信用保险工具应用及操作实务

1、保理基础知识-信用保险工具应用与操作实务市场及研发中心市场及研发中心什么是信用保险v信用保险是指权利人向保险人投保债务人的信用保险的一种险种，是一项企业用于风险管理的保险品种，其主要功能是保障企业应收账款的安全。其原理是把债务人的保证责任转嫁给保险人，当债务人不能履行义务时，由保险人承担赔偿责任。v适用于所有以“赊销”方式结算的贸易（O/A）或承兑交单（D/A）产生的应收账款；v常见的付款方式：vAdvanced Payment/cash with order 预付款vL/C：letter of credit 信用证vD/P：付款交单vD/A：承兑交单vO/A：open account 赊账什

2、么是出口信用保险信用保险产生的背景v全球贸易迅速增长v“赊账贸易”（ open account ）在国际、国内贸易中越来越普遍，在美国、欧盟80%的贸易采用O/A方式结算；v部分大型采购商已将赊销方式作为采购合同的一个必要条件；v买家的财务状况及所在国的政治环境随时可能发生变化，使应收账款变成呆坏账；v应收账款是企业资产中的重要组成部分，关系到企业的利润和发展；v2004年我国海外应收账款的欠账率达到5%，逾期未收汇金额达到1000亿美元，其中很多应收账款已经变成呆坏账。v而发达国家的应收账款的平均欠账率一般只有0.4%-0.5%。信用保险产生的背景为什么需要信用保险v1、风险转移：以保险支出

3、的方式锁定财务风险，以相对低廉的保险费转移潜在的巨大损失。v2、提高融资能力：好的承保机构能提高投保人在银行的授信额度，可以盘活应收账款，灵活周转.v3、了解新买家，提高竞争力：有保障的O/A方式在争取订单时更有竞争力。v4、账款追收的增值服务：部分信用保险公司能提供商账追收服务，对付恶意拖欠，对一些濒临破产的买家能最大程度地保全、追收欠款。购买信用保险的必要性（一）v从企业风险管理角度：v买家可能随时倒闭，无论信用如何，如雷曼；v可提供信用风险咨询供参考；v在风险可控的情况下扩大销售；v有效避免与有潜在风险的买家交易；v建立大企业的信用管理模式。v从财务角度：v应收账款融资实际上是无抵押融资

4、方式，可拓宽融资渠道；v能有效降低坏账准备；v可在财报上将应收账款转为实际收入，提高流动比率；v灵活性高，不会受制于银行。购买信用保险的必要性（二）信用保险保险人卖家（保险人）买家（被保险人）卖方购买信用保险以降低交易风险保险人向卖方提供信用风险保障：买方无清偿能力或拖欠发送货物或提供服务买方存在违约风险信用保险功能（一）v提高销售竞争力，抢占市场份额。买家优势。卖家优势价格质量品牌支付方式企业的两难境地小心翼翼，但丧失市场机会赊销，担心应收账款安全信用保险功能（二）v强化内控信控管理、降低坏账损失。 保险人强大的买家数据库，有助于了解买家的资信情况；锁定真正有实力的合作伙伴； 协助客户强化内

5、部管理体制； 为突发的，不可管理的坏账损失提供补偿，保障客户财务状况稳定。 事前控制事后补偿v依靠常规融资方式：v固定资产已经抵押；v无形资产评估尚未规范；v存货质押在操作上还有困难；v采用信用保险融资方式：v盘活应收账款；v盘活资产；v一般无需固定资产抵押。应收账款+信用险=坚实的融资桥梁信用保险功能（三）信用销售比例融资需求签署应收账款融资/保理协议融资类客户与银行的合作模式-赔款权益转让信用保险所承保的风险事故v保障交易中，因特定商业风险发生所导致的应收账款无法收回。v特定商业风险：v1、买方无清偿能力：破产、清盘、指定接收人等或当地法律规定的同等情形；v2、买方长期拖欠：自被保险人通知

6、保险公司有逾期账款日后180天。v政治风险适用于出口信用保险。能承接信用保险的保险公司能承接信用保险的保险公司1、中国太平洋保险（集团）股份有限公司裕利安怡2、德国安联集团裕利安怡3、三井住友海上火灾保险（中国）有限公司裕利安怡4、中银保险有限公司裕利安怡5、中国大地财产保险股份有限公司安卓6、信达财产保险股份有限公司安卓7、中国平安保险（集团）股份有限公司科法斯8、中国太平保险集团有限责任公司科法斯9、中国人寿财产保险股份有限公司昆士兰10、中国人民保险有限公司12、中国出口保险集团股份有限公司11、美亚财产信用保险公司信用保险公司合作银行1、太平洋保险2、安联集团3、三井住友4、中银保险5

7、、大地保险6、信达财险7、平安保险8、人保9、美亚保险10、中信保11、人寿财险2012年信用保险全球市场份额裕利安宜全球信用保险市场领先地位 在50多个国家拥有营业机构，全球员工超过6,000人，其中1500多名为专业风险分析师 全球客户52,000多家，年承保风险达7,700亿欧元，稳健的资本市场表现，标准普尔（Standard & Poors）AA-评级信用保险行业规则制定者之一，具有举足轻重的市场影响力庞大的买家数据库120多年的信用风险管理经验专业化的团队最大的专业市场份额科法斯在中国 平安与世界知名的信用保险公司科法斯合作 科法斯作为平安的再保险人，提供核保与保单管理所需的

8、一切技术支持 联合团队，为客户提供当地服务全球信用保险业翘楚 信用保险占全球市场份额17%，出口信用保险占全球份额25% 全球最大的三家信用保险公司之一，另两家为与Euler & Hermes(隶属安联保险）和Atradius全球最大的信用管理服务公司之一 占全球份额10% 在欧洲和拉美部分国家居市场领导地位昆士兰QBEv QBE是澳大利亚最大的保险和再保险的公司，是世界排名前20位的财产保险及再保险公司之一。v QBE是在澳大利亚证券交易所上市，拥有140亿美元的市值，总部设在悉尼。v 在43个国家雇用超过16000人。v QBE被Standard & Poors评为A+和A

9、.M.Best为A（Excellent）v QBEHKSI被Standard & &Poors评为A。v QBE集团的2013年总保费收入180亿美元和集团净资产超过100亿美元v 在全球范围内，QBE是排名前10位的贸易信贷保险公司，贸易信贷保险总保费收入超过了2亿美元，并在全球聚集风险超过430亿美元昆士兰QBEv进驻亚太地区东南亚地区东南亚地区新加坡马来西亚泰国越南印度日本印尼北亚地区北亚地区香港澳门台湾中国南韩菲律宾澳大利亚和太平洋地区澳大利亚和太平洋地区澳大利亚新西兰斐济法属波利尼西亚新喀里多尼亚巴布亚新几内亚所罗门群岛瓦努阿图关于安卓全球第二大信用保险集团信用保险领

10、域超过82年的专业经验全球信用保险市场占有份额超过31%标准普尔最新评级A-(2011年03月)年承保贸易金额超过4400亿美金拥有全球超过1亿家企业信息每天为客户批复1万2千份信用额度批单90多个网点分布在全球40多个国家和地区保单的结构和原则v 统保保单（必须包括所有赊销买家，不能挑选买家进行投保）v 各个买方均有独立的买方限额（各个买方均有独立的买方限额（Buyer LimitBuyer Limit）v 年单形式年单形式（买方限额一年有效）v 赊销期限少于180180天（一货物发送日，若投保服务则以发票开具日起算）v 承保比例最高不超过90%（投保人分担其余10%）v 标准的信用限额v

11、保单最高责任限额v 基准线v 免赔额主要除外责任v关联企业交易v个人及政府、公共事业单位信用风险v现金交易v贸易纠纷：争议（损失责任未定，实际债务金额未定）信用保险-保险费计算全年保费=实际可保销售额费率年末调整=全年保费最低预收保费 例子：ABC公司 预计销售额：US$10,000,000 费率：0.5% 预计全年保费：US$10,000,0000.5%=US$50,000 最低预收保费：US$40,000 年末统计实际销售额：US$9,000,000 实际全年保费：US$9,000,0000.5%=US$45,000 年末调整额：US$45,000US$40,000=US$5000信用保险

12、理赔过程v理赔要点信用保险理赔案例假设现有一张100万万美元的发票，德国的客户逾期未付若托收代理在逾期60天天后介入，争取到50万美元回款，则在扣除9.5%的回款 作为托收费用后，立即返还45.25万万美元给客户剩下50万元作为损失，保险公司在逾期达180天天时赔付，赔付时扣除10%（因为承保比例为90%），即返还客户45万万美元客户共挽回90.25万美元的损失例子说明：计算长期拖欠等待期（以发货后例子说明：计算长期拖欠等待期（以发货后6060天账期为例）天账期为例）信用保险-理赔流程理赔程序v承保风险事故的发生v索赔表格（签字并加盖公司章）v支持文件（参见保单条款约定）v保险公司在收到要求的

13、所有相关文件及证明后的30天内作出理赔决定v申请赔偿有效期：承保风险事故发生后的2年内信用保险-理赔过程v委托代收的优点： 时效时效：可能在约定的赔付期限前为客户追回损失 费用费用：托收代理如果托收不成功，不需收取分文； 在托收成功后，针对托收回来的欠款，只扣减9.5%-15%的费用 桥梁作用桥梁作用：专人在当地跟进，对了解欠款原因、协调双方责任、为客户提供建议、对恶意拖欠的行为会起重要作用。理赔程序支持文件v 提供的资料（1） 已签署并加盖公司公章的索赔申请书（2） 未清发票（3） 采购订单（4） 发货凭证（由买家签字确认）（5） 销售合同（6） 自第一次到期未偿付的发票日倒推12个月的买方

14、交易和付款记录（7） 所有催收凭证以及和买方的联系信函（8）买方出具的债务确认书（如有）（9）最近的交易记录（10）破产程序启动通知（11）由清算人发出的债务确认函 上述内容不对任何理赔责任做出确认，最终赔付将基于有效的理赔认定并且符合保单条款的要求保费计算v预计年度保险费： =年度可保销售额（不包括现金交易和对关联企业的销售）*保险费率v最低保费=预计年度保费*80%保险费率的因素1、营业规模（即投保营业额的大小）2、付款期限3、平均回款期（DSO）=应收账款余额/销售总额*360天4、应收账款过往记录5、历史坏账记录6、买方情况7、投保人的企业管理和信用风险管理情况其他注意事项v必须在货物

15、发送后4周内开具发票或付款通知书v买家信用额度评估费人民币795-800元/买家/保单年度v可将关联公司作为共同被保险人v被保险人需按季度向保险公司申报详细放账销售记录承保流程续保手续第一步骤：填写信用保险投保单第一步骤：填写信用保险投保单v 预计信用销售营业额预计信用销售营业额（预计可保营业额）v 付款条件付款条件（依买卖双方合同约定）v 销售额明细（包括列出现金交易，预付款交易，L/C信用证交易，以及关系企业间的交易）v 过去3年的营业额和下一年的预估营业额v 过去过去3 3年的损失记录年的损失记录v 账龄分析账龄分析（当前的应收账款余额）：需按未逾期金额、逾期30天、逾期60天分开列明v

16、 主要买方信息主要买方信息（额度预审）：1）买方的中英文全称和申请的信用限额2）工商注册号和注册地址应收账款余额应收账款余额应收账款总额应收账款总额买方数量买方数量人民币20,000,000人民币10,000,001-人民币20,000,000人民币5,000,001-人民币10,000,000人民币2,500,001-人民币5,000,000人民币1,000,001-人民币2,500,000人民币500,001-人民币1,000,000人民币250,001-人民币500,000人民币100,001-人民币250,000人民币40,001-人民币100,000人民币40,000合计应收账款账龄

17、分析未逾期 逾期1-30天 逾期31-60天 逾期61-90天 逾期超过90天如有买方逾期31天以上，请提供一下详细信息：买方名称买方名称总账款余额总账款余额逾期账款逾期账款最早到期日最早到期日已执行的催收方案已执行的催收方案买方名称（工商注册全称）付款条件（发货后XX天）预计未来12月的信用销售额申请信用额度最大应收款余额最近一年信用销售额现有应收账款余额未到期过期0-30天过期31-60天过期61-90天过期91-120天过期超过120天12345678910111213承保手续第二步骤：非约束性报价和信用限额预审第二步骤：非约束性报价和信用限额预审v免费对最多10家买方额度预审v额度预审通常需要10-15个工作日v根据投保单提供初步参考报价单v决定保单条件（例如保险费率，最高责任限额，免赔额等等）v签发报价单承保手续第三步骤：协商并确认保单条件及架构第三步骤：协商并确认保单条件