莲花味精股份有限公司发展战略

1、莲花味精股份开展战略第三章莲花味精股份开展现状及问题分析最早创立于19 8 3年的莲花味精股份，于19 9 8年8月，在上海证券交易所成功挂牌上市。股票名称：莲花味精，股票代码60 01 8 6。莲花味精股份产品主要包括“莲花牌味精、“莲花牌鸡精，以“九品香调味料为主的调味品系列，以小麦谷朊粉为主的植物蛋白系列、以“六月春牌面粉为主的小麦面粉系列，以及小麦淀粉系列。莲花味精股份莲花味精股份年产销味精30 万吨，目前，“莲花牌味精长期占据我国味精市场主导地位，并在评选中，被商务部评定为味精行业中，最具市场竞争力的品牌。20 1 2年，“莲花品牌价值已经到达25 .89 亿元，成功入选“中国50

2、0个最有价值品牌行列。同时，国家工商行政管理总局认定“莲花商标为“中国著名商标，并将莲花味精股份，确定为味精行业中唯一的国家商标战略实施示范企业。18 莲花味精股份在近30 年的开展历程中，经历了以下五个开展阶段：快速高效开展时期1 98 3 -19 9 4年：在此1 1年的开展时期，莲花味精股份正式完成了由原始积累向规模经济积累的成功转型，莲花味精股份有限公司通过由内向型经济向外向型经济的正式转变，形成了规模、质量、价格、市场等四大优势。二次腾飞时期19 95 -1 99 7 年：在此短短两年期间，莲花味精股份已经稳步度过了调整阶段，开始进入二次腾飞。通过调整生产经营战略，莲花味精股份在纵向

3、开展上，集中精力开展壮大核心产品味精的生产，保持其在同行业中的主导地位。在横向管理上，莲花味精股份强化可持续开展战略，依次建成三个污水处理厂，成功借鉴国内外先进的治理污水技术，结合企业自身实际，走出了一条具有“莲花开展特色的治理污水道路。资本经营期19 98 -2 00 0 年：莲花味精股份A股成功发行，筹集到近7亿元的开展资金；淀粉技改工程奠基，生态农业产业化战略全面启动；同时，面向国内外两个主力市场，莲花味精股份主动参与国内国际两大体系循环，强化开展其味精这一支柱产品，努力培育企业的新经济增长点。开展停滞期20 0 1-20 04 年：企业膨胀时期管理层的决策失误和投资失控，给莲花味精股份

4、带来了危机。到2 00 4 年，莲花味精股份的生产经营遇到了前所未有的困难，经营难以为继，车间全面停产，亏损严重，企业面临破产；无序竞争导致企业陷入经营困境；经营资金不宽裕，没有掌握资金调度的主动权；历史包袱威胁着莲花味精股份的生产经营；设备老化，急需更新技改。战略调整期20 0 5-至今：20 05 年开始，莲花味精股份开始做“减法，通过关闭与主业关联不大的企业和出售股权，回笼资金渡过难关：企业在资金筹措、经营机制、市场营销、内部管理等方面采取相应措施，取得一定成效；20 10 年董事会换届选举，新的经营班子确立了以经济效益为中心，以目标考核为主要手段，条块结合，以条为主的运营体制和机制。坚

5、持走科学管理、民主管理、标准管理的道路。首先，历史遗留问题突出，股权结构分散。从20 01 年开始，一度保持“强大竞争力的莲花味精股份，开始步入企业开展的停滞期。公司面临经营困境，业绩逐步下滑，并在20 0 3年出现了企业自1 99 8 年上市以来，历史上首度亏损，全年净亏额到达1.5亿元。同年，莲花味精股份又被曝出其母公司莲花集团，占用上市公司资金高达8.58 亿元的利空消息。从2 00 4 年起，河南省农业综合开发公司正式介入莲花味精股份，从战略投资人到如今控股股东，深度介入莲花味精已经近十年时间。20 河南省农业综合开发公司系河南省人民政府授权经营的不具有金融职能的省属国有独资政策性投资

6、机构，主营农业及涉农产业投资；兼营投资、咨询，为莲花集团的实际控制人。下列图表3-1为莲花味精股份股权结构分析，不难发现莲花味精股份的股权结构趋于分散。其次，债务问题不断困扰企业。自从河南省农业综合开发公司控股莲花味精以来，化解债务成为农开公司主政莲花味精的中心工作之一，而拍卖就成为其化解债务的主要手段。2 00 9 年12 月，原大股东莲花集团把其持有的莲花味精5 40 0 万股权抵偿给郑州市商业银行，后者委托拍卖而流拍。最终，农开公司采取以股抵债的方式获得了莲花味精股份的控股权。然而截至2 01 2 年上半年，莲花味精股份及其子公司涉及的合同纠纷、拖欠货款纠纷、借款担保纠纷、债务纠纷等各类

7、诉讼案件达5 0件上下，涉及金额近十亿元。第三，财务管理问题严峻。在访谈中，我们发现在财务管理方面，莲花味精股份问题较为严峻。目前，莲花味精股份公司总资产约34 亿，其中不良资产7亿，实际资产负债率达8 1%，财务风险较大。企业背负的财务包袱主要包括银行贷款、供给欠款、职工欠款、人员压力、赊账维持等。此外，集团刚上市时持股6 6，增发后持股5 0多，资金占用和债权人以股抵债现象使得股份进一步稀释。在20 04 年莲花股份的资金链几近断裂，生产经营进行不下去，报表显示负债率50 ，实际负债率约81 ，而且债务都是不良债务，银行停息已经5年，股市没有融资权利，企业出现在所有银行的黑名单上，账户被查

8、封，目前用莲花贸易账户资金往来。2 00 7和20 08 两年企业生产经营亏损，当时为化解债务问题，企业与银行谈妥但提前做账进入收益，此事自2 01 0 年5月开始被证监会稽查，到目前还未结束。第四，盈利能力和财务状况堪忧。莲花味精股份在河南省农业综合开发公司接手后一直处于持续亏损的局面。根据20 13 年年报显示，莲花味精股份在20 12 年度经营业绩才实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润36 57 万。第五，企业经营面临巨大本钱压力。莲花味精股份销售净利率除20 0 9年外，一直处于负值或接近于零的水平，营业收入转化为净利润的水平低，反映了企业经营过程巨大的本钱压力，从而影响了企业

9、的净利润。首先，基于莲花味精存在的历史遗留及财务问题，莲花味精股份自20 04 年河南省农业综合开发公司进驻以来，公司决策层从董事长到总经理无一例外都在农开公司内部产生，同时高管们在根本的管理机制上存在着沿袭旧制的传统。因此，依靠固有的高管选拔机制，使得企业从战略到战术层面都无法突破现有格局，同样无法为莲花味精股份充实突破性成长基因。其次，河南省农业综合开发公司的定位更多是对国有投资的增值与监管，因此其所选拔出的公司高管在投资经营方向上，更偏重保守，谨慎有余而产业开拓精神缺乏，因此近十年的管理决策较为失败。第三，企业战略制定方面完全停留在简单分析以及经验决策层面，没有科学系统的战略理论机制和方

10、法。一直以来，莲花味精股份的战略制定都是在简单搜集企业内外部信息之后，按照高管的个人处理，再召开会议讨论决策战略行动。由此看来，企业并没有一套完善的战略制定体系，从目标到分析和研究过程都极不系统。第四，莲花味精股份并没有建立完整的战略信息支持体系，包括没有统一的信息收集汇总处理部门；缺乏宏观经济和所处行业分析数据；对竞争对手、以及产业链上下游企业乃至市场格局等相关信息，缺少收集和和分析过程；最终有效信息并未形成经营指导报告等有力参考。第五，莲花味精股份的战略层面，缺乏对于未来开展总体目标规划，其目标更多被分解为年度目标，即任务和业绩指标等简单划分。因此在长期范围内，公司对于资源和能力处在一种随

11、机累积的状态下，缺乏战略导向性。首先，组织结构过于庞大导致企业管理受限。公司内部职能部门人员数量庞大，较多都在几十甚至上百人；总部与下面的生产单位的管理衔接机制不明确。由于内部组织过于庞大，导致企业对市场需求和基层反应的响应速度减缓。例如：生产管理和销售管理缺乏沟通和联动。一线人员缺乏授权，积极性和应变能力差。其次，企业职能部门划分过细，交叉区域容易形成“管理盲点或“多头领导。企业管理层部门主管与业务单元领导责权利划分不明确，导致审批流程长，内部沟通本钱高等。访谈及问卷调查显示，27 %的员工认为莲花味精股份有限公司内部越权指挥较严重，高达37 %的员工认为经常存在多头领导。越权指挥使管理的正

12、常顺序被打破，不利于调发动工工作积极性。而多头领导那么易造成管理混乱，员工工作效率低下。第三，沟通不顺畅是目前企业组织架构中存在的最突出问题。问卷调查显示，高达6 0%的公司高管与高达73 %的中层，认为目前部门之间组织架构存在的主要问题是沟通不畅，此外60 %的高层那么认为部门职能未充分发挥，是目前莲花味精股份组织架构中存在的主要问题图3-2。第四，莲花味精股份组织流程管理尚在初级阶段，还为形成标准的制度流程体系。制度流程从制定、修改、作废等制度还未形成正规和明确流程，且制定后的流程很多未能有效执行，“有法不依情况屡见不鲜。制度流程如空谈，工作中经常出现凭经验办事的现象，制度标准多执行流于形

13、势。第五，公司未能形成“核心管理团队这一概念，因此企业开展和战略制定上缺少团队决策机构。目前，公司所有重大决策，往往都是领导者以个人判断为基础，再根据情况作出判断。如此一来，这种决策体系无疑将阻碍企业开展。面对竞争日益剧烈的味精市场，莲花味精股份遇到了前所未有的发展瓶颈。其中表现出最显性的特征为：主营结构单一、盈利能力持续恶化、利润越来越薄，而其在技术水平、产品升级方面也存在较大的开展困局。首先，从收入结构上来看，莲花味精股份主营结构单一。仍旧以传统的味精为主营业务，经营过程依赖单一产品的风险较大。在公司的主营业务收入构成上，味精业务收入占到七成之多，而面粉谷朊粉、复合肥等业务虽然有一定营业收

14、入，但是所占份额较小。虽然公司产品产业链较长，但是主打产品单一，产品线急需升级。其次，公司主营产品味精毛利率空间小，限制企业盈利空间提升。味精在莲花股份中属于现金牛产品，为公司奉献了大量的现金，但是未来的增长前景有限；鸡精在公司产品中属于问号产品，目前鸡精产业的前景并不十清楚朗，产品的利润率可能会很高，但是目前占有的市场份额很小；面粉和复合肥属于瘦狗产品，既不能产生大量现金，也不需要投入大量现金，不属于公司的主营业务，公司总体的产品结构不利于提升盈利水平。第三，盈利能力持续恶化。面对剧烈的市场竞争，莲花味精股份近年来盈利能力明显处于劣势地位，面临很大生存风险，其在同业中盈利能力也明显处于劣势，

15、同期相比行业龙头梅花集团和阜丰集团，市场竞争较为被动。作为传统型生产行业，以规模制胜，企业生产经营本钱是决定竞争地位的最主要因素，而莲花味精在企业经营中面临巨大的本钱压力，同时，其对资产的使用效率较低，限制企业盈利空间。第四，企业在实际生产过程中，存在与支持部门沟通协调不顺畅的问题。首先是技术研发投入缺乏，设备陈旧，生产线布局不合理，质量控制没有得到足够重视。同时，在生产管理本钱方面，包括人员管理、管理费用本钱差旅费等、各种消耗本钱电、汽、享受国家政策等方面本钱支出较高。作为主营产品的味精，其生产本钱在技术方面的下降空间较小，未来只能重点依靠国家新技术和政策来推动，因此公司本钱压力较为明显。同

16、时，生产管理要协调多个部门，因此协调难度较大表3-2。首先，品牌老化推广渠道保守。商标、品牌等知识产权和无形资产，越来越受到制造型企业的关注和重视。放眼莲花味精，首先，在味精行业中，品牌名称同质化严重，梅花、菱花、莲花等，程式化的命名使得莲花味精很难展现其个性和特色。其次，莲花味精在品牌形象的塑造上一直未能有所突破，在传播渠道上，莲花味精股份仅依靠平面媒体诸如报纸、以及企业官网的传播，途径过于单一，尤其是对于这样一个在味精行业颇具名气的企业而言，这样的传播渠道显然是不能紧跟企业开展趋势的，一旦企业遇到公关危机，传播渠道的有限将直接影响企业和品牌形象。其次，对于莲花味精股份而言，缺乏对品牌定位的

17、准确把握。对于品牌形象的整体筹划也极为缺乏。公司对于品牌管理的核心没有放到管理品牌资产的层级和高度，而只是限于在不同媒介投放层面。而且相比竞争对手，品牌投入度整体缺乏，同时未能在效果监测和影响力分析取得核心数据。第三，没有明确的营销理念。在营销网络渠道构建上，没有明确其营销原那么，对于商品、销售两个领域未能形成合力，即商品所覆盖信息未能及时有效传递给销售系统，系统不清晰某一商品需要怎样的渠道终端。第四，采购管理流程不完善。受到流动资金限制，目前采购属于分区实施，不过在产品供不应求时，三个味精生产区各自为战，比打款速度，存在内部竞价的嫌疑。此外，公司营销队伍管理亟需加强。目前，公司营销队伍体系，

18、没有明确考核目标，未能实施充分的优胜劣汰，营销人员工作积极性没有被充分调动出来。通过企业内部访谈得出企业人力资源方面存在的主要问题图3-3。首先，由于莲花味精股份组织机构和管理决策职能根本都处在人事管理层面，并没有为公司未来开展战略制定出相适应的人力资源关系组织设置及管理职能根本处于人事管理阶段，没有制订出与公司开展战略相协同的人力资源体系。公司高管无视了人才对于公司开展的决定性因素，以及人才队伍培养的重要性。其次，莲花味精股份缺乏对于企业自身人力资源梯队建设的设想和设计。由于公司本身战略规划不明确，因此人力资源建设难以取得明显成效。同时，公司从事人力资源管理人员较为缺失，加之公司较为无视企业

19、职工精神层面，因此未能给员工提供较为合理和长远的职业开展规划，这样一来将直接打压和影像员工积极性。同时，由于未能形成标准的人力资源管理体系，因此诸如薪酬考核等制度并未产生其应有的促进和鼓励作用。第三，公司人员效率不高，完成同样任务的人数是竞争对手的3-4倍，自动化水平低，设备效率低。同时，基层员工薪酬水平低，缺乏科学的薪酬体系，没有绩效工资，缺乏有效鼓励。除生产与销售部门外，其他部门员工无考核机制。同时，生产与销售单位的员工考核缺乏量化指标，难以形成个人绩效对公司收益目标的支持。第四，薪酬体系不完善，将导致多方面问题。其一，薪酬应有的吸引、保存、鼓励作用没有得到发挥，没有明确的支付薪酬的依据，

20、没有定岗定酬。其二，由于岗位价值与薪酬不对等，因此缺乏企业内外公平性。其三，对于公司关键岗位，其薪酬水平应参照外部薪酬水平，并保持有一定差距；但是公司内部存在因人设岗，因人定薪的现象，同一岗位薪酬那么并不相同。最后，由于企业缺乏鼓励性，由于公司还未建立统一的奖金分配体系。首先，莲花味精股份经过三十年的开展，有着自己独有的企业文化根底，但是并未形成统一的的核心价值观。往往是对外宣传诚信和双赢的企业理念，内部却盛行疲沓的工作作风。其次，员工忠诚度高，有一定的归属感和认同感，但是但积极性不够。由于企业战略开展的模糊，同时缺乏统一的企业文化价值体系，同时在鼓励机制薪酬体等人力资源体系不完善，使得在企业

21、开展壮大过程中，员工难以达成较高凝聚力，员工工作主动性不强，本位主义严重，到点下班，工资一分不能少；同时往往是简单执行上级领导意识，公司上下级沟通不畅，完全依靠人际关系简单联系起来。从访谈中，不难发现，公司员工对企业有着较为明确的期望，多数以团队精神、追求创新、以人为本作为企业文化理念和愿景。从百年企业倡导的管理理念来看，企业文化不仅能促进沟通方式改革，同时能催促形成科学的决策机制，提高企业自身免疫力和风险应对能力。通过研究成熟有效的企业管理理念，可以发现，简单的刚性管理往往是企业迫不得已的对策，真正的企业理念应该是倡导一种文化管理，摆脱单纯依靠制度硬性管理的现状，激发出员工内在的动力和激情，

22、让员工在允许范围内超越自我，发挥出最大能动性。通过对莲花味精股份研究分析发现，公司企业文化具有浓厚的“人治色彩，制度体系缺乏鼓励与约束。从人才发现、培养，都没有形成良好的生存土壤，失去人才培养这一核心竞争力，以及制度建设缺失，导致莲花味精股份不能健康良性地开展，未来企业要做大做强形成一流竞争力，必须要依托企业文化建设和制度体系建设双管齐下，才能形成可持续开展动力。第四章莲花味精股份开展环境分析4.1宏观环境分析PE ST 4.1.1政治因素Po l it i ca l 1、“十二五期间中国开展模式将发生改变目前，经济增长模式的转变已经成为我国建立全新开展模式的核心内容，中国要从对资金、自然环境

23、以及环境投入的过度依赖，依靠量的扩张实现增长的旧有模式，转变为更多地依靠提升劳动者素质和推动科技进步，以提高效率来实现经济的增长。随之而来的是，一直与农业关联度紧密的食品产业将面临着产业升级，转变经济增长方式的局面。2、食品产业竞争剧烈作为我国最早开放、市场化程度最高的行业之一，目前的食品产业也是一个国际品牌竞相涌入、竞争加剧，国内品牌后起之秀林立、开展较快的行业，因此，在政策方面，投资食品行业根本不存在壁垒。从改革开放至今，世界范围内食品50 强企业几乎悉数来到中国进行战略投资，在寻求新的开展时机的同时，也带来了剧烈的市场竞争。3、解决“三农问题首先要依靠食品产业开展升级一直以来，“三农问题

24、都是我国经济开展中的首要问题，而“三农问题的核心，那么是在广阔农民农业收入相对大幅下降的情况下，农民无法大规模地向非农产业以及城镇进行转移。因此，面对这一突出问题，应对和解决方式就是必须加快改造传统农业，进一步推进农业工业化进程。这其中，食品产业的开展壮大，就成为推进农业产业化、调整农业产业结构，提升农业品综合附加值，缓解农村、农民、农业这一“三农问题的关键所在。同时，作为农业产业化的主要龙头产业，食品产业已经成为农业可持续开展的重要一环。在目前我国开展现状之下，食品产业作为消费品产业中的组成局部，它为国家提供了最多积累，同时解决就业需求最多，而且与农业依存度最大，并与其它行业保持着最强的关联

25、度。因此，食品产业的开展备受瞩目。在我国，包括山东、吉林、安徽等主要农业大省，已经将食品产业划归为振兴地方经济的重要支柱性产业。4、国家给予“农业产业化龙头企业积极的政策扶持中共中央国务院在?关于促进农民增加收入假设干政策的意见?中指出，要从增加农民收入这一根本出发点考虑，加速开展农产品加工业。2 00 0 年以来，包括农业部、国家经贸委、财政部等八部委先后三批，确定了我国5 00 多家“农业产业化龙头企业，其中三分之二的比例均为食品类企业。其中，政府发布的优惠政策涵盖了农业龙头企业的各个生产环节，包括了财政贴息、税收减免、价格补贴甚至上市政策优惠等多项扶持政策在内，力度极大，影响也十分广泛。

26、5、河南省食品企业具有天然的地域和政策优势“十一五期间，河南省积极贯彻落实中央的强农惠农政策，坚持农业根底地位不动摇，着力打造粮食生产和新区，不断提高粮食综合生产能力，全年粮食总量连续五年稳定在10 0 0亿斤以上，第一粮食大省的地位进一步稳固。推进农业产业化经营，实现工农业协调开展，农业经济向规模化开展。4.1.2经济因素E c on om ic 1、我国食品产业消费市场潜力巨大。从全球角度来看，世界食品工业凭借其30 ，00 0 亿美元的营业额，位居世界工业前列，然而反观中国，仅有5的份额显然与中国占世界总人口21 %的现状，差距较大，因此我国食品产业未来开展潜力还是十分巨大。同时，我国粮

27、食、蔬菜、肉类、禽蛋等产量在世界上都居首位，但是因为加工程度浅，因此多为半成品，而制成品那么相对较少。同时，在我国范围内，深加工用粮还不到总产量的8%，比照兴旺国家，这一比例已经在70 %以上，因此我国提升空间较大。人均食品消费支出占消费支出比例逐年下降，2 01 0 年恩格尔系数从20 0 5年的36 .7%下降至20 1 0 年的35 .7%，但是统计发现，食品消费总量每年却不断增加，这也为食品消费升级提供了可能。同时，在外用餐已经逐渐成为眼下食品消费的新兴方式，在外饮食支出增长较快。2 01 0 年城镇居民人均在外饮食支出10 19 元，比2 00 5 年增长67 .9%，年均增长10

28、.9%。22 统计显示，在未来5到10 年内，中国将跻身全球收入增长最快的国家之一，1亿以上的中国家庭将步入年收入1万美元以上的行列之中，由此带动，城镇居民的消费观念正逐步改变。平安、健康、便捷、品牌等非价格因素逐渐成为消费者选购产品时的重要参考指标。2、食品产业属于宏观调控下的防御型行业，受经济波动的影响小。回忆十年来中国经济的开展历程，中国经济的增长依存于“投资的增长。从本轮宏观调控中不难发现，包括钢铁、有色金属、房地产等强周期行业会受到投资的主要拉动，因此一旦投资放缓，这些行业受到的冲击也最大。相比之下，食品行业是典型的防御性行业，受经济波动的影响较小，因而一旦经济处于下降通道，食品行业

29、还可以持续保持一个相对平稳或者较高的增速。此外，作为生活必需品的食品，其消费弹性较小，即使经济进入下行趋势，影响的也是其他商品消费，对于食品消费不会有太大冲击。因此，食品企业的收入和利润水平将不会受到宏观经济周期的影响，因此在本轮宏观调控中食品产业可以说是受益产业，而且行业增长性有所提高，继而也成为战略投资者较为理想的投资对象。4.1.3社会因素S oc ia l 1、城乡差异导致食品产业布局受限第一，我国食品产业涵盖细分子行业种类众多。庞大的食品市场在被自然和认为等因素分割后，目前存在企业规模小、数量多，分布格局松散的现状。由于中国幅员辽阔，因此各地区居民的食品消费习惯差异较大，因此就形成了

30、食品行业的自然分割。此外，由于我国各地地方保护主义盛行，这也认为加剧了食品市场的人为分割。第二，农业开展落后造成食品产业链开展不力，产业竞争力受限。由于我国农业开展现状较为落后，生产方式多以小农经济为主，生产规模小、布局散乱、专业化生产相对滞后以及农业产业化程度低的现状，造成我国食品产业与其上下游产业结合不力。第三，农村市场地位低的传统偏见，导致食品行业过度重视城市市场拓展，并不关注农村市场开发。此外，由于国家实施城乡统筹，城乡居民的收入增幅差距逐渐缩小，农民收入的不断增加，使其对食品消费需求日益加大，因此农村食品市场的边际增长率很可能在未来超过城市。2、城镇化将推动食品产业的升级与转型第一，

31、对于专业化的中小城市，商业还将作为其主要开展方向，并根据当地具体市情适当开展工业。第二，小城镇有着吸纳农村过剩劳动力、带动农村经济和社会开展的功能。必须注意的是，小城镇开展必须以产业开展作为依托和支撑，因此小城镇必须既有“城，又有“市，其城镇规模的扩张要以经济开展繁荣作为首要前提。第三，城市化进程将持续推动消费的增长，因为与农村居民相比，城市居民消费意愿更高，消费层次也相对更高。第四，在中小城镇的商业开展中，多以餐饮、零售、土特产为主要方向，而产业开展那么将势必一食品加工业为核心。因此，在推进中小城镇建设过程中，食品产业将迎来新一轮的开展机遇和开展契机。第五，“十一五时期，我国城镇化率由2 0

32、0 5 年的43 %上升到20 10 年的4 7.5%。到20 15 年，城镇化率要到达51 .5%。“十二五期间，我国城镇人口将首次超过乡村人口。“城镇化将推动食品行业品牌渠道的拓展延伸和产品定位的细分升级。4.1.4技术因素T e c hn o lo g ic al 1、食品产业生产技术整体落后第一，我国食品产业综合利用较低。我国农产品加工企业生产技术相对落后，设备简陋、加工工艺落后，加之人才技术缺乏，最终导致生产技术远低于国际水平，而且原料损耗大，污染严重。第二，近年来，高新技术逐步应用于食品工业，大中型食品企业技术装备水平提高明显。在大中型企业中，包括生物工程技术、超高温杀菌、冷冻速冻

33、、等一大批高新技术得以应用，进一步加速了食品工业生产的技术水平和产品推陈出新。第三，食品产业未来将自主构建竞争优势。随着食品工业向营养、健康方向的转型，食品与生命科学、营养学的学科交叉日益活泼，食品专业将充分借鉴医学、系统工程学等学科的学术成果，用更多自主创新的专用设备，构成中国食品产业在全球的自主竞争优势2、食品产业综合管理水平有待提升第一，企业研发力量薄弱，技术创新缺乏。产品品种少、档次偏低、技术含量不高。突出表现在：无视市场和消费者需求研究体系建设，难以协调企业内部资源形成研发合力。第二，平安标准和有效监督亟待加强。目前，从我国食品产业的开展状况看，缺乏强制性平安标准以及相应的监督机制，

34、食品质量监控还多依靠于企业内部进行。然而从国际经验来看，应当将事前监督和事处分并举，建立完善食品平安市场准入机制。第三，产业间缺乏有效衔接。食品行业涉及国民经济的三大支柱产业，然而各产业之间缺乏有力衔接，因此并未建立起有效的协同机制，即以食品工业为龙头，同时根据市场需求生产食品产品，根据食品工业生产需要提供合格农产品的农、工、商联动机制。1、调味品行业现状1我国调味品行业已步入快速开展阶段，2 00 1 -20 1 1年调味品行业的销售额从2 77 .23 亿元猛增至1 91 7 .89 亿元图4-1。在20 10 年食品细分子行业的销售收入排名中，调味品排在了其中第5位。从全年增幅来看，调味

35、品同比增速到达了3 2.36 %，位列食品所有细分子行业的第3位，因此调味品已经成为食品行业中增幅最快的子行业之一图4-2。以味精为例，20 10 年，我国味精整体产量稳定，月度产量数据波动小，全国累计同比增长2.67 %。同样，2 01 1 年食品细分子行业的销售收入排名中，调味品依然排在了第5位，全年同比增速为26 .4 9%，在所有食品细分子行业中位居第6位图4-3。2我国调味品行业市场开展潜力巨大。20 0 9年，中国大陆餐饮营业额约为1.5万亿元，这其中近10 %的销售额，也就是15 00 亿元都是调味品销售市场创造的，这个数字还不包括通过分销渠道进入家庭消费终端的调味品销售额，因此

36、市场潜力巨大。23 20 10 年，我国食品行业总产值为3 1万亿元，但是其中调味品行业销售收入仅仅占到总体的2.4%，未来如果能到达食品行业销售额，那么调味品市场的将有望高达63 10 亿元，市场容量将到达目前调味品市场的4倍左右。因此不难看出，我国调味品市场开展空间巨大。3我国调味品行业地域特征明显，市场集中度较低。中国幅员辽阔，各地饮食习惯差异明显，形成了“南甜北咸，东酸西辣的饮食格局，因此调味品也具有明显的地域性。在我国，国内调味品行业品牌众多，但由于被自然和人为因素分割，已经形成“诸侯割据，区域为王的开展业态，许多调味品品牌只能覆盖到各自区域市场，目前可以在全国市场范围内叫响的品牌比

37、例仍然不到1%。由于缺乏强势的全国性品牌，因此，调味品行业被认为是目前为数不多的，未完成市场整合的行业。20 1 0年我国调味品行业前10 家企业收入的市场占有率仅为1 1.1 8%，地方性品牌众多，具有全国性品牌和渠道优势的企业并不多；而酱油行业中前四家全国性大品牌海天、加加、李锦记、美味鲜的销量占比也只仅为38 %左右，其余62 %的市场由各个区域品牌和小规模生产企业占领。而日本最大的酱油企业龟甲万，年产4 0万吨酱油，约占日本全国产量的1/4，第二名到第五名又占到1/4表4-1。在未来几年，随着国家对食品行业监控力度的不断强化和消费者对产品品质要求的提高，市场集中度必将进一步提高，将最终

38、形成由几大强势品牌主导市场，另外几家作为补充的格局。4外企积极扩张，深耕中国市场。中国调味品市场的快速开展和巨大的市场前景使得中国的调味品成为世界众多企业争夺的主要战场。近年来，国外跨国公司不断进军国内调味品市场，如今国内被外资入股或全资收购的调味品企业已占国内企业的半壁江山。5中国调味品市场形成国企、外企和区域民企安分天下的竞争格局。外资品牌和资金的强势介入，并占据了一些细分子行业的龙头地位，对国内调味品的竞争格局产生很大的影响，但由于中国调味品的区域性和饮食文化性，加上外资品牌的外乡化尚需一段时日，所以现阶段的国内品牌的领导地位仍不会被外资品牌憾动。同时，随着行业整合的不断推进，未来5年，

39、中国调味品业将由近10 个巨头把持，集中度不高的行业格局将被改变。2、味精行业现状及趋势全球味精生产9 5%集中在亚洲国家，中国味精年产量居世界第一位。味精仍是目前中国大陆增鲜调味品市场最重要的品种。从图4-4来看，经过初步估算，目前中国大陆增鲜消费品市场，总体容量已经超过30 0 亿元，占到了整个调味品行业总体容量的近四分之一，是调味品中非常重要的细分行业。其中，味精作为传统的增鲜调味品，又占到增鲜消费品市场容量的70 %以上。近几年我国味精需求量呈逐年上升态势。20 1 0年，国内味精消费量已经达到约19 5万吨，出口量在2 0到2 5万吨之间，但是供需依然处在平衡状态图4-5。味精价格利

40、润随着本钱变动较为平稳，尤其是很多具备上游优势的企业，已经开始向下游拓展，使得很多一体化程度落后的企业的生存空间，进一步被挤占，一体化生产也正是谷氨酸-味精链条的关键所在。我国味精消费量保持稳定增长。国内家庭人均收入和生活水平提高，催生了餐饮行业的快速开展，味精消费量相应增长图4-6；国际上饮食习惯的改变，味精使用量也有所增加，进一步刺激了出口图4-7味精行业销售收入增长趋缓，后续增长乏力。国内味精行业依然竞争剧烈，国家对能耗、环保的要求严格使得行业内产能低下污染严重的企业停产，国家限制味精行业出口也增加了国内市场的压力。同时，人们普遍质疑食用味精对人体的平安性，导致味精被认为是一种低端的增鲜

41、剂。随着人们饮食习惯的升级，占味精消费量50 %以上的餐饮和家庭消费将会越来越倾向于减少味精的使用，而选择使用味精的替代品鸡精、鸡粉和鸡汁等，这就导致国内味精产品供大于求，价格持续走低，利润明显下降图4-8。中国是最大的味精生产国，但人均消费量不高。亚洲是全球味精主要的消费地区。日本发酵协会专家估计，亚洲地区中国味精销量到达16 0万吨，欧洲味精市场总销量约有1 3万-1 4万吨。但从人均消费比拟看，中国大陆的人均消费在亚洲地区落后于韩国、日本，也落后于台湾、香港地区。据估计，目前大陆地区的人均消费量仅到达一年5 00 克图4-9。依靠着味精行业的正面宣传，消费者将趋于理性地选择调味品。作为最

42、为成熟的增鲜调味品，味精凭借其极高的性价比和市场认知度，仍然是目前家庭调味品消费的主要选择之一图4-10 。截至2 00 8 年末，谷氨酸味精行业在经过一轮行业整合之后，已经呈现出集中态势。2 00 2 年至20 0 8年间，我国味精行业CR 1 0 (前十家公司)占有率由最初的47 .9 1%提升到71 .8 8%，行业集中度上升3 4个百分点图4-1 1。此外，到20 0 9年年末，具备生产能力的谷氨酸味精企业由原来的10 0 多家骤减至3 0多家，市场中7 5%的味精产量由1 2家4万吨规模以上的企业供给，市场集中度明显向阜丰、梅花等行业优势企业靠拢。目前，行业整合导致味精行业市场格局形

43、成。20 07 年国家发改委和环保总局联合出台?节能减排综合性工作方案?和20 0 9年国务院出台?轻工业调整和振兴规划?两次明确提出淘汰3万吨产能以下的企业，大批中小味精生产企业尤其是以外购谷氨酸生产味精的低毛利率、高污染企业迅速倒闭，味精企业制造商由原先的1 00 多家下降至2 0多家，约30 %4 0%的产能退出市场。目前以产能计算，阜丰的市场占有率为25 %，其次是梅花为20 %图4-1 2。行业整合将是味精行业开展的必然趋势。目前存在的20 余家味精企业在未来几年内仍将面临大量淘汰。除了环保要求等因素外，企业的商业模式是生存的关键，今后能将整个产业链拉长并贯穿起来的企业才能继续生存图

44、4-13 。从现阶段味精需求来看，市场结构可以分为以下三方面，即食品加工业消费了味精5 0%的供给，餐饮业消费了30 %，剩下的20 %那么由家庭消费图4-14 。因此，如果实现这三个渠道的增长，味精消费市场的开展动力将得以延续。在终端销售渠道方面，20 0 9 年，销售份额依次排名为直销、批发商、超市和其他零售商图4-15 。厂家直销主要供给餐饮、工厂，许多大型生产企业设有自己的销售部门，直接把产品销售到大宗用户手中，如一些大型的方便面生产企业和餐饮企业。批发商主要面向中低档饮食行业，味精龙头生产商都依托全国各地的经销商建立完善的覆盖全国的销售网络，通过批发销售是进入大多数中低档饮食行业的主

45、要渠道，同时也是进入大多数零售终端的主要渠道。而超市那么是家庭消费的主要渠道。此外，近年来随着国外先进生产工艺和销售理念的引进，以便利店为代表的散点式销售渠道主要集中在二三线城市与农村地区，这些销售渠道以廉价的价格、便利的购置渠道迅速占领群众消费人群市场。近年来，国家先后出台关于农业开展、污染治理、进出口等相关政策，直接对整个味精行业及所处企业产生重要影响，总结如下表表4-2同时，高速开展的餐饮业和消费升级将成为拉动味精行业高速增长的主要驱动力。餐饮业是味精行业最重要的客户，根据数据统计，在餐饮业中消费的调味品占到了整个调味品行业销售收入的7 0%之多，而味精作为调味品行业重要的组成局部，因此

46、，餐饮业的开展关系到味精行业生存和开展方向，是味精行业快速增长的主引擎图4-16 。据统计，从2 00 0 年到20 1 1年间，餐饮业营业额从3 75 3 亿元增长到20 54 3 亿元，增长了4.5倍，年均增速到达18 .6%。20 11 年，全国餐饮消费全年零售额突破2万亿元到达20 54 3 亿元，同比增长44 .32 %。未来中国的餐饮业还会延续目前高速增长的态势，增速可能还会进一步的加大图4-17 。20 1 0全年农村居民人均纯收入到达7 08 9 元，如果剔除价格因素影响，收入比上年度实际增长了1 3.05 %；城镇居民人均可支配收入19 10 9 元，实际增长1 1.2 6%

47、图4-18 。随着居民收入的增长，其消费意识也随之升级改变，人们的饮食已经从“吃得饱过渡到了“吃的好、“吃的健康和“吃的享受，所以，伴随着消费者对味精产品的要求不断提升，以及消费模式的多样化预期，将导致企业进一步提高味精产品的附加值，扭转味精行业一直以来的微利状况，促进味精产业的整体升级。通过研究谷氨酸味精主要生产工艺流程如下列图图4-19 ，不难发现谷氨酸是味精行业的上游和主要原材料。目前，全球谷氨酸年产量约20 0万吨，80 %集中在中国。99 %的谷氨酸用于生产味精，需求的高度集中使得上游谷氨酸和下游味精产业具有紧密的联动性。同时，谷氨酸味精行业本钱支出主要来自于三方面，即谷氨酸生产环节

48、、味精生产环节、发酵行业的环保治理环节。其中，在谷氨酸生产环节中，主要原料耗用来自玉米、煤、液氨以及硫酸。其中，每1吨谷氨酸生产需要耗用3吨玉米、2.2吨煤50 00 大卡标准、0.4吨液氨以及0.5吨硫酸。而在味精生产环节煤50 0 0大卡标准。通过对谷氨酸味精行业的运行分析，依照本钱端角度进行考虑，谷氨酸行业是更为直接的壁垒设置环节。通过对谷氨酸生产过程中四大根本原料分析发现，由于液氨和浓硫酸多为工业化采购环节，因此本钱相差不大。于是，玉米和煤炭的本钱波动就成为谷氨酸行业需要分析的重要本钱因素。而在谷氨酸生产成本构成中，玉米和煤炭本钱也占到了总本钱的60 %以上表4-3和表4-4。通常按照

49、1吨谷氨酸生产，需要耗用3吨玉米和2.2吨煤炭来计算，如果按照20 09 年7月1日谷氨酸80 0 0元/吨含税的市价来计算，我国各地区的差异本钱如下表4-5所示：由表4-5比照可知，内蒙古和东北地区的玉米和煤炭对于谷氨酸加工企业具有明显的价格优势；内蒙及山东地区的味精企业毛利率远远高于浙江和广东企业；由此看出，凭借着先天布局和后天规模化生产，阜丰、梅花等优势味精企业的盈利能力已经显著高出其他同行；拥有谷氨酸规模和本钱优势的企业，既可以分享外销谷氨酸价格的上升，又能够利用竞争对手本钱劣势抢占市场份额。截至2 00 9 年1 1月，我国谷氨酸产能的分布形成三大集团。第一集团市场占有率为3 7.5

50、 4%，产能20 在万吨以上，代表企业是阜丰集团。第二集团市场占有率为3 8.15 %，产能为6万吨至20 万吨。第三集团市场占有率为24 .3%，产能在6万吨以下图4-20 。北上和西进，成为味精原料谷氨酸产业布局转移的大方向。伴随谷氨酸产业的转移，中国的味精产能分布也从东部沿海转向玉米和煤炭丰富的山东、华北、内蒙以及东北地区。根据发酵协会的统计，目前山东企业的产能分布占到50 %，其次为河南河北企业的产能占到30 %图4-21 。通过以上对味精行业产业价值链的分析，发现味精生产企业位于味精产业的价值链中游，尚处于粗放式营销时代，低本钱、低门槛、低附加值、消费周期长是其显著特点，从市场竞争开

51、展趋势看，技术改进和品牌建设是必然趋势，两大关键元素就是持续投入和产品质量控制图4-22 。4 1通过以上对谷氨酸味精行业环境、产业链及本钱分析，明确味精制造厂商需要在规模经济、产业链一体化、资源优势、品牌、产品升级、环保要求等六个方面展开竞争。而在众多味精企业中，作为莲花味精股份的有力竞争对手，阜丰集团和梅花集团那么依靠先发优势、低本钱策略和资本运作策略这三个方向成为业内标杆。首先，标杆企业具备先发优势策略速度战略。比方，龙头企业阜丰集团总部位于山东省，而梅花集团总部位于河北省，但是早在行业本钱端发生波动之前，两家企业就相继将企业自身产能转移到内蒙、陕西等本钱优势地区。其中，在产能转移的过程

52、中，阜丰集团展现了为人称道的“阜丰速度：阜丰集团从战略决策到产能规划，从选址开工再到产出效益，仅用了不到一年时间就完成了陕西宝鸡一期工程，随后在2 00 5 、20 06 年相继完成了宝鸡二期工程和内蒙古共三期产能建设。其次，通过采取低本钱策略，标杆企业在构筑低本钱壁垒上凭借着区位布局这一主要途径，自上而下地完善整个产业链，使企业成功脱颖而出。通过产业链的一体化布局，使得企业竞争环节从单一向链条转换，产业链的打造使企业在行业波动中相对稳定。最后，凭借着资本运作策略，优势企业通过实体产业和金融资本相结合，完成企业扩张。20 07 年阜丰集团在香港联交所上市，而梅花集团那么通过借壳五洲明珠成功上市

53、。向资本市场延伸，不仅为公司开展壮大创造了条件，同时在一定程度上也提升了企业品牌和影响力。同时，通过产业链分析，通过对谷氨酸和味精行业的本钱分析，不难发现，领先优势企业主要通过以下四种方式构筑本钱壁垒。第一，企业依靠原材料能源合理布局，在起点上得以领先。到20 09 年1 1月，国内排名前10 位的谷氨酸生产企业，全局部布在我国玉米生产大省，产能合计占到全部市场的8 3.4%。同时，有4家谷氨酸生产企业布局在我国煤炭生产大省，产能合计占到全部谷氨酸市场的49 .5%。按照此前分析，玉米和煤炭二者合计成本占到谷氨酸生产本钱的六成以上，因此先天具有低本钱优势的企业，自然在终端产品竞争中成为幸存者。

54、第二，一体化产业链使企业从单一环节转向价值链竞争。此前，通过对味精行业产业链的本钱分析，得出味精行业一体化生产是企业具备竞争优势、得以最终成功的核心关键。在企业生产过程中，行业整合也主要存在于谷氨酸环节。按照市场分析，价格战往往是与持续的低盈利相挂钩的，此时如果企业完成上下游一体化就显得尤为重要。比方，在谷氨酸环节企业丧失的利润，可以通过提高低游味精行业的毛利方式来进行弥补，通过产业链这种优势来维持竞争优势。同时，在谷氨酸环节进一步整合之下，谷氨酸供给减少将直接挤压下游味精企业的生存空间。此时，如果是一体化企业，那么将有时机继续抢占市场份额，而非一体化企业只得被压缩到依赖原有品牌的积累生存的地

55、步。对于一体化生产企业而言，通过产业链延伸，在企业内部完成了链条之间的价值传输，尤其是当上游本钱或者下游产品价格发生负向波动时，一体化产业链即可对冲风险。一旦企业掌控的产业链条越长，理论上抵御本钱价格波动和风险的能力就越强。以下如果企业采取一体化生产方式，在味精环节的毛利差可按(表4-6)进行估算。以1吨味精生产需要消耗0.8吨谷氨酸和0.3吨煤炭计算，如果按照2 00 9 年7月1日10 00 0 元/吨的味精市价来计算，我国各地差异本钱如下：截至到2 00 9 年1 1月，我国前1 0位味精生产企业中，有8家企业进行“谷氨酸味精一体化设计和生产，产能占到全部味精市场的65 .9%表4-7；从下表分析看到，诸如阜丰集团、梅花集团的谷氨酸产能已经能够完全或者根本满足其味精的生产。第三，利用规模化来摊薄企业固定本钱。通过高产能利用率来应对企业固定资产的折旧，从而可以摊低企业生产的完全本钱。尤