第五讲对外投资(一)ppt课件

1、第六讲 对外投资一对外投资会计第一节 对外投资的特点和种类第二节 买卖性金融资产第三节 长期股权投资第四节 持有至到期投资和可供出卖的金融资产本讲要点买卖性金融资产的初始投资本钱确认及其核算的“中国特征长期股权投资的初始投资本钱确认的特殊性长期股权投资的核算方法：本钱法与权益法的要点及其比较，权益法的特殊问题持有至到期投资的溢折价摊销：直线法与实践利率法可供出卖金融资产的核算计提投资跌价损失或减值预备：备抵法第一节 对外投资的特点和种类一、投资的定义企业为经过分配来添加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。二、投资的分类：按投资的期限 短期投资投资 长期股权投资 长

2、期投资 长期债务投资现实上，投资期限的长短在很大程度上取决于投资的动机和意图，而投资的动机和意图能够会随情况的变化而改动。因此，短投资和长期投资的划分存在一定程度的不确定性。这在财务会计确实认上是个例外。三、投资的分类：按投资的性质 债务性质的投资：购买国库券、公债、 公司债券、金融债券，提供贷款投资 权益性质的投资：购买普通股股票、 基金，对外进展直接投资 混合性质的投资：购买优先股股票、 可转换债券特点1、债务性质的投资 1期限性与返还性；2较为确定和有限的收益；3投资风险较小。2、权益性质的投资 1永久性与非返还性；2收益的不确定性和“无限性；3投资风险较大。3、混合性质的投资 1优先股

3、股票本质上是权益性证券，但投资收益和风险都比普通股股票低，并且以丧失决策权投票权的代价获得两个优先权：优先分配股息但在债务人之后、优先分配企业的剩余财富。 固定的股息率类似于债券的固定票面利率，但有本质区别：股息在税后支付；利息在税前支付。 2可转换债券本质上是债务性证券，但持有人获得了未来转换为普通股股票的选择权期权。四、投资的分类: 按2006版准那么规范的范围分类规范的长期股权投资的内容包括两个方面：一是企业持有的对子公司、联营企业及合营企业的投资；二是对被投资单位不具有共同控制或艰苦影响、在活泼市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。按计量将金融资产分为:1以公允价值计量且其

4、变动计入当期损益的金融资产；2持有至到期投资； 3可供出卖金融资产 关于金融资产的定义金融资产主要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债务投资和衍生金融工具构成的资产等虽然长期股权投资确实认和计量没有在准那么规范，但长期股权投资属于金融资产长期股权投资包括以下几个方面一是投资企业可以对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。二是投资企业与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。三是投资企业对被投资单位具有艰苦影响的权益性投资，即对联营企业投资。四是投资企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或艰苦影响，并且在活泼市场中没有

5、报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。控制控制，是指有权决议一个企业的财务和运营政策，并能据以从该企业的运营活动中获取利益。控制普通存在于以下情况：投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本投资企业直接拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但具有本质控制权的情况投资企业对被投资单位能否具有本质控制权的判别1经过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权。这种情况是指母公司与其他投资者共同投资某企业，母公司与其中的某些投资者签署书面协议，受托管理和控制该被投资单位，从而在被投资单位的董事会上拥有该被投资单位半数以上表决权。2根据公司章程或协议，有权决议被投资单位的财

6、务和运营政策。投资企业对被投资单位能否具有本质控制权的判别续13有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。这种情况是指，虽然投资企业仅拥有被投资单位50%或以下的表决权资本，但根据章程或协议有权任免被投资单位董事会的多数董事，可以到达本质上控制的目的4在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权。共同控制共同控制是指，按照合同商定对某项经济活动共有的控制。合营企业的特点是，合营各方均遭到合营合同的限制和约束。普通在合营企业设立时，合营各方在投资合同或协议中商定在所设立合营企业的重要财务和消费运营决策制定过程中，必需由合营各方均赞同才干经过。该商定能够表达为不同的方式，例如可以经过在合营企业的

7、章程中规定，也可以经过制定单独的合同作出商定。共同控制续1共同控制的本质是经过合同商定建立起来的、合营各方对合营企业共有的控制。实务中，在确定能否构成共同控制时，普通可以思索以下情况作为确定根底：1任何一个合营方均不能单独控制合营企业的消费运营活动。2涉及合营企业根本运营活动的决策需求各合营方一致赞同。共同控制续23各合营方能够经过合同或协议的方式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进展管理，但其必需在各合营方曾经一致赞同的财务和运营政策范围内行使管理权。当被投资单位处于法定重组或破产中，或者在向投资方转移资金的才干遭到严厉的长期限制情况下运营时，通常投资方对被投资单位能够无法实施共同控制

8、。但假设可以证明存在共同控制，合营各方仍该当按照长期股权投资准那么的规定采用权益法核算。艰苦影响艰苦影响，是指对一个企业的财务和运营政策有参与决策的权益，但并不可以控制或者与其他方一同共同控制这些政策的制定。实务中，较为常见的艰苦影响表达为在被投资单位的董事会或类似权益机构中派有代表，经过在被投资单位消费运营决策制定过程中的发言权实施艰苦影响。投资企业直接或经过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，普通以为对被投资单位具有艰苦影响艰苦影响除非有明确的证听阐明该种情况下不能参与被投资单位的消费运营决策，不构成艰苦影响。在确定能否对被投资单位施加艰苦影响时，一方面应思索投资

9、企业直接或间接持有被投资单位的表决权股份，同时要思索企业及其他方持有的现行可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的现行可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。企业通常可以经过以下一种或几种情形来判别能否对被投资单位具有艰苦影响：1在被投资单位的董事会或类似权益机构中派有代表。这种情况下，由于在被投资单位的董事会或类似权益机构中派有代表，并享有相应的本质性的参与决策权，投资企业可以经过该代表参与被投资单位运营政策的制定，到达对被投资单位施加艰苦影响。2参与被投资单位的政策制定过程，包括股利分配政策等的制定。这种情况下，因可以参与被投资单位的政策制

10、定过程，在制定政策过程中可以为其本身利益提出建议和意见，从而可以对被投资单位施加艰苦影响。3与被投资单位之间发生重要买卖。有关的买卖因对被投资单位的日常运营具有重要性，进而一定程度上可以影响到被投资单位的消费运营决策。4向被投资单位派出管理人员。这种情况下，经过投资企业对被投资单位派出管理人员，管理人员有权益担任被投资单位的财务和运营活动，从而可以对被投资单位施加艰苦影响。5向被投资单位提供关键技术资料。因被投资单位的消费运营需求依赖投资企业的技术或技术资料，阐明投资企业对被投资单位具有艰苦影响。1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产买卖性金融资产 直接指定为以公允价值计量且其变动计入

11、当期损益的金融资产 主要是指企业为了近期内出卖的金融资产 。例如，企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等是企业基于风险管理需求或消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等所作的指定。例如，企业预备运用某项衍生工具对采用摊余本钱计量的金融资产进展套期保值，但由于套期有效性未能到达规定的条件而无法运用套期会计方法。在这种情况下，将该金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的实践，提供更相关的会计信息。3可供出卖金融资产2持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和才干持有至到期的

12、非衍生金融资产 是指初始确认时即被指定为可供出卖的非衍生金融资产，以及除以下各类资产以外的非衍生金融资产： (一)贷款和应收款项； (二)持有至到期投资； (三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 一按金融资产和长期股权投资对投资进展的分类买卖性金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有至到期投资长期股权投资可供出卖金融资产1、买卖性金融资产满足以下条件之一的金融资产，该当划分为买卖性金融资产获得该金融资产的目的，主要是为了近期内出卖。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等属于进展集中管理的可识别金融工具组合的一部分，且有客观证听阐明企业近期

13、采用短期获利方式对该组合进展管理。属于衍生工具。 比如国债期货、远期合同、股指期货等，其公允价值变动大于零时，应将相关变动金额确以为买卖性金融资产，同时计入当期损益。 2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产企业将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，通常是指该金融资产不满足确以为买卖性金融资产条件的，企业仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量，并将其公允价值变动计入当期损益通常情况下，只需符合以下条件之一的金融资产，才可以在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量根底不同而导

14、致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况。 企业的风险管理或投资战略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为根底进展管理、评价并向关键管理人员报告。 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量根底不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况设立这项条件，目的在于经过直接指定为以公允价值计量，并将其变动计入当期损益，以消除会计上能够存在的不配比景象。例如，按照金融工具确认和计量准那么规定，有些金融资产可以被指定或划分为可供出卖类，从而其公允价值变动计入一切者权益，但与之直接相关的金融负债却划分为以摊余本钱进展后续计量

15、的金融负债，从而导致“会计不配比。但是，假设将以上金融资产和金融负债均直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，那么这种会计不配比就可以消除。该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量根底不同而导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况续需求指出的是，对于上述情况，实务中企业能够难以做到将所涉及的金融资产和金融负债在同一时间进展公允价值指定。假设企业可以做到将每项相关买卖在初始确认时予以公允价值指定，且能预期剩下的买卖将会发生，那么合理的延迟是可以的。此外，对于实务中能否可以只就金融资产和金融负债的一部分进展指定，要视指定后能否可以消除或艰苦减少“会计不配比景象。假设可

16、以消除或艰苦减少，那么可以指定；否那么，不能指定。企业的风险管理或投资战略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为根底进展管理、评价并向关键管理人员报告。此项条件着重企业日常管理和评价业绩的方式，而不是关注金融工具组合中各组成部分的性质。例如，风险投资机构、证券投资基金或类似会计主体，其运营活动的主要目的在于从投资工具的公允价值变动中获取报答，它们在风险管理或投资战略的正式书面文件中对此也有清楚的阐明。在这种情况下，应将该组合进展指定。3、持有至到期投资的特点该金融资产到期日固定、回收金额固定或者可确定企业有明确意图将该金融资产持有至到期企业

17、有才干将该金融资产持有至到期划分为贷款和应收款项类的金融资产，与划分为持有至到期投资的金融资产的区别前者不是活泼市场上有报价的金融资产，并且不像持有至到期投资那样在出卖或重分类方面遭到较多限制。假设某债务工具投资在活泼市场上，没有报价，那么企业不能将其划分为持有至到期投资。长期股权投资项目（以持股比例作参考比例） 适用准则 1对子公司投资（持股比例50%） 长期股权投资 2对合营企业投资（持股比例=50%） 长期股权投资 3对联营企业投资（20%持股比例50%） 长期股权投资 4对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资（持股比例20%）

18、 长期股权投资 5对被投资单位无控制、无共同控制而且无重大影响的，但在活跃市场中有报价、公允价值能够可靠计量的长期股权投资（持股比例20%） 金融工具确认与计量，分不同情况按交易性金融资产或可供出售金融资产核算 ：短期内赚差价：交易性金融资产；持有时间长：可供出售金融资产二金融资产分类和转换的原那么企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 企业不能将以下非衍生金融资产划分为持有至到期投资：在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生

19、金融资产 在初始确认时即被指定为可供出卖的非衍生金融资产 符合贷款和应收款项的定义的非衍生金融资产 企业不该当将以下非衍生金融资产划分为贷款和应收款项：预备立刻出卖或在近期内出卖的非衍生金融资产，这类资产应划分为买卖性金融资产初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产初始确认时即被指定为可供出卖的非衍生金融资产因债务人信誉恶化以外的缘由，使持有方能够难以收回几乎一切初始投资的非衍生金融资产。比如，企业所持有的证券投资基金或类似的基金等。持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出卖金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类企业因持有意图或才干的改动，使某项投资不再适宜划分

20、为持有至到期投资的，该当将其重分类为可供出卖金融资产。 如出卖或重分类金融资产的金额较大而遭到的“两个完好会计年度内不能将金融资产划分为持有至到期的限制已解除(即，已过了两个完好的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有至到期投资。五、投资的特点1、投资的根本目的是为了经过从被投资单位分配而得到资本增值/投资收益2、企业资产的此增彼减方式上是等量的此增彼减，但能否真正等量，那么取决于投资决策能否正确3、有投资风险：投资收益的不确定性4、普通应利用企业的闲置资金进展投资。对搞实业的企业而言，对外投资尤其是证券投资不应成为其主业。如今，对许多企业所热衷的“资本运营、“资产重组，也应

21、坚持一定的“警惕性。六、短期投资与长期投资的区别比较工程 短期投资 长期投资投资目的 现金替代品， 高收益， 低收益 控制权等 特殊目的投资风险 低 高投资期限 短期、暂时 计划持有 一年以上变现才干 强 有的强， 有的弱资金来源 暂时闲置资金 长期闲置资金 第二节 买卖性金融资产一、买卖性金融资产与短期投资的定义 短期投资，是指可以随时变现并且持有时间不预备超越1年(含1年)的投资，包括股票、债券、基金等。买卖性金融资产:获得该金融资产或承当该金融负债的目的，主要是为了近期内出卖或回购 突出目的突出流动性买卖性金融资产的计量与记录方法本钱法本钱与市价孰低法市价法(公允价值法)原准那么选择的方

22、法2006版准那么选择的方法二、买卖性金融资产的计量2006版相关规定初始确认和计量：第三十条 企业初始确认金融资产或金融负债，该当按照公允价值计量。 非货币性资产交换，适用。债务重组买卖，适用。买卖性金融资产的初始计量该当按公允价值计量。企业划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，该当按照获得时的公允价值作为初始确认金额，相关的买卖费用在发生时计入当期损益。 买卖费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用所谓新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用买卖费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商

23、等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理本钱及其他与买卖不直接相关的费用企业为发行金融工具所发生的差旅费等，不属于此处的买卖费用企业获得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所支付的价款中，包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，该当单独确以为应收工程后续计量：第三十二条 企业该当按照公允价值对金融资产进展后续计量，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动构成的利得或损失，该当计入当期损益。在持有期间获得的利息或现金股利，该当确以为投资收益处置该金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确以为投资收

24、益，同时调整公允价值变动损益。获得买卖性金融资产详细情况的处置 1、以现金购入的买卖性金融资产 2、投资者投入的买卖性金融资产 3、企业接受债务人以非现金资产抵偿债务方式获得的买卖性金融资产以应收债务换入的买卖性金融资产 4、以非货币性买卖换入的买卖性金融资产 1、投资者投入的买卖性金融资产：按投资各方确认的价值 2、以债务重组而获得的买卖性金融资产：按准那么的规定规定：第十条 以非现金资产清偿债务的，债务人该当对接受的非现金资产按其公允价值入账，重组债务的账面余额与接受的非现金资产的公允价值之间的差额，确以为债务重组损失，计入当期损益。债务人已对债务计提减值预备的，应领先将该差额冲减减值预备

25、，减值预备缺乏以冲减的部分，确以为债务重组损失，计入当期损益。 3、以放弃非货币性资产而获得的买卖性金融资产：按准那么规定规定：第四条 非货币性资产交换同时满足以下条件的，该当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的本钱，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益：该项交换具有商业本质；换入资产或换出资产的公允价值可以可靠计量。 换入资产和换出资产公允价值均可以可靠计量的，该当以换出资产的公允价值作为确定换入资产本钱的根底，除非有确凿证听阐明换入资产的公允价值更加可靠。第七条 未同时满足本准那么第四条规定条件的，该当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的本钱，不确认损益。公允

26、价值法第八条 企业在按照公允价值和应支付的相关税费作为换入资产本钱的情况下，发生补价的，该当分别以下情况处置：支付补价的，换入资产本钱与换出资产账面价值加支付补价、应支付的相关税费之和的差额，该当计入当期损益。收到补价的，换入资产本钱加收到补价之和与换出资产账面价值加应支付的相关税费之和的差额，该当计入当期损益。账面价值法第九条 企业在按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产本钱的情况下，发生补价的，该当分别以下情况处置：支付补价的，该当以换出资产的账面价值，加上支付的补价和应支付的相关税费，作为换入资产的本钱，不确认损益。收到补价的，该当以换出资产的账面价值，减去收到的补价并加上

27、应支付的相关税费，作为换入资产的本钱，不确认损益。 账面价值法(续)根本原那么不涉及补价：按照换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资本钱涉及补价的： 1收到补价的：按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费，减去补价后的余额，作为短期投资本钱 2支付补价的：按照换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价后，作为短期投资本钱三、买卖性金融资产损益确实认交易性金融资产损益的组成收到的买卖性金融资产现金股利或利息买卖性金融资产所获得的处置收入公允价值法下确实认(2006年准那么规定的做法)在持有买卖性金融资产期间收到被投资单位宣揭露放的现金股利,或在资产负债表日按分期付息，一次还本债券投资的票面利率计算的利息,确以为投资收益对于收到的属于获得买卖性金融资产支付价款中包含的已宣揭露放的现金股利或债券利息，计入“应收利息或者“应收股利买卖性金融资产的处置损益=实践收到的金额-(买卖性金融资产