（奥鹏答案）大工22春季-金融工程学-在线作业3

1、大工22春金融工程学在线作业3共20道题 总分：100分100分单选题多选题判断题一、单选题共10题，40分1、当收益率上升时，使用久期会A高估债券价格的上升幅度B低估债券价格的上升幅度C低估债券价格的下降幅度D高估债券价格的下降幅度我的得分：4分我的答案：D解析：暂无内容2、买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于A卖出看跌期权B买入看跌期权C卖出看涨期权D买入看涨期权我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容3、假设某一时刻股票指数为 2280 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格为 2310 点，则投资

2、者收益为A10B-5C-15D5我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容4、某一标的价格为 1000 元，该标的行权价为 1000 的一年期看涨期权价格为 100 元，假设1000 元投资于无风险市场，一年后能获得 1040 元，则该标的行权价同样为 1000 的一年期看跌期权价格最接近以下A40B60C100D140我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容5、根据平价关系式，持有欧式看跌期权和股票，同时卖空欧式看涨期权的收益等于A看跌期权的收益B零息债券的收益C看涨期权的收益D股票的收益我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容6、某投资者在 2014 年 2 月 25 日，打算购买以股票指数

3、为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为 2230 指数点的看跌期权，权利金为 20 指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为 2250 指数点的看跌期权，价格为 32 指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为A2242B2238C2218D2262我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容7、假如当前判断某股票市场价格可能要上涨, 以下那个策略是”不合适”的A卖出市场指数的看跌期权B买入市场指数的看跌期权C买入市场指数的看涨期权D持有市场指数的期货多头我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容8、投资者买入一个看涨期权，执行价格为 25 元，期权费为 4

4、 元。同时，卖出一个标的资产和到期日均相同的看涨期权，执行价格为 40 元，期权费为 2.5 元。如果到期日标的资产价格升至 50 元，不计交易成本，则投资者行权后的净收益为A8.5B13.5C16.5D23.5我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容9、期权的日历价差组合（Calendar Spread），是利用（ ）之间权利金关系变化构造的。A相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约B相同行权价、到期日和标的的期权合约C相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约D相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约我的得分：4分我的答案：D解析：暂无内容10、以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上

5、风险最大的是A买入看跌期权B卖出看涨期权C买入看跌期权，并买入股指期货D买入看涨期权，并卖出股指期货我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容二、多选题共5题，40分18分下列属于资本资产定价模型的前提假设条件（）A证券交易是在一个无摩擦的、完备的竞争性市场中进行的B所有投资都是理性的C每个投资者对预期收益率及其标准差、证券之间的协方差有不同的预期D资产能够被无限细分，有充分的流动性我的得分：8分我的答案：DAB解析：暂无内容28分下列关于远期价格和期货价格关系说法中，正确的是A当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率正相关，那么远期价格高于期货价格B当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与

6、利率呈负相关，那么期货价格低于远期价格C当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日期相同的远期价格与期货价格应该相等D远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等影响因素我的得分：8分我的答案：DAB解析：暂无内容38分相对于基础证券，属于金融衍生工具的特点是A高收益与高风险并存B交易金额的不确定性C具有一定的技术性和复杂性D对投资者的要求不高我的得分：8分我的答案：ACB解析：暂无内容48分关于套利组合的特征，下列说法正确的是A套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资B套利组合是无风险的C套利组合中通常只包含风险资产D若套利组合含有衍生品，则组合通常包含对应的基础资产我的得分：8分我的答案：DBA解析：暂无内容58分下列哪项属于金融期货（）A外汇期货B利率期货C股票指数期货D商品期货我的得分：8分我的答案：CAB解析：暂无内容三、判断题共5题，20分1、欧式看跌期权的期权费可以为负数A对B错我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容2、久期与到期收益率之间呈正相关关系，到期收益率越大，久期越长A对B错我的得分：4分答案答案：更多大工在线离、线作业关注V行：weimingjiaxc 答案：B解析：暂无内容3、牛市价差必须用看涨期权构造A对B错我的得分：4分我的答案：B解析：暂无内容4、蝶型组合由