2023年证券从业考试《证券投资顾问业务》真题全套含答案下载

1、2023年证券从业考试证券投资顾问业务真题全套含答案下载1.以理财收入及转移性收入为主的阶段一般成为家庭生命周期（ ）阶段的主要收支特征。A.形成期B.成长期C.成熟期D.衰老期【答案】:D【解析】:家庭生命周期是指家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学）、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休到终老而使家庭消灭）的整个过程，其中，衰老期的收支特点是：以理财收入和转移性收入为主，医疗费用支出增加，其他费用支出减少。2.某公司是一家生产企业，2015年不含税销售额90万元，不含税外购货物额60万元。对于该公司，下列说法正确的是（ ）。该公司如果作为增值税小规模

2、纳税人，适用的税率为3%该公司如果作为增值税一般纳税人，适用的税率为17%为节税，该公司应申请成为增值税小规模纳税人为节税，该公司应申请为增值税一般纳税人A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据中华人民共和国增值税暂行条例，小规模纳税人增值税征收率为3%，一般纳税人增值税征收率为17%。作为一般纳税人应纳税额（9060）17%5.1（万元）；作为小规模纳税人应纳税额903%2.7（万元）5.1（万元），所以该公司应选择申请成为小规模纳税人。3.20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了著名的有效市场假说。A.马柯威茨B.尤金法玛C.夏普D.艾略特【答案】:B【解析】:1965年美国芝

3、加哥大学著名教授尤金法玛于1970年深化和提出“有效市场理论”。该理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息在股票市场上能够迅速被投资者知晓。4.证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对（ ）等作出约定，明确当事人的权利和义务。服务方式报酬支付投诉处理最低收益A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券投资顾问业务暂行规定第三十条规定，证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾间服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。5.用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。应与市场预期

4、收益率相同可被用作资产估值可被视为必要收益率与无风险利率无关A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。6.一般而言，当（ ）时，股价形态不构成反转形态。A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B.股价完成旗形形态C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度【答案】:B【解析】:B项，股价完成旗形形态时，标志着旗形完成，而旗形是著名的持续整理形态之一，所以不构成反转形态。7.技术分析的类别主要包括（ ）。指标类切线类K线类波浪类A.、B.、C.、D.、【答

5、案】:D【解析】:一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类。8.卡尼曼和特维尔斯基在实验中发现，人们对待收益和损失的态度非常不一样。当遭受损失时，人们往往有进一步冒险的心理偏好，而当人们获得收益时，则会有较强的风险规避心态。这种心理叫做（ ）。A.过度自信B.损失厌恶C.代表性偏误D.归因偏差【答案】:B【解析】:损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时，损失会使他们产生更大的情绪波动。损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，面对收益，人们表现为风险厌恶；面对损失，人们则表现为风险寻求。所以投资者往往会卖出盈利的股票，留下亏损的。9.从业人员在

6、制定投资规划时首先要考虑的是（ ）。A.投资工具的风险较低B.投资工具适合客户的财务目标C.投资工具的收益较高D.投资工具的流动性较好【答案】:B【解析】:从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标。要做到这一点，需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论。10.关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（ ）。一年中计息次数越多，其终值就越大一年中计息次数越多，其现值就越小一年中计息次数越多，其终值就越小一年中计息次数越多，其现值就越大A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算公式为：EAR（1r/m）m1，中，r

7、指名义年利率；EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因此终值越大，现值越小。11.从统计量出发，对总体某些特性的“假设”作出拒绝或接受的判断的过程称为（ ）。A.参数估计B.统计推断C.区间估计D.假设检验【答案】:D【解析】:统计推断的假设检验包括四个步骤：根据实际问题的要求提出一个论断，称为原假设，记为H0，备择假设记为H1；根据样本的有关信息，构造统计量并找出在原假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布，根据样本观察值，计算检验统计量的观察值；给定显著水平，并根据相应的统计量的统计分布表查出相应的临界值，得到相应的置信区间；根据决策准则，如果检验统计量的观测值不属于

8、置信区间范围内，则拒绝原假设，接受备择假设，否则，不拒绝原假设。12.设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产1000亿元，负债800亿元，资产久期为5年，债券久期为4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化对该金融机构资产价值的影响为（ ）亿元。A.25B.23.81C.25D.23.81【答案】:B【解析】:当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：VADAVAR/（1R）VLDLVLR/（1R）其中，DA为总资产的加权平均久期，DL为总负债的加权平均久期，VA为总资产，VL为总负债，R为市场利率。题中，资产价值变化为：510000.5%/1.0523.

9、81（亿元）。13.产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件，产业一般具有（ ）特点。单一性规模性职业化社会功能性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。产业一般具有三个特点：规模性，即产业的企业数量、产品或服务的产出量达到一定的规模；职业化，即形成了专门从事这一产业活动的职业人员；社会功能性，即这一产业在社会经济活动中承担一定的角色，而且是不可缺少的。14.按照计算期的长短，MA一般分为（ ）。短期移动平均线中期移动平均线中长期移动平均线长期移动平均线A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:按照计算期的长短，MA可分为短期、中期和

10、长期移动平均线。一般以5日、10日线观察证券市场的短期走势，称为短期移动平均线；以30日、60日线观察中期走势，称为中期移动平均线；以13周、26周观察长期趋势，称为长期移动平均线。15.套利定价模型中的假设条件比资本资产定价模型中的假设条件（ ）。A.多B.少C.相同D.不可比【答案】:B【解析】:与资本资产定价模型（CAPM）相比，建立套利定价理论的假设条件较少，可概括为三个基本假设：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。16.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户

11、回访机制、明确客户回访的程序、内容和要求，并指定（ ）。A.多部门人员共同实施B.专门委员会实施C.专门人员独立实施D.多部门人员分别独立实施【答案】:C【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。17.通过对上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以发现（ ）。A.公司各少数股东的权益构成B.公司各股东的权益构成C.公司的少数股东权益D.公司的主营业务收入构成【答案】:C【解析】:通过对上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的分析，可以了解公司的股东

12、权益、少数股东权益以及主营业务收入，但是不能得到其构成。18.个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（ ）。投资组合分析法定性分析方法与定量分析方法结合的客户投资目标概率与收益的权衡A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:风险承受能力常见的评估方法有：定性分析方法和定量分析方法相结合；客户投资目标；对投资产品的偏好；概率和收益的权衡。19.关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是（ ）。A.以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C.是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法D.评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投

13、资建议【答案】:C【解析】:证券投资的分析方法有基本分析法和技术分析法。其中，技术分析法是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法。20.假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%（每年支付一次利息），存续期为2年的债券，当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的当期收益率为（ ）。A.5.00%B.10.00%C.7.38%D.3.52%【答案】:C【解析】:第一年的利息收入为：C10007%70（元），第一年的债券理论价格为：P1070/（110%）270/（110%）947.9（元）。所以，该债券第一年的当期收益率为：YC/P100%70/947.9100%7.3

14、8%。21.某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，那么（ ）。该公司股票今年年初的内在价值约等于39元该公司股票的内部收益率为8%该公司股票今年年初市场价格被高估持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:该公司股票今年年初的内在价值1（15%）/（10%5%）21（元）。设该公司股票的内部收益率为r，则351（15%）/（r5%），解得：r8%，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。22

15、.关于矩形形态，下列说法中正确的有（ ）。矩形形态是典型的反转突破形态矩形形态表明股价横向延伸运动矩形形态又被称为箱形矩形形态是典型的持续整理形态A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。23.假设检验的具体步骤包括（ ）。根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设；否则接受原假设A.、

16、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:假设检验的具体步骤包括：根据实际问题的要求提出一个论断，称为原假设，记为H0，备择假设记为H1；根据样本的有关信息，构造统计量并找出在原假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布，根据样本观察值，计算检验统计量的观察值；给定显著水平，并根据相应的统计量的统计分布表查出相应的临界值，得到相应的置信区间与否定域；根据决策准则，如果检验统计量的观测值不属于置信区间范围内，则拒绝原假设，接受备择假设，否则，不拒绝原假设。24.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ ）。应收账款周转率说明应收账款流动的速度应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值应收账款周转

17、率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值；项，应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天，表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。25.按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务（ ）等环节实行留痕管理。客户回访和投诉处理协议签订业务推广服务提供A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证

18、券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。26.财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。确定各因素影响财务报表程度的比较分析不同时期的财务报表比较分析与同行业其他公司之间的财务指标比较分析单个年度的财务比率分析A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标

19、比较分析三种。27.基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（ ）为主要分析手段。演绎推理统计方法终值计算方法现值计算方法A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。它的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，价值成为测量价格合理与否的尺度。28.下列有关家庭生命周期的描述，正确的有（ ）。家庭形成期是从结婚到子女婴儿期家庭成长期的特征是家庭成员数固定家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析

20、】:家庭生命周期是指家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和家庭衰老期的整个过程。家庭形成期是从结婚到子女婴儿期，收入以薪水为主。家庭成长期是从子女幼儿期到子女经济独立，收入也是以薪水为主，这一阶段的家庭成员数固定。家庭成熟期是从子女经济独立到夫妻双方退休，事业发展和收入处于巅峰阶段，支出相对较低，是储蓄增长的最好时期。家庭衰老期是指从夫妻双方退休到一方过世，这一阶段收入以理财收入或移转性收入为主，医疗费用支出增加，其他费用支出减少。29.下列关于久期的说法不正确的是（ ）。A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利

21、率风险越高D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响【答案】:B【解析】:B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。30.一般而言，不影响风险承受能力的因素是（ ）。A.年龄B.财富C.收入D.家庭地位【答案】:D【解析】:客户在首次购买理财产品前，应进行风险承受能力评估。风险承受能力的影响因素包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。31.某投资者打算购买A、B、C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：（1）股票A的收益率期

22、望值等于0.05，贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（ ）。在期望收益率系数平面上，该投资者的组合优于股票C该投资者的组合系数等于0.96该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率该投资者的组合预期收益小于股票C的预期收益率A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:该投资者的组合的预期收益率0.050.20.120.50.080.30.094；该投资者的组合系数0.60.21.20

23、.50.80.30.96。32.基本分析法中的公司分析侧重于对（ ）的分析。盈利能力发展潜力经营业绩潜在风险A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。33.关于资本资产定价模型中的系数，下列说法正确的有（ ）。某一证券的系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表示方式一个证券组合的系数等于该组合中各种证券系数的简单算术平均数市场均衡时切点组合的系数为1证券系数测度了证券整体风险A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，一个

24、证券组合的系数等于该组合中各种证券系数的加权平均数；项，证券系数测度的是证券的系统性风险。34.某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（ ）元/股。A.10B.8C.6D.3【答案】:D【解析】:年末净资产年末总资产流动负债长期负债160000400006000060000（万元），因此根据每股净资产的计算公式可得：每股净资产年末净资产/年末普通股数60000/200003（元/股）35.分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（ ）。行业的竞争结构行业的文化行业的生命

25、周期行业与经济周期关联程度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:分析行业的一般特征通常从以下几方面入手：行业的市场结构分析；行业的竞争结构分析；经济周期与行业分析；行业生命周期分析；行业景气分析。36.公司的经营战略分析属于（ ）分析内容之一。A.公司技术水平B.公司成长性C.公司财务D.公司生命周期【答案】:B【解析】:公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。ACD三项分析均不包括公司经营战略分析。37.采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求是（ ）。法律确定性信用事件的规定风险监控评估A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:采用信用衍生工具缓释

26、信用风险需满足的要求包括：法律确定性，信用衍生工具提供的信用保护必须是信用保护提供方的直接负债。可执行性，除非由于信用保护购买方的原因，否则合同规定的支付义务不可撤销。评估，允许现金结算的信用衍生工具，应具备严格的评估程序，以便可靠地估计损失。信用事件的规定，未按约定在基础债项的最终支付日足额履行支付义务，且在适用的宽限期届满后仍未纠正；债务人破产、资不抵债或无力偿还债务，或书面承认无力支付到期债务以及其他类似事件；因本金、利息、费用的下调或推迟支付等对基础债项的重组而导致的信用损失事件。38.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。FVC（1r）t1/r500（110%）3

27、1/10%1655A.11%（1r）tB.10%C.5%D.10.25%【答案】:D【解析】:有效年利率EAR1（r/m）m11（10%/2）2110.25%，中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。39.市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。全部的外汇风险全部的商品风险交易账户中的股票风险交易账户中的利率风险A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:商业银行资本充足率管理办法规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。40.金融衍生工具的基本特征包括（ ）。杠杆性跨期性不确定性或高风险性联动性A.、B.、

28、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。金融衍生工具的特性包括：跨期性；杠杆性；联动性；不确定性或高风险性。41.下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有（ ）。两者都可独立存在并起作用股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要先有趋势线，后有轨道线A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在；项，趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不

29、是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。42.假定汪先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年收益率为10%，那么他在3年内每年末至少收回（ ）元才是盈利的。A.33339B.43333C.58489D.44386【答案】:C【解析】:普通年金APV（1/r）11/（1r）t10000050000（110%）（1/0.1）11/（10.1）358489（元）。43.下列选项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上重大不利因素正在酝酿不确切的传言造成非理

30、性下跌股价从高价跌落10%A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项属于买进时机，除此之外买进策略要点还包括重大利多因素正在酝酿时买进和总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进等。44.属于股东权益变动表的项目是（ ）。A.营业收入B.利润总额C.净利润D.营业利润【答案】:C【解析】:股东权益增减变动表的各项内容包括：净利润；直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；会计政策变更和差错更正的累积影响金额；所有者投入资本和向所有者分配利润等；按照规定提取的盈余公积；实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。45.完全垄断

31、型市场结构的特点有（ ）。垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量产品没有或缺少合适的替代品垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束市场被独家企业所控制A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:完全垄断型市场结构的特点包括：市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；产品没有或缺少相近的替代品；垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到有关反垄断法和政府管制的约束。46.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相联，具有规则的变动关系，这体现了金融衍

32、生工具的（ ）。A.跨期性B.期限性C.联动性D.不确定性或高风险性【答案】:C【解析】:联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。47.对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是（ ）。A.资产和负债B.收入与支出C.房地产升值预期D.客户风险厌恶系数【答案】:D【解析】:资产和负债、收入与支出是财务信息，房地产升值是非财务信息，但是客户风险厌恶系数才是分析财务状况的重要的非财务信息。48.技术分析的基础假设之一是

33、（ ）。A.市场总是理性的B.市场行为涵盖一切信息C.证券价格运行历史不会重演D.证券价格随经济周期变化而波动【答案】:B【解析】:作为一种投资分析工具，技术分析是以一定假设条件为前提的。这些假设是：市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动和历史会重演。49.证券的绝对估计值法包括（ ）。市盈率法现金流贴现模型经济利润估值模型市值回报增长比法A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括：现金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型和权益现金流模型。50.投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（

34、 ）。人性存在包括自私等弱点人性存在包括趋利避害等弱点投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：人性存在包括自私、趋利避害等弱点；投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。51.加强指数法的核心思想是将（ ）相结合。A.指数化投资管理与积极型股票投资策略B.指数化投资管理与消极型股票投资策略C.积极型股票投资策略与消极

35、型股票投资策略D.积极型股票投资策略与简单型消极投资策略【答案】:A【解析】:加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。52.技术分析的类别主要包括（ ）。指标类切线类K线类波浪类A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类。53.如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（ ）阶段。A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期【答案】:D【解析】:衰退期出现在较长的稳定期之后。由于大量替代

36、品的出现，原行业产品的市场需求开始不断减少，销售量不断下降，并且一些厂商开始向其他更盈利的行业转移资金，厂商数量减少、利润水平停滞不前甚至逐渐下降，行业产业增长率转向负增速状态，萧条景象出现。整个行业进入衰退期。54.某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为5%。给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（ ）次。A.1.88B.2.50C.2D.2.35【答案】:B【解析】:依题意，营业收入营业成本（1营业毛利率）16000（120%）20000（万元）；流动资产周转率营业收入平均流动资产20000（75008500）/22.5（次）。55.根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。诱导客户进行不必要的证券买卖向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失拒绝接受不符合规定的交易指令接受客户的全权委托A.、B.、C