底部。兩個改變槓桿變小，變數變大。三個基調保本、短視、放長。2021年全球央行總裁見面的第一句話就是，Do you cut rate?(這個月，他降息了嗎?).2021下半年景氣落底漸成共識根據IMF於11月最新報告，2021年工業化國家經濟成長家出現二次大戰以來首見同步衰退，此結果將導致2021年全球經濟成長率幾乎全數由新興國家貢獻。由於美國政府全力搶救金融體系，預料金融體系將漸趨穩定。由於基期比較關係，市場普遍認為全球景氣最快可望於2021下半年落底反彈，新興市場內需能否展現支撐力道將是關鍵。.現在是不是投資的時間？分析目前總體經濟狀況，為何央行不斷降息？貶值？降息

5、是利空還是利多？.分析總體經濟需求來做參考指標：GDP=G + I + C + (X-M)政府公共投資廠商投資觀望景氣不佳消費減少國際需求降低出口減少.據研讨股市與呈正相關以圖片呈現？.何謂景氣循環？景氣循環指的是經濟景氣狀況呈週期性的循環變動。例如去年油價攀升 使得物價上漲東西變貴 大家開始降低購買 使得廠商出貨減少 影響到公司的營業收入 於是公司獲利衰退 開始裁員 景氣開始往下 反之亦然.何 謂 L 型 經 濟L型經濟指的是在底部排徊一段很長的時間頂多只是緩慢復甦 預估是2021年 .景氣何時復甦？參考指標： .fed連續兩季升息 .美圆兌日幣走勢圖 .美國新屋開工率.投 資 的 標 的：

6、.石油理由？風險？.黃金理由？風險？.中國理由？風險？.原物料走勢為長期投資勝出關鍵從代表原物料價格走勢的CRB指數美國商品期貨买卖所所編的指數含能源 金屬 農產 畜產品 與MSCI新興市場指數的走勢關聯進行分析，會發現兩者之間的變化呈現高度正相關。因原物料類股佔MSCI新興市場指數近三成，假设原物料類股出現反彈，新興市場指數反彈機率也跟著變大(原物料價格反彈亦代表新興市場經濟回溫。).原油價格攀升的要素弱勢美圆(美圆走弱激勵原物料走升)需求面要素：中國大陸與印度等國家對能源需求激增、美國夏季與冬季的用油顶峰。供給面要素：石油庫存偏低、地域風險升高。(2021年7月油價創下每桶147歷史新高紀

7、錄，其中一個缘由就是，1990年代油價重挫至每桶12美圆，各大油商因無利可圖，皆暫停開發新產能，結果最近十年全球經濟蓬勃發展，供需嚴重缺乏，油價一飛衝天，並呵斥嚴重的通貨膨脹。)天候面要素：夏季墨西哥灣颶風效應、冬季禦寒環境。投機性要素：投機性買盤作多。.投 資 石 油 合 理 的 價位開採本钱3.4美金從產油國運出本钱約34美金故每桶 34-35美圆 是合理的進場價 個人認為單筆或定期定額皆可 請留意 是從35美圆才開始定期定額 免得才扣款就看到帳面損失 會很難過.黃 金 的 基 本 面新興市場崛起如中國 印度 中東 對黃金的偏好呵斥需求上升礦源短缺 開採本钱上升保值的需求 抗通膨 不像鈔票

8、可大量印製美圆長期走貶 使得各國中央銀行在外匯存底的提撥上提高黃金的比重黃金走勢與各國股市相關性低 吸引避險資金 投資需求大增.投 資 黃 金 合 理 的 價 位黃金基金與黃金存摺不同從線形上看 750美圆才是進場點.投資中國的時刻來臨綜觀全局，11月底開始中國及台灣浮現納入摩根士丹利model以來最是投資契機(一)人民幣仍相對強勢。(二)健全的經濟週期。(三)內需市場的潛力無法忽視。(四)擁有新興市場相對較佳的價值面。.基金投資贏的战略三大指標掌握向利率、匯率、經濟成長率做好資產配置，才干降低資產大幅風險單筆投資與定時定額投資大不同，靈活與耐性的雙重战略.利率這麼低，錢要放那裡？固定收益：低

9、報酬、低風險的高信評債券基金配息型海外債券基金高股息股票型基金生技醫療股票型基金大中國股票型基金股票型基金搶反彈，波段操作。.利差損。年金險的開賣，小心保險公司倒閉？依據最新修正的人身保險安定基金動用範圍及限額辦法假设壽險公司倒閉 保戶只能拿回二成的解約金 最多是100萬例1 過去四年來日本的保險公司倒了8家 包含 日本日產生命保險例2 台灣在98.02 有一家保險公司因外資不願入資 經財政部核準赞同倒閉.基金如何投資？定期定額一定賺錢嗎？日本定期定額18-20年依然是負的如何參考景氣循環來做投資.不論是定期定額或單筆必須停利或停損，以%為主。. 基金的獲利來源有三：.淨值上升的資本利得差 價

10、 .基金的配息.匯率的差價升值.按個人需求擬定資產配置計畫(比例因人而異)投機0-5%(期貨，樂透，外匯) 高風險投資工具25%(各種區域基金，產業基金，高收益債基金，單一國家股市基金，股票，預售屋) 中風險投資工具40%(全球股票基金，全球平衡型基金，各種高評等債券基金，高殖利率龍頭股，中古屋) 保本，固定收益30%(存款，儲蓄險，年金險，政府公債基金)風險管理年金醫療照護不测險壽險.如何配置?中心與衛星全球股票型全球債券型全球平衡存款，儲蓄險，年金險單一股市台灣單一產業綠能新興市場巴西，印度區域型東歐新興話題拉美.最簡單的理財工具-共同基金.共同基金的優點小錢就可以投資透過專家投資流動性高

11、(?)產品選擇多元投資範圍廣資訊透明(?).共同資金的缺點本钱高/不適合短線進出(1-5%)無法躲避市場風險和系統性風險基金績效穩定性難以掌握國際市場資訊缺乏，投資人難以掌握.共同基金的非市場風險基金經理人變動基金操作的波動性基金暫停买卖基金清算.共同基金種類-1貨幣型基金 債券型基金股票型基金平衡型基金產業型基金主題型基金價值型基金中小型基金區域型基金單一國家型基金ETF.不同類型基金的報酬與風險.如何挑選基金橘子和蘋果不能一同比同類基金的4433法則(報酬率)衡量風險的指標-標準差、貝它值、夏普值基金評鑑機構的評鑑指標.4 4 3 3 法 則4 一年期在同類型基金的前四分之一排名4 二年

12、三年 五年 也在同類型基金的前四分之一3 六個月的績效排名在前面三分之一3 三個月的績效排名在前面三分之一.何謂標準差 貝它值 夏普值標準差 基金淨值的變動 越小越好貝它值 基金隨指數變動 越小越好夏普值 每單位風險所能換取的平均報酬率即報酬率除以標準差 例前幾個月的幾乎一切的基金的夏普值皆是負的 越大越好.不同類型基金的報酬與風險報酬率風險貨幣型債券型平衡型股票型產業型絶對報酬組合型目標日期.如何配置?根據景氣循環難度最高擴張期高原期衰退期復甦期房地產債券貨幣股票.如何配置?根據景氣循環難度最高全球股票價值型股票房地產區域型新興市場高收益債單一國家中小型股產業型景氣繁榮景氣衰退政府債券新興市

13、場債絶對報酬基金平衡型景氣蕭條貨幣基金防禦型股票.風水輪流轉2006年得獎基金3年報酬率2003年得獎基金3年報酬率天達環球策略價值99%富蘭克林坦伯頓世界基金-14%瑞銀歐洲中型股106%富達歐洲基金3%德盛東方入息131%Aberdeen太平洋-5%富蘭克林坦伯頓月入息27%JF全球債券38%瑞士信貸全球網路121%大聯全球科技-61%國泰國泰118%統一統信3%.如何配置?根據風險接受度保守族穩健族冒險族股票30%50%70%債券(固定收益產品)70%50%30%.如何配置?根據景氣循環(難度最高)擴張期高原期衰退期復甦期房地產股票債券貨幣股票.景氣循環的基金配置單一國家中小型股產業型區域型新興市場高收益債全球股票價值型股票房地產景氣復甦景氣繁榮景氣衰退政府債券新興市場債絕對報酬基金平衡型景氣蕭條貨幣基金防禦型股票.如何防止成為最後一隻老鼠?價格創新高，通常要小心了(成熟市場)擦鞋童理論，屢試不爽賺