康华农业财务舞弊案例分析

1、舞弊审计期末小组汇报舞弊审计期末小组汇报广西康华农业舞弊案广西康华农业舞弊案组内分工：组内分工：n 小组成员：王寒玉 张铭铭 滕婕 穆宇玺 张馨元 韩凡n 资料查找：韩凡&滕婕n ppt：各部分ppt由汇报人分别完成n ppt整合：穆宇玺舞弊手段-滕婕&穆宇玺借壳上市造假-滕婕舞弊历程-张铭铭事件简介-王寒玉030204目录010506舞弊动因-张馨元事件背后-韩凡康华农业舞弊案例简介0101事件简介事件简介汇报人：王寒玉 广西康华生态农业种植发展有限公司是专业从事生态农业投资、研发、粮食作物种植、农副产品研发、生物肥料、生态农业观光、耕地基础水利设施开发的民营企业。 为打造广

2、西最大的企业化粮食种植和加工基地，创立品牌农业，实现高产、优质、高效、生态、安全的农业发展目标，推动农业产业化发展。公司成立于2008年8 月27日，注册资金10000万元。 法定代表人:杜志。 浙江步森服饰股份有限公司（步森股份，股票代码：002569） 2005年06月30日成立，经营范围包括一般经营项目：服装（含劳动防护服）、服饰、针织品、皮革制品的生产、销售，经营进出口业务（国家法律法规限制、禁止的除外）等。 注册资本：14001万人民币。 法定代表人:王建军 2016年上半年的，证监会对康华农业、步森股份资产重组涉嫌业绩造假案的涉事主体进行了处罚。因在重大资产重组中恶意造假并虚假信息

3、披露，康华农业被证监会责令改正，给予警告，并处以顶格罚款60万元，多名相关责任人遭处罚，对步森股份也被处罚30万元，对步森股份董事长王建军、董秘寿鹤蕾给予警告，并分别处以5万元和3万元罚款。对步森股份其余7位董事给予警告。对步森股份其余7位董事给予警告。相较于四年间虚增资产和营业收入15.1亿元、6亿元，证监会对康华农业的60万元罚款曾被市场认为“过轻”。 中国证监会2017年1月9日公布对爱建证券有限责任公司（以下简称爱建证券），在担任浙江步森服饰股份有限公司（以下简称步森股份）与广西康华农业股份有限公司（以下简称康华农业）重大资产重组项目独立财务顾问期间，对康华农业财务数据的尽职调查不充分

4、、未勤勉尽责，未发现康华农业财务造假的问题，导致所制作、出具的文件具有虚假记载。证监会责令爱建证券改正违法行为，并处以30万元罚款；对该财务项目直接负责主管人员王建辉、彭娟娟给予警告，并分别处以10万元罚款；对协办人廖标稳给予警告，并处以8万元罚款。是斗转星移舞弊历程0202舞弊历程舞弊历程汇报人：张铭铭事件时间轴200520082014201520162017关系图关系图浙江步森服饰股份有限公司王建军（董事长）广西康华农业李艳（董事长兼总经理）立信事务所王云成（CPA）肖常和（CPA）爱建证卷（重大资产重组项目独立财务顾问）舞弊历程 2005年6月30日，浙江步森服饰股份有限公司成立2008

5、年8月27日，广西康华农业成立2014年5月3日，浙江步森服饰股份有限公司（以下简称步森股份）及步森集团有限公司（截至2015年3月31日持有步森股份59.55%股权）召开会议，作出重大资产重组的决定。2014年5月14日，步森股份开始与康华农业董事长兼总经理李艳接触，协商与康华农业重组事宜。5月29日，步森股份与李艳签订浙江步森服饰股份有限公司与广西康华农业股份有限公司股东资产置换及发行股份购买资产的意向协议。8月20日，步森股份第三届董事会第二十四次会议，审议通过关于公司进行重大资产重组的议案等19项议案。2014年8月22日，浙江步森服饰股份有限公司公告资产重组预案，拟通过重大资产置换，

6、资产出售，发行股份购买资产，发行股份募集配套资金等一系列交易，实现广西康华农业股份有限公司借壳上市 2014年8月25日，和讯网发布关于康华农业借壳布森股份造假手法的揭露2014年9月15日，新京报发表文章康华农业13万亩“流转土地”调查对公布的13.25万亩“流转土地”存在疑问。2014年10月27日，步森股份公告称，证监会要求步森股份就相关问题进行书面说明和解释，并在30日内提交书面回复意见。2014年11月27日，步森股份宣布终止上述资产重组，理由是步森与康华存在分歧。2014年5月14日，康华农业发布公告称，公司在5月12号接到证监会就步森并购康华农业事项立案调查的通知 2015年10

7、月8日，步森股份发布公告称，公司在2015年9月29日收到证监会的行政处罚事先告知书，拟对步森股份处以30万元罚款。2016年3月1日，步森股份收到中国证监会行政处分决定书，对步森股份处以30万元罚款，对王建军（步森股份董事长）给予警告，并处以5万元罚款，并对相关人员进行警告。但对立信会计事务所等审计机构和评价机构是否采取处罚不得知。2016年4月22日，康华农业被证监会顶格处罚60万元罚款，并对李艳（康华农业董事长，总经理）等相关人士处以罚款。2017年1月9日，责令爱建证券（重大资产重组项目独立财务顾问）改正违法行为，并处以30万元罚款；对王建辉、彭娟娟（主办人）给予警告，并分别处以10万

8、元罚款2017年5月23日，没收立信所业务收入45万元，并处以45万元罚款、对王云成、肖常和（签字注册会计师）给予警告，并分别处以6万元罚款借壳上市舞弊0303借壳上市借壳上市汇报人：滕婕借壳造假借壳造假Define：借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如

9、人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指母公司（集团公司）通过将主要资产注入到已上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团的“母”借“子”壳。A：通过现金收购，这样可以节省大量时间，智能软件集团即采用这种方式借壳上市，借壳完成后很快进入角色，形成良好的市场反映。B：完全通过资产或股权置换，实现“壳”的清理和重组合并，容易使壳公司的资产、质量和业绩迅速发生变化，很快实现效果。C：两种方式结合使用，实际上大部分借“壳”或买“壳”上市都

10、采取这种方法。实现实现途径途径上市公司并购重组交易中最重要事项就是确定标的资产交易对价，通常情况下，并购重组中的财务造假通过虚增利润、提高估值的手段获取更多的上市公司权益和巨额利益。财务造假行为如果侥幸过关、后续造假行为将继续上演以“实现业绩”，承诺期即使业绩承诺不达标、未来付出补偿款即可，在此过程中二级市场股价的上涨将给交易对方带来巨额收益。舞弊手段0404舞弊手段舞弊手段汇报人：滕婕&穆宇玺PPT制作：穆宇玺具体舞弊手段财务报表虚假记载虚增营业收入虚增资产虚增银行存款虚增应收账款01part 1-1：虚增银行存款02part 1-2：虚增应收账款 Part 1:虚增资产虚增资产Pa

11、rt 1:虚增资产年份年份虚增资产金额（元）虚增资产金额（元）占当期总资产比例占当期总资产比例2011204,451,195.1447.54%2012339,713,667.5353.91%2013470,469,226.0052.87%2014.1.1-2014.4.30503,309,782.1753.00%Part 1-1:虚增资产虚增银行存款年份年份银行存款真实余银行存款真实余额（元）额（元）财务报表披露的财务报表披露的银行余额（元）银行余额（元）虚增金额（元）虚增金额（元）虚增金额占真虚增金额占真实余额比例实余额比例2011.12.31665,799.21164,614,733.71

12、163,948,934.524624.38%2012.12.311,224,830.36310,929,797.69309,704,967.325285.54%2013.12.312,471,400.47421,070,391.27418,598,990.816937.72%2014.4.30542,971.71498,577,875.88498,034,904.291723.91%Part 1-2:虚增资产虚增应收账款涉及虚构应收账款客户企业：8家l 桂林绿苑米业有限公司 (简称绿园米业）l 佛山市穗丰园粮油有限公司（简称佛山穗丰园）l 佛山市南海区有米源米业加工厂 (简称佛山有米源）l 广

13、州穗港米业有限公司 （简称广州穗港）l 三亚金稻谷南繁种业有限公司 （简称三亚金稻谷）l 广西万里种业有限公司 （简称广西万里）l 中山市聚丰园粮油食品有限公司 （简称中山聚丰园）l 江门市新会区司前俩ing是储备加工公司 （简称江民粮食）Part 1-2:虚增资产虚增应收账款（1） 公司公司年份年份 金额金额(元）元） 绿苑米业绿苑米业佛山穗丰园佛山穗丰园佛山有米源佛山有米源广州穗港广州穗港20114,550,208.736,373,113.989,514,421.603,900,226.3020126,124,962.607,933,519.902,124,140.001,108,765.

14、60201317,898,872.206,308,753.606,221,305.001,829,307.602014.4.30时点2,454,208.00/1,124,800.00638,000.00Part 1-2:虚增资产虚增应收账款（2） 公司公司年份年份 金额金额(元）元） 三亚金稻谷三亚金稻谷广西万里广西万里中山聚丰园中山聚丰园江门粮食江门粮食2011/9,158,982.977,005,307.0620121,762,182.00889,915.005,785,320.204,279,894.9020132,007,900.00776,000.0011,799,168.005,0

15、29,108.802014.4.30时点/1,057,870.0001part 2-1 虚增产量02part 2-2 虚增亩数03part 2-3 虚增营业收入金额汇总04part 2-4 涉及相关客户的营业收入分析Part 2:虚增营业收入虚增营业收入产量虚增亩产产值虚增营业收入虚增Part 2:虚增营业收入part 2-1 产量虚增项目项目早稻早稻晚稻晚稻种用稻种用稻普优稻特优稻普优稻特优稻2013年0.38540.26600.39540.27090.18062013年年2012年年2011年年普优稻4.464.503.76特优稻24.1823.4821.18种用稻19.4618.4017

16、.34康华农康华农业主营业主营产品水产品水稻产量稻产量康康华华农农业业主主营营水水稻稻售售价价根据上述数据分析：康华农业每亩可以生产0.5369吨特优稻，0.7708吨普优稻， 0.1806吨种用稻按照2013年的售价，每亩光特优稻产值536.9*24.18=12982元普优稻770.8*4.46=3437元种用稻180.6*19.46=3502元合计每亩产值19921元！简直不敢相信！根据 市场调查，目前水稻每亩产值基本都在5000元以下。part 2-1 产量虚增part 2-2 虚增亩数part 2-2 虚增亩数合计合计2013年年2011年年2010年年2009年年2008年年1325

17、2350553168203002720076800根据新京报记者的走访调查，上述13.25万亩土地流转情况大部分不存在，很多情况是康华农业并没有流转农村土地，而是提供种子给农户，农户自己种植，收获后康华再来收购稻谷。记者在与康华农业相关负责人交涉时，对方坚称流转土地属实，当记者询问能否看一下康华农业和农户的租赁合同，以及公司统计的各村委会银行账号时，对方表示，需要向领导请示之后，在第二天回复。单位：亩单位：亩Part 2-3:虚增营业收入总金额年份年份虚增营业收入金额（元）虚增营业收入金额（元）占当期披露营业收入比占当期披露营业收入比例例2011147,524,498.5834.89%2012

18、183,114,299.7036.90%2013238,408,819.3042.62%2014.1.1-2014.4.3041,289,583.2044.25%Part 2-4:涉及客户的虚增营业收入说明l 康华农业虚构与绿苑米业、佛山穗丰园、肇庆市穗丰源粮油食品有限公司（以下简称肇庆穗丰源）、佛山有米源、广州穗港、广西万里、江门粮食等7个客户的销售业务，虚增营业收入。l具体虚增营业收入金额见后面表格Part 2-4:虚增营业收入涉及客户（1） 公司公司年份年份 金额金额(元）元） 绿苑米业绿苑米业佛山穗丰园佛山穗丰园肇庆穗丰源肇庆穗丰源佛山有米源佛山有米源201125,227,098.30

19、35,669,222.14/37,520,729.44201244,857,394.4041,470,725.30/30,755,344.10201357,188,392.6033,125,229.60/49,562,591.602014.4.30时点6,480,240.00/5,673,081.204,464,000.00Part 2-4:虚增营业收入-涉及客户（2） 公司公司年份年份 金额金额(元）元） 广州穗港广州穗港广西万里广西万里江门粮食江门粮食201112,583,505.9012,068,133.0024,455,809.80201215,427,894.5012,008,957

20、.8038,593,983.60201330,864,445.9012,203,897.0055,464,262.602014.4.30时点7,023,760.009,579,332.008,069,170.00分解字舞弊动机康华农业0505舞弊动机舞弊动机汇报人：张馨元一、理论分析1.舞弊三角理论该理论认为，企业舞弊的产生是由压力、机会和自我合理化三要素组成， 就像必须同时具备一定的热度、燃料、氧气这三要素才能燃烧一样， 缺少了上述任何一项要素都不可能真正形成企业舞弊。舞弊三角中的三个因素是两两相互作用的。舞弊三角理论可图示如下压力压力是企业舞弊者的行为动机。可能是经营或财务上的困境以及对资

21、本的急切需求。刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为经济压力、恶癖压力、与工作相关的压力、其它压力四种类型。机会机会是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，可能是宽松的或松懈的控制以及信息不对称。形成舞弊的机会主要有六种:缺乏发现舞弊行为的内部控制；无法判断工作的质量；缺乏惩罚措施；信息不对称；无知、能力不足；审计制度不健全。舞弊机会的有无或多少，还进一步受下列因素的影响:规范舞弊行为的法律系统；该职位所属的行业性质及其在组织系统中的重要程度；涉足该领域各种力量的强弱。自我合理化自我合理化即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则

22、相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。2.Gone理论“GONE”理论是在美国流传最广，也是最有意思的一个企业会计舞弊与反会计舞弊的著名理论。该理论认为：企业会计舞弊由G、O、N、E4个因子组成，它们共同决定了企业舞弊风险的程度。其中：G为为Greed，指贪婪；，指贪婪；O为为Opportunity，指机会；，指机会；N为为Need，指需要；，指需要；E为为Exposure，指暴露，指暴露1、都是为了钱！、都是为了钱！吹吹大自己，借壳上市圈钱！大自己，借壳上市圈钱！ 在注册制没有全面铺开之前，一些非上市公司为了上市以分羹，不惜代价“借壳上市”，在此背景之下，一些上市公司的“壳资源”价值凸显。加

23、上几乎没有任何违规成本，一些非上市公司不惜包装粉饰业绩、虚报财务数据、虚增营业收入，以至于“借壳上市”行为大行其道。获得获得地方银行的大额贷款地方银行的大额贷款1.2亿元亿元二、康华农业舞弊动因分析二、康华农业舞弊动因分析2、舞弊、舞弊手段较隐蔽，便捷，不易被发现手段较隐蔽，便捷，不易被发现虚增银行存款康华农业的基本开户行都是广西桂林漓江农村合作银行基本开户行都是广西桂林漓江农村合作银行，既然是关联方，虚增银行存款时点数就很方便了，注册会计师应该保持高度谨慎，合理怀疑银行回函和对账单的真实性。3、舞弊、舞弊成本低廉成本低廉康华农业是借壳上市方，它并不是上市公司，所以可能理所当然的认为不受证监会

24、的管控，可以随心所欲的造假。 造假不被发现，那就成功包装上市，开始圈钱。 造假被发现，那就罚点钱，无关痛痒，再整合其他资源上市。立信会计师事务所给康华农业做的内部控制鉴证报告东方祥龙康华农业漓江农商行万象置业常铭空间千万亿担保三、康华农业实际关联方李艳、杜常铭李艳、杜常铭夫妻共持夫妻共持60%股份股份晏支华持有晏支华持有20%股份股份1.44%股东姓股东姓名名持股数持股数量（万量（万股）股）出资出资（%）比例比例李艳420042杜常铭100010晏支华150015薛伟150015钱兆华7007股东姓股东姓名名持股数持股数量（万量（万股）股）出资比出资比例（例（%）李艳420042杜常铭3000

25、3钱兆华7007薛伟5005晏支华5005东方祥龙的董事长、总经理及法定代表东方祥龙的董事长、总经理及法定代表人是晏支华。人是晏支华。借壳上市作价借壳上市作价41.7亿元亿元 1亿股本。亿股本。+10004972.664972.66+1000晏支华作为曾经的国家机关工作人员，一是不愿意公开自己的身份，二是不能直接参与公司经营，三是生涯中有污点，希望低调行事，所以找别人代持股份，借他人之手掌控公司。由此可见，康华农业的实际掌控人是晏支华，李艳只是他的一个“傀儡经理”，那么之前立信会计师事务所出具的内部控制鉴证报告就是纸面上的意义，实际并不存在。内部控制失效几乎和财务舞弊形影不离。故其肯定存在财务

26、舞弊及造假。分解字事件背后康华农业0606事件背后事件背后汇报人：韩凡背后的责任一、注册会计师的责任康华农业寻求借壳上市，向被借壳方步森股份提交财务报告，负责审计方是立信会计师事务所，它没有尽到应尽的义务，保持应有的职业谨慎，发现所提供的财务报表出现重大的虚假错报！二、被借壳方的责任作为此次“背锅” 的上市公司步森股份，是一家纺织服装为主的企业，因为业绩年年亏损，寻求资产重组，但是过于心急和大意，原本希望可以借助康华农业改变现状，没想到招来的是个黑心骗子！鉴于步森股份主动申请撤回重大资产重组申请文件，导致康华农业未能借壳上市成功，客观上起到了减轻违法行为危害后果的作用，所以从轻处罚。由此可见，上市公司寻求资本运作、整合也必须要严格审核，否则自己的壳资源被盯上了，糊里糊涂的被坑。