我国金融机构体系

1、我国金融机构体系回忆08年次贷危机 美国次贷危机又称次级房贷危机，也译为次美国次贷危机又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美球主要金融市场出现流动性不足危机。美国国“次贷危机次贷危机”是从是从20062006年春季开始逐步显年春季开始逐步显现的。现的。20072007年年8 8月开始席卷美国、欧盟和日月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。次贷危机目前

2、已本等世界主要金融市场。次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。经成为国际上的一个热点问题。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved2回忆08年次贷危机原因：原因：1 1、为推动经济增长，鼓励寅吃卯粮、疯狂消费。、为推动经济增长，鼓励寅吃卯粮、疯狂消费。2 2、社会分配关系严重失衡，广大中产阶级收入不升、社会分配关系严重失衡，广大中产阶级收入不升反降。反降。3 3、金融业严重缺乏监管，引诱普通百姓通过、金融业严重缺乏监管，引诱普通百姓通过 借借贷超前消费、入市投机。贷超前消费、入市投机。 2022-7-3copyright 2006 All Rig

3、hts Reserved3自自8080年代初里根政府执政以后，美国一直通过制定和修改法年代初里根政府执政以后，美国一直通过制定和修改法律，放宽对金融业的限制，推进金融自由化和所谓的金融创律，放宽对金融业的限制，推进金融自由化和所谓的金融创新。储蓄机构可以购买商业票据和公司债券，发放商业抵押新。储蓄机构可以购买商业票据和公司债券，发放商业抵押贷款和消费贷款，甚至购买垃圾债券。在这种背景之下，美贷款和消费贷款，甚至购买垃圾债券。在这种背景之下，美国投机氛围日益浓厚。国投机氛围日益浓厚。回忆08年次贷危机 首先是直接与次贷相关证券的投资，随着次首先是直接与次贷相关证券的投资，随着次贷危机全面爆发，这

4、类资产严重缩水，并贷危机全面爆发，这类资产严重缩水，并拖累各大行的投资也损失惨重，据估计，拖累各大行的投资也损失惨重，据估计，美国机构的次贷相关损失有一半来自房贷美国机构的次贷相关损失有一半来自房贷债券。当然，直接对房地产的投资也必然债券。当然，直接对房地产的投资也必然会因为房价下跌而受到冲击。会因为房价下跌而受到冲击。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved4危机对华尔街金融机构造成重大危机对华尔街金融机构造成重大“杀伤杀伤”！ 其次是信贷危机带来的各种其次是信贷危机带来的各种“副效副效应应”，主要体现在各类贷款上的坏账。，主要体现在各类贷款上的坏

5、账。统计显示，华尔街金融机构的次贷损统计显示，华尔街金融机构的次贷损失中，来自不良商业抵押贷款方面的失中，来自不良商业抵押贷款方面的损失占损失占15152020，其余损失来自信，其余损失来自信用卡、汽车贷款、商业贷款和非金融用卡、汽车贷款、商业贷款和非金融公司债券。此外，各家机构前几年放公司债券。此外，各家机构前几年放出的杠杆收购贷款也因为信贷市场的出的杠杆收购贷款也因为信贷市场的骤然吃紧而出现不少坏账。骤然吃紧而出现不少坏账。 2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved5 最后一点相对最后一点相对“隐性隐性”，主要体现，主要体现在各家金融机构因为出现

6、次贷损失在各家金融机构因为出现次贷损失而遭到的对外形象上的打击，进而而遭到的对外形象上的打击，进而可能间接影响到公司的财务状况。可能间接影响到公司的财务状况。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved6 金融就是资金的融通，是货币流通和金融就是资金的融通，是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。广义的金融泛指一切与信用的总称。广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融买

7、卖，狭义的金融专指信用货币的融通。通。 2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved7金融与金融机构金融与金融机构 金融机构，是指专门从事货币信用活金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。动的中介组织。最早出现的金融机构最早出现的金融机构是商业银行。是商业银行。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved82022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved9金融机构的分类（金融机构的分类（1） 商业性商业性：以盈利为目的可分存款型（商业银行）、投资型（投行、证券、投资基金）、

8、合约/契约型机构（保险公司、养老基金、退休基金）； 政策性政策性：也称之为非盈利性，由政府投资设立或担保，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的，不以盈利为目的，根据政府的决策和意向发放贷款的金融机构。年，我国组建了三家政策性银行-国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved10金融机构的分类（金融机构的分类（2） 银行银行：可以接受公众活期存款，一般以存放款、汇兑、结算为核心业务的金融机构（如商业银行、中央银行、储蓄银行、开发银行等）；也可以看作是信贷业务型； 非银行非银行：资金来源主要通过销售有价证券等

9、方式，如保单、债券和股票等的金融机构（如保险、证券信托、租赁和投资等），也可以看作是融资服务型u银行是最早出现的金融机构，是金融机构银行是最早出现的金融机构，是金融机构的源头。的源头。银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。u“银行银行” 意大利意大利 banca(长凳长凳) 英国英国 bank（存钱的柜子）（存钱的柜子） 中国中国 银行（资政新篇）银行（资政新篇）u银行由货币经营业发展而来。银行由货币经营业发展而来。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved11银行吸储忙2022-7-3copyright 2006 All R

10、ights Reserved122022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved13非银行金融机构非银行金融机构: :吸引无数债权人债务人从事大规模借贷活吸引无数债权人债务人从事大规模借贷活动动 ，可以用优惠贷款条件的形式分到债务，可以用优惠贷款条件的形式分到债务人身上，可以用利息支付和其他利息形式分人身上，可以用利息支付和其他利息形式分到债权人身上，也可以用优厚红利的形式分到债权人身上，也可以用优厚红利的形式分到股东身上以吸引更多的资本。到股东身上以吸引更多的资本。中国非银行金融机构的形式主要有信托投资中国非银行金融机构的形式主要有信托投资公司、租赁公司和

11、保险公司等。公司、租赁公司和保险公司等。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved14金融机构的分类（金融机构的分类（3） 管理机构管理机构：承担金融宏观调控，进行金融监管，不以盈利为目的，比如央行、证监会、保监会等； 运行机构运行机构：向公众提供多种产品和金融服务，以盈利为目的，比如商业银行、保险公司、证券公司等。 2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved15 1 1、解放前：以旧国民党统治区的金融、解放前：以旧国民党统治区的金融机构体系为主体，形成了机构体系为主体，形成了“四行两局四行两局一库一库”的格局

12、。的格局。 “四行四行” ” 1928 1928 中央银行中央银行 1935 1935 中行中行 交行交行 农行农行 “两局两局” ” 1930 1930 邮政储蓄汇业局邮政储蓄汇业局 1935 1935 中央信托局中央信托局 “一库一库” ” 1946 1946 中央合作金库中央合作金库19481948年年1212月月1 1日，中国人民银行成立！日，中国人民银行成立！我国金融机构体系的演变和发展我国金融机构体系的演变和发展 2、过渡时期（、过渡时期（19481956） 金融业三大改造：金融业三大改造：u没收官僚资本银行没收官僚资本银行u取消外国在华银行特权取消外国在华银行特权u对私营金融业进

13、行社会主义改造对私营金融业进行社会主义改造银行业不断壮大，出现了非银行金融银行业不断壮大，出现了非银行金融机构，如保险公司和信用合作社。机构，如保险公司和信用合作社。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved16 3、改革开放前（、改革开放前（19561978）“大一统大一统”的金融体系，国家成为信的金融体系，国家成为信贷、结算和现金中心。贷、结算和现金中心。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved174、改革开放后（、改革开放后（19791983）1979年开始改革，首先恢复了中国农行，年开始改革，首先恢复

14、了中国农行， 其次，中国银行从人行内部独立出来，其次，中国银行从人行内部独立出来，并被指定为外汇专业银行。并被指定为外汇专业银行。接着，中国建行从财政部独立出来。接着，中国建行从财政部独立出来。此外，恢复了保险公司的国内业务，创此外，恢复了保险公司的国内业务，创建了信托公司。建了信托公司。1981年，新设中国投行。年，新设中国投行。至此，形成了多种金融机构并存的多元混至此，形成了多种金融机构并存的多元混合型金融机构体系，并持续到合型金融机构体系，并持续到1983年。年。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved18 1984至今至今 1984.1.1，

15、国务院决定让人民银行专，国务院决定让人民银行专职行使央行职能，不再兼办信贷和储职行使央行职能，不再兼办信贷和储蓄。蓄。 1984年，人民银行信贷业务转交工年，人民银行信贷业务转交工行承担。行承担。 1994年，先后组建三大政策性银行。年，先后组建三大政策性银行。 至今，我国实行分业经营、分业管理，至今，我国实行分业经营、分业管理，中央银行制度下的金融体系。中央银行制度下的金融体系。2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved19第一块 银行金融机构 金融监管机构金融监管机构 中国人民银行中国人民银行 银监会银监会证监会证监会保监会保监会2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved20 政策性银行政策性银行国家开发银行国家开发银行农业发展银行农业发展银行进出口银行进出口银行 商业银行商业银行国有独资商业银行国有独资商业银行全国性股份制商业银行全国性股份制商业银行地方股份制商业银行地方股份制商业银行2022-7-3copyright 2006 All Rights Reserved21第二块 非银