证券从业资格真题精讲及冲关试卷

1、证券从业资格真题精讲及冲关试卷1.下列属于政府债券的是（ ）。2016年5月真题中央政府债券地方政府债券公债企业债券A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债；地方政府发行的债券被称为地方政府债券。有时两者统称为公债。2.证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订（ ），并对协议实行编号管理。A. 证券投资顾问服务协议B. 资产托管协议C. 资产咨询服务协议D. 资产管理协议【答案】: A【解析】:根据证券投资顾问业务

2、暂行规定第十四条，证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。3.证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（ ）。2014年3月真题A. 代销B. 包销C. 自销D. 助销【答案】: B【解析】:按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。证券包销是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式；代销是指承销商代发行人发售证券，在承

3、销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。4.国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（ ）。2017年9月真题信用风险市场风险结算风险操作风险A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:金融衍生工具具备不确定性或高风险性，还伴随着以下几种风险：交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险；因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险；因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险；因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险；因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险；因合约不

4、符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。5.向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，应当经中国证监会许可，取得（ ）资格。A. 证券投资咨询业务B. 证券经纪业务C. 承销与保荐业务D. 一般证券业务【答案】: A【解析】:根据关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定，向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应当经中国证监会许可，取得证券投资咨询业务资格。未取得证券投资咨询业务资格，任何机构和个人不得利用“荐股软件”从事证券投资咨询

5、业务。6.股票的收益来源主要有（ ）。来自公益捐赠来自股票流通来自政府补贴来自股份公司A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:股票的收益来源可分成两类：来自股份公司，认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息，红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；来自股票流通，当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益。7.以下关于我国银行间债券市场非金融企业债券融资工具的说法错误的是（ ）。A. 由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行资信评级B. 

6、由金融机构承销C. 在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算D. 在证券交易所交易【答案】: D【解析】:证券交易场所分为证券交易所和其他交易场所两大类。银行间债券市场参与者有境内商业银行、非银行金融机构、非金融机构、可经营人民币业务的外国银行分行等，属于其他交易场所。8.非金融企业短期融资券的发行期限最长不超过（ ）。2018年5月真题A. 90天B. 365天C. 180天D. 270天【答案】: B【解析】:根据中国银行间市场交易商协会发布的银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引规定，短期融资券是指

7、“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具”。9.证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（ ）。2014年11月真题投资的品种选择代客户作投资决策投资组合建议理财规划建议A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。10.首次公开发行

8、股票并且申请在创业板上市的发行人，其在股票首次公开发行后的股本总额应当不少于（ ）万元。2014年11月真题A. 5000B. 2000C. 1000D. 3000【答案】: D【解析】:首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折般整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；最近一期

9、末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于3000万元；发行人应当主要经营一种业务；发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人规范运行。11.股份有限公司溢价发行股票时，所募集的资金中等于面值的部分计入资本账户，超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司的（ ）。A. 应付款项B. 资本公积金C. 实收资本D. 留存收益【答案】: B【解析】:发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所

10、得的溢价款列为公司资本公积金。如果以面值作为发行价，被称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。12.关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的有（ ）。机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:机构投资者在金融市场中的作用有：机构投资者有助

11、于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。13.下列情形不属于担任独立财务顾问例外条款的是（ ）。A. 最近2年财务顾问为上市公司提供融资服务B. 最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保C. 上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事D. 持有或者通过协议、其

12、他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事【答案】: A【解析】:A项，担任独立财务顾问例外条款之一是最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务。14.金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有（ ）。都是金融机构获得资金来源的方式存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制发行债券是金融机构的主动负债对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动性在存款户

13、，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。15.证券公司在进行债券交易中，约定由他人暂时持有但最终须返售，或者为他人暂时持有但最终由其购回等债券交易，均属于（ ）。A. 质押式回购B. 买断式回购C. 债券借贷D. 现券买卖【答案】: B【解析】:约定由他人暂时持有但最终须返售，或者为他人暂时持有但最终由其购回等债券交易，均属于买断式回购。但债券发行分销期间代申购、代缴款交易除外。16.中央银行通常采用（ ）等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发

14、展经济、稳定货币等政策目标。2014年3月真题税收政策存款准备金制度公开市场业务再贴现政策A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。17.下列关于上市公司股份质押的表述，错误的是（ ）。2017年2月真题A. 质押合同自登记之日起生效B. 公司可以接受以本公司的股票作为质押权的标的C. 股份设质应订立书面合同，并办理出质登记D. 股份出质后不得转让

15、，但经出质人和质权人同意的除外【答案】: B【解析】:股份的设质是指将依法可以转让的股份质押，设定质权。股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。股份出质后不得转让，但经出质人和质权人同意的除外。经质权人同意，出质人转让股份所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或向与质权人约定的第三人提存。但是，公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。18.下列关于证券公司代销金融产品的资格的说法中，正确的是（ ）。A. 证券公司不必取得代销金融产品业务资格，但可以在中国证券业协会登记该项业务的开展B. 证券公司必须取得代销金融产品业

16、务资格，向中国证券业协会申请审批C. 证券公司必须取得代销金融产品业务资格，向证券公司住所地证监会派出机构申请审批D. 证券公司不必取得代销金融产品业务资格，但可以在公司住所地证监会派出机构登记该项业务的开展【答案】: C【解析】:证券公司代销金融产品管理规定第三条规定，证券公司代销金融产品，应当按照证券公司监督管理条例和中国证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。证券公司住所地证监会派出机构按照证券公司增加常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格申请进行审批。19.一个在99%置信水平上的一日VaR值表示投资组合在一天之内损失到VaR水平的可能性

17、为（ ）。A. 1%B. 99%C. 0.5%D. 100%【答案】: A【解析】:正如投资组合回报的期望值实际上是对投资回报分布的第50个百分位数的预测值一样，在99%的置信水平上，VaR值实际上就是对投资回报分布的第99个百分位数（较低一侧）的预测值。一个在99%置信水平上的一日VaR值，表示投资组合在一天之内损失到VaR水平的可能性为1%，或说100天内出现损失状况超过VaR的天数为一天。20.金融市场的首要功能是（ ）。2016年3月真题A. 资金融通B. 风险管理C. 信息生产D. 公司控制【答

18、案】: A【解析】:金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。21.全国银行间债券市场买断式回购对完善市场功能具有的意义有（ ）。有利于降低利率风险有利于合理确定债券和资金的价格有利于金融市场的流动性管理有利于债券交易方式的创新A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券。这一特性对完善市场功能具有重要意义，主

19、要表现在：有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格；有利于金融市场的流动性管理；有利于债券交易方式的创新。22.合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ）经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。2018年9月真题A. 证券公司B. 工商企业C. 投资咨询公司D. 私募基金【答案】: A【解析】:2007年7月5日颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投

20、资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。23.金融互换交易可分为（ ）等类别。2014年6月真题利率互换货币互换信用互换权益互换A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、权益互换、信用互换等类别。24.根据公司法规定，下列不能担任公司法定代表人的是（ ）。A. 经理B. 监事长C. 董事长D. 执行董事【答案】: B【解析】:根据公司法第十三条，公司法定代表人

21、依照公司章程的规定，由董事长、执行董事或者经理担任，并依法登记。公司法定代表人变更，应当办理变更登记。25.下列有关合伙事务执行的规定，说法正确的是（ ）。A. 委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人仍可继续执行合伙事务B. 不执行合伙事务的合伙人无权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况C. 受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托D. 合伙协议未约定或者约定不明确的，经出席会议的合伙人过半数通过的表决方法【答案】: C【解析】:委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合

22、伙人不再执行合伙事务；不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况；受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托；合伙协议未约定或者约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决方法。26.影响金融机构承担信用风险的重要环境因素主要包括（ ）。商业周期所处阶段借款人所在行业状况利率水平借款人的管理水平A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:在5Cs方法中，金融机构需要对借款人的经营环境进行分析，经营环境主要包括商业周期所处阶段、借款人所在

23、行业状况、利率水平等因素。商业周期是决定信用风险暴露的重要因素，尤其是对于周期敏感性的产业；借款人所在行业所处行业周期的不同阶段以及行业的竞争激烈程度对于借款人的偿债能力也具有重大影响。此外，利率水平也是影响金融机构承担信用风险的重要环境因素。27.下列属于证券经纪业务禁止行为的是（ ）。2015年11月真题损害客户的合法权益违规向客户承诺收益扰乱市场秩序与客户约定分享投资收益A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券经纪人不得有下列行为（包括但不限于）：与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承

24、诺；损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。28.企业公开发行企业债券必须符合的条件有（ ）。2013年6月真题财务会计制度符合国家规定所筹资金用途符合国家产业政策经济效益良好，发行前连续三年盈利累计债券余额不超过净资产额（包括少数股东权益）的40%A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:除、四项外，企业公开发行企业债券还必须符合下列条件：企业规模达到国家规定的要求；具有偿债能力；企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。29.上市公司在非公开发行新股后，应当将（ ）刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊

25、登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。A. 募集说明书摘要B. 募集说明书C. 发行情况报告书D. 募集意向书摘要【答案】: C【解析】:根据上市公司证券发行管理办法第六十二条，上市公司在非公开发行新股后，应当将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。30.证券金融公司借入次级债，应当（ ）向证监会报告。2018年5月真题A. 事后B. 在超过20%时C. 在超过10%时D. 事先

26、【答案】: D【解析】:证券金融公司可以发行公司债券，或者向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告。31.银行间债券市场是指商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过（ ）进行债券买卖和回购的市场。A. 北京金融资产交易所B. 上海证券交易所C. 深圳证券交易所D. 证券登记结算机构【答案】: A【解析】:银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金

27、融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。32.证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的（ ）和其他资料。合同业务凭证单据业务函件A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:根据证券公司反洗钱工作指引第二十一条，证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料。33.保本基金的投资目标是（ ）。2017年9月真题A. 保证本金

28、不受损失B. 追求超额投资收益C. 在锁定风险的同时力争获得潜在高回报D. 保证获得与银行存款相当的收益水平【答案】: C【解析】:保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得一定的投资本金保证、收益保证的基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报的一种基金。34.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确地预测（ ）等因素的未来变化趋势。2015年11月真题利率汇率股价凸度A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】:&#

29、160;B【解析】:金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。35.下列关于上市公司收购的说法，错误的是（ ）。A. 以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在五日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告B. 在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销要约C. 收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告D. 收购上市公司中由国家授权投资的机构持有的股份，应当按照国务院的规定，经有关

30、主管部门批准【答案】: A【解析】:根据证券法，以协议方式收购上市公司时，达成协议后，收购人必须在三日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予公告。36.客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（ ）。A. 证券公司经纪佣金B. 过户费C. 证券交易所手续费D. 证券交易监管费【答案】: B【解析】:佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。37.证券交易所归属（ ）直接管

31、理。A. 国务院B. 中国证监会C. 中国证券业协会D. 省级人民政府【答案】: B【解析】:1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。38.在证券市场监管中，证券管理机关将对（ ）运用相应手段进行监督管理。2017年6月真题证券募集行为证券发行行为证券交易行为证券投资中介机构的行为A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行

32、、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。39.关于不得从事面向公众开展证券投资咨询业务的情形，以下表述正确的是（ ）。2016年7月真题A. 自营部门的专业人员离岗后的三个月内B. 投资银行部门的专业人员离岗后的八个月内C. 受托投资管理等业务部门的专业人员离岗后的二个月内D. 财务顾问部门的专业人员在离岗后六个月内【答案】: D【解析】:根据关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知第三条，证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的六个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资

33、咨询业务。40.投资冷静期日满后，募集机构可以通过（ ）进行回访确认。A. 基金销售人员B. 基金业协会人员C. 录音电话D. 当面约谈【答案】: C【解析】:募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资同访。投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。41.财务顾问及其财务顾问主办人出现（ ）情形的，中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。2016年3月真题内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行未按照上市公司并

34、购重组顾问业务管理办法规定发表专业意见的在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下未依法履行持续督导义务A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:除、四项外，根据上市公司并购重组顾问业务管理办法第三十九条，财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：未按照本办法的规定向中国证监会报告或者公告的；违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的；违反保密制度或者未履行保密责任的；采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；唆使、协助或者伙同委托人干扰中国

35、证监会审核工作的；中国证监会认定的其他情形。42.股份公司向股东转增股本时，这种转增的资金来源是（ ）。2014年6月真题A. 募集资金B. 借入资金C. 税前利润D. 公积金【答案】: D【解析】:资本公积金转增股本是在股东权益内部，把公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。43.根据我国证券法，证券交易必须遵循公开、公平、公正的“三公”原则，其中，按照公开原则，证券交易参与各方应依法（ ）地向社会发布有关信息。2014年3月真题准确完整真实及时A. 、B.

36、 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:公开原则的核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。44.证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务，依法受到（ ）的监督管理。A. 证券交易所B. 中国证监会及其派出机构C. 中国证券业协会D. 中国证券投资基金业协会【答案】: B【解析】:中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理。证券公司借

37、助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循证券基金经营机构信息技术管理办法等相关规定。45.国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求（ ）的意见。2017年4月真题A. 国务院有关部门B. 当地政府C. 中国人民银行D. 中国期货业协会【答案】: A【解析】:期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：制定或者修改章程、交易规则；上市、中止、取消或者恢复交易品种；国务院期货监督管理机构规定的其他事项。国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求国务院有关部门的意见。46.开放式基金的交易价格

38、主要取决于（ ）。2014年6月真题A. 每一基金份额资产净值B. 每一基金份额资产总值C. 市场供求关系D. 未来收益的贴现值【答案】: A【解析】:开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其中申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。47.在上海证券交易所市场，投资者需要通过托管券商领取的收入包括（ ）。红利股息债息债券兑付款A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:对于持有和买卖上海证券交易所上市

39、证券的投资者，办理的指定交易一经确认，投资者与指定交易证券公司（指定的交易参与人）的托管关系即建立，即投资者持有的上海市场证券将由其指定的证券公司负责托管，投资者通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。48.下列事项不属于证券交易结算环节的是（ ）。2015年11月真题A. 发送清算结果B. 发送交收结果C. 发送交易数据D. 交收违约处理【答案】: C【解析】:证券交易的结算可以划分为交易数据接收、清算、发送清算结果、结算参与人组织证券或资金以备交收、证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理八个环

40、节。49.交易所按照（ ）的原则，从满足规定的证券范围内选取和确定融资融券标的证券的名单，并向市场公布。从严到宽从少到多逐步扩大逐步细化A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，从满足规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单，并向市场公布。交易所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单，证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出交易所公布的标的证券范围。50.证券公司在从事证券经纪业务过程中，禁止发生的行为有（ ）。未经客户的委托，擅自为客户买卖证券假借客户的名义买卖证券违背客户的

41、委托为其买卖证券代理买卖法律规定不得买卖的证券A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:证券公司在从事证券经纪业务过程中，禁止发生的行为包括：未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；违背客户的委托为其买卖证券；接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；代理买卖法律规定不得买卖的证券。51.对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在（ ）个工作日内决定是否受理。A. 3B. 5C. 10D. 20【答案

42、】: B【解析】:对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内决定是否受理；受理审核后，作出核准或者不予核准的决定。对于仅面向合格投资者公开发行的公司债券由交易所代为受理，中国证监会在交易所预审核基础上作出核准或者不予核准的决定。52.国际短期资金流动的类型包括（ ）。国际直接投资同际间接投资贸易资金流动保值性资金流动A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、

43、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。53.金融机构将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当（ ）。2018年12月真题具有专业投资能力和资质接受金融监督管理部门监管切实履行主动管理责任，不具备条件的情况下再进行转委托可以再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: B【解析】:金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。54.一般情况下

44、，债券有以下（ ）兑付方式。到期兑付提前兑付债券替换分期兑付A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:债券兑付是偿还本金，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。55.保荐人、证券服务机构存在以下（ ）情形的，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、1年内不接受相关单位及其责任人出具的与注册申请有关的文件等监管措施；情节严重的，可以同时采取3个月到1年内不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施。制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求擅自改动注册申请文件、信息披露资料或者其他已提交文件注册申请文件或者信息披露资料存在相互矛盾或者同一事实表述不一致且有实质性差异文件披露的内容表述不清，逻辑混乱，严重影响投资者理解A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】: