（奥鹏答案）大工22春季-金融工程学-在线作业2

1、大工22春金融工程学在线作业2判断题一、单选题共10题，40分1、看跌期权的空头，拥有在一定时间内A买入标的资产的权利B买入标的资产的潜在义务C卖出标的资产的潜在义务D卖出标的资产的权利我的得分：4分我的答案：B正确答案：B解析：解析内容2、二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是A当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于0B一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的C当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于无穷D两者之间没有联系我的得分：4分我的答案：A正确答案：A解析：解析内容3、关于套利组合的特征，下列说法错误的是A套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资B套利组合是无风险的C套利

2、组合中通常只包含风险资产D若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产我的得分：4分我的答案：C正确答案：C解析：解析内容4、其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（ ）、随标的资产价格波动率的上升而（ ）A下降、上升B下降、下降C上升、下降D上升、上升我的得分：4分我的答案：A正确答案：A解析：解析内容5、某行权价为 210 元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为 207 元。当前该期权的权利金为 8 元。该期权的时间价值为A3B5C8D11我的得分：4分我的答案：B正确答案：B解析：解析内容6、构建无风险组合时，衍生品及其标的资产应该A都为空头B都为多头C视情况而定D一多

3、一空我的得分：4分我的答案：C正确答案：C解析：解析内容7、某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出 100 股标的股票。行权价为 70 元，当前股票价格为 65 元，该期权价格为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为A300B500C700D800我的得分：4分我的答案：D正确答案：D解析：解析内容8、无股息股票的欧式看跌期权价格下限为A股票价格加上执行价格B执行价格的贴现值减去股票价格C执行价格减去股票价格D股票价格加上执行价格的贴现值我的得分：4分我的答案：B正确答案：B解析：解析内容9、无股息的欧式看涨期权价格下限为A股票价格加上执行价格B

4、股票价格加上执行价格的贴现值C股票价格减去执行价格的贴现值D股票价格减去执行价格我的得分：4分我的答案：C正确答案：C解析：解析内容10、下列期权中，时间价值最大是A行权价为 12 的看涨期权，其权利金为 2，标的资产的价格为 13.5B行权价为 23 的看涨期权，其权利金为 3，标的资产的价格为 23C行权价为 15 的看跌期权，其权利金为 2，标的资产的价格为 14D行权价为 25 的看涨期权，其权利金为 6，标的资产的价格为 25我的得分：4分我的答案：B正确答案：B解析：解析内容二、多选题共5题，40分1、下列属于远期合约的特点（）A非标准化B实物交割C流动性好D信用风险大我的得分：8

5、分我的答案：ABD正确答案：ABD解析：解析内容2、关于凸性的描述，不正确的是A凸性随久期的增加而降低B没有隐含期权的债券C凸性始终小于0D没有隐含期权的债券，凸性始终大于0E票面利率越大，凸性越小我的得分：8分我的答案：ABD正确答案：ABD解析：解析内容3、关于期权价格的叙述，不正确的是A期权的有效期限越长，期权价值就越大B标的资产价格波动率越大，期权价值就越大C无风险利率越小，期权价值就越大D标的资产收益率越大，期权价值就越大我的得分：8分我的答案：DAC正确答案：ACD解析：解析内容4、严格来说，利率期货分为（）。A债券期货B存款凭证期货C商业票据期货D货币期货我的得分：8分我的答案：

6、BCA正确答案：ABC解析：解析内容5、对于久期的理解，正确的是（）A用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估计C是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关我的得分：8分我的答案：ACB正确答案：ABC解析：解析内容三、判断题共5题，20分1、无股息股票的美式看跌期权和欧式看跌期权的期权费相同A对B错我的得分：4分我的答案：B正确答案：B解析：解析内容2、一价法则指任何商品只能有一个价格。A对B错我的得分：4分我的答案：B正确答案：B解析：解析内容3、无股息股票的美式看涨期权和欧式看涨期权的期权费相同A对B错我的得分：4分我的答案：A正确答案：A解析：解析内容4、套利机会不可以长期存在A对B错我