能源转型下欧洲炼化乙烯行业的现状与趋势

1、欧洲化学品整体运行情况全球第二大化学品市场欧盟是全球第二大化学品市场，2020 年化学品销售额达到 4990 亿欧元，占全球市场的14.4 ，但从近十年数据来看，2010 年-2020 年欧盟化工品产量的复合增长率仅为 0.1 ，远低于中国 8.1 及其它新兴经济体，俄罗斯 4.7 、印度 4.1 。这就使得欧盟在全球化工的市场份额在逐步下降，从 2002 年的 24.9 下跌至 2020 年的14.4 ，预计未来市场份额仍呈下跌趋势。图 1：2020 年全球化工品销售额：十亿欧元图 2：EU27 占全球化工市场份额CEFIC，CEFIC，炼油和乙烯发展停滞，成本竞争力弱近年来，欧洲上游炼油产

2、业发展处于萎缩状态，2020 年欧洲炼油产能 1562 万桶/天，较2010 年下降了 176 万桶/天，且疫情以来，出于需求下滑的担忧和碳中和的考量，2020-2021年炼厂加速关停。2020 年乙烯产能 2573 万吨/年，较 2010 年下降了 162 万吨/年，化工品供需结构较为健康，近年来行业平均开工率达到 81.6 ，2020 年疫情爆发后，欧洲化工品开工率快速下滑，2021 年随着各国陆续放松管控措施，化工行业运行回归常态，2021 年二季度开工率达到 83.4 ；2021 年上半年，欧盟 27 国化工品产量同比增长 7.5，较 2019年同期增长 2.2。从结构上来看，上游原油

3、的进口依存度高：2020 年欧洲原油/凝析油产量 319 万桶/天，进口量达到 960 万桶/天，近年来进口依存度一直在 75 以上。下游石化产品自给率维持较高水平：从总量上看，2019 年欧洲石化产品总量 6.42 亿吨，需求量 6.39 亿吨，供需基本平衡；乙烯方面，西欧 2021 年产量 1928 万吨，但净进口量仅 2 万吨左右，西欧乙烯下游产品聚乙烯、PVC 自给率也维持较高水平；不同油品供需存在较大区别：汽油相对过剩，煤油、柴油仍大量依赖进口。竞争力方面，由于欧洲乙烯主要原料为石脑油，相比美国和中东的轻烃化工成本竞争力较弱。图 3：炼油乙烯产能：左轴万桶/天，右轴万吨图 4：化工品

4、开工率回升1800170016001500201020112012201320142015201620172018201920201400300028002600240022002000欧洲炼能（除独联体）欧洲乙烯产能除独联体（右轴）BP 官网、Woodmac、CEFIC，图 5：欧洲原油供需：万桶/天图 6：西欧乙烯供需：万吨/年1000500-78%76%74%72%1,5001,000500-5.0%150082%2,50010.0%80%2,0000.0%-5.0%原油/凝析油产量进口量进口依存度产量进口量进口依赖度BP 官网、IHS、图 7：2018 年欧洲石化产品总体供需：Fuel

5、s Europe，结构偏下游，特种化学品和消费化学品顺差欧洲的化工品一直处于贸易顺差状态。从品种结构来看，欧盟的化学品出口主要在下游的消费化学品、特种化学品和聚合物等领域，2020 年欧盟石化产品净进口额为 48 亿欧元，消费化学品净出口额 195 亿欧元，特种化学品净出口额 182 亿欧元，聚合物净出口额 80亿欧元。图 8：EU27 化工品贸易顺差图 9：EU27 化工品进出口分品种结构CEFIC，CEFIC，欧洲炼化产业特点及俄乌冲突影响分析消费特征：欧洲柴油占比高，且依赖俄罗斯在欧洲的石油产品消费中，柴油占比高达 48 ，在新能源汽车兴起之前，使用柴油发动机的乘用车一直占据主流，201

6、5 年，德国、法国、英国、西班牙等多个国家柴油乘用车的消费比重均接近或超过 50 。从油品供需结构来看，汽柴油呈现结构性失衡，2019 年汽油消费 8840 万吨，而柴油消费达到 3.04 亿吨，柴汽比 3.4。汽油生产能力严重过剩，2019 年 EU28 出口量达到 4440 万吨，主要出口地为北美、亚太和非洲；柴油结构性短缺，2019 年 EU28 进口量达到 5000 万吨，其中有 2550 万吨来源于俄罗斯，占比高达 51 ，进口自亚太和北美的分别 1840 万吨、610 万吨，俄罗斯石油禁运给欧洲柴油供给带来压力较大。13%9%6%5%6%图 10：2019 年欧洲石油产品消费结构：

7、图 11：2019 年 EU28 汽柴油贸易流向14%48%乙烷+LPG石脑油汽油航煤柴油燃料油其它BP 官网，Fuels Europe，产业集群广义上 ARRRA 地区占炼油产能 402021 年，EU27 炼油能力合计 6.67 亿吨，炼厂总数 93 个，平均炼厂规模 725 万吨/年；分国家来看，产能分布较为分散，德国是欧盟最大的炼油国，炼油能力 1.08 亿吨/年，占 EU27炼油能力的 16 ，其次是意大利 853 万吨、西班牙 725 万吨。广义 ARRRA 集群（阿姆斯特丹-鹿特丹-莱茵河-鲁尔-安特卫普）占 EU27 炼能的 40 ：这个地区有一条从德国南部延伸到罗马尼亚中部的

8、自有性需求炼油厂群。整个集群拥有密集的管道网络，其特点是大型和复杂的炼油厂可能从深度整合中获得竞争优势，该区域集中了欧洲规模最大的炼厂集群。图 12：欧洲炼厂分布：黑色为 ARRA 区域Concawe，CIEP，表 1：欧洲各国炼能：百万吨/年产能炼厂个数产能比重Germany108.41616.2%Italy85.31112.8%Spain72.5910.9%Netherlands61.559.2%United Kingdom58.678.8%France58.678.8%Belgium33.535.0%Poland29.844.5%Sweden2253.3%others136.92620.

9、5%合计667.193Concawe，发达的管道网络：通过港口-内河-管道形成石化综合体EU27 从整体来看，石化产品缺口不大，自给率较高，但不同石油产品国家和地区的需求差异很大，因此各国在产品结构上失衡。为了缓解这些不匹配，欧盟内部和与非欧洲国家之间出现了结构性贸易流动，以填补本国短缺产品，同时为特定的过剩产品找到出口渠道。为了促进这些产品的流动，欧洲各国和私有企业投资石油基础设施，创建了一个管道、内河，存储设施，港口和铁路/公路的物流网络。欧洲主要有三个管道系统：西北欧运营着一个错综复杂的管道网络，主要是 1950 年代至 60 年代的遗留资产，用于运输原油和精炼产品，495 公里长的 A

10、RG 乙烯管道连接了比利时、德国、荷兰三国 90的乙烯产能，直接或间接连接了欧洲近一半的乙烯产能。西班牙有一个国内产品管道系统，通过“中心辐射” 网络覆盖所有主要港口、炼油厂和需求中心。庞大的 Drushba 管道网络由北部和南部分支组成，将俄罗斯的油田直接连接到从德国东部到匈牙利的炼油厂。图 13：欧洲石油管道图 14：西北欧乙烯丙烯管道（部分）CIEP，Chemical Parks in Europe，俄欧 Druzhba 管道重要性欧洲市场原油进口依存度高，近年来一直维持 75 以上，其中 2019 年的进口依存度一度接近 80 ，2020 年受疫情影响，油品需求萎缩，石油消费量降低至

11、1279 万桶/天，其中本土原油/凝析油产量达到 319 万桶/天，进口依存度降低至 75 。俄罗斯是世界上最大的石油出口国，也是仅次于沙特阿拉伯的第二大原油出口国。2021年 12 月，出口量为 780 万桶/天，其中：原油和凝析油占 500 万桶/天，占 64；石油产品出口总量为 285 万桶/天，其中柴油 110 万桶/天、燃料油 65 万桶/天、石脑油 50 万桶/天、减压柴油 28 万桶/天，汽油、液化石油气、航空燃料和石油焦合计 35 万桶/天。欧洲炼厂历来高度依赖俄罗斯原油，俄罗斯大约 60的石油出口到 OECD 欧洲国家，根据 IEA 统计数据，2021 年 11 月 OECD

12、 欧洲从俄罗斯进口了 450 万桶/天的石油(占其进口总额的 34 )，其中原油和凝析油 310 万桶/天，石油产品 130 万桶/天。从俄罗斯在欧洲的出口结构来看，占比最高的国家为荷兰、德国、波兰、意大利等炼油大国。东欧国家也相对占比较高，IEA 的数据显示，2021 年，俄罗斯每日约向匈牙利、斯洛伐克、捷克三国一共出口 25 万桶石油。部分国家炼油体量小，进口俄罗斯石油的绝对值不高，但俄罗斯石油在其供应结构中占据主导地位，斯洛伐克、匈牙利、立陶宛约 74、43 和 83的石油进口自俄罗斯。图 15：2020 年俄罗斯原油在欧洲地区的出口结构图 16：欧洲石油消费供需：万桶/天2000150

13、01000500-82%80%78%76%74%72%原油/凝析油产量石油消费量进口依存度OEC，BP 官网，Druzhba 输油管道是世界上最长的石油管道之一，东起俄罗斯，西至西欧，途径乌克兰、白俄罗斯、波兰、匈牙利、斯洛伐克、捷克共和国、奥地利和德国等多个国家，是俄罗斯向欧洲输送石油的主干道。该管道在白俄罗斯南部分成南北两支，北部分支穿过波兰到德国；南部分支经过乌克兰，将原油输送至匈牙利、捷克、斯洛伐克等多个国家。截至 2022 年 1 月，约有 75 万桶/天的原油通过 Druzhba 管道供应，其中大部分原油流向德国 37.5 万桶/天(50 )，其次是波兰 12 万桶/天(16 )、

14、斯洛伐克(13.5)、匈牙利/斯洛文尼亚(11 )和捷克(9.5)。图 17：Druzhba 管道Financial Times，北线主要是 4 大炼厂使用 Druzhba 管道原油，其中 Gdansk 炼厂为沿海地区，其余三大炼厂均为内陆地区，合计炼能 103 万桶/天。4 大炼厂通过管道相连，同时还与德国 Rostock与波兰 Gdansk 港口相通，炼厂进料包括 Druzhba 管道原油和海运原油。5 月 31 日欧盟特别峰会达成一致，同意对俄罗斯的第六轮制裁包括禁止进口俄罗斯原油和成品油，但将临时豁免通过管道输送到欧盟成员国的俄罗斯油品。在此讨论假设俄乌局势进一步恶化，制裁加重，Dru

15、zhba 管道停止输送原油，欧洲内陆炼厂能否通过备用管道替代这部分俄油。目前，德国 Rostock 与波兰 Gdansk 港口可以进口原油再反向输送至以上炼厂，鉴于 Gdansk炼厂沿海，所以核心在于其余 3 大内陆炼厂的原油供应。目前从德国 Rostock 到 Schwedt 管输能力为 14 万桶/天；从波兰 Gdansk 港口到 Plock 管输能力为 60 万桶每天，Gdansk-Plock 管道为双向传输管道，所以德国和波兰通过港口向内地输送原油的能力为 74 万桶/天，而德国和波兰三大内陆炼厂的合计炼能为 82 万桶/天，替代管道的管输能力在理论上基本可以满足炼厂原油需求。三大内陆

16、炼厂对比来看，Total 运营的 Leuna 炼厂面临的原油短缺风险最大，因为其距离港口最远，且原油的管道输送需要经过其余两家炼厂，有被截留的风险。表 2：Druzhba 沿线炼厂产能：万桶/天城市国家厂商产能区位PlockPolandPKN Orlen37.3内陆LeunaGermanyTOTAL22.7内陆SchwedtGermanyPCK (Shell/Rosneft/ENI)22内陆GdanskPolandLotos21沿海Concawe，Druzhba 南线原油输送量在 25 万桶/天左右，主要覆盖捷克、斯洛伐克、匈牙利等国。而在克罗地亚的 Omisalj 港口与意大利的 Tries

17、te 港口分别有两条原油管道同样可以覆盖至以上地区，以这两个港口为起点的管道输送能力分别为 48 万桶/天和 93 万桶/天，当前输送能力有富裕，理论上可以抵消 Druzhba 断供的影响。总之，如果仅从替代管道的输送能力来看，基本可以抵消 Druzhba 断供后的影响，但许多炼厂已经设计成针对俄罗斯油种进行加工，能否在市场上采购到相似的油种是一大难题；同时码头与管线要满负荷甚至超负荷运行，对供应链也提出了较高挑战。发展趋势：碳中和、疫情、俄乌战争多重制约，产能不断退出过去十年，炼厂全球格局迁移的受损者近年来，欧洲炼油能力呈现持续下降趋势，Concave 数据显示，欧洲炼厂数量由 2017 年

18、的 99 家下降到 2021 年的 93 家，这 6 家位于荷兰、克罗地亚、芬兰、挪威等国的炼厂被关停、转换或拆迁等。在产能下降的同时，炼厂开工率自 2017 年开始不断下滑，盈利水平 2017-2019 虽有波动，但整体较为稳定，2020 年受疫情影响，下游需求大幅收缩，炼厂盈利下跌至近十年低位。炼厂关停主要有几个原因：1、从过去 10 年长周期来看，欧洲石油产品需求呈下滑趋势，疫情加速了这一趋势，2020年受到新冠疫情影响，石油产品的总需求与 2019 年相比下降 14 ，当前欧洲汽柴油价格高企，但需求仍未恢复到去年同期水平。2、亚太及中东地区大型炼化项目持续上马，有原料优势或者市场优势，

19、欧洲装置综合竞争力弱，运营成本攀升，容易受到异地货源的冲击。图 18：欧洲炼厂盈利： 美元/桶80706050403020100-10Wind，图 19：欧洲炼厂产能及开工率：百万吨/年图 20：2020-2021 全球炼能变动：百万桶/天Fuels Europe，IEA，淘汰的炼厂主要有三个发展方向：1、永久关停；2、转换成生物燃料加工厂；3、利用原有的码头、管道，转变成进口基础设置。表 3：欧洲炼厂变动统计：万桶/天炼厂国家所属公司状态时间产能地理位置原因/后续计划Teneriffe西班牙CEPSA关停20159.3西欧岛屿已拆迁La Mede法国TOTAL转换2016Q416西欧沿海转换

20、成生物柴油Sisak克罗地亚INA搬迁20194.4地中海内陆搬迁到 RijekaAntwerp比利时Gunvor检修/关停202010.8ARA 地区需求下降 永久关闭Naantali芬兰Neste转换2021.35.8北欧沿海转换成可再生能源Grandpuits法国TOTAL转换2021Q110西欧内陆转换成生物燃料和生物塑料Rotterdam荷兰Gunvor关停2021.48.8ARA 地区长期封存Slagen挪威ExxonMobil关停2021Q211.6北欧沿海竞争激烈、限制严格、需求下降Leca葡萄牙Galp Energia关停202111西欧沿海需求衰退以及监管趋严Concawe

21、，出于对远期油品需求萎缩的担忧和碳中和的考虑，石油巨头一直在削减炼油业务：2021年，壳牌将位于丹麦的 7 万桶/天 Fredericia 炼油厂出售给美国公司 Postlane Partners，还将其在德国 22.6 万桶/天的 Schwedt 炼油厂 37.5股份出售给了俄罗斯石油公司，壳牌计划在 2025 年之前停止德国 Wesseling 炼厂的原油加工业务，进料改为生物基原料或可循环废弃物，炼厂的现有系统也将被拆除、改造或重新利用。根据 Reuters 统计，2022 年-2023 年，BP 位于鹿特丹日加工能力 37.7 万桶/天的炼厂，Total位于法国的日加工能力 10.2

22、万桶/天的炼厂；Petroineos 位于苏格兰日加工能力 20 万桶/天的炼厂面临关停的风险。俄乌战争，进一步削弱成本竞争力加氢裂化和加氢精制是增产化工品、提高油品质量的重要措施，从全球对比来看，欧洲炼厂的加氢能力处于领先水平，加氢裂化占炼厂一次加工能力的 9.6 ，比重高居全球第二；加氢精制占炼厂一次加工能力的 50 ，比重居全球第三。强大的加氢能力也带来了较多的氢气需求，对加氢裂化而言，每生产一吨产品需要消耗 300Nm3 的氢气，加氢精制需要 20-50 Nm3 的氢气，2019 年欧洲炼厂消耗氢气 408 万吨，是欧洲氢气最大的消费下游，占氢气消费总量的 49%，炼厂氢气缺口大，特别

23、是对于加氢能力较强的炼厂来说，需要上专门的制氢装置或外购商业氢，据 FCHO 统计，欧洲炼厂的自身配套的制氢装置产能 9376 吨/天（约 342 万吨/年）。在欧洲的氢气供应结构中，副产氢只占 26 ，自身配套的制氢装置占比 62 ，商业制氢占比 12 。对于自身配套的制氢装置和商业制氢来说，大多都是以天然气为原料，天然气价格暴涨也使得炼厂加氢成本大幅提高，根据 Argus 数据，2021 年加工每桶原油的氢气成本由原来的 60 美分上涨至 5-6 美元，TotalEnergies 和 Petroineos 旗下炼厂曾因氢气成本高企，一度关停炼厂的加氢裂化装置。图 21：加氢能力与一次加工能

24、力比重：12%10%8%6%20%2%10%0%0%4%70%60%50%40%30% 加氢裂化加氢脱硫右轴OPEC，图 22：2019 年欧洲氢气消费结构：吨图 23： 2019 年欧洲氢气产能结构12%62%26%FCHO，FCHO，副产氢自用制氢装置商业氢乙烯：原料成本高企，核心区域产业集聚效应强欧洲乙烯供需：自给自足，下游 PVC 有出口欧洲（除独联体）乙烯产能共 2573 万吨，其中大多分布在西欧地区，产能 2255 万吨，占比达到 88 。在过去 10 年，由于中东低价乙烯下游产品的冲击、东北亚乙烯产业的加速发展、美国页岩油革命之后石化产业再次复兴，西欧在乙烯领域逐渐失去竞争力，2

25、008 年以来多套乙烯关停，包含 TotalEnergies/ExxonMobil/Shell/INEOs 等多套装置，2015 年之后产能趋于稳定，占全球市场份额逐渐下滑，2021 年下降至 11 ，未来仍会延续这一趋势。西欧的乙烯产量自 2017 年开始逐年下滑，2019 年之后产量虽有一定反弹，但 2021 年乙烯产量仍较 2016 年下降 100 万吨左右，开工率同步波动，2021 年欧洲经济从疫情中逐渐恢复，乙烯生产与消费均有回升。从贸易结构来看，欧洲乙烯主要进口来源地为中东和美国，同时还有一部分量出口至东北亚地区，2015 年之前乙烯多处于净进口状态，从 2016 年开始，低油价刺

26、激开工率提高叠加本土需求下滑，西欧乙烯转变成净出口状态，2020 年净出口量 33 万吨左右，2021 年欧洲经济复苏较强，乙烯产品消费量提升，乙烯净进口 2 万吨。乙烯下游产品自给率同样较高，2020 年 PE 产品消费量 1213 万吨，净进口仅 69 万吨，进口依存度不足 6 ；PVC 消费量 353 万吨，净出口 108 万吨，欧洲乙烯上下游产业整体处于相对自给自足的状态。图 24：西欧乙烯供需平衡：万吨/年图 25：净进口量：万吨2,5002,0001,5001,00095%90%85%80%75%70%302011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 201

27、8 2019 2020 20212010- (10)(20)(30)(40)(50)产能产量开工率(60)IHS，资料来源：IHS，图 26：西欧 PE 供需平衡：万吨/年图 27：西欧 PVC 供需平衡：万吨/年1,5001,0005000691,213400300200100- (100)(200)353(108)消费量净进口量消费量净进口量IHS，IHS，竞争力：原料石脑油主导，成本竞争劣势欧洲乙烯装置以石脑油进料为主，同时欧洲炼厂在优化柴油生产的过程中，会产生大量石脑油，原料供应充足，我们认为，石脑油在未来仍会长期占据主导地位。近年来轻烃裂解发展迅速，欧洲很多乙烯装置通过改造采用石脑油

28、和轻烃混合进料，目前采用石脑油+轻烃混合进料的产能占比达到 60 ，只用石脑油进料的产能占比 21 。乙烷裂解成本低廉，吸引了一些公司在装置中掺入乙烷进料，但目前欧洲仍然只有一套只用乙烷进料的裂解装置，该装置产能 83 万吨，ExxonMobil 和 Shell 各 50 股权。在乙烯下游消费结构中，PE 占比达到 60 ，EDC 是第二大下游消费领域，占比 14 ，环氧乙烷占比 10 、乙苯 7图 28：2021 年乙烯原料结构：按装置图 29：2021 年乙烯下游需求结构轻烃轻烃/石脑油乙烷石脑油石脑油/柴油FCCIHS，IHS，HDPELLDPELDPEEthylene oxideEDC

29、Ethylbenzene能源成本是欧洲工业的致命弱点，欧洲乙烯较美国、中东有明显的成本劣势。2014 年到 2017 年，美国和欧洲之间的成本差异显著缩小，2014 年欧洲乙烯成本是美国的 2.7 倍，此后，情况逐渐好转，2015 年 2.2 倍，2016 年 1.8 倍，2017 年 1.6 倍。2020 年，油价暴跌，欧洲乙烯成本降低 30，美国和中东的下降幅度较小(分别为 11.4和 15.0)，也是过去 10 年成本差距最小的一年。与美国和中东相比，欧洲乙烯产业仍将长期处于竞争劣势，但其下游产业链配套完善、内部官网发达物流成本低，且其乙烯贸易敞口小基本处于自给自足状态，我们预计核心区域

30、的乙烯装置或仍将保持较强的竞争力。图 30：乙烯成本对比CEFIC，产业集聚：ARG/EPS 管道连接近半数乙烯产能乙烯产能分布相对炼油更加集中，ARRRA 地区乙烯产能 1400 万吨，占比达到 54 ，这些乙烯上下游通过管道高效链接，除了上述已经提到的 ARG 管道之外，EPS 乙烯管道是对 ARG 管道的重要延伸，从路德维希港开始向南将德国多数乙烯装置进行连接。图 31：欧洲炼厂乙烯分布：图 32：ARG 乙烯管道Fuels Europe，Chemical Parks in Europe，图 33：EPS 乙烯管道EPS 官网，欧洲产业集群的代表安特卫普浅析运输成本是化工企业生产运营中的

31、重要支出，处于各自生产过程不同阶段的公司自发地共同选址，以最大限度地降低整个行业价值链的运输成本，是化工产业集群形成的重要基础。欧洲作为现代化工的起源地之一，经过近百年的发展，产业集群层次深，结构复杂，产业链协同效应显著：1、商业环境高度发达，弥补了化工企业生产要素上的不足2、提供高效的运输基础设施和服务，3、有高质量的劳动力4、基础设施配套齐全但近年来随着中国、美国、中东炼化产业的发展，在多个领域对欧洲产品形成一定冲击，欧洲装置老旧、单套规模小、竞争力低的问题逐渐暴露。安特卫普工业园区特点安特卫普是欧洲最大的石化产业基地，也是世界上最完整的石化产业集群之一，基础化学品和精细化学品生产能力均居

32、世界前列，其石化产业起步于 20 世纪 30 年代，最早有两个炼油厂，在二战之后，第一套环氧乙烷装置建成，开始涉足化工领域，1963 年，随着两套乙烯装置建成，安特卫普成为产业集群的中心，60-70 年代吸引了陶氏、拜耳、巴斯夫、 3M、Exxon Mobil、孟山都等一批世界知名企业加入，产业规模急速扩张；进入 80 年代之后，园区逐渐进入成熟期，企业之间收购、合并、转让逐渐增多，后续虽仍有新企业加入，但发展速度已明显放缓。优势 1：产业链一体化程度高，产品层次深安特卫普有 3 座炼油装置，加工能力 3350 万吨；3 套乙烯装置，230 万吨产能，为下游化工装置提供稳定的原材料供应，产业链

33、一体化程度高，C1-C8 产业链均有布局，除了常规的基础化工品之外，还涉及 MDI、Nylon 66 及众多高端精细化学品。当前，安特卫普园区有 2 家全球前 10 的炼油商、2 大乙烯厂商，不少于 10 家世界顶级企业；仓储能力发达，超过 700 万立方米的第三方液体储罐，便于化工品中转运输。值得注意的是，安特卫普园区没有 PX 产能，与中国大炼化的大芳烃模式存在很大区别。表 4：欧洲炼油乙烯产能：万吨/年位置装置厂商产能Antwerp炼油TOTAL1690Antwerp炼油ExxonMobil1540Antwerp炼油APC (Vitol)120Antwerp乙烯BASF Antwerpe

34、n NV108Antwerp乙烯Total Petrochemicals61Antwerp乙烯Total Petrochemicals61Concawe，Woodmac，优势 2：区位优势安特卫普处于西欧的中心，背靠欧洲大陆同时又可以很好地辐射海外市场，距离西欧和中欧的所有工业中心半径都在 1000KM 以内。安特卫普港口条件优越，可以接纳 16 万吨的液体运输船或散货船以及 18000 TEU 的超大型集装箱船，其不仅是生产中心，更是贸易中心，海运化学品的份额占全球的 10，也是欧洲最活跃、专业化程度最高的化工品贸易枢纽。图 34：区位优势图 35：安特卫普化工品产业链标准地图服务官网，Port of Antwerp，优势 3：仓储发达、管网密布安特卫普有超过 700 万立方的液体化学品储罐，并且港口内有超过 1000Km 的管道基础设施，涉及原油、成品油、乙烯、丙烯、工业气体、液体化工品，可以运输超过 100 种原料及化学品，与多个国家化工园区进行相连，产品互通，部分产品甚至可以深入欧洲腹地，可以有效的降低陆运成本，发挥产业协同效应。图 36：区域官网密布图