商业银行国际业务立信会计学院苏立峰

1、1本章主要内容：本章主要内容：商业银行国际业务概述；国际结算业务；国际信贷业务；外汇交易业务21广义上的商业银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的业务。商业银行国际业务可以分为三种类型：国际结算业务、国际信贷业务和外汇交易业务。2第二次世界大战之后，西方国家商业银行的国际业务规模有了快速发展。相对而言，我国银行业的国际化进程还处于起步阶段。3商业银行开展国际业务的组织机构形式从低级到高级分别有国际业务部、代表处、代理行、分行和子行等。4国际结算业务是商业银行为便利因国际贸易和国际投资等跨国的经济活动所引起的资金跨国流动而提供的一种货币收付服务。35国际信贷业务是商业银行为国际贸易商、大型企业

2、、大型工程项目和外国政府等借款人提供融通资金服务的业务。按照借款对象、借款期限、资金用途等标准，国际信贷业务可以分为国际贸易信贷和国际银团贷款两类。6商业银行开展外汇交易业务能够满足客户的外汇兑换需求和降低客户的外汇风险。按照外汇交易产品的性质，可以把商业银行开展的外汇交易分为即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易和外汇互换交易等。 商业银行的商业银行的国际化趋势：国际化趋势： 第二次世界大战之后，西方国家的经济快速增长，国际贸易规模和国际投资规模也迅速扩张二战以后一直持续至今的跨国公司大发展使得其业务触角伸向了全世界，更是迫使商业银行为适应客户的需求，大力开展国际业务20世纪60年代中期以

3、后，欧洲货币市场的蓬勃发展为银行的全球化战略奠定了坚实的基础20世纪80年代后，国际银行业形成三足鼎立的局面，西欧银行、美国的银行和日本的银行大肆向外扩张21世纪以来，国际银行服务的领导权掌握在美国银行和欧洲银行手中由低级到高级的顺序，有五种：1.国际业务部（international department）2.代表处（Representative Office）和代理处（Agency Office）3.代理行(Correspondent Banks)4.国外分支行 (Branch, Sub-branch)5.国外子银行（Subsidiary Banks）此外还有国际银行设施和空壳分行等形式。

4、我国商业银行的国际化进程可以分为三个时期：改革开放后到上世纪末；到2006年末；从2006年底之后至今2008年10月，招商银行纽约分行，2010年，工行新设6家境外分行，建行、中行截至2010年底，5家大型商业银行在亚洲、欧洲、美洲、非洲和大洋洲共设有89家一级境外营业性机构，收购（或）参股10家境外机构，业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险等多种金融服务领域；6家股份制商业银行在境外设立5家分行、5家代表处，2家城市商业银行在境外设立2家代表处所谓的国际结算即指不同国家当事人之间，由于各种经济交易而产生的以一定货币形式表现的债权债务，通过一定支付手段和支付方式进行清偿的行为。由众多商业银行

5、组成的全球银行网络是全球国际结算业务的中心，国际结算业务也成为商业银行经营中的一项重要的国际业务。几个概念几个概念：现金结算和非现金结算、直接结算和间接结算、国际贸易结算和国际非贸易结算国际结算工具包括各种支付凭证（如支付授权书、托收委托书等）和信用工具，其中主要是指信用工具当前国际结算是主要使用各种票据作为信用支付工具，通过转账冲抵的办法来结算国内外债权债务关系的票据是指由出票人签发的、委托他人或自己承诺在某一特定时期向持票人或指定人无条件支付确定金额的一种书面凭证。票据一般包括汇票、本票、和支票。在国际结算中，以汇票为主，本票和支票居于次要地位。票据行为：出票、承兑、付款、背书、保证、提示

6、、拒付、追索顺汇和逆汇：汇款（remittance）又称汇付，是银行（汇出行）应付款人的要求，以一定方式将款项通过国外的子行或分支行或代理行（汇入行）交付收款人的结算方式。汇款结算的基本当事人有汇款人、收款人、汇出行、汇入行四方根据汇出行通知汇入行付款的方式，或支付授权书、汇款委托书的传递方式不同，汇款可以分为电汇、信汇和票汇三种。汇款结算方式通常用于资本借贷、赠与、贸易中的佣金、回扣、履约保证金、样品款等以及非贸易往来收支托收（collection）是国际贸易结算中常用的结算方式之一，它是指债权人（出口商）在货物装运后，开具以债务人（进口商）为付款人的汇票，连同有关单据委托当地银行的国外分支

7、机构或代理行向进口商代为收款的一种结算方式。托收结算的主要当事人有委托人、托收行、代收行、付款人四方。光票托收和跟单托收、付款交单和承兑交单托收与汇款都是基于商业信用进行的，对托收过程中遇到的一切风险、费用和意外事故等，托收行和代收行不负任何责任，因此在托收方式中银行只是收取一定的手续费，费率较信用证结算方式低。信用证是银行根据进口商的申请和要求，以其自身的名义向受益人（出口商）开立的、在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面承诺。信用证的基本当事人有开证申请人、开证行和受益人三方。在信用证结算的实际业务中，可能还会存在议付行、 通知行、保兑行、付款行、偿付行等相关当事人信用证结算的基本流程

8、、特点和种类一是国际汇兑作用二是提供信用保证三是融通资金四是减少外汇风险延伸：SWIFT和CHIPS课外查阅：中国银行的信用证开立业务国际信贷业务在很多方面类似于国内信贷，只不过主要的借款者是进出口贸易商、跨国公司、大型工程项目和外国政府等。国际信贷资金使用的期限范围从短期的贸易融资项目到与一个国家经济发展有关的长期建设性贷款都有。国际信贷业务按照借款对象和借款者资金用途的标准可分为三类：国际贸易信贷、项目贷款和政府贷款国际贸易信贷一般是中短期融资项目贷款和政府贷款都是中长期融资，借贷规模很大，通常由几家银行联合起来共同向借款方贷款，从银行角度来看，一般也将此两类贷款合称为国际银团贷款。为国际

9、间的进出口贸易提供融资服务是商业银行国际信贷业务的重点，这种服务贯穿于国际贸易的整个过程，国际贸易融资和国际结算业务是紧密联系的，一般情况下是银行为进出口商提供结算服务的同时提供信用担保和融资服务。短期贸易融资和中长期贸易融资、进口贸易融资和出口贸易融资中长期贸易融资有出口信贷、福费廷等进口贸易融资是指由进口地银行向进口商提供的一种短期贸易融资。进口贸易融资的具体方式有授信开证、进口押汇、票据承兑等形式。授信开证是指在信用证结算方式下，开证行根据开证申请人（进口商）的资信状况而做出的对其只收取部分进出口价款的行为。进口押汇是进口地银行帮助进口商解决短期资金周转问题而向其提供的一种资金融通。票据

10、承兑一般存在于托收结算方式中，是指进口商事先与代收行或其他银行订立承兑信用额度协议，从而在托收赎单时利用融通汇票来做资金融通的一种方式。进口贸易融资的方式还有诸如提货担保、信托收据、买方远期信用证等，其实质都是进口地银行为进口商在付款前就取得相关单据提供的一种短期资金融通。出口贸易融资是由出口地银行提供给出口商或进口商的贸易融资，主要包括出口信贷、打包放款、出口押汇、票据贴现等业务。出口押汇是指出口商按照贸易合同和结算方式要求发运货物后，按照结算方式要求制作单据，并将其提交往来银行，以出口单据为抵押，要求银行提供在途资金融通的贸易融资方式。打包放款是银行以出口商提供的由进口商开来的信用证作为还

11、款凭证和抵押品向出口商提供的一种装船前的资金融通，主要用于生产或采购出口商品及其他从属费用的支出。票据贴现是出口商持以进口商为付款人的远期票据向出口地银行提前申请获取资金的融资方式。出口信贷：为支持和推动本国商品特别是大中型机电设备或成套设备等资本类商品的出口贸易，在出口国政府的支持下，由该国的专业银行或商业银行向本国出口商或外国进口商提供的各种中长期优惠性贸易专项贷款。卖方信贷是指出口地银行为支持出口商在出口贸易中以延期付款方式出售大型或成套设备、对外工程承包等资本性货物和服务的出口，而对出口商提供的中长期优惠信贷。买方信贷是指出口地银行为支持出口商在出口贸易中出售大型或成套设备、对外工程承

12、包等资本性货物和服务的出口，而对进口商或进口商银行提供的中长期优惠信贷。国际银团贷款：几家银行、甚至是几十家银行共同为某一国外客户联合提供信贷资金。又称辛迪加贷款（syndicated loan）或联合贷款。银团贷款的资金需求方通常是一国政府、大型跨国公司和大型工程项目等。组织方式：由一家银行牵头，一家或几家银行共同管理，多家银行共同参与按照贷款期限可以分为定期贷款和循环贷款，按贷款人和借款人的关系可以分为直接银团贷款和间接银团贷款等。外汇交易是商业银行的一项重要的国际业务，是将一种货币按照既定的汇率兑换成另一种货币的活动。交易层次：外汇零售市场和外汇批发市场商业银行开展外汇交易业务的目的：满

13、足客户外汇兑换的需求和降低客户的外汇风险按照外汇交易产品的性质，可以把外汇交易分为即期外汇交易、远期外汇交易和外汇衍生交易等即期外汇买卖业务是指按照银行的即期外汇牌价，在两个营业日内完成资金交割的货币兑换行为。外汇牌价是外汇买卖使用的交易价格，由买价和卖价组成。买价与卖价的差价实际上是银行提供兑换业务的佣金。 买入价、卖出价、中间价、零售价、批发价 2010年10月8日，星期五，一家美国银行A和新加坡银行B通过电话达成一项外汇买卖交易，双方同意按照当日1美元=1.3055新加坡元的市场汇率，由A银行向B银行购买100万新加坡元，约定下一个营业日交割。10月11日，星期一，新加坡银行B贷记美国银

14、行A在新加坡的账户100万新加坡元，而美国银行A同时贷记新加坡银行B在美国的账户765990.04美元（100万美元/1.3055）。交易是通过双方在对方银行的账户上同时进行贷记各自购入外汇的方式完成的。2022-6-3021远期外汇交易（forward transaction）是指外汇买卖双方在达成交易后，双方根据事先约定好的交易数量和交易汇率，在未来某个时间再进行实际交割的一种外汇交易业务。l远期外汇交易主要发生在普通客户和银行之间l常见的远期外汇的交割期有1、2、3或6个月，也有长达12个月的l远期外汇业务最重要的功能是套期保值，此外也可以借此进行外汇投机。 外汇衍生交易是对外汇衍生产品

15、的交易外汇衍生产品主要包括外汇掉期、外汇期货、外汇期权和外汇互换等由银行作为主要供应者提供的外汇衍生交易服务主要是外汇掉期交易和外汇互换交易外汇掉期交易是由两笔金额相同、方向相反的即期外汇交易和远期外汇交易所组成的，即银行在即期买进甲货币、卖出乙货币的同时在远期卖出同等金额的甲货币、买进乙货币。外汇互换交易是指交易双方相互交换不同币种但期限相同、金额相等的货币及利息的业务。外汇互换既可能涉及利息支付方式的互换，又可能涉及本金支付的互换。 A、B两家公司的融资成本比较两家公司的融资成本比较A公司公司B公司公司信用评级信用评级AAABBB美元贷款（浮动利率）美元贷款（浮动利率）LIBOR+0.2%

16、LIBOR+0.6%欧元贷款（固定利率）欧元贷款（固定利率）5.6%7.2%假设A公司需要一笔4年期的美元浮动利率贷款，B公司需要相同额度的一笔4年期欧元固定利率贷款。两家公司各自的比较优势在哪里？两家公司可否合作降低双方融资成本？如果可以合作，如何操作？延伸：比较利率互换和货币互换。2022-6-30241商业银行为什么会开展国际业务？国际业务和国内业务之间有何联系和区别？2通过网络查找一些我国商业银行开展国际业务的案例，并对其进行评述。3通过设立国外分行或国外子行来开展国际业务，对商业银行总行而言有何不同之处？4国际结算的方式主要有哪些？简单描述各种国际结算业务的主要操作程序及商业银行在其中所能起到的作用。5国际贸易融资业务具体有哪些类型？试举二至三个例子来详细说明。2022-6-30256假定你是一家进口商公司的财务主管，当你公司与出口商进行国际贸易时，对方愿意向你提供出口信贷，并提出了卖方信贷和买方信贷两种操作方式供你公司选