营运资产管理

1、21世纪高等院校应用本科会计系列第6章 营运资产管理21世纪高等院校应用本科会计系列问题问题企业如何加强资金周转？企业如何加强资金周转？如何筹措营运资金？如何筹措营运资金？目 录引言6.1 现金与有价证券6.2 应收账款6.3 存货引 言 营运资金是流动资产与流动负债的差额，营运资金是流动资产与流动负债的差额，营运资金以流动资产为实体对象，反映了营运资金以流动资产为实体对象，反映了企业的具体生产经营活动，是企业日常财企业的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的重要内容。营运资金像奔流不息务控制的重要内容。营运资金像奔流不息的河水一样孕育着企业的生命。的河水一样孕育着企业的生命。营运资金的循环从

2、从赊购原材料赊购原材料开始，在信用期间将开始，在信用期间将存货存货投投入生产，形成企业的入生产，形成企业的半成品半成品，半成品又被，半成品又被进一步加工成进一步加工成产成品产成品，然后将产品以，然后将产品以赊销赊销形式售出，形成形式售出，形成应收账款应收账款，收回应收账款收回应收账款后又变成后又变成现金现金注入企业注入企业企业的资金完成这一次循环的时间长度称企业的资金完成这一次循环的时间长度称为为营业周期营业周期，即从购入原材料到收回应收，即从购入原材料到收回应收账款的时间长度账款的时间长度21世纪高等院校应用本科会计系列资金进入企业资金进入企业W（储备资金）P（生产资金）。 G(货币资金)W

3、（产成品资金）资金退出企业资金退出企业生产过程企业价值运动示意图 营运资金的周转始于现金支出，结束于现金货款的收回，这个循营运资金的周转始于现金支出，结束于现金货款的收回，这个循环称为营运资金周转期环称为营运资金周转期 营运资金周转期与以下因素有关：营运资金周转期与以下因素有关： 存货周转期存货周转期：从企业接受订单、购入原材料开始，到企业产：从企业接受订单、购入原材料开始，到企业产品售出为止所经历的时间（品售出为止所经历的时间（包括原材料、在产品、产成品包括原材料、在产品、产成品） 应收账款周转期应收账款周转期：从企业售出产品开始，到货款收回为止所：从企业售出产品开始，到货款收回为止所经历的

4、时间经历的时间 应付账款周转期应付账款周转期：从企业购入原材料开始，到企业为购入的：从企业购入原材料开始，到企业为购入的原材料实际支付货款为止所经历的时间原材料实际支付货款为止所经历的时间 现金周转期现金周转期：始于原材料的货款付现，结束于应收账款的收：始于原材料的货款付现，结束于应收账款的收现现 经营周期存货周转期应收账款周转期（注：经营周期存货周转期应收账款周转期（注：经营循环的角度经营循环的角度。经营循环是指企业为保证正常经营而融资所需的时间周期）经营循环是指企业为保证正常经营而融资所需的时间周期） 现金周转期经营周期应付账款周转期（注：现金周转期经营周期应付账款周转期（注：现金循环的角

5、度现金循环的角度。现金循环是经营循环中企业需要现金周转的那一部分）现金循环是经营循环中企业需要现金周转的那一部分）营运资金周转期确保合理的企业营业资金的占用数量确保合理的企业营业资金的占用数量 营运资金的数量与企业的生产经营状况密切相关，需营运资金的数量与企业的生产经营状况密切相关，需要根据生产经营活动的实际情况来确定流动资产与流要根据生产经营活动的实际情况来确定流动资产与流动负债的数量动负债的数量合理确定营运资金（短期资金）的来源构成合理确定营运资金（短期资金）的来源构成 根据资金资本与偿还能力来合理组合和搭配不同来源根据资金资本与偿还能力来合理组合和搭配不同来源的短期资金的短期资金加快资金

6、周转，提高资金的利用效果加快资金周转，提高资金的利用效果 加速存货周转加速存货周转 缩短应收账款收账周期缩短应收账款收账周期 延长应付账款付款周期延长应付账款付款周期营运资金管理的基本要求21世纪高等院校应用本科会计系列现金流就是至尊现金流就是至尊利润利润现金现金持续经营持续经营现金流量现金流量经营活动产生经营活动产生的现金流量的现金流量筹资活动产生筹资活动产生的现金流量的现金流量投资活动产生投资活动产生的现金流量的现金流量6.1 现金与有价证券21世纪高等院校应用本科会计系列持有现金持有现金的动机的动机投机性需要投机性需要交易性需要交易性需要预防性需要预防性需要关键确定最佳现金持有关键确定最

7、佳现金持有量量支付动机支付动机: :又称为交易动机，指企业为了满足生产经营活动的各种又称为交易动机，指企业为了满足生产经营活动的各种 支付需要而持有现金（支付工资或原材料等）支付需要而持有现金（支付工资或原材料等）预防动机预防动机: :企业为了应付意外的现金需求而持有的一定的现金，即企业为了应付意外的现金需求而持有的一定的现金，即储备资金以备不时之需（债务提前偿付、事故或灾害等）储备资金以备不时之需（债务提前偿付、事故或灾害等）投机动机投机动机: :在出现意想不到的特殊机会时使用（如一个很好的投资在出现意想不到的特殊机会时使用（如一个很好的投资机会）机会）6.1.1 现金管理的目标企业进行现金

8、管理的目的 目的：在保证企业生产经营活动的现金需求、保证企业有目的：在保证企业生产经营活动的现金需求、保证企业有良好支付能力的基础上，尽量节约使用资金，很好地使用良好支付能力的基础上，尽量节约使用资金，很好地使用资金，提高现金使用效率。即，在现金的资金，提高现金使用效率。即，在现金的流动性流动性与与盈利性盈利性之间做出最好的选择之间做出最好的选择 一般来说，实现现金管理的目的通常是通过有效和准确的一般来说，实现现金管理的目的通常是通过有效和准确的现金需求预测来完成的（现金需求预测来完成的（预期现金流量表预期现金流量表） 企业的工作：企业的工作： 编制现金计划与预算表，合理估计现金的需求，安排编

9、制现金计划与预算表，合理估计现金的需求，安排现金的使用现金的使用 控制日常的现金收支，尽量做到收支平衡控制日常的现金收支，尽量做到收支平衡 确定合理的现金持有余额确定合理的现金持有余额编制现金编制现金收支计划收支计划企业现金企业现金收支数量收支数量进行现金进行现金日常控制日常控制确定最佳确定最佳现金余额现金余额当现金短缺时采用当现金短缺时采用短期融资策略短期融资策略当现金多余时采用还款当现金多余时采用还款或有价证券投资策略或有价证券投资策略现金管理的内容现金管理的内容6.1 最佳现金持有量的确定1）现金周转模式 以现金周转模式确定最佳现金持有量的步骤如下： （1）确定现金周转期。 （2）确定现

10、金周转率。 （3）确定现金最佳持有量。现金周转模式现金周转模式 现金周转期现金周转期：始于原材料的货款付现，结束：始于原材料的货款付现，结束于应收账款的收现于应收账款的收现 经营周期经营周期存货周转期应收账款周转期存货周转期应收账款周转期 现金周转期现金周转期经营周期应付账款周转期经营周期应付账款周转期现金周转期企业年现金需求总额最佳现金持有量/360例：P90）管理成本管理成本短缺成本短缺成本 机会成本机会成本 持有现金的成本持有现金的成本成本分析模式成本分析模式 （1）机会成本：其大小与现金持有量成正比）机会成本：其大小与现金持有量成正比 现金机会成本现金机会成本=资本成本率资本成本率现金

11、持有量现金持有量 （2）管理成本：一般来说，它是一种相对固定的成本）管理成本：一般来说，它是一种相对固定的成本 （3）短缺成本：一般来说，其大小与现金持有量负相关）短缺成本：一般来说，其大小与现金持有量负相关 现金总成本现金总成本= =机会成本机会成本+ +管理成本管理成本+ +短缺成本短缺成本成本成本总成本总成本机会成本机会成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本现金持有量现金持有量例：P139现金持有成本与现金短缺成本 1、现金持有成本、现金持有成本 机会成本机会成本 购买力损失：手中持有的现金可能受通货膨胀影响而贬值购买力损失：手中持有的现金可能受通货膨胀影响而贬值 管理成本：管理成本： 2

12、、现金短缺成本、现金短缺成本 在供应商心目中的声誉损失：无法偿还债务，失去合作伙伴在供应商心目中的声誉损失：无法偿还债务，失去合作伙伴的信任的信任 机会损失：有良好的投资机会而无现金来投资机会损失：有良好的投资机会而无现金来投资 现金折扣损失：在有现金折扣条件的情况下还款可以获得优现金折扣损失：在有现金折扣条件的情况下还款可以获得优惠，但现金短缺无法保证还款惠，但现金短缺无法保证还款 借款成本：现金短缺需要对外借款，而借款利息很高借款成本：现金短缺需要对外借款，而借款利息很高21世纪高等院校应用本科会计系列时间时间0存量存量Qt3t2t1存货决策模式Q/2 订货成本订货成本 储存成本储存成本Q

13、0进货量进货量存货总成本线存货总成本线其中：其中：D现金需求现金需求总量；总量； Q最佳现金持有量最佳现金持有量； i持有现金的机会成本持有现金的机会成本率率。 b转换成本转换成本 转换成本转换成本b 持有成本持有成本Q0现金持有现金持有量量总成本总成本CbQDiQC2总成本存货模式下最佳现金持有量iDbQ2) 1(2公式总成本bQDiQC)2(2公式iDbQ )3(212公式总成本得代入公式公式DbiC：例题6-1 某企业每年平均现金需要量为某企业每年平均现金需要量为10万元，有价证券利率为万元，有价证券利率为1%，假定企业现金管理相关成本控制目标为，假定企业现金管理相关成本控制目标为600

14、元，要求：元，要求： （1）计算有价证券的转换成本；）计算有价证券的转换成本； （2）计算最佳现金持有量；）计算最佳现金持有量； （3）计算最佳有价证券交易间隔期；）计算最佳有价证券交易间隔期； （4）计算持有现金的机会成本。）计算持有现金的机会成本。 （1）根据公式）根据公式3，得有价证券的转换成本，得有价证券的转换成本 =C2（21000001%）=180元元/次次 （2）最佳现金持有量）最佳现金持有量 =（21000001801%）1/2=60000元元 （3）有价证券交易次数）有价证券交易次数=10000060000=1.67次次 最佳有价证券交易间隔期最佳有价证券交易间隔期=3601

15、.67=216天天 （4）持有现金的机会成本）持有现金的机会成本=6000021%=300元元6.1.3 现金的日常管理1）遵守现金管理的有关规定 （1）遵守现金使用范围的规定。 （2）遵守库存现金限额的规定。 （3）钱、账分管，建立现金交接手续。 （4）严格现金存取手续，不得坐支现金。2）加强现金的收支管理 现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当做好以下几方面工作：努力实现现金流量同步努力实现现金流量同步 合理运用现金浮游量合理运用现金浮游量 加强销售业务和加强销售业务和应收账款的管理应收账款的管理 控制现金支出时间控制现金支出时间 传统的现金管理策略传统的现金管理策略

16、6.1.3 现金的日常管理6.1.3 现金日常管理3）做好闲置资金的投资管理 补充：银行透支补充：银行透支 商业银行一般设有允许企业的存款余额为负数的活期商业银行一般设有允许企业的存款余额为负数的活期账户，即允许企业在一定限度内透支其存款账户，即允许企业在一定限度内透支其存款 透支实际上是一种从银行借款的形式，银行当然会收透支实际上是一种从银行借款的形式，银行当然会收取利息取利息 这种融资方式成本较低，透支的期限有多长就支付多这种融资方式成本较低，透支的期限有多长就支付多少利息少利息6.2 应收账款6.2.1应收账款管理的目标1）应收账款的功能 （1）促进销售。 （2）减少存货。6.2 应收账

17、款2）应收账款的成本 （1）机会成本。 （2）管理成本。 （3）坏账成本。3）应收账款管理的目标日日 赊赊 销销 收收 入入 净净 额额应应 收收 账账 款款 周周 转转 期期应应 收收 账账 款款 平平 均均 余余 额额变变 动动 成成 本本销销 售售 收收 入入变变 动动 成成 本本 率率维维 持持 赊赊 销销 所所 需需 资资 金金资资 金金 成成 本本 率率机机 会会 成成 本本21世纪高等院校应用本科会计系列应收帐款机会成本应收帐款机会成本 =应收帐款占用资金应收帐款占用资金资金成本率资金成本率 =（应收帐款平均余额（应收帐款平均余额变动成本率）变动成本率）资金成本率资金成本率 =（

18、日赊销额（日赊销额平均收现期）平均收现期）变动成本率变动成本率资金成本率资金成本率 =（年赊销收入净额（年赊销收入净额360）平均收现期平均收现期变动成本率变动成本率资金资金成本率成本率计算过程如下：计算过程如下：应收帐款平均应收帐款平均=12000036030=10 000（元）（元）应收帐款占用资金应收帐款占用资金 =10 00048 000120 000=4 000（元）（元）应收帐款机会成本应收帐款机会成本 =4 00015%=600（元）（元）例例6-2：假设某企业投资的最低报酬率为：假设某企业投资的最低报酬率为15%，全年赊销收入净额，全年赊销收入净额 为为120,000元，应收帐

19、款的平均收现期为元，应收帐款的平均收现期为30天，变动成本为天，变动成本为48 000元，求应收帐款机会成本元，求应收帐款机会成本 应收账款管理成本是指进行应收账款日常管理所发应收账款管理成本是指进行应收账款日常管理所发生的各种费用，主要包括以下内容：生的各种费用，主要包括以下内容： 了解客户资信状况的信用调查费用了解客户资信状况的信用调查费用 有关应收账款簿的记录费用有关应收账款簿的记录费用 应收账款的收账费用等应收账款的收账费用等n 一般地，收款期越长，应收账款发生坏账的可能性越大；一般地，收款期越长，应收账款发生坏账的可能性越大；反之，发生坏账的可能性就越反之，发生坏账的可能性就越n坏账

20、成本是企业因应收账款无法收回而发生的损失坏账成本是企业因应收账款无法收回而发生的损失 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条件，通常以坏账损失率表示，它是公司评价客户信件，通常以坏账损失率表示，它是公司评价客户信用质量的基本准则。同时在评价客户信用时也要综用质量的基本准则。同时在评价客户信用时也要综合各方面的因素。（合各方面的因素。（“5C”评价法）评价法）信用条件是指企业向客户提供商业信用时的付款要信用条件是指企业向客户提供商业信用时的付款要求，主要包括给予客户的信用期限、现金折扣和折求，主要包括给予客户的信用期限、现金折扣和折扣期限。扣期限

21、。 （如（如2/10，n/30）例）例6-3 收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠账款或故收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠账款或故意赖账时，企业所采取的收账策略与措施。例意赖账时，企业所采取的收账策略与措施。例6-4v信用标准信用标准v信用条件信用条件v收账政策收账政策信用政策的构成要素信用政策的构成要素6.2.2 信用政策 企业要在综合考虑边际利润率等有关因素的企业要在综合考虑边际利润率等有关因素的基础上，通过成本效益分析，制定信用标准基础上，通过成本效益分析，制定信用标准决策。决策。信用等级信用等级坏账损失率坏账损失率信用标准决策信用标准决策1234567001/21122551010

22、以上以上一般的信用标准一般的信用标准较严格的信用标准较严格的信用标准不提供赊销不提供赊销信用标准“5C”评价法 （1）品质（character）。 （2）能力（capacity）。 （3）资本（capital）。 （4）抵押（collateral）。 （5）条件（conditions）。例6-3 某公司目前年赊销收入为某公司目前年赊销收入为30万元万元,信用条件为信用条件为N/30，变动成本率，变动成本率70%，资本，资本成本率成本率12%，该公司为扩大销售，制订了，该公司为扩大销售，制订了A、B两个信用条件。两个信用条件。 A方案的信用条件为（方案的信用条件为（N/60），预计赊销收入将增加

23、），预计赊销收入将增加8万元，坏账损失率万元，坏账损失率4%，预计收账费用为，预计收账费用为2万元。万元。B方案的信用条件为（方案的信用条件为（1/30，N/60），预计赊销），预计赊销收入将增加收入将增加14万元，坏账损失率为万元，坏账损失率为5%，估计约有，估计约有80%的客户（按赊销额计算）的客户（按赊销额计算）会利用折扣，预计收账费用为会利用折扣，预计收账费用为2.4万元。万元。 要求：根据以上资料，确定该公司应选择哪一信用条件方案。要求：根据以上资料，确定该公司应选择哪一信用条件方案。 答案：答案：B比比A增加的边际收益增加的边际收益=（14-8）*（1-70%）=1.8 B比比A增

24、加的机会成本增加的机会成本=44*(30*80%+60*20%)/360-38*60/360*70%*12%=-0.16 B比比A增加的坏账损失增加的坏账损失=44*5%-38*4%=0.68 B比比A增加的收账费用增加的收账费用=2.4-2=0.4 B比比A增加的现金折扣增加的现金折扣=44*1%*80%=0.352 B比比A增加的收益增加的收益=1.8-(-0.16)-0.68-0.4-0.352=0.53 应选择应选择B方案方案例6-4某公司的年赊销收入为某公司的年赊销收入为720万元万元,平均收账期为平均收账期为60天天,坏账损失为赊销额的坏账损失为赊销额的10%,年收费用为年收费用为

25、5万元万元.该该公司认为公司认为,通过增加收账人员等措施通过增加收账人员等措施,可以使平均可以使平均收账期降为收账期降为50天天,坏账损失降为赊销额的坏账损失降为赊销额的7%,假设假设公司的资本成本率为公司的资本成本率为6%,变动成本率为变动成本率为50%.要求要求:计算为使上述变更经济上合理计算为使上述变更经济上合理,新增收账费新增收账费用的上限用的上限(每年按每年按360天计算天计算).答案答案:原方案总成本原方案总成本=720*60/360*50%*6%+720*10%+5=80.6新增方案收账费用上限新增方案收账费用上限=80.6-(720*50/360*50%*6%+720*7%)-

26、5=22.26.2 应收账款6.2.3应收账款的日常管理1）事前预防 （1）建立销售责任制和赊销审批制。 （2）加强合同的管理和审查。 （3）积极开展信用调查和信用评估工作。6.2 应收账款2 2）事中监控）事中监控应收账款帐龄分析应收账款帐龄分析 应收账款追踪分析应收账款追踪分析3 3）事后管理）事后管理做好悬账、呆账的清算工作做好悬账、呆账的清算工作坏账损失的处理坏账损失的处理 以下是某公司收款人员总结出来的讨债诀窍： 1、利用人情关系追债商场上业务人员之间往来历来提倡重合同、讲信誉、诚信无欺好商量的人际关系，而信守合同按期付款是双方长期合作的开始，要尽力说服对方讲人情、重友谊、看发展，不

27、要因欠债就反目成冤家对头。 2、借助权力及时追债债权按法律规定是有时效性的。如你是债权人，首先就要通过各种人际关系，找债务人上级主管领导，利用掌管权力实力给欠债人说理讲法，施加压力。 3、以物品抵债的讨债在市场商品经济中有时客房竞争不力，经营不善，发生商品积压，资金周转困难，他要求以商品或货物折价来冲抵债款，这在经济贸易中也是办法。4、帮助解决困难讨债 5、利用还款保证追债如债务人公司较有实力又是长期合作者，他资金周转一时困难，那么你每次去讨债都要他先写下分期还款保证书欠条或定期支票汇票，这样即保证诉讼时效的连续，又给他一次次加上还债的紧箍咒。 6、聘请律师或追债能手讨债 7、利用减免利息追债

28、微微 型型 案案 例例 8、利用领导和当事人去追债 9、勤写法律文书函件追债所发信件均要挂号快件，保存好邮戳票以备打官司时作为时效证据。 10、调动公司群体力量追债人多势众给对方造成高压。 11、利用跟踪纠缠讨债 12、巧妙运用钓鱼法讨债下诱铒钓出对方违约根据、账号、银行存款、商品等，掌握钱货后，你便可促使他就范了。 13、委托追债公司讨债。 14、责令当事人追债 1 5、让财务人员“活账本”追债财务人员应对公司贸易往来中购销存、资金流向、客户欠款情况全面了解，并主动参与追债。 根据以 上资料，回答以下两个问题： 1、对这些方法的实际效果进行评价 2、为什么在中国催收欠款如此困难？其形成的原因

29、有哪些？将产生哪些负面影响。6.3 存货6.3.1存货管理的目标1）存货的功能 存货功能是指存货在生产经营活动中的作用，主要表现为以下几个方面： （1）保证生产经营正常进行。 （2）满足市场销售的需要。6.3 存货2）存货的成本 （1）采购成本 （2）订货成本 （3）储存成本 （4）短缺成本3)存货管理的目标存货的存货的成成 本本缺货成本缺货成本储存成本储存成本进货成本进货成本进价成本（进价成本（DP）在没有数量折扣下在没有数量折扣下属无关成本属无关成本订货成本订货成本决策相关订货成本决策相关订货成本=KQDD：订货总量；：订货总量； Q：每次采购量；：每次采购量； P：单价；：单价； K：每

30、次定货成本；：每次定货成本； Kc：单位存货的年储存成本：单位存货的年储存成本订货固定成本和存储固定成本为决策无关成本订货固定成本和存储固定成本为决策无关成本cKQ2存储变动成本6.3 存货6.3.2经济订货量的计算1）经济订货量的一般模型2）有数量折扣的经济订货量3）一次订货分批送货情况下的经济订货量4）订货提前期、再订货点情况下的经济订货量市场供应充足能及时补充存货，即需要订货时便可立即市场供应充足能及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；取得存货；能集中到货，而不是陆续入库；能集中到货，而不是陆续入库；不允许缺货，即无缺货成本，不允许缺货，即无缺货成本，TCSTCS为零，这是因为良好

31、为零，这是因为良好的存货管理就不应该出现缺货成本；的存货管理就不应该出现缺货成本；已知全部需求的满足数；已知全部需求的满足数；存货单价不变，不考虑现金折扣，即存货单价不变，不考虑现金折扣，即P P为已知常量；为已知常量；企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；多种存货项目之间不存在交互作用。多种存货项目之间不存在交互作用。经济批量基本模型假设条件经济批量基本模型假设条件 经济批量基本模型下的存货流转过程经济批量基本模型下的存货流转过程 时间时间0存量存量Qd为平均每日需用量为平均每日需用量ddd EOQEOQ模型模型 订货成本订货成本 储存成本储存成本Q

32、0进货量进货量存货总成本线存货总成本线Q*= （2DK/Kc）1/2TC*=（2DKKc）1/2其中：其中：D订货总量；订货总量； K每次订货的单位固定每次订货的单位固定成本；成本； Kc单位存货的年储存单位存货的年储存成本。成本。 订货成本订货成本 储存成本储存成本Q0进货量进货量存货总成本线存货总成本线cKQKQD2存货总成本例：教材例：教材P101此时进价成本（此时进价成本（DP）成为决策相关成本）成为决策相关成本年总成本年总成本=年订货成本年订货成本+年储存成本年储存成本+年采购（订货）成本年采购（订货）成本计算在不同批量下的年总成本，取总成本最低的为最佳方计算在不同批量下的年总成本，

33、取总成本最低的为最佳方案案例例6-6（教材（教材P101）1 1、有数量折扣的经济批量模型、有数量折扣的经济批量模型2 2、再订货点的确定、再订货点的确定不考虑保险储备的再订货点：不考虑保险储备的再订货点：R=Ld 其中：其中： R再订货点；再订货点；d平均日需求量；平均日需求量；L订货提前期（平均交货时间）。订货提前期（平均交货时间）。考虑保险储备的再订货点：考虑保险储备的再订货点：U=(m-d) LR=Ld+U=mL其中：其中：U用单位数表示的安全储备或缓用单位数表示的安全储备或缓冲储备。冲储备。3、存货的陆续供应和使用、存货的陆续供应和使用0时间时间存量存量Q/pP-ddP-ddQ-(Q

34、/p)d由于每批存货是边送边用，由于每批存货是边送边用，故每批送完时，最高库存量故每批送完时，最高库存量为为Q-(Q/p)d；平均存货量为；平均存货量为与批量有关的存货总成本为与批量有关的存货总成本为)1 (2)(21pdQdPQQcKpdQKQDTC)1 (2)1 (22*pdKDKTCdppKKDQcc例例: : 某生产企业使用甲材料，可以外购，也可以自制。如果外购，单价为某生产企业使用甲材料，可以外购，也可以自制。如果外购，单价为4 4元，一次订货成本为元，一次订货成本为1010元；如果自制，单位成本为元；如果自制，单位成本为3 3元，每次生产准备成本为元，每次生产准备成本为600600

35、元，每日产量为元，每日产量为5050公斤。材料年需求量为公斤。材料年需求量为36003600公斤，储存变动成本为材料价值的公斤，储存变动成本为材料价值的20%20%，每日平均需求量为，每日平均需求量为1010公斤。试问该企业是外购还是自制甲材料为好？公斤。试问该企业是外购还是自制甲材料为好？1.1.外购甲材料：外购甲材料：Q Q* *= =（2DK/Kc）1/2 =300 =300（公斤）公斤）TCTC* *= =（2DKKc）1/2 =240 =240（元）元）外购甲材料总成本外购甲材料总成本=3600=36004+240=14 6404+240=14 640（元）（元）2.2.自制甲材料：

36、自制甲材料：Q Q* *= =【 2DK/Kc(p/p-d) 】1/2 =3 000 =3 000（公斤）公斤） TCTC* *= =【 2DKKc(1-d/p) 】1/2 =1 440 =1 440（元）元）自制甲材料总成本自制甲材料总成本=3600=36003+1440=12 2403+1440=12 240（元）（元）由此可知，自制甲材料的总成本最低，故以自制为好。由此可知，自制甲材料的总成本最低，故以自制为好。拓展模型举例拓展模型举例课堂练习 已知某公司的下列库存信息及相关信息：已知某公司的下列库存信息及相关信息： （1）订货数量只能按）订货数量只能按100的倍数；的倍数； （2）年使用数量为）年使用数量为300,000单位（假定一年有单位（假定一年有50周）周） （3）库存持有成本是商品购买价格的）库存持有成本是商品购买价格的30%； （4）购买价格为