商业银行经营学：第4章 商业银行现金资产管理

1、12022/7/9第4章 商业银行现金资产管理教学要求掌握现金资产的构成、特点；理解银行资金头寸的概念;影响银行库存现金、超额准备金和存放同业存款的各种因素；了解头寸预测的方法和各类现金资产的管理方法。课时安排：3课时Main Contents22022/7/9现金资产构成一资金头寸的构成与预测二现金资产的管理三32022/7/9第一节 现金资产构成现金资产的构成现金资产的作用和特点42022/7/9第一节 现金资产构成库存现金概念：商业银行金库中保存的现钞和硬币；特点：流动性最强的非盈利资产。存款准备金商业银行存放在中央银行的资金法定存款准备金超额准备金存放同业存款在途资金52022/7/9

2、法定存款准备金什么是法定存款准备金？商业银行根据存款的余额，按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金特点强制性正常情况下一般不得动用，经中央银行同意可以提取和支用62022/7/9超额准备金超额准备金在存款准备账户中超过了法定存款准备金的那部分存款，是商业银行在中央银行账户上保有的用于日常支付和债权债务清算的资金，直接影响信贷扩张能力。央行的法定准备金率调节信用法定准备金率超额准备信贷扩张能力72022/7/9存放同业存款商业银行存放在其代理行或者相关银行的存款；目的：为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付；特点：可以随时提取和支用，可视同银行的现金资产。82022/7/9在途资金即托收未

3、达款，指本银行委托对方银行向外地付款单位或个人收取的票据款；在途资金在收妥前是一笔占有的资金；在途资金全额收进后成为存放同业存款，可视同现金资产。92022/7/9第二节 资金头寸的构成与预测资金头寸及其构成资金头寸的预测商业银行流动性需求预测102022/7/9一、资金头寸及其构成资金头寸（Money Position)是指银行的可直接、自主运用的资金。可用头寸、基础头寸、可贷头寸基础头寸：是指商业银行的库存现金和在中央银行的超额准备金之和。 基础头寸不仅是随时可运用的资金，而且还是商业银行一切资金清算的最终支付手段，不论是客户存款、提取或转移，还是对同业和中央银行的资金清算，都须通过基础头

4、寸进行。112022/7/9一、资金头寸及其构成可用头寸：是指扣除法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金和存放同业款。可贷头寸：是指商业银行在某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成盈利性资产的基础。122022/7/9二、资金头寸的预测资金头寸预测是指匡算未来某一时间的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案，以提高资金的使用效益。中长期头寸的预测132022/7/9中长期资金头寸需求中长期资金头寸需求趋势预测图(A )、（B）、(C)说明中长期资金头寸需求预测虽然较为复杂，但是中长期资金头寸需求趋势相对稳定。基本趋势图（A） 商业银行存款变动图369123

5、69121002003004000实际值（2013年）预测值（2014年）总存款（百万元）需求月份142022/7/9中长期资金头寸需求（续）总贷款（百万元)图(B)商业银行贷款变动图趋势上限需求3366991212月份0100200300400实际值（2013年）预测值（2014年）图（B）是贷款变动图。将不同时期贷款需求最高点连接成线，这是商业银行长期贷款趋势线，表示长期贷款的上限，低于贷款趋势线的曲线部分，表示季节性贷款变化引起的现金需求。152022/7/9中长期资金头寸需求（续）图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的资金头寸需求变化。本图中因长期贷款趋势线的幅度高于长期存款趋势线

6、的幅度，故存在一定的长期资金头寸需求。头寸需求（百万元) 图(C) 商业银行资金头寸需求图3366991212月份0100200300400实际值（2013年）预测值（2014年）季节性头寸需求趋势性头寸需求162022/7/9三、商业银行流动性需求预测流动性预测的方法资金来源与运用法资金结构法概率分析法172022/7/9资金来源与运用法基本步骤为:存贷款趋势预测存贷款季节性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和： 存（贷）款预测值=趋势预测+季节性因素+周期性因素预期下期的流动性赤字(-)或盈余(+)=预期总存款的变化-预期总贷款的变化18202

7、2/7/9资金来源与运用法下期总存款的变化是个人收入增长率、零售增长率、货币供给增长率、存款利率、通货膨胀率的函数；下期总贷款的变化是预期该国的经济增长、公司预期的季度收入、货币供给增长率、贷款利率、通货膨胀率的函数。192022/7/9资金结构法商业银行的存款和其他资金来源可以分为游资负债易变负债稳定资金 根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持有不超过15%的流动性准备。202022/7/9资金结构法（续）在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备=95%（游资负债-法

8、定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 =95%（游资负债-法定准备）+30%（易变负债-法定准备）+15%（稳定资金-法定准备）+100%预计新增贷款 212022/7/9概率分析法流动性需求的公式 流动性需求=出现A情况的可能性在A情况下的流动性缺口+出现B情况的可能性在B情况下的流动性缺口+实例根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。222022/7/9概率分析法（续）根据上述数据，商业银行预期的流动性

9、需求为： 商业银行的预期流动性需求=0.610%+0.270%+(-0.7)20% =0.06（亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有盈余（600万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。232022/7/9第三节 现金资产的管理我国现金资产管理的原则库存现金的日常管理存款准备金的管理242022/7/9一、我国现金资产管理的原则总量适度适时调节安全保障252022/7/9二、库存现金的日常管理影响银行库存现金的因素银行库存现金规模的确定库存现金需要量的匡

10、算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定262022/7/9影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素比较复杂，主要有：现金收支基本规律营业网点的分布和数量后勤保障的条件与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定商业银行的内部管理272022/7/9库存现金需要量的匡算库存现金支出水平的确定即期现金支出水平(前期平均现金支出水平+保险系数) 历史同期平均发展速度其中：前期平均现金支出水平前30 天现金支出累计发生额/30保险系数标准差置信概率度库存现金需要量即期现金支出水平库存现金周转时间 其他282022/7/9最适送钞量的测算在最适的送钞量上，银行为占用库存现金和运送钞票所化费的费用之

11、和最小。运用经济批量法确定最适送钞量其中，T表示总成本；A表示一定时期的现金收入（或支出）量；Q表示每次运钞数量；P表示每次运钞的费用；C表示现金占用费率； A/Q表示运钞次数；Q/2表示平均库存现金量；PA/Q表示全年运钞总费用； CQ/2表示库存现金全年平均占用费。292022/7/9现金调拨临界点的确定由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个过程，特别是对于那些离中心库较远的营业网点，必须有一个时间的提前量。现金调拨临界点平均每天正常支出量提前 时间保险库存量保险库存量（预计每天最大支出量平均每 天正常支出量）提前时间302022/7/9三、存款准备金的管理满足法定准备金要求超

12、额准备金的管理影响超额准备金需要量的因素超额准备金的调节312022/7/9滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。滞后准备金计算法： 第一周 第二周 第三周 计算基期周 准备金保持周 如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为50 000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为4 000万元。 滞后准备金计算法322022/7/9同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量 的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2 月4日(星期二)到2月17 日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开