第三章K线组合

1、第三章 K 线组合2K线理论应用应用K线组合应注意的问题：线组合应注意的问题：无论是一根无论是一根K线，还是两根、三根以至更多的线，还是两根、三根以至更多的根根K线，都是对多空双方争斗作出的一个描述，线，都是对多空双方争斗作出的一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。对股票投资者而言，结论只是一个建议对的。对股票投资者而言，结论只是一个建议作用。作用。在应用时，有时会发现运用不同种类的组合会在应用时，有时会发现运用不同种类的组合会得到不同的结论。有时应用一种组合得到明天得到不同的结论。有时应用一种组合得到明天会下跌的结论，但是次日股价没有

2、下跌，反而会下跌的结论，但是次日股价没有下跌，反而上涨。这时的一个重要原则是尽量使用根数多上涨。这时的一个重要原则是尽量使用根数多的的K线组合的结论，并将新的线组合的结论，并将新的K线加进来重新线加进来重新进行分析判断。一般说来，多根进行分析判断。一般说来，多根K线组合得到线组合得到的结果不大容易与事实相反。的结果不大容易与事实相反。 十三、旭日东升与倾盆大雨十三、旭日东升与倾盆大雨 (二二)倾盆大雨倾盆大雨 1、图形：、图形： 2、特征：、特征： (1)在股价已有了一段升幅之后，先出现一根大阳线或在股价已有了一段升幅之后，先出现一根大阳线或中阳线；中阳线； (2)第二根第二根K线为低开低收的

3、大阴线或中阴线，其收盘价线为低开低收的大阴线或中阴线，其收盘价比前一阳线的开盘价低。比前一阳线的开盘价低。 3、市场含义：股市急剧下跌。、市场含义：股市急剧下跌。 因为低开低收的阴线使多方信心受到了极大的打击。因为低开低收的阴线使多方信心受到了极大的打击。低开，说明人们已不敢追高，而想低价出售股票的投资低开，说明人们已不敢追高，而想低价出售股票的投资者却大有人在；低收，更是反映了市场看淡该股的大众者却大有人在；低收，更是反映了市场看淡该股的大众心理。这种心理。这种K线组合出现，如伴有大成交量，形势则更线组合出现，如伴有大成交量，形势则更糟糕。故见到它，应减镑。糟糕。故见到它，应减镑。 0000

4、01,09、2、17 ST达声000007，07、6、1周线 十四、冉冉上升形与绵绵阴跌形十四、冉冉上升形与绵绵阴跌形 (一一)冉冉上升形冉冉上升形 1、图形：、图形： 2、特征：横盘后出现了向上倾斜的一组小、特征：横盘后出现了向上倾斜的一组小K线线（一般不少于（一般不少于8根），其中小阳线居多。根），其中小阳线居多。 3、市场含义：这种不起眼的小幅上升走势就如、市场含义：这种不起眼的小幅上升走势就如冉冉上升的旭日，它是大涨的前兆。若成交量比冉冉上升的旭日，它是大涨的前兆。若成交量比较温和和放大，则可能性很大。较温和和放大，则可能性很大。 天威保变6005502007、7、11 000001,

5、2005、12 600551时代出版07、11、30 (二二)绵绵阴跌形绵绵阴跌形 1、图形：、图形： 2、特征：经过一段时间盘整，再出现向下倾、特征：经过一段时间盘整，再出现向下倾斜的一组小斜的一组小K线（一般不少于线（一般不少于8根），其中以小根），其中以小阴线居多，中间也可以夹着一些小阳线。阴线居多，中间也可以夹着一些小阳线。 3、市场含义：这种看似每天跌幅不大的、市场含义：这种看似每天跌幅不大的K线走线走势，犹如绵绵阴雨下个不停，它反映后市走势势，犹如绵绵阴雨下个不停，它反映后市走势极不乐观，股价有可能长期走弱。极不乐观，股价有可能长期走弱。 天威保变600550，02、8、29 60

6、0551时代出版03、7、2410、21 十五、上升抵抗形与下降抵抗形十五、上升抵抗形与下降抵抗形 (一一)上升抵抗形上升抵抗形 1、图形：、图形： 2、特征：在股价上升过程中，连续跳高开盘，、特征：在股价上升过程中，连续跳高开盘，收出众多阳线，其中夹着少量阴线，这些阴线收出众多阳线，其中夹着少量阴线，这些阴线的收盘价一般比前一根的收盘价一般比前一根K线的收盘价高。线的收盘价高。 3、市场含义：股价上升时出现上升抵抗形，是、市场含义：股价上升时出现上升抵抗形，是买方力量逐渐增强的一种表现，它显示日后股买方力量逐渐增强的一种表现，它显示日后股价仍会继续上涨，少数还可能出现加速上扬态价仍会继续上涨

7、，少数还可能出现加速上扬态势。势。 天威保变600550，2008、11、7,07、2、6 节能环保99364506、3、204、10(二二)下降抵抗形下降抵抗形 1、图形：、图形： 2、特征：在股价下降过程中，连续跳低开盘，收出众、特征：在股价下降过程中，连续跳低开盘，收出众多阴线，其中夹着少量阳线，这些阳线收盘价一般比多阴线，其中夹着少量阳线，这些阳线收盘价一般比前一根前一根K线的收盘价要低。线的收盘价要低。 3、市场含义：在下跌趋势中出现这种、市场含义：在下跌趋势中出现这种K线形态，反映线形态，反映多方不甘心束手就擒，不时地组织力量进行反抗，但多方不甘心束手就擒，不时地组织力量进行反抗，

8、但终因大势所趋，回天乏力，在空方的打击下，股价又终因大势所趋，回天乏力，在空方的打击下，股价又出现了惯性下滑。因此，投资者见此图形仍要以做空出现了惯性下滑。因此，投资者见此图形仍要以做空为主，持币的应冷静观望，不要轻易去抢反弹。为主，持币的应冷静观望，不要轻易去抢反弹。 600551时代出版03、7、248、1 十六、高位并排阳线与低位并排阳线十六、高位并排阳线与低位并排阳线 (一一)高位并排阳线，又升势恋人肩并肩缺口高位并排阳线，又升势恋人肩并肩缺口 1、图形：、图形： 2、特征：在行情上涨途中，两个有着大约、特征：在行情上涨途中，两个有着大约相同开盘价相同开盘价格的阳线跳空升起，与上一日的

9、阳线之间形成了一个格的阳线跳空升起，与上一日的阳线之间形成了一个缺口。缺口。 3、市场含义：表明股价仍会继续上扬。、市场含义：表明股价仍会继续上扬。 注：缺口往往会成为今后一段时期内股价运行的一个注：缺口往往会成为今后一段时期内股价运行的一个支撑区域，当股价下跌至该区域时，一般能得到较强支撑区域，当股价下跌至该区域时，一般能得到较强的支撑。但若跌破该区域，则需要特别注意，此时可的支撑。但若跌破该区域，则需要特别注意，此时可能会反转。能会反转。 (二二)低位并排阳线低位并排阳线 1、图形：、图形： 2、特征：股价经过一段时间的下跌，出现、特征：股价经过一段时间的下跌，出现一根跳空低开的阳线至收盘

10、时仍留下一个缺一根跳空低开的阳线至收盘时仍留下一个缺口，接着又出现一根并列的阳线（口，接着又出现一根并列的阳线（相同的开相同的开盘价盘价）。一般此时成交量也随之放大。）。一般此时成交量也随之放大。 3、市场含义：股价已到谷底。、市场含义：股价已到谷底。 凯迪电力,、 十七、两红夹一黑与两黑夹一红十七、两红夹一黑与两黑夹一红 (一一)两红夹一黑两红夹一黑 1、图形：、图形： 2、特征：左右两边是阳线，中间是阴线，三、特征：左右两边是阳线，中间是阴线，三根线中轴基本在同一水平位置，阳实体比阴根线中轴基本在同一水平位置，阳实体比阴实体长。实体长。 3、市场含义：、市场含义： 在下跌中出现在下跌中出现

11、股价暂时止跌或见底回升；股价暂时止跌或见底回升； 在上涨中出现，尤其是在上升初期出现在上涨中出现，尤其是在上升初期出现继续继续上升。上升。 (二二)两黑夹一红两黑夹一红 1、图形：、图形： 2、特征：左右两边是阴线，中间是阳线，三、特征：左右两边是阴线，中间是阳线，三根线中轴基本在同一水平位置，阴实体比阳实根线中轴基本在同一水平位置，阴实体比阳实体长。体长。 3、市场含义：、市场含义： 在上升中出现在上升中出现股价升势已尽，见顶回落；股价升势已尽，见顶回落； 在下跌中出现，尤其是在下跌初期出现在下跌中出现，尤其是在下跌初期出现继续下继续下跌。跌。 十八、连续跳空三阳线与连续跳空三阴线十八、连续

12、跳空三阳线与连续跳空三阴线 (一一)连续跳空三阳线连续跳空三阳线 1、图形：、图形： 2、特征：上涨途中，多头气盛，连续跳空高开，、特征：上涨途中，多头气盛，连续跳空高开，拉了三根阳线。拉了三根阳线。 3、市场含义：由于一鼓作气，再而衰，三而竭，、市场含义：由于一鼓作气，再而衰，三而竭，多方用尽了最后力气，若空方趁机组织力量反攻，多方用尽了最后力气，若空方趁机组织力量反攻，多方就无力抵抗多方就无力抵抗涨势到头的征兆，不久会由涨势到头的征兆，不久会由涨转跌。涨转跌。三个跳空缺口第三跳空逢高出局向上突破缺口向上持续缺口向上竭尽缺口 (二二)连续跳空三阴线连续跳空三阴线 1、图形：、图形： 2、特征

13、：在下跌途中连续出现三根跳空低开下、特征：在下跌途中连续出现三根跳空低开下跌的阴线跌的阴线 3、市场含义：若之后拉出的阳线能及时回补下、市场含义：若之后拉出的阳线能及时回补下跌的第三个缺口，则说明多方反攻在即跌的第三个缺口，则说明多方反攻在即股价股价将上升。将上升。 600767 运盛实业08、1、4,（07、5、30，证券交易印花税由0.1%上调至0.3%，大盘下跌6.5%） 000001，07、10、16,08、10、28三山顶部、三川底部、三尊顶部、倒转三尊、圆形顶部、圆形底部三山顶部三川底部三尊顶部倒三尊圆形顶部圆形底部塔形顶、塔形底、孕线、平头顶、平头底孕线（身怀六甲）平头顶部塔形顶

14、部和底部（一根或数根长阳/长阴之间有小星线的过渡）平头底部捉腰带形态、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛（约会线形态）看涨捉腰带形态看跌捉腰带形态向上跳空两只乌鸦看涨反击形态看跌反击形态两根颜色不同的k线具有相同的收盘价4、持续形态：窗口(缺口) 、上升三法、下降三法、白色三兵、分手线窗口：前一根蜡烛线的端点与后一根蜡烛线的端点之间存在一个价格空白。市场参与者应当顺着窗口的方向建立头寸。窗口还将演化成为支撑区或阻力区：在上涨行情中，如果出现一个窗口，则意味着价格将进一步上升，且在之后的回调中，该窗口将形成其底部支撑，若窗口关闭（缺口被回补），且关闭后市场抛压依然存在，则之前的上升趋势就不复成立。反之，

15、在下跌过程中，如果出现一个窗口，意味着市场还将进一步下降，此后的价格反弹会在该窗口处遇到阻挡，如果窗口被关闭，且随后上涨行情继续发展，则原来的下降趋势，也随之终结。上升趋势中的窗口下降趋势中的窗口窗口的分类及其市场含义（一）（）普通窗口 这类窗口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形，矩型等都可能有这类窗口形成。普通窗口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完全关闭，它只能帮助我们辨认清楚某种型态的形成。（）突破窗口 突破窗口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的窗口。当股价以一个很大的窗口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成了。形成突

16、破窗口的原因是其水平的阻力经过时间的争持后，供给的力量完全被吸收，短时间缺乏货源，买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供给后，购买力完全被消耗，卖出者须以更低价才能找到买家，因此便形成窗口。假如窗口发生前有大的交易量，而窗口发生后成交量却相对的减少，则有一半的可能不久窗口将被窗口，若窗口发生后成交量并未随着股价的远离窗口而减少，反而加大，则短期内窗口将不会被封闭。（如下图）27普通缺口普通缺口普通缺口28突破缺口突破缺口突破缺口窗口的分类及其市场含义（二）（）持续性窗口 在上升或下跌途中出现窗口，可能是持续性窗口。这种窗口不会和突破窗口混淆，任何远离形态或密集交易区

17、域后的急速上升或下跌，所出现的窗口大多是持续性窗口。这种窗口可帮助我们估计未来股价变动的幅度，因此亦称之为量度性窗口。其量度的方法是从突破点开始，到持续性窗口始点的垂直距离，就是未来股价将会达到的幅度。或者我们可以说：股价未来所走的距离，和过去已走的距离一样。（）消耗性窗口 和持续性窗口一样，消耗性窗口是伴随迅速的、大幅的股价波幅而出现。在急速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳位下跌）可能发生，此窗口就是消耗性窗口。消耗性窗口是变动即将到达终点的先兆，所以多半在天的短期内被封闭。30持续缺口形态的要点提示：持续缺口形态的要点提示： 持续性缺口是在证

18、券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口，它是一个趋势的持续信号。 缺口产生的时候，交易量可能不会增加，但如果增加的话，则通常表明一个强烈的趋势。 持续性缺口一般不会在短期内被封闭，因此，投资者可在向上运动的持续性缺口附近买入或者在向下运动的持续性缺口附近卖出，而不必担心是否会套牢或者踏空。 31持续性缺口持续缺口持续缺口32消耗性缺口消耗性缺口形态的要点提示：消耗性缺口形态的要点提示： 消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。 若一轮行情走势中已出现突破缺口与持续性缺口，那么随后出现的缺口就很可能是消耗性缺口。 判断消耗性缺口最简单的方法就是考察缺口是否会

19、在短期内封闭，若缺口封闭，则消耗性缺口形态可以确立。 消耗性缺口与持续性缺口最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。 消耗性缺口形态表明行情走势已接近尾声，因此，投资者在上升行情出现消耗性缺口时应及时卖出，而在下跌趋势中出现消耗性缺口时买入。 33三、形态理论（四）缺口形态消耗性缺口消耗性缺口窗口的应用（）一般窗口都会关闭。因为窗口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，反省过去的行为时，窗口便告关闭。其实并非所有类型的窗口都会关闭，其中突破窗口，持续性窗口未必会关闭，至少不会马上关闭；只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期内补回，所

20、以窗口关闭与否对分析者观察后市的帮助不大。 （）突破窗口出现后会不会马上关闭，可以从成交量的变化中观察出来。如果突破窗口出现之前有大量成交，而窗口出现后成交相对减少，那么迅即关闭窗口的概率为0.5；但假如窗口形成之后成交大量增加，股价在继续移动远离型态时仍保持十分大量的成交，那么窗口短期关闭的可能便会很低了。（）持续性窗口形成时的成交量变化：上涨趋势中股价突破后急速上升，成交量在初期量大，然后在上升中不断减少，当股价停止原来的趋势时成交中又迅速增加，这是多空双方激烈争持的结果，其中一方得到压倒性胜利之后，于是便形成一个巨大的窗口，随后成交量又开始减少。（）消耗性窗口通常是形成窗口的一天成交量最

21、高（但也有可能在成交量最高的翌日出现），接着成交减少，显示市场购买力（或沽售力）经已经消耗殆尽，于是股价很快便告回落（或回升）。 （）在一次上升或下跌的过程里，窗口出现愈多，显示其趋势愈快接近终结。举个例说，当升势出现第三个窗口时，暗示升势快告终结；当第四个窗口出现时，短期下跌的可能性更加浓厚。 擎天柱擎天柱众所周知，股票的四大元素众所周知，股票的四大元素“量、量、价、时、空价、时、空”都是可以操控的，但都是可以操控的，但唯有一样主力是操控不了的，那就唯有一样主力是操控不了的，那就是是“缩量缩量”。主力可以通过对倒拉。主力可以通过对倒拉高成交量，制造交投活跃的假象，高成交量，制造交投活跃的假象

22、，但他无法压缩成交量，缩量，是市但他无法压缩成交量，缩量，是市场的本色场的本色1、股价已启动，曾拉出涨停板或、股价已启动，曾拉出涨停板或荣登龙虎榜。荣登龙虎榜。2、涨停前一天为阴线，或者假阳、涨停前一天为阴线，或者假阳线。线。3、涨停当日需缩量，成交量明显、涨停当日需缩量，成交量明显小于前一交易日。小于前一交易日。4、一字涨停不算，因为一字涨停、一字涨停不算，因为一字涨停因封板无人能进，其缩量是变异的因封板无人能进，其缩量是变异的。擎天柱，一柱擎天。欲擎远，擎天柱，一柱擎天。欲擎远，必先回档；拳有收回在打。运必先回档；拳有收回在打。运用到股市上，就是涨停前洗盘用到股市上，就是涨停前洗盘，涨停时缩量。，涨停时缩量。黑太阳黑太阳，顾名思义就是黑色的太阳黑太阳，顾名思义就是黑色的太阳，阴线高悬于头颅，恐怖、渗人但，阴线高悬于头颅，恐怖、渗人但又暗藏暴利。又暗藏暴利。黑太阳战法的核心关键词是；涨停黑太阳战法的核心关键词是；涨停板板-跳空高开跳空高开-恐怖大阴线恐怖大阴线-放出放出巨量巨量-洗盘洗盘-创新高创新高1、股价在上涨过程中，某天突然、股价在上涨过程中，某天突然跳空高开，