技术分析在商品期货投资中的应用ppt课件

1、技术分析在商品期货投资中的运用 .主要内容一、为什么研讨技术分析体系定位二、系统准确认识技术分析三、技术分析功能及在商品投资中的运用.关于商品期货投资方法一、期货市场是赤裸裸的竞赛，只需优胜者可以赢钱，落后者必然输钱。投资者可以盈利的条件是：一是信息获取才干和市场见解才干超越对手；二是成熟的买卖体系和果断的反响才干。二、任何一个期货种类其分析体系都可以从两个方面展开：根本面分析、价钱走势技术分析；三、没有根本面功底的分析和决策缺乏前瞻性；没有技术面功底的分析和决策缺乏灵敏性与客观性。.为什么要研讨技术分析一、分析师的软肋： 分析结果与买卖实际需求脱节，会说的不会做；会做的不会说。二、企业进展期

2、货买卖的软肋： 决策周期长，买卖战略调整不灵敏，根源是现货买卖调头难。三、技术分析能做什么？ 技术分析最大的特点是适用性强贴近买卖实际，最重要的作用是提供买卖根据买卖系统、应对市场变化买卖战略。 技术面研讨的出发点：应变；原理：概率论 根本面研讨的发出点：预测；原理：相关性与供求平衡 .根本面分析离不开技术原理1、任何根本面要素研讨都要找出该要素变化“趋势才干对买卖有所协助。艰苦投资时机通常是由根本面数据的严重背叛引发的。2、一个优秀的分析师必需求培育出对重要的根本面数据变化的“盘感。.根本分析技术分析供求平衡分析产业及调控政策现货与期货基差分析替代品价差要素分析价钱周期分析价钱趋势分析量价关

3、系分析期货投资两大分析体系关系 投资 时机投资方案顺应环境变化的顺应性战略实践买卖风险控制资金管理风险控制内外、地域差价分析技术目的分析宏观金融态势分析.什么是技术分析一、技术分析又称图表分析、量价分析。是以期货市场盘面景象为根据，以技术图表为手段来捕捉价钱趋势的一种投资分析方法。二、技术分析是确定性与不确定性的一致；预测与跟随的一致；分析与买卖的一致。三、技术分析的内容： 周期分析、趋势分析分析、形状分析、量价分析、目的分析。四、技术分析的特点：直接性、适用性、简单性、普遍性。五、技术分析的功能： 反映功能、预测功能、决策根据功能、应变功能.技术分析渊源1、技术分析的产生：道氏实际价钱趋势、

4、成交量查尔斯.道、罗伯特雷亚、威廉汉密尔顿2、技术分析的开展：江恩实际时间威廉江恩 上世纪初亚当实际技术目的、趋势开创人：威尔德 70年代末波浪实际浪型构造、比例、时间1939年.技术分析的实际根底一、一切的投资实际都是为了探寻市场规律。二、不同投资实际流派的分歧：1探寻市场规律的途径不同。2对市场本质的认识观念不同。三、技术分析的原理：1传统技术分析三大假设：市场价钱反映一切、价钱变化以趋势方式运转、历史不断重演。2技术分析原理的再认识：景象反映本质。.技术分析的内容一、技术分析从景象入手。价钱价钱二、技术分析体系好像一个工厂将原料加工成产品： 1、原料即研讨要素： 1价钱要素；2量能要素；

5、 3时间要素；4技术目的要素 2、 产品即分析结论： 1周期分析；2趋势分析；3形状分析； 4量价分析；5目的分析.第一：周期分析一、期货价钱变化的第一规律就是周期循环规律，价钱的涨跌循环尤如人的“生老病死，有了周期才有了趋势。二、周期分析是时间与价钱空间有机结合的直观表达，主要包括“底循环与顶循环两个方面。三、期货价钱最根本的周期，是底循环周期，每个种类都有本人特定的涨跌循环周期，找出循环周期是从宏观上把握一个种类走势规律的重要一步。.CBOT大豆19762021根本循环周期解析.黄金与上证A股根本循环周期.第二：趋势分析大连塑料周线什么趋势：趋势即潮流，价钱运转的方向，上涨趋势、下跌趋势。

6、1、上涨趋势：由不断抬高的波峰，和不断抬高的波谷组成。2、下跌趋势：由不断降低的波峰，和不断降低的波谷组成。3、趋势与波段：一个价钱趋势由多个价钱波段组成。.何谓趋势何谓调整DCE豆粕周线趋势分析最难之处在于对阶段性反向走势的定性，对一个上涨或下跌波段终究是趋势还是调整的定性，必需放在周期循环之中才干说清楚。.趋势的三个阶段DCE大豆周线.趋势三要素：方向、速率、节拍.1、换档加速大连大豆1、加速意味着多头或空头能量的快速释放2、两次加速之后行情往往要出现大级别回撤3、第二次加速运转的幅度，与前两次行情涨跌幅度呈现某种黄金比例关系.2、换档减速大连大豆1、换档减速原理即传统教科书的扇形原理。2

7、、换档减速意味着滞涨、涨跌。3、两次减速后突破第三条趋势线意味着转势.形状与K线组合大连大豆1、形状是与趋势相对应的概念，在趋势停顿或两个趋势交替过度期，经常会有形状出现。2、趋势代表多空力量中的一方占压倒性优势，而形状出现那么代表多空处于胶着期。3、继续形状与反转形状.第三、时间要素分析时间要素：期货价钱行情是时间与空间的一致。主要包括：1、时间跨度：上涨时间与下跌时间对比 ;盘整时间与趋势时间对比。技术要点： 1波峰左移与波峰右移。2时间跨越平衡2、时间周期：1顶循环与底循环周期。2趋势与盘整周期.波峰左移与波峰右移大连豆粕周线.时间跨跃平衡.顶循环周期底循环周期一月大豆.第四、量价关系分

8、析一、价升量增，安康的上涨后市看涨。二、价跌量缩，安康的下跌，后市看跌三、价升量减，行情末期，有望转势四、价跌量增，新资金介入，有望转势.第四、成交量与持仓量常见配合关系第一、成交量逐渐添加，持仓量也同步添加。 上涨行情初期或中期最为常见，价升量增资金推进价钱走高。第二、成交量逐渐减小，持仓量也同步减小。 仓量背叛，普通在行情中继过程伴随多杀多或空杀空，一方认赔出局的表现第三、成交量逐渐添加，持仓量逐渐减小。 涨势后期量价背叛，量能萎缩。或跌势后期，地量地价。第四、成交量逐渐减少，持仓量却逐渐添加。 通常发生在盘整过程中，长线多空主力扩仓对峙的表现，最值得关注的仓量关系。.仓量同步变化大连玉米

9、.成交量添加持仓减小豆油与大豆.成交量减小持仓量添加大连豆油.技术目的要素分析连玉米日线一、目的的种类1、价钱类目的：1趋势目的；2摆动指数2、量能类目的：OBV3、支撑压力类目的：布林通道、麦克目的二、技术目的的配合运用问题.技术分析的功能1、反映功能；2、预测功能；3、决策根据功能；4、应变功能.技术分析的反映功能1、技术走势反映的不仅仅是根本面的供求关系。2、技术走势反映投资构造变化。3、技术走势反映资金角逐和投资者心思变化。.技术分析的预测功能大连棕榈油1、技术分析的第一目的就是预测价钱方向。2、趋势分析、形状分析、量价分析、目的分析都从不同角度预测下一步价钱的运转方向。.技术目的的决

10、策根据功能连塑料小时图1、技术分析实际相对与其他的投资实际最大优势在于技术工具可以为投资者提供准确的买卖决策根据。2、技术工具决策根据的种类：1价钱根据：价钱趋势、价钱形状、支撑阻力。2量能根据：成交量、持仓量3时间根据：时间跨度、时间周期4派生目的根据：趋势目的、摆动目的3、中心根据与辅助根据 可以量化风险的中心根据：包括价钱根据及某些价钱派生目的 不能量化风险的辅助根据：量能、时间、摆动目的等。 4、技术工具的决策根据功能为量化分析提供了条件。.技术分析的应变功能连大豆一、技术分析的中心是应变“兵无常势，水无常形，因市场变化而变化才是取胜之道。二、构成系统的应变法那么，例如：葛兰威尔均线法

11、那么：1、均线从下降转平或上升，价钱向上突破均线买入信号2、价钱跌破均线又立刻上升到均线上继续上升买入信号。 3、价钱由均上方回落至均线附近止跌向上，为买入信号4、价钱跌破均线后急剧暴跌，远离均线价钱拐头，为买入信号。5、均线从上升转平或下行，价钱跌破均线为卖出信号。6、价钱上破均线又立刻回落至均线下继续下行卖出信号7、价钱由均线下方上升至均线附近止涨回落，卖出信号8、价钱上破均价后急剧暴跌，远离均线价钱拐头，为卖出信号.2B法那么连大豆和里费默的关键点突破法刚好相反。市场价钱突破重要的高点或者低点以后，没有继续前进，反而转过头来，又回到原来的高点以下或原来的低点以上。实践上就是我们平常说的假突破。这个模型对我们来说很重要。.总结：技术分析中心寻觅市场确实定性金融市场的根本规律：有序与无序交替出现。有序