证券从业资格考试2023年真题归纳总结（二科合一)

1、证券从业资格考试2023年真题归纳总结（二科合一)1.“除特定例外情形外，证券公司应全面评估客户及地域、业务、行业（职业）等方面的风险状况”这属于洗钱风险管理工作基本原则中的（ ）。A.全面性原则B.匹配性原则C.有效性原则D.独立性原则【答案】:A【解析】:根据金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引总则，证券公司洗钱风险管理工作的基本原则中的全面性原则是指，除特定例外情形外，证券公司应全面评估客户及地域、业务、行业（职业）等方面的风险状况。2.我国机构间私募产品报价系统的主要特点包括（ ）。参与人制度一体化市场移动互联网市场市场中的市场A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:

2、私募产品报价系统（报价系统）的主要特点是：参与人制度，各类符合条件的机构均可参与报价系统；一体化市场，发行交易与登记托管结算前中后台互为一体；移动互联市场，基于互联网、证联网、深证通，724小时发行交易，日间多批次滚动结算；行业公共平台，提供各类证券机构场外证券业务后台外包服务；市场中的市场，与各类场外市场建立市场联盟；分层分类风险管理，双层风险防控机制，前中后台业务隔离，设立专项风险监控指标。3.中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的（ ）。A.审批组织B.登记备案组织C.自律性组织D.监管组织【答案】:C【解析】:中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的自律性组织，按照证券投

3、资基金法协会章程会员管理办法的有关规定，对会员及其从业人员实施自律管理，制定和实施行业自律规则、行业执业标准和业务规范，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。4.金融远期合约主要包括（ ）。2014年3月真题远期期货合约远期股票合约远期外汇合约远期利率协议A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融远期合约是一种非标准化合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。5.影响封闭式基金交易价格的主要因素包括（ ）。2015年3月真题基金份额资产净值基金净值公布方式基金净值公布频率市场供求状况A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基

4、金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。6.下列各个国际组织中，（ ）属于全球金融体系的主要参与者。2017年2月真题A.国际交流发展计划B.世界知识产权组织C.国际货币基金组织D.国际战略研究所【答案】:C【解析】:根据国际货币基金组织的金融稳健指标编制指南，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。其中，国际货币基金组织属于为住户服务的非盈利机构。A项，国际交流计划的宗旨是要建立一套经费来源体系，帮

5、助发展中国家发展本国的交流事业，克服目前发展中国家与发达国家之间在交流领域中的不平衡状态，以便建立一个“新的、更为公正和更为有效的世界新闻和交流秩序”。B项，世界知识产权组织是一个致力于促进使用和保护人类智力作品的国际组织；D项，国际战略研究所主要研究核时代的国防安全和防务政策。7.中国证券业协会是证券业的自律组织，是（ ）。2013年3月真题A.不以营利为目的的国有独资企业B.中国证监会的下属机构C.社会团体法人D.非法人单位【答案】:C【解析】:证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融

6、机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。8.在推荐资产支持证券产品时，证券公司、销售机构应当了解客户的信息包括（ ）。财产与收入状况风险承受能力投资偏好委托资产来源及用途的合法性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:专项计划的管理人以及资产支持证券的销售机构应当采取下列措施，保障投资者的投资决定是在充分知悉资产支持证券风险收益特点的情形下作出的审慎决定：了解投资者的财产与收入状况、风险承受能力和投资偏好等，推荐与其风险承受能力相匹配的资产支持证券；向投资者充分披露专项计划的基础资产情况、现金流预测情况以及对专项计划的影响、交易合同主要内容及资产支持证券的风险收益特点，告知

7、投资资产支持证券的权利义务；制作风险揭示书充分揭示投资风险，在接受投资者认购资金前应当确保投资者已经知悉风险揭示书内容并在风险揭示书上签字。9.任何单位或者个人违反期货交易管理条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场（ ）。2018年4月真题A.不受欢迎者B.限制参与者C.重点监管者D.禁止进入者【答案】:D【解析】:根据期货交易管理条例第七十七条，任何单位或者个人违反本条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场禁止进入者。10.公司为（ ）提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议

8、。股东控股股东实际控制人董事、监事或高级管理人员A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据公司法第十六条，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。11.证券公司只能接受（ ）期货公司的委托从事中间介绍业务。2013年12月真题其参股的其全资拥有的其控股的被同一机构所控制的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离介绍业务

9、与其他业务的风险。12.股票市场融资的特点有（ ）。无须退还本金可以转让可以退股保证收益A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。13.下列对证券市场融资描述错误的是（ ）。A.证券市场融资是一种直接融资B.投资者与发行人的股权或债券关系凝结在最初的投资者和发行人之间C.单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜D.证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自有竞价买卖来实现【答案】:B【解析】:证券市场融资是一种强市场性的融资活动。投资者与发行人的

10、股权和债券关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。14.股份有限公司因破产或解散进行清算时，公司剩余资产清偿的先后顺序是（ ）。2014年9月真题A.优先股东、普通股东、债权人B.普通股东、优先股东、债权人C.债权人、普通股东、优先股东D.债权人、优先股东、普通股东【答案】:D【解析】:公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。优先股票股东排在债权人之后、普通股票股

11、东之前。15.下列确定资产管理计划所属类别的规定，正确的是（ ）。固定收益类指的是投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%权益类指的是投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%商品及金融衍生品类指的是投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%混合类指的是投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类的标准A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分最终投向资产类别，按照下列规定确定资产管理

12、计划所属类别：投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为固定收益类；投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为权益类；投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80%，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类；投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的，为混合类。16.关于可交换债券，下列说法正确的有（ ）。可交换债券就是可转换债券可交换债券的发行要素与可转换债券相似对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同在约定期限内可以以

13、约定的价格交换为标的股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券；可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。17.证券投资者保护基金公司设立的意义有（ ）。可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充为我国建立国际成熟市场通行的

14、证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益；有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充；为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。18.证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，应当

15、给予处罚，包括（ ）。2016年7月真题责令改正，给予警告，没收违法所得处以违法所得5倍以上罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员撤销任职资格或者证券从业资格A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据证券公司监督管理条例第八十四条，证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以

16、上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。19.下列对普通股票股东义务的叙述中正确的有（ ）。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任、严重损害公司债权人利益时，应当对公司债券承担赔偿责任公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:我国公司法第二十条规定：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用

17、公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任；公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。20.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（ ）列入公司法定公积金。2017年9月真题A.20%B.15%C.10%D.25%【答案】:C【解析】:公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计

18、额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。21.证券公司应当将公司总部、证券营业部中（ ）的人员，申请注册登记为证券投资顾问。2017年4月真题签订劳动合同取得证券投资咨询执业资格实际从事证券投资顾问业务实际从事发布证券研究报告业务A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知，证券公司应当将公司总部、证券营业部中签订劳动合同、取得证券投资咨询执业资格且实际从事证券投资顾问业务的人员，申请注册登记为证券投资顾问。22.合格境内机构投

19、资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ）经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。2018年9月真题A.证券公司B.工商企业C.投资咨询公司D.私募基金【答案】:A【解析】:2007年7月5日颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。23.属于基金托管人违规或不规范行为的有（ ）。垫付基金管理人20%的注册资本根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产单独为基金设立资金

20、和证券账户为托管的所有基金设立一个银行存款账户A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，基金托管人应严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，不得出借和擅自转让基金的任何证券账户，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行；项，托管人应保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动；项，不同基金的账户应相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。24.合伙企业提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，情节严重的，撤销企业登记，并处以（

21、 ）的罚款。A.5万元以上20万元以下B.5000元以上5万元以下C.2000元以上2万元以下D.5万元以上10万元以下【答案】:A【解析】:合伙企业提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以5000元以上5万元以下的罚款；情节严重的，撤销企业登记，并处以5万元以上20万元以下的罚款。25.资本市场的多层次性体现在（ ）。投资者结构的多层次性中介机构和监管体系的多层次性交易定价的多样性交割清算方式的多样性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:资本市场的多层次特性体现在投资者结构、中介机构和监管体系的多层次，交易定价、交割清算方式的多样性，它们与多

22、层次市场共同构成了一个有机平衡的金融生态系统。26.股指期货竞价交易中采用最大成交量原则确定成交价格的制度是（ ）。2015年3月真题A.拍卖竞价B.连续竞价C.集合竞价D.委托竞价【答案】:C【解析】:股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式。其中，集合竞价交易采用最大成交量原则确定成交价。27.下列属于证券经纪业务禁止行为的是（ ）。2015年11月真题损害客户的合法权益违规向客户承诺收益扰乱市场秩序与客户约定分享投资收益A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券经纪人不得有下列行为（包括但不限于）：与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作

23、出承诺；损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。28.对（ ）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价格申购、赎回。A.股票基金B.混合基金C.货币基金D.债券基金【答案】:C【解析】:对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。29.下列各项中关于基金投资风险管理说法正确的是（ ）。对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以风险划分为外部风险与内部风险内部风险主要指基金管理人在基金管理过程中产生的风险外部风险包括市场风险、政策风险、信用风险以及经营风险等风险A.

24、、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等。按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以将外部风险划分为系统性风险和非系统性风险。内部风险多属于非系统性风险。30.股份有限公司监事会包括适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（ ），具体比例由公司章程规定。A.三分之一B.二分之一C.五分之一D.四分之一【答案】:A【解析】:股份有限公司设监事会，其成员不得少于3人。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代

25、表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。31.根据公司法的规定，公司董事、监事、高级管理人员每年转让的股份不得超过其持有本公司股份总数的（ ）。A.百分之三十B.百分之三十五C.百分之二十D.百分之二十五【答案】:D【解析】:根据公司法第一百四十一条，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一

26、年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。32.以下关于基金定期报告的说法，错误的有（ ）。基金季度报告中投资组合报告需要披露前10名债券明细，前5名股票明细基金半年度报告要求进行审计基金管理人应在会计年度的前6个月结束后30日内编制完成基金半年度报告基金年度报告在会计年度结束后的90日内经过审计后予以公告A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:基金季度报告中投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投资贵金属，股指期货、国债期货等情况。基金管理人应在会计年度的前6个月结束后60日内编制

27、完成基金半年度报告并予以公告。半年度报告不要求进行审计。33.下列关于公司形式变更的说法正确的是（ ）。2016年9月真题A.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司不得变更为有限责任公司B.有限责任公司与股份有限公司不得相互转换C.股份有限公司可以变更为有限责任公司，有限责任公司不得变更为股份有限公司D.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司也可以变更为有限责任公司【答案】:D【解析】:根据公司法第九条，有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为股份有限公司的

28、，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。34.证券公司应当将受托财产交由依法取得基金托管资格的托管机构实施独立托管。法律、行政法规和中国证监会另有规定的除外。托管人应当履行的职责中不包括（ ）。A.安全保管资产管理计划财产B.按照规定开设资产管理计划的托管账户C.按照规定向投资者返还管理费D.保存资产管理计划托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料【答案】:C【解析】:除ABD三项外，托管人的职责还包括：按照资产管理合同约定，根据管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；建立与管理人的对账机制，复核、审查管理人计算的资产管理计划资产净值和资产管理计

29、划参与、退出价格；监督管理人的投资运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者资产管理合同约定的，应当拒绝执行，并向中国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会报告；办理与资产管理计划托管业务活动有关的信息披露事项；对资产管理计划财务会计报告、年度报告出具意见；对资产管理计划投资信息和相关资料承担保密责任，除法律、行政法规、规章规定或者审计要求、合同约定外，不得向任何机构或者个人提供相关信息和资料；法律、行政法规和中国证监会规定的其他职责。35.证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情

30、形，对证券公司采取下列措施（ ）。停止批准新业务停止批准增设、收购营业性分支机构限制分配红利限制转让财产或在财产上设定其他权利A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：停止批准新业务；停止批准增设、收购营业性分支机构；限制分配红利；限制转让财产或在财产上设定其他权利。36.证券金融公司开展转融通业务，应当了解证券公

31、司的（ ）等，并以书面和电子的方式予以记录和保存。基本情况业务范围财务状况违约记录A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券金融公司开展转融通业务时，在了解客户及信用评估方面的业务规则包括：证券金融公司应当了解证券公司的基本情况、业务范围、财务状况、违约记录、风险控制能力等，并以书面和电子的方式予以记录和保存。证券金融公司应当建立客户信用评估机制，对证券公司的信用状况进行评估，并根据评估结果确定和调整对证券公司的授信额度。37.证券投资基金从证券市场取得的收入有（ ）。买卖股票的价差收入买卖债券的价差收入股权的红利收入印花税返还收入A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:对证券投

32、资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。38.注册会计师申请证券许可证，需要取得注册会计师证件（ ）年以上。2016年7月真题A.4B.1C.3D.2【答案】:B【解析】:根据注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定，注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合规定第六条所规定的条件并已提出申请；具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；取得注册会计师证书1年以上；不超过60周岁；执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。39.股份有限公司溢价

33、发行股票时，所募集的资金等于面值总和的部分记入股本账户，超过股票面值金额的溢价款列为公司的（ ）。2014年11月真题A.应付款项B.应收款项C.资本公积金D.净资产【答案】:C【解析】:根据我国公司法和证券法，股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的资本公积金。40.风险性是股票的特征之一，下列关于股票的风险性特征的说法有误的是（ ）。A.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可附带来较大的收益B.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先

34、的估计，这就是股票的风险C.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险较高的股票D.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际与预期收益之间的偏离程度【答案】:C【解析】:C项，风险不等于损失，理论上说，高的系统风险对应的是高的预期收益，风险可能带来较大损失，也可能带来较大收益。现实生活中，大多数投资者是风险厌恶的，所以如果投资者投资风险较高的股票，就必须为其提供较高的预期收益。41.非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动的，由所在地（ ）予以取缔。A.银监局B.县级以上地方人民政府C.人民法院D.证监局【答案】:B【解析】:根据期

35、货交易管理条例第七十四条，非法设立期货交易场所或者以其他形式组织期货交易活动的，由所在地县级以上地方人民政府予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款。42.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的（ ）。A.清算资金B.账面价值C.资产价值D.实际价值【答案】:D【解析】:股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。43.在开立证券账户的基本原则中，（ ）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证

36、券账户。2014年3月真题A.一致性B.真实性C.规范性D.合法性【答案】:D【解析】:开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。44.一般来说，参与证券投资的金融机构有（ ）等。2015年3月真题证券经营机构保险经营机构中央银行银行业金融机构A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。45.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和（ ）。2014年9月真题A.特种债券B.专项

37、债券C.政府债券D.普通债券【答案】:B【解析】:地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。46.具有自营业务的证券经营机构在向社会公众提供证券投资咨询时，就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见应当（ ）。2017年4月真题A.不同客户不同建议B.一致C.根据实际情况确定D.自然人与机构客户不同【答案】:B【解析】:证券、期货投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议应当一致。具有自营业务的证券经营机构从事超出本机构范围的证券投资咨询业务时，就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见应当一致，不得为自营业务获

38、利的需要误导社会公众。47.设立股份有限公司，应当有（ ）为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。2017年6月真题A.两人以上一百人以下B.两人以上二百人以下C.一人以上一百人以下D.一人以上二百人以下【答案】:B【解析】:依据公司法第七十八条，设立股份有限公司，应当有两人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。48.证券公司应当结合公司发展战略，建立（ ）的数据治理组织架构以及数据全生命周期管理机制。全面科学安全有效A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司应当结合公司发展战略，建立全面、科学、有效的数据治理组织架构以及数据全生命周期管理机

39、制，确保数据统一管理、持续可控和安全存储，切实履行数据安全及数据质量管理职责，不断提升数据使用价值。49.全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（ ）等交易步骤。自主报价格式化询价确认成交清算与交收A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。50.证券发行人的权利，是指（ ）。请求召开证券持有人会议参加证券持有人会议提案、表决配售股份的认购A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据证券公司融资融券业务管理办法，证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售

40、股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。51.按照期货交易管理条例的规定，下列属于期货交易所内部管理制度规定的是（ ）。建立健全内控制度市场异常情况的处理及报告机制所得收益的使用规范会员管理制度A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:期货交易所的内部管理制度包括：期货交易所人员任命的禁止性规定；建立健全内控制度；市场异常情况的处理及报告机制；相关事项的事先审批机制；所得收益的使用规范；发布行情信息。52.证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（ ）等利益相关者的干涉和影响。2014年6月真题个人投资者证券发行人上市公司基金管理公司A.、B.

41、、C.、D.、【答案】:B【解析】:根据发布证券研究报告暂行规定第七条，证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。53.期货公司持有5%以上股权的股东为法人或其他组织的，净资产不低于实收资本的（ ）。A.50%B.20%C.25%D.30%【答案】:A【解析】:证券公司监督管理条例规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；不能清偿到期债务；国务院证券监督管理机构认定的其他情形。54.（ ）是风险偏好、风险限额，以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。A.风险识别B.风险报告C.风险分析D.风险监测【答案】:D【解析】:风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额，以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。55.可以在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是（ ）。2014年9月真题A.美式期权B.修正的美式期权C.欧式期权D.大西洋期权【答案】:A【解析】:BD两项，修正的美式期