私募基金-市值管理基金系列产品计划书

1、东方晨星市值管理基金系列产品方案书2021-08-151、市值管理介绍3、投资管理人介绍2、市值管理基金产品简介市值管理概述市值管理的投资时机和方向 产品概要 产品的募集对象和方案 产品入伙流程和投资流程 产品收益稳定 投资管理人简介 操作体系流程 投资管理人的优势 投资管理人的历史业绩市值管理的投资机遇市值管理产品特色 产品结构图 产品运营管理 产品的风险及控制 产品的风险管理及控制体系市值管理是给予上市公司实质信号,通过科学合规有效价值经营的方法和手段,到达公司创造价值最大化,价值实现最优化,价值经营最优化的战略管理行为。 在全流通以后,大股东和小股东在市值目标上达成一致,公司经营目标应该

2、从原先净资产最大化、净利润最大化,上升到市值最大化,我 们认为价值创造是根底,价值实现是目标,最后表现在市值上,市值代表投资者的财富,价值经营是手段,价值分享是最终目标；所以创造价值，实现价值，分享价值，构成了一个整体。这是我们对市值管理的理解市值管理概述市值管理内容1 价值创造是指上市公司首先要抓好公司自身的经营管理，创造公司内在的投资价值，它是市值管理的核心内容。2 价值实现是通过投资者关系管理、公司品牌战略和企业社会责任等手段将企业创造的价值充分地表现在股市上，到达社会公众对企业经营业绩的充分了解。其中，投 资者关系管理是市值管理一个非常重要的内容。3 价值经营是指上市公司在既定的资源配

3、置的根底上通过实施价值创造和价值实现的各种策略，现有市值充分表达了公司的内在价值之后，根据宏观政策，资金环境， 资本市场的规律和投资者的偏好，通过标准公司的言行，整合公司的资源，修正公司的金融策略，强化公司资本运营，充分分享资本市场的溢价功能，进一步提升公 司内在价值，实现公司市值的最大化的过程。此外，价值经营还包括市值的科学运用。在追求公司价值最大化的同时，积极并善于运用这一战略资源，改善融资环境、提高融资效率、加速产业整合力度、增强核心竞争优势、抬高防范敌意收购的门槛、营造有利于可持续开展的经营环境市值管理内容结构图 市值管理的真谛：创造、标准、和谐、共赢市值管理模式价值判断型：对自身行业

4、熟悉，关注自身传统的产能开展，而无视充分利用资本市场价值实现型：对 资本市场比较敏感，重视宣传和投资者关系，保持和媒体、机构的良好合作价值经营型：单独做资本市场的运作，比方收购、重组等综合型：以上3种同时运作，以提升市值管理，这是上市公司最为成熟的市值管理模式，需要上市公司把自身公司作为商品进行全面价值营销，在表达内在良好价值的前提下，同时注重宣传，保持和媒体、机构投资者的良好关系，并且充分运用资本市场，实现在资本市场溢价效应，创富公司和股东个人的市值管理模式。同时，科学合理的市值管理对提升资本市场的股权文化和股东文化也是非常有利的，形成了产业资本良性开展的双能驱动力。有利于资本市场的开展。市

5、值管理的投资时机和方向 我们致力于帮助上市公司股东实现股权价值最大化，并通过与资本市场保持准确、及时的信息交互传导，维持各关联方之间关系的相对动态平衡，在公司力所能及的范围内设法使上市公司市值准确反映价值。 上市公司通过市值管理，既可以提升自身的市值，稳定二级市场股价，防止暴涨暴跌，保护中小投资者的利益，还能以融资回购、股权鼓励、兼并收购、增持减持等手段辅助上市公司产业经营，具有重大的意义。 东方晨星发挥自己在大势研判和产业并购上的核心优势，为上市公司在市值管理上提供专业的参谋，上市公司在资本市场上通过减持、增持或者回购等来保持市值的合理性，同时为上市公司进行产业并购给出专业意见，大幅提高上市

6、公司业绩，全面提升上市公司价值。科学合规地提升维护公司的市值，稳定股价和市场，进而维护公司和股东的财富。在市值管理模式下，可以说是一种正常的资本市场行为。不过要强调的是，这是在科学合法合规的前提下的资本运作。 市值管理参与主体结构图让投资者走得更稳让企业家看得更远机构投资者普通投资者上市公司成长性企业架设融通桥梁聚宝传媒产业资本金融资本东方晨星让金融家站得更高不同市况下的市值管理业务机构投资者产业资本金融资本市值管理的投资机遇宏观上市公司能够从股票价格变动上获得溢价。与传统上市公司管理 不同，全流通时代下股权全部流通，大股东可以通过良性、高效的价值管理提升公司股票市值，大股东可获得溢价利润往往

7、高于上市公司传统管理所获的最大利润。 上市公司能够从市值管理中获得长期利益。上市公司市值越大，说明公司价值创造能力、价值创造潜力比较大，相应的未来收益也是相当可观，上市公司大股东 如果要追求最大化价值不会选择短期利润最大化的短视行为。上市公司通过市值管理能有效降低反收购能力。市值越大那么被并购的门槛越高，反之市值越低那么会 降低被收购本钱，而且一旦被收购那么上市公司大股东会失去剩余控制权，必然影响股东的长期的、整体利益。所以，上市公司选择市值管理作为经营目标是一种必然。越来越高的违规本钱促进上市公司的市值管理目标的形成。完善的证劵市场机制、上市公司约束机制，必然会增加上市公司“掏空、“违规占用

8、资金、 “违规担保、“借款合同等行为的惩罚本钱，如果上市公司仍然坚持传统的利润最大化行为，会引发比过去更高的违规本钱而降低大股东收益，因此会引导上市 公司选择市值管理作为经营目标。全流通环境下，顺应市场开展的必然选择近期证监会正式对外发布了?关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定? 支持上市公司为重大资产重组进行定向的配套融资; 进一步提高并购重组的市场效率;拓宽并购重组融资渠道，上市公司将得以利用发行股份、债券、可转换债、引入并购基金等多种形式为并购筹集资金。 政策的大力支持 市值管理在中国资本市场才刚刚破题。在未来的岁月里，这场管理革命必将以更快的速度向前推进。谁能率先参与，

9、谁就能在剧烈的市场竞争中赢得先机。我们对证券市场的开展规律进行超前研究，发现并充分把握其中的投资机遇，为投资者带回丰厚回报。价值发现，抢占投资先机定位：典型的价值投资，由高端成熟投资者参与模式：独创1+1模式，独特的研究模式和价值创造模式市值管理产品特色微观3、投资管理人介绍市值管理概述市值管理的投资时机和方向 产品概要 产品的募集对象和方案 产品入伙流程和投资流程 产品收益稳定 投资管理人简介 操作体系流程 投资管理人的优势 投资管理人的历史业绩市值管理的投资机遇市值管理产品特色 产品结构图 产品运营管理 产品的风险及控制 产品的风险管理及控制体系2、市值管理基金产品简介1、市值管理介绍产品

10、概要合伙名称东方晨星合伙制市值管理基金系列产品之一(拟)合伙形式有限合伙制合伙规模计划成立规模1至2亿元投资范围主要投资于参与具有良好成长性上市公司市值管理的相关业务(如产业链并购、增发融资、大宗交易等投资）合伙期限2+1年投资期限1年入伙金额最低300万元起（以10万元为单位增加）有限合伙人认购费1%托管费托管银行收取普通合伙人深圳市东方晨星投资管理有限公司普通合伙人出资普通合伙人承诺出资不低于基金规模的2%普通合伙人管理报酬固定部分：产品净值的2%按年提取浮动部分：项目上市成功的，普通合伙人收取投资收益的20%作为业绩报酬，在二级市场锁定期满后项目变现时收取中间机构费包括：会计师、律师、券

11、商、财经公关等中介机构费用，由普通合伙人单独支付产品募集对象和方案募集目标本基金募集目标为2亿元人民币募集对象合格的具有法人资格的企业、机构投资者、高净值投资者募集方式定向私募单个投资人最低认购金额 300万元人民币认购出资方式一次性出资单个投资人最高认购金额 1亿元人民币产品入伙流程和投资流程投资流程图入伙流程图产品收益稳定 研究模式+创造价值模式并购特色1+1模式 以不高于8倍的市盈率投资于标的企业，上市前资金不流出独立第三方； 以不低于12倍市盈率将标的企业资产注入上市公司；定向增发历史收益率阳光私募基金历史平均收益率沪深指数涨幅07年收益率：33.30%07年收益率：70.00%161

12、%08年收益率：30.10%08年收益率：-37.20%-65.95%09年收益率：79.27%09年收益率：49.56%96.71%10年收益率：47.04%10年收益率：9.51%-19.43% 定向增发近三年历史平均收益率46%增发历史收益统计产品结构图市值管理基金产品(有限合伙)托管银行投资标的东方晨星(GP)保管保管费发送指令划款提取超额收益管理费入伙募集资金投资产品运营管理项目详细内容基金管理人基金、普通合伙人与东方晨星签署基金管理人协议,委托东方晨星担任基金管理人运作并管理基金资金托管拟选择一家信誉良好的商业银行实行托管财务报告半年报告未经审计；年度报告-经审计合伙人会议年度会议

13、产品的风险及控制产品从结构设计、投资策略、操作流程到资金管理都以平安稳健为主旨，但是证券市场的系统性风险不可防止，也是本产品的最主要风险产品的风险管理和控制体系合伙人大会，基金合伙人的监督风险控制委员会，制定控制风险政策，监测并实施应急补救措施 全面、严谨的风控流程，贯穿工程投资到退出全过程 基金托管人的监督 外部独立审计和监督监管 对管理团队实行鼓励约束机制，控制道德风险3、投资管理人介绍2、市值管理基金产品简介市值管理概述市值管理的投资时机和方向 产品概要 产品的募集对象和方案 产品入伙流程和投资流程 产品收益稳定 投资管理人简介 操作体系流程 投资管理人的优势 投资管理人的历史业绩市值管理的投资机遇市值管理产品特色 产品结构图 产品运营管理 产品的风险及控制 产品的风险管理及控制体系1、市值管理介绍深圳市东方晨星投资管理注册资本金1000万元。公司团队成员主要来自证券投资的资深专业人士，对中国及海外资本