血液透析行业现状与前景趋势分析报告

1、血液透析行业现状与前景趋势分析报告目录1.血液透析行业现状41.1血液透析行业定义及产业链分析41.2血液透析市场规模分析62.血液透析行业前景趋势72.1血透产品系列化布局72.2垂直整合是必经之路82.3延伸产业链82.4行业协同整合成为趋势92.5生态化建设进一步开放92.6服务模式多元化102.7细分化产品将会最具优势102.8呈现集群化分布112.9需求开拓122.10行业发展需突破创新瓶颈123.血液透析行业存在的问题143.1行业服务无序化143.2供应链整合度低143.3基础工作薄弱143.4产业结构调整进展缓慢143.5供给不足，产业化程度较低154.血液透析行业政策环境分析

2、164.1血液透析行业政策环境分析164.2血液透析行业经济环境分析164.3血液透析行业社会环境分析164.4血液透析行业技术环境分析175.血液透析行业竞争分析185.1血液透析行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国血液透析行业品牌竞争格局分析205.3中国血液透析行业竞争强度分析206.血液透析产业投资分析216.1中国血液透析技术投资趋势分析216.2中国血液透析行业投资风险216.3中国血液透析行业投资收益22血液透析行业现状血液透析行业定义及产业链分析虽然目前在透析机等

3、高端领域国内企业整体竞争力仍与国际水平有一定差距，但近年来国内培育起了一批拥有自主知识产权及核心竞争力的优秀国产企业，在部分产品领域逐步实现了进口替代。血液透析简称血透，通俗的说法也称之为人工肾、洗肾，是血液净化技术的一种。其利用半透膜原理，通过扩散、对流体内各种有害以及多余的代谢废物和过多的电解质移出体外，达到净化血液的目的，并且达到纠正水、电解质及酸碱平衡的目的。ESRD的治疗方法主要有三种，分别是血液透析、腹膜透析和肾移植。血液透析是将体内的血液引流至体外，在透析器内利用半透膜两侧溶质的浓度差，经渗透、弥散和超滤作用，清除体内的代谢废物，维持电解质和酸碱平衡。同时，清除体内多余的水分，将

4、经过净化的血液回输至患者体内。血液透析仪器主要由透析管路、透析器、透析机和透析粉/液组成，全球血透产业链已经形成了以 FMC 为代表的几个巨头，我国透析产品的核心部分大部分还是依靠进口，国产化进程有望加速。慢性肾衰竭（CRF）是指各种原因造成慢性进行性肾实质损害，致使肾脏明显萎缩，不能维持基本功能，临床出现以代谢产物滞留，水、电解质、酸碱平衡失调，全身各系统受累为主要表现的临床综合征。主要病因有原发性肾小球肾炎、慢性肾盂肾炎、高血压肾小动脉硬化、糖尿病肾病、继发性肾小球肾炎、肾小管间质病发、遗传性肾脏疾病以及长期服用解热镇痛剂及接触重金属等。血液透析行业是指从事血液透析相关性质的生产、服务的单

5、位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知血液透析行业定义，对预测并引导血液透析行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国血液透析行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国血液透析行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国血液透析产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。血液透析产业链的上游端是血透仪器设备，主要包括透析管路、透析器、透析机和透析粉/液以及透析管道等。从全球来说，目前血液净化市场主要集中在美国、日本和欧洲等发达国家，占比高达70%以上，而我国血液净化市场起

6、步较晚，目前市场规模还较小，但随着肾病患者人数不断增长以及透析费用医保报销比例的不断提高，我国血液净化市场增长较快。从2019年行业市场结构来看，透析器占据了市场规模的58.39%;管路/穿刺针、透析粉液分别占17.90%和13.43%;透析机占9.70%;透析导管占0.58%。血液透析市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，血液透析行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动血液透析产业应用的爆发式增长。目前，我国的血液透析行业发展尚处于起步阶段。目前国家、社会和个人每年支付高达数百亿元的医疗费用，

7、如果我国终末期肾病患者的治疗率达到日本和台湾地区的水平，每年则需要近千亿的透析治疗费用，血液透析产业仍有广阔的增长空间。到2020年我国血透患者数量达到83万人，按照人均每周透析2.5次，年均透析130次，每次透析的价格为240元推算，2020年我国血透市场规模约为259亿元。按照同样的思路推算，预测到2025年我国血液透析行业市场规模将达到343亿元。由此可见，我国血液透析行业市场空间较大。血液透析行业前景趋势 血透产品系列化布局从全球市场来看，费森尤斯和百特公司在透析器、血液浓缩液和透析管路领域的市场排名都是前二。国内企业如山东威高(透析器、透析粉/液、透析机)以及广州贝恩(透析管路、透析

8、器)等也已开启产品系列化布局的进程。认为公司血透产品线的叠加可以产生协同效应，提升渠道的利用效率，加强终端的粘性。因此血透产品系列化布局是未来的发展趋势。垂直整合是必经之路垂直模式的优势体现在上游产品、中游流通和下游服务一体化，节约了中间环节相关成本，盈利能力更强。相比之下，专门提供血透产品的厂商面对全产业链竞争者的产品投放，抵抗能力较弱;专门提供服务的厂商由于国内打包付费的影响，收入端被固定，并且也难以通过向上游传导降低成本，所以盈利前景不乐观。经过分析，我们认为国内企业未来必经之路在于拓展进入下游血透服务领域:1)行业竞争趋于激烈，国外厂商通过投放机器带动耗材销售，国内产品价格并无显著优势

9、;2)终端采用打包的形式付费，报销比例较高，所以病人对整体费用并不敏感，国外产品竞争力更强延伸产业链血液透析行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 血液透析行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当血液透析行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开

10、始聚集时，就需要谋求内生发展，血液透析需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态血液透析行业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。服务模式多元化我国的血液透析服务模式相对比较单一。在城市，血液透析公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几

11、种，目前的血液透析服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。细分化产品将会最具优势随着各行业各部门应用的深化，用户类别的个性化、多样化需求日益丰富，“大而全”或“小而全”，囊括血液透析各管理模块的行业管理系统一统江山的格局终将被打破，专业化细分将是血液透析相关项目建设的大势所趋。在各个行业信息系统中将有更多的环节可以做成相对独立的系统并分割市场，交通信息系统、政务信息系统、电子商务系统、社交娱乐系统等也在不断发展、提升。软件开发商将可以凭借对某一细分专业的深入研究与优势，在市场取胜。呈现集群化分布目

12、前各地都在推血液透析项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的血液透析项目。随着各地血液透析建设，中国血液透析建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国血液透析建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级血液透析项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国血液透析建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展血液透析建设

13、;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧血液透析建设。未来一段时间，中国中西部地区血液透析建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的血液透析水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的血液透析相对来说会更加成熟一些。但目前中西部血液透析打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在血液透析行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈血液透析发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对血液透析的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是

14、政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此血液透析需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。血液透析行业存在的问题行业服务无序化 血液透析行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。血液透析行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 血液透析行业供应

15、链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。血液透析行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱血液透析标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，血液透析管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于血液透析的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对血液透析主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优

16、惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的血液透析行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致血液透析行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。血液透析行业政策环境分析血液透析行业政策环境分析国家从大的政策方向上对血液透

17、析行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。血液透析行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的血液透析产业，国民经济的平稳较快发展是保证血液透析行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了血

18、液透析行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。血液透析行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，血液透析业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的血液透析行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对血液透析产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。血液透析行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产

19、业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为血液透析行业发展提供了强有力的保障。血液透析行业竞争分析目前，我国血液透析领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局血液透析相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的血液透析产品。血液透析行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。血液透析行业竞争分析对上游议价能力分析血液透析作为产业的增量市场，依附于传统行业

20、，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，血液透析企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析血液透析行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。血液透析企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析血液

21、透析行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。血液透析行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是血液透析行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是血液透析行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是血液透析行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析血液透析行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1

22、）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国血液透析行业品牌竞争格局分析中国血液透析行业竞争强度分析（1）中国血液透析行业现有企业竞争情况目前，血液透析行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国血液透析行业上游议价能力分析血液透析行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、血液透析材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，血液透析行业对上游议价能力较强。（3）中国血液透析行业下游议价能力分析血液透析行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，血液透析行业对下游议价能力较强。（4）中国血液透析行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国血液透析行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品