证券投资市场ppt课件

1、证券投资原理与实务辽东学院.第三章 证券投资市场证券市场概述 证券发行市场 证券流通市场 证券二板市场 证券价钱与股票价钱指数 第一节 证券市场概述 一、证券市场的概念与特点 证券市场是股票、债券、基金等有价证券发行与买卖的场所。证券市场是金融市场的重要构成部分。 证券市场根本要素发行人投资者买卖对象买卖场所中介机构二、证券市场的分类按照市场的职能，分为发行市场和买卖市场按照证券与买卖对象，分为股票市场、债券市场和基金市场按照市场的组织方式，分为买卖所市场和场外市场第一节 证券市场概述 三、证券市场的功能筹集资金的功能 集聚资金的功能 配置资源的功能 分散风险的功能 转换机制的功能 第一节 证

2、券市场概述 第二节 证券发行市场 证券发行市场的特点与构造证券发行的目的和方式 证券发行的条件与程序证券发行的价钱股票发行市场债券发行市场投资基金发行市场第二节 证券发行市场 一、证券发行市场的特点与构造证券发行市场是证券从发行人手中转移到认购人手中的场所，实践上包括各个经济主体和政府部门从谋划发行证券、证券承销商承销证券、认购人购买证券的全过程。 证券发行市场的构造发行人认购人承销商专业效力机构第二节 证券发行市场 二、证券发行的目的和方式(一)证券发行目的不同的发行主体发行证券动机和目的是不完全一样的，主要取决于发行主体的经济性质和企业类型。 (二)证券发行的方式 公募发行与私募发行 直接

3、发行与间接发行 有偿增资发行与无偿增资发行 证券承销方式 承购包销、余额包销与代销 第二节 证券发行市场 三、证券发行的条件与程序(一)证券发行的条件发行人具备证券发行的主体资历 企业消费运营要符合国家的产业政策 企业资本要到达一定规模 企业运营情况及财务情况 (二)证券发行程序发行预备发行恳求核准审批组织承销 第二节 证券发行市场 四、证券发行的价钱证券发行价钱就是证券发行人将证券公开销售给投资者所采用的价钱。价钱方式：普通有平价发行、溢价发行、折价发行 第二节 证券发行市场 五、股票发行市场股份发行股票的目的：第一，筹集资本设立公司 第二，追加资本扩展运营 第三，经过公积金转赠股本 第四，

4、派送股票股利 第二节 证券发行市场 五、股票发行市场我国股票发行方式：上网定价发行上网竞价发行第二节 证券发行市场 五、股票发行市场我国股票发行价钱确实定方法：市盈率法竞价法 我国股票发行程序：股票发行预备股票发行恳求股票发行核准 股票发行承销 第二节 证券发行市场 六、债券发行市场债券的发行目的：国家政府国债券 ： 平衡财政收支、添加公共投资、平衡短期收支 公司企业公司债券： 满足资金需求、负债管理、坚持原有股权构造 金融机构金融债券 ： 负债管理、长期稳定的资金来源渠道 、扩展业务领域 第二节 证券发行市场 债券发行市场债券的发行条件：发行金额 债券期限 票面利率 归还方式 付息方式 发行

5、价钱 第二节 证券发行市场 投资基金发行市场投资基金的设立条件 ：基金设立需求基金发起人。所谓基金发起人，就是以基金的设立和组建为目的，并采取必要的措施和步骤来到达设立和组建基金目的的法人。基金的发行方式：直接发行、承销发行基金的发行价钱：是发起人在发起设立基金时，向投资者推销基金受害凭证所确定的每基金单位的价钱，也就是基金认购人认购基金受害凭证所支付的价钱。 第三节 证券流通市场 证券流通市场的构成证券买卖所市场 证券场外买卖市场第三节 证券流通市场 证券流通市场的构成 证券流通市场又称证券买卖市场，就是曾经发行的证券在投资者之间再次乃至多次转让的市场。在证券买卖市场的演化过程中，逐渐构成了

6、以证券买卖所市场为中心、以场外市场为补充的两个层次的市场构成体系 ：证券买卖所 和场外市场。第三节 证券流通市场 证券买卖所市场 证券买卖所是证券买卖双方公开买卖的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进展证券买卖的市场，是整个证券市场的中心。 证券买卖所的组织方式会员制和公司制上海证券买卖所纽约证券买卖所第三节 证券流通市场 证券买卖所市场 证券买卖所的作用提供继续性的买卖市场 ；构成合理的证券价钱：公开披露买卖信息；管理和监视买卖活动；预测经济开展趋势。深圳证券买卖所第三节 证券流通市场 证券场外买卖市场 场外买卖市场是指在证券买卖所市场以外的证券买卖市场的总称，场外买卖市场本身就构成了一个

7、庞杂的体系，包含有柜台买卖市场、第三市场和第四市场。 第三节 证券流通市场 证券场外买卖市场 我国的三板市场就是代办股份转让系统，代办股份转让是指证券公司以其自有或租用的业务设备，为非上市股份公司提供股份转让效力。 第四节 证券二板市场 证券二板市场及其特点海外二板市场简介 我国创业板市场的建立第四节 证券二板市场 证券二板市场及其特点 二板市场是相对于主板市场而言的，是指在主板市场之外专为中小企业和新兴公司提供筹资途径的新型市场。二板市场作为近年出现的新型市场，与主板市场的根本差别在于其不同的上市规范、上市对象和投资风险。 纳斯达克市场第四节 证券二板市场 海外二板市场简介 国际上成熟的证券

8、市场绝大部分都设有二板市场，美国的NASDAQ纳斯达克市场是二板市场的鼻祖，其他国家的二板市场根本都是自创NASDAQ市场而建立起来的 。纳斯达克市场第四节 证券二板市场 我国创业板市场的建立 我国的创业板市场与从国际上已设立的二板市场的目的是一致的，设立的初衷都是为了新兴中小企业特别是高科技企业的开展。因此，我国设立的创业板市场也是以中小企业，特别是中小高科技企业为效力对象。第五节 证券价钱与股票价钱指数 证券买卖价钱方式证券实际价钱及其决议 股票价钱指数第五节 证券价钱与股票价钱指数 证券买卖价钱方式票面价钱 发行价钱 账面价钱 清算价钱 市场价钱 买卖价钱 第五节 证券价钱与股票价钱指数

9、 证券实际价钱及其决议 股票的实际价钱又称为股票的内在价值，是指股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场利率。用公式表示其关系为： 股票价钱：预期股息市场利率 股票的实际价钱决议股票的市场价钱，但市场价钱不完全等同于其实际价钱。由供求关系产生并受多种要素影响的市场价钱围绕着股票实际价钱动摇。 第五节 证券价钱与股票价钱指数 证券实际价钱及其决议 债券的实际价钱与股票一样，是债券未来收益的现值。债券的未来收益是它的本息之和。由于债券的面值、票面利率和期限普通是发行时确定的，因此债券的期值是一个确定的量，这就使债券实际价钱的计算比股票更具有可操作性和适用性。 第五节 证券价钱与股票价钱指数 股票价钱指数 股票买卖价钱指数以下简称股价指数，是指由金融效力机构编制的，经过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票买卖价钱进展平均计算和动态对比后得出的数值，是股市动态的反映。 第五节 证券价钱与股票价钱指数 股票价钱指数 编制步骤：选择样本股 选定基期 计算报告期样本股的平均股价或者总市值