ST陕西炼石矿业重组公司项目评估报告书

1、精选优质文档-倾情为你奉上ST偏转()陕西炼石矿业拟重组公司项目资产评估报告书2011年03月27日陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目资产评估报告书天兴评报字（2011）第 54 号陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书目录 第2页附件清单一、被评估单位审计报告；二、委托方暨被评估单位法人营业执照；三、评估对象涉及的主要权属证明资料、重要取价依据合同、协议及其他；四、委托方暨被评估单位承诺函；五、签字注册资产评估师承诺函；六、评估机构资格证书；七、评估机构法人营业执照副本；八、签字注册资产评估师资格证书。资产评估明细表北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿

2、业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告声明 第1页注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估报告的合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产负债清单是由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；提供必要资料保证所提供资料的真实性、合法性、完整性和恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其涉及

3、资产进行现场调查；我们已对评估对象及其涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其涉及资产法律权属资料进行查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书摘要 第1页陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目资产评估报告书摘要天兴评报字（2011）第 54 号北京天健兴业资产

4、评估有限公司接受陕西炼石矿业有限公司（简称：炼石矿业）的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估公认原则，采用资产基础法和收益法，对炼石矿业股东全部权益价值，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2010年12月31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：一、评估目的：炼石矿业拟与咸阳偏转股份有限公司实施资产重组，需对炼石矿业股东全部权益进行评估，从而对炼石矿业股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值作出公允反映，为上述经济行为提供价值参考。二、评估对象：本次评估对象为炼石矿业股东全部权益。三、评估范围：本次评估所涉及的范围是炼石矿业于评估基准日经审计后财务报表反映的全

5、部资产及相应负债。四、价值类型：本次评估价值类型为市场价值。五、评估基准日：2010年12月31 日。六、评估方法：资产基础法、收益法。七、评估结论1.资产基础法评估结果在持续经营前提下，至评估基准日2010 年12 月31 日炼石矿业总资产账面价值为33,531.99 万元，评估价值为93,300.16 万元，增值额为59,768.18万元，增值率为178.24%；总负债账面价值为2,640.56万元，评估价值为2,640.56万元，减值额为0.00 万元，减值率为0.00%；净资产账面价值为30,891.42 万元，净资产评估价值为90,659.60万元，增值额为59,768.18万元，增

6、值率为193.48%。各类资产及负债的评估结果见下表：北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书摘要 第2页资产评估结果汇总表金额单位：人民币万元账面价值 评估价值 增减值 增值率%项 目A B C=B-A D=C/A1001 流动资产 23,058.06 24,616.25 1,558.18 6.762 非流动资产 10,473.92 68,683.92 58,209.99 555.763 其中：可供出售金融资产 - - -4 持有至到期投资 - - -5 长期应收款 - - -6 长期股权投资 910.00 845.10 -64.90 -7.1

7、37 投资性房地产 - - -8 固定资产 7,107.73 9,137.51 2,029.78 28.569 在建工程 - - -10 工程物资 - - -11 固定资产清理 - - -12 生产性生物资产 - - -13 油气资产 - - -14 无形资产 1,348.30 57,932.10 56,583.80 4196.6815 开发支出 - - -16 商誉 - - -17 长期待摊费用 719.42 638.81 -80.61 -11.2118 递延所得税资产 388.47 130.40 -258.07 -66.4319 其他非流动资产 - - -20 资产总计 33,531.99

8、 93,300.16 59,768.18 178.2421 流动负债 2,640.56 2,640.56 - 0.0022 非流动负债 - - -23 负债合计 2,640.56 2,640.56 - 0.0024 净资产（所有者权益） 30,891.42 90,659.60 59,768.18 193.482.收益法评估结果经采用收益法评估，炼石矿业股东全部权益于评估基准日2010年12月31 日所表现的市场价值为90,961万元，与账面净资产相比较增值60,069.58万元，增值率194.45%；与资产基础法评估结果相比评估结果差异301.40 万元。3.评估结论资产基础法和收益法评估结果

9、差异不大，稳健起见，本次评估采用资产基础法的评估结果作为评估结论，即炼石矿业股东全部权益在2010年12月31 日所表北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书摘要 第3页现的市场价值为90,659.60万元，增值额为59,768.18万元，增值率为193.48%。八、有关说明本次评估是在炼石矿业的生产经营会按其假设持续下去，并在可预见的未来不会发生重大改变即持续经营的假设前提下进行的。我们特别强调：本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据，而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。根据委托协议的约定，本报告及其结论仅用于本报告所设定的目

10、的而不能用于其他目的。根据国家的有关规定，本评估报告使用的有效期限为1年，自评估基准日2010年12月31 日起，至2011年12月30 日止；以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告书所有者许可后，认真阅读资产评估报告书全文，并请关注特别事项说明部分的内容。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第4页陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目资产评估报告书天兴评报字（2011）第 54 号北京天健兴业资产评估有限公司接受陕西炼石矿业有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估

11、准则、资产评估公认原则，采用资产基础法和收益法，对陕西炼石矿业有限公司股东全部权益，按照必要的评估程序执行评估业务，对其在2010年12月31 日的市场价值作出了公允反映。现将资产评估情况报告如下：一、委托方、被评估单位概况1.基本情况企业名称：陕西炼石矿业有限公司 （简称：炼石矿业）住所：洛南县石门镇黄龙铺村注册资本：4,781.797 万元实收资本：4,781.797 万元法定代表人：张政企业性质：有限责任公司经营范围：钼矿、伴生硫、铼、铅、银的开采、冶炼、销售；冶炼新技术的研制、开发；矿产资源的投资。2.公司历史沿革炼石矿业于2004 年 3 月 15 日取得陕西省工商行政管理局颁发的注

12、册号为73 企业法人营业执照，2008 年注册地址变更后由洛南县工商行政管理局换发注册号为6399 企业法人营业执照。炼石矿业注册资本3,750.00 万元，其中陕西中宝海怡置业投资有限公司货币出资3,000.00 万元，占注册资本的80%；陕西光大矿产实业公司(简称:光大矿产)货币出资750.00 万元，占注册资本的20%。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第5页截至评估基准日，炼石矿业股东多次变更，历次变更及增资，公司注册资本变为4,781.797 万元。股东结构如下：股东 投资额（万元） 比例张政 2,250.000 47.05%四

13、川恒康资产管理有限公司 714.286 14.94%深圳市奥格立电子科技有限公司 468.750 9.80%深圳市汇世邦科技有限公司 468.750 9.80%咸阳市能源开发投资有限公司 317.511 6.64%陕西力加投资有限公司 225.000 4.71%浦伟杰 112.500 2.35%楼允 112.500 2.35%徐跃东 56.250 1.18%王林 56.250 1.18%合计 4,781.797 100.00%3. 陕西省洛南县黄龙铺上河钼矿采矿权登记变动情况2003年9 月28 日，陕西省国土资源厅签发证号为22 的采矿许可证，采矿权人为光大矿产，开采矿种为钼矿、伴生硫、铼、

14、铅、银，以地下开采为开采方式，生产规模15万吨/年，矿区面积0.724平方公里。经陕西省国土资源厅委托，陕西秦地矿业权资产评估有限公司对上河钼矿采矿权出让价款进行评估，评估价值为60.33 万元。炼石矿业成立后，光大矿产申请变更上河钼矿采矿权人为炼石矿业，转让价格为750万元。2004 年3 月11 日，陕西省国土资源厅批准上河钼矿采矿权人的变更。2004年4 月7 日，上述采矿权人变更办理完毕，炼石矿业取得陕西省国土资源厅签发的证号为32 的采矿许可证，有效期至2005年10月。上述采矿许可证经过两次续期后，2009 年4 月17 日商洛市国土资源局下发“商政国土矿函200964 号”关于陕

15、西炼石矿业有限公司办理扩大生产规模手续的函。2009 年6 月炼石矿业取得由陕西省国土资源厅颁发的采矿许可证。采矿许可证号为：C；矿山名称：陕西炼石矿业有限公司洛南上河钼矿；开采矿种：钼矿。开采方式：地下开采；生产规模：130 万吨/年；矿区面积：0.724平方公里；有效期拾年，自2009年6 月至2019年6 月；发证机关：陕西省国土资源厅。矿区范围拐点坐标为：北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第6页点号 x 坐标 Y 坐标1 .00 .002 .00 .003 .00 .004 .00 .005 .00 .006 .00 .00开采深

16、度：由1674米至1200米标高。共有6个拐点圈定截至评估基准日，上河钼矿矿区范围内未发现设置其他矿业权，未发现矿业权权属争议纠纷。4.矿山开发利用现状炼石矿业主要矿产资源为陕西省洛南县黄龙铺上河钼矿。炼石矿业洛南上河钼矿筹划始于2003 年，2003 年3 月由西安有色设计院进行设计，2004 年4 月开始建设，2005年9 月1 日建成投入试生产。矿区由采矿井巷工程、采矿工业场地、坑口、废石场、原矿仓、选矿厂、尾矿库及供排水、供配电、运输、仓库、维修等辅助生产设施和管理、生活福利设施构成。原矿山设计采矿规模为日采钼矿石500 吨，实际超过1000 吨/日，目前正在实施技术改造，改造完成后日

17、采矿能力达到4000 吨/日，年出矿能力提升至130万吨/年，采用地下开采方式。阶段平硐开拓，各平硐分别出矿，无轨运输。采选联结使用汽车运输。采矿方法前期主要是分段空场法和浅孔留矿法。在生产过程中，遇到较厚大矿体，拟采用无底柱分段崩落法。矿井通风采用对角式布置、抽出式机械通风。2009年统计采矿贫化率为13%，回采率为87%。2010年统计采矿贫化率为3.52%，回采率为96.48%。采矿采用外包形式，采矿成本固定，目前矿山主要采矿设备有3YT24 凿岩机26 台，YSP45 凿岩机6 台，20m 空压机5 台。炼石矿业上河钼矿矿石属加工技术性能良好的矿石，企业已建成日处理 1500吨/日的黄

18、龙铺钼矿选矿厂（实际处理能力已达到2000 吨/日）。目前正在建设3000吨/日洛南县石幢沟矿业有限公司（简称石幢沟选矿厂），洛南县石幢沟矿业有限北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第7页公司由炼石矿业与洛南县恒丰非金属矿业有限公司共同出资组建，注册资本人民币1000万元，炼石矿业持股比例占91%。石幢沟选矿厂采用浮选工艺流程，选矿回收率预计达到86%以上，钼精矿品位41.5%，同时回收铅（精矿）和硫（精矿）。项目建成后炼石矿业年选矿能力达到130万吨/年。5.资源储量情况5.1评估基准日前最近一次资源储量评审备案结果根据陕西省核工业地质局

19、二二四大队于2009年3 月编制完成的资源储量核实报告以及国土资源部矿产资源储量评审中心于2009 年6 月5 日出具的矿产资源储量评审意见书（国土资矿评储字200975号）和国土资源部2009 年8 月27 日出具的关于矿产资源储量评审备案证明（国土资储备字2009 230 号），截至矿产资源储量评审基准日(2009 年2月28 日），经评审同意确认的采矿权标高范围内查明矿产资源储量如下：钼矿矿石量4,643.99 万吨，金属量50,969.29 吨，平均品位0.110%。其中：氧化矿：钼矿石量 吨,钼金属量8055.07 吨,Mo 平均品位0.073%；其中：控制的内蕴经济资源量（332）

20、矿石量628.44万吨，金属量4,584.23 吨，平均品位 0.073%；推断的内蕴经济资源量（333）矿石量476.71 万吨，金属量3,470.85 吨，平均品位0.073%。硫化矿：矿石量3,538.84万吨，金属量42,914.21 吨，平均品位0.121%，其中：控制的经济基础储量（122b）矿石量1,041.12万吨，金属量10,555.69吨，平均品位0.101%；推断的内蕴经济资源量（333）矿石量2,497.72 万吨，金属量32,358.52 吨，平均品位0.130%。上河钼矿另伴生矿产。铅矿：推断的内蕴经济资源量（333）矿石量3,538.84万吨，金属量81,393

21、吨，平均品位0.23%。硫矿：推断的内蕴经济资源量（333）矿石量3,538.84万吨，硫元素量 吨，平均品位2.35%。5.2设计利用矿产资源储量根据西安有色冶金设计研究院2008 年11 月编制的陕西洛南上河钼矿石幢沟选矿厂（3000 吨/日）可行性研究报告（以下简称可行性研究报告）和2008北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第8页年 12 月编制的陕西炼石矿业有限公司洛南县上河钼矿开发利用方案（以下简称开发利用方案），由于氧化矿的选矿工艺目前尚无法达到工业生产的要求，资源储量中的氧化矿设计中暂不利用。设计损失量一般包括露天开采设计的

22、最终边帮矿量，地下开采设计的边界、工业广场、井筒、大巷及永久构筑物下需留设的永久矿柱的矿量。炼石矿业保有各类矿柱79.62万吨，其中 (122b)15.20万吨、（333）64.42万吨 。扣除暂不能利用的氧化矿石量钼矿石量 吨,Mo 金属量8055.07 吨,以及矿柱矿量79.62万吨，设计利用资源储量为硫化矿石资源储量总量为Mo 矿石量3459.22万吨, Mo平均品位0.12%。其中:控制的经济基础储量(122b)矿石量 1,025.92万吨,平均品位0.1014%。推断的内蕴经济资源量(333)矿石量2,433.30万吨,平均品位0.1296%。5.3储量评审基准日至评估基准日动用资源

23、储量依据炼石矿业采矿办提供的动用储量统计表，资源储量核实基准日（2009 年2 月28 日）至评估基准日（2010 年12月31 日）动用资源储量（122b）72.17万吨，（333）64.59万吨。其中：采出矿石量89.89 万吨，损失量47.874 万吨。5.4评估利用的可采储量截止评估报告日，炼石矿业委托陕西省核工业地质局二二四大队编制完成的陕西省洛南县黄龙铺钼矿区大石沟矿段上河钼矿资源储量核实报告尚未获得国土资源部矿产资源储量评审备案证明，委托方同意本次评估采用评估基准日前经评审备案资源储量（评审基准日为2009年2 月28 日）作为评估利用资源储量。本次评估依据根据西安有色冶金设计研

24、究院2008 年11 月编制的陕西洛南上河钼矿石幢沟选矿厂（3000 吨/日）可行性研究报告和2008年12月编制的陕西炼石矿业有限公司洛南县上河钼矿开发利用方案，对（333）级别资源储量可信度系数按0.6考虑,采矿损失率取10%。评估利用的资源储量=控制的经济基础储量（122b）-动用资源储量（122b）-永久矿柱损失资源量(122b)+推断的内蕴经济资源量（333）-动用资源储量（333）-永久矿柱损失资源量(333)*0.6评估利用的可采储量=(评估利用的资源储量设计损失量)采区回采率=评估利用资源储量设计损失量采矿损失量北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份

25、有限公司项目评估报告书 第9页经计算，本次评估利用的可采储量为2137.49万吨矿石量。6.近年企业的资产、负债状况及经营情况：近三年财务状况表（母公司口径）金额单位：人民币元序号 项目 2008年12月31 日 2009年12月31 日 2010年12月31 日1 流动资产 26,698,019.17 171,481,366.96 230,580,642.262 非流动资产 74,086,150.60 87,492,380.01 104,739,209.383 其中:可供出售金融资产4 持有至到期投资5 长期股权投资 2,100,000.00 9,100,000.006 投资性房地产7 固定

26、资产 61,427,486.30 68,486,241.16 71,077,276.608 在建工程 1,580,753.009 无形资产 7,354,722.24 6,937,353.06 13,482,983.8810 递延所得税资产 3,723,189.06 5,297,217.81 3,884,726.3111 长期待摊费用 4,671,567.98 7,194,222.5912 资产总计 100,784,169.77 258,973,746.97 335,319,851.6413 流动负债 11,974,475.03 23,279,812.95 26,405,635.6814 非流动

27、负债15 负债总计 11,974,475.03 23,279,812.95 26,405,635.6816 净 资产 88,809,694.74 235,693,934.02 308,914,215.96近三年损益表（母公司口径）金额单位：人民币元序号 项目 2008 年 2009 年 2010 年1 营业收入 66,265,745.36 77,006,550.72 77,563,912.322 营业成本 38,306,527.26 45,159,667.16 34,148,826.683 营业税金及附加 3,635,949.09 3,273,768.82 4,199,397.334 管理费用

28、 6,435,115.34 5,617,918.61 8,629,444.335 销售费用 66,319.00 114,544.60 199,942.656 财务费用 -53,181.64 -10,929.43 -76,155.277 资产减值损失 -522,940.36 4,982,013.90 -2,054,662.508 营业利润 18,397,956.67 17,869,567.06 28,407,794.109 营业外收入 10,000.00 707,863.4910 营业外支出 172,932.14 74,696.35 620,933.7911 利润总额 18,225,024.53

29、 17,804,870.71 28,494,723.8012 所得税 4,279,646.94 5,002,508.12 9,434,488.8913 净利润 13,945,377.59 12,802,362.59 19,060,234.91北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第10页以上2008年数据系经国富浩华会计师事务所有限公司审计，并出具了无保留意见的浩华审字2010第592 号审计报告。2009-2010年数据系经国富浩华会计师事务所有限公司审计，并出具了无保留意见的国浩审字2011第117号审计报告。二、评估目的炼石矿业拟与咸阳

30、偏转股份有限公司实施资产重组，需对炼石矿业于评估基准日股东全部权益进行评估，从而对炼石矿业股东全部权益于评估基准日所表现的市场价值作出公允反映，为上述经济行为提供价值参考。三、评估对象和评估范围本次评估对象为炼石矿业股东全部权益。本次评估所涉及的范围是炼石矿业于评估基准日审计后财务报告反映的全部资产及相应负债。评估的具体范围以炼石矿业提供的各类资产评估申报表为基础。委估资产类型包括流动资产、非流动资产、流动负债 （母公司口径）。列表如下：金额单位：(人民币元)资产（负债）类型 账面金额流动资产 230,580,642.26非流动资产 104,739,209.38其中:可供出售金融资产持有至到期

31、投资长期股权投资 9,100,000.00投资性房地产固定资产 71,077,276.60在建工程无形资产 13,482,983.88递延所得税资产 3,884,726.31长期待摊费用 7,194,222.59资产总计 335,319,851.64流动负债 26,405,635.68非流动负债负债总计 26,405,635.68净资产 308,914,215.96北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第11页四、价值类型及其定义本次评估价值类型为“市场价值”，本报告书所称“市场价值”是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下

32、，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。五、评估基准日本次评估基准日为2010年12月31 日。为保证评估所需资料的真实性、完整性、公允性以及评估报告的时效性，经评估机构与委托方商定，以2010年12月31 日作为本次评估基准日。六、评估依据本次评估工作中所遵循的具体行为依据、法律依据、评估准则依据、产权依据和取价依据为：（一）行为依据北京天健兴业资产评估有限公司与陕西炼石矿业有限公司签订的资产评估业务约定书。（二）法律法规依据1. 中华人民共和国矿产资源法（1996年8 月29 日修改颁布）；2.中华人民共和国矿产资源法实施细则（1994年3 月26 日国务院令第152号）；3

33、. 矿产资源开采登记管理办法（1998年2 月12 日国务院令第241 号）；4. 探矿权采矿权转让管理办法（1998年2 月12 日国务院令第242 号）；5.探矿权采矿权评估管理暂行办法（1999年3 月30 日国土资发199975号）；6. 矿业权出让转让管理暂行规定（2000年11月1 日国土资发2000309号）；北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第12页7. 矿产资源登记统计管理办法（2004年1月9 日国土资源部23 号令）；8. 中华人民共和国企业所得税法（2007年3 月16 日第十届全国人民代表大会第五次会议通过）；9

34、.中华人民共和国增值税暂行条例（中华人民共和国国务院令第538 号）；10.关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知（财政部 国家税务总局发布的财税2008170号）；11. 中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（1985 年 2 月8 日国发198519号）；12. 国务院关于修改征收教育费附加的暂行规定的决定（2005年8 月20 日国务院令448 号）；13.财政部 国家税务总局关于调整钼矿石等品目资源税政策的通知（财税2005168号）；14. 矿产资源补偿费征收管理规定（1994年2 月27 日国务院令第150 号发布，1997年7 月3 日国务院令第222 号修改）；15.财政部

35、安全生产监管总局关于印发高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法的通知（(财企2006478 号)；16. 关于提高冶金矿山维持简单再生产费用标准的通知（财企2004324号）；17. 陕西省矿产资源储量管理办法（陕西省政府令第62 号，陕西政府2000年第21 次常务会议通过)。（三）资产评估准则依据1.资产评估准则基本准则；2.资产评估职业道德准则基本准则；3.资产评估准则评估报告；4.资产评估准则评估程序；北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第13页5.资产评估准则工作底稿；6.资产评估准则业务约定书；7.资产评估准则无形资产；8.资

36、产评估准则机器设备；9.资产评估准则不动产；10.注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见；11.资产评估价值类型指导意见；12.企业价值评估指导意见(试行)（四）产权依据1.车辆行驶证；2.主要设备购置合同、发票，以及有关协议、合同书、建筑施工预决算书等财务资料；3.房屋所有权证、土地使用证；4. 采矿许可证（C）。（四）取价依据1.炼石矿业2007-2010年1-12月资产负债表、利润表、成本构成表、财务费用表、技术经济指标等财务会计资料；2.西安有色冶金设计研究院陕西炼石矿业有限公司洛南县上河钼矿开发利用方案（2008年12月）；3.商洛市国土规划信息中心陕西炼石矿业有限公司上河钼矿石

37、幢沟选矿厂用地勘测定界技术报告（2009年5 月）；4.西安中勘工程有限公司陕西炼石矿业有限公司上河钼矿石幢沟选矿厂项目岩土工程勘察报告(详查，2009年7 月)；5.西安有色冶金设计研究所陕西洛南上河钼矿石幢沟选矿厂（3000 吨/日）可行性研究报告（2008年11月）；北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第14页6.中华人民共和国国土资源部关于陕西省洛南县黄龙铺钼矿区上河段资源储量核实报告矿产资源储量评审备案证明（国土资储备字2009230 号）；7.国土资源部矿产资源储量评审中心陕西省洛南县黄龙铺钼矿区上河段资源储量核实报告矿产资源储

38、量评审意见书（国土资矿评储字200975 号）；8. 陕西省核工业地质局二二四大队出具的陕西省洛南县黄龙铺钼矿区上河段资源储量核实报告（2009年3 月）；9.企业发展规划、技术改造及经营计划；10.资产现状现场调查；11.公司有关管理层和基层工作人员对公司发展前途、市场前景预测、企业销售、成本、投资、管理等意见。 （五）矿业权规范标准依据1. 中国矿业权评估准则（2008年8 月）；2. 矿业权评估参数确定指导意见（CMVS30800-2008）；3. 矿业权评估指南(2006 修订)矿业权评估收益途径评估方法和参数（以下简称矿业权评估指南（2006修订）；4. 固体矿产资源/储量分类（GB

39、/T177661999）；5. 固体矿产地质勘查规范总则(GB/T13908-2002)；6. 铜、铅、锌、银、镍、钼矿地质勘查规范(DZ/T0214-2002)。七、评估方法企业整体资产的评估方法包括资产基础法、市场法和收益法。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。市场法是指将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。收益法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。评估人员无法取得与炼石矿业生产规模、业务种类相似企业股权交易案例，北京天健兴业资产评估有

40、限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第15页进而无法采用市场法确定其整体资产价值。本次评估采用了资产基础法，同时我们也采用收益法进行了评估。（一）资产基础法各项资产的评估1、关于流动资产的评估对于货币资金，以清查核实后的账面值为评估值。对于应收票据,评估人员首先对应收票据的真实性进行核实，同时对应收票据的出票日、到期日、票面利率等基本要素进行核实后确定应收票据的评估值，。对于应收账款和其他应收款项，评估人员通过核查账簿、原始凭证，在进行经济内容和账龄分析的基础上，通过个别认定法及账龄分析法相结合，综合分析应收款项可收回金额及未来金额的风险损失，确定应收款项的评估

41、值。对于预付账款，评估人员审核相关账薄、原始凭证及施工协议合同，以证实款项的真实存在性和金额的准确性。并根据所能收回的相应货物或者服务以及形成的资产或权利来确定评估值的；对于能够收回相应货物或者服务的，按其核实后的账面值确定为评估值；对于那些有确凿证据表明收不回、也不能形成相应资产或者权益的预付款项，以及余款催讨无经济意义的评估值为零。对于存货，评估人员根据各类存货的特点采用不同的方法进行评估。（1）原材料主要包括：药剂、钢球、备品备件、劳保用品、化验用品，以近期采购价确定评估值。（2）在产品：为钼矿石。鉴于钼矿石不能买卖的规定，本次评估按照2008-2010年加权平均的精矿产率把钼矿石折算成

42、钼精矿进行评估，同时扣减加工利润贡献。（3）产成品：根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金确定评估值。2、非流动资产清查情况1）长期股权投资炼石矿业对外投资为洛南县石幢沟矿业有限公司，该公司注册资本1000万元，其中炼石矿业出资910 万元。本次评估对被投资单位采用资产基础法进行单独评估，以评估后的净资产乘以相应的出资比例确定评估值。2）设备资产评估根据本次评估目的和掌握的资料，对设备类资产主要采用成本法进行评估，对于一些已淘汰，市场上已无相同型号和配置的电子设备采用市场法进行评估。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第16页重置成本法计

43、算公式：评估值重置全价综合成新率（1）设备重置全价重置全价设备购置价运杂费安装调试费设备的基础费资金成本设备购置费主要通过向生产厂家询价、参照2010年中国机电产品报价手册等价格资料及参考近期同类设备的合同价格确定，均为不含税价。设备运杂费，小型设备如空调器、移动式空压机、小型焊机、风机、水泵及小型电器、电子设备、一般仪器仪表和家用电器等，通常不计其运杂费与安装调试费，即以现行售价作为重置全价。大、中型设备以设备购价为基数，根据生产厂家与设备所在地的距离不同，结合设备的重量、体积和运距进行调整，按不同运杂费率计取。安装调试费，根据设备的特点、重量、安装难易程度，以设备购置价为基础，按不同安装费

44、率计取。设备的基础费，对于大、重型设备以及需作隔震处理或设备基坑的设备，且该基础费又未摊入土建工程费时，在设备评估中予以考虑；对按工艺设计布局随土建工程已预先做好的设备基础，如其费用已摊入土建工程，评估时纳入土建工程一并评估，设备评估中不再重复计算。工程建设其他费用包括建设单位管理费、设计费、工程监理费等，根据国家发改委、财政部、建设部和其他相关规定，测算出合理的其他费用率。具体费率如下：序号 费用 名称 费率 取费依据1 勘察设计费 2.83% 国家计委建设部计价格200210号2 建设单位管理费 0.97% 基本建设财务管理规定财建2002394号3 工程监理费 1.97% 发改价格(20

45、07)670号4 环境影响评价 0.08% 计价格2002125号5 联合试运转费 0.50% 计标（85）352 号6 招标代理服务费 0.18% 计价格20021980号合 计 6.53%对于大、中型设备，合理采购安装工期在6个月以上的计算其资金成本，6个月以下则忽略不计。贷款利率按照合理工期长短来确定对应的利率，评估参照评估基准日执行的中国人民银行发布执行的贷款利率。北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第17页资金成本=(设备购置价格+运杂费+安装调试费+其他费用)贷款利率合理工期0.5委估的电子设备不考虑运杂费、安装调试费、基础费。

46、（2）车辆重置全价的确定：根据所在地车辆市场信息及网上浏览相关网页价格资料，确定本评估基准日的运输车辆价格，在此基础上根据中华人民共和国车辆购置税暂行条例及该地相关文件计入车辆购置税、新车上户牌照手续费等，确定其重置全价：重置全价=现行含税购价+车辆购置税+其他费用（3）成新率的计算机器设备综合成新率，分别计算理论成新率N1 和现场勘察成新率N2，加权平均确定其综合成新率N，即综合成新率N=理论成新率N1?0.4+现场勘察法成新率N2?0.6理论成新率N ，按机器设备的已使用年限，评估确定的不同类型设备的经济1寿命年限及根据现场勘察情况和设备的大修周期确定的超过经济寿命年限的尚可使用年限，计算

47、成新率：理论成新率：N （1-已使用年限经济寿命年限）100%或尚可使用年限1（已使用年限+尚可使用年限）100%现场勘察成新率N ，通过现场勘察设备现状及查阅有关运行、修理、管理档2案资料，对设备各组成部分进行勘察，确定其现场勘察成新率。对于数量多、单位价值相近、同一制造厂制造、同时投入使用、使用强度和使用频率相近的同类机器设备，确定其成新率相同。对于超期服役、基本能正常使用的设备，成新率一般不低于15%。对于不能正常使用、待报废和已报废未进行账务处理的设备，成新率为15%-0。车辆成新率，根据国经贸经1997456号文关于发布汽车报废标准的通知及2000年12月18 日国经贸资源20001

48、202号关于调整汽车报废标准若干规定的通知的有关规定，按以下方法确定成新率，即：使用年限成新率(1已使用年限规定使用年限)100%行驶里程成新率(1已行驶里程规定行驶里程)100%同时参考车辆的性能、外观、维护保养等情况功能性贬值、经济性贬值，最北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第18页后确定成新率。电子设备成新率，按照使用年限法确定。3）房屋建筑物类评估对评估范围内的房屋建（构）筑物主要采用重置成本法进行评估，个别有交易案例，市场活跃的总部办公楼采用市场法评估。A.重置成本法计算公式为：评估值重置价值成新率。（1）重置价值的确定重置价值

49、建筑安装工程造价前期及其它费用资金成本a.建筑安装工程造价包括：土建工程造价和水、暖、电、工艺管道安装工程造价。评估人员在当地收集的相关资料，以陕西省建筑工程消耗量定额(2006)与工程竣工结算资料以及竣工图纸等为依据，采用工料机法重新计算出房屋的定额直接费，再根据陕西省建筑安装工程费用定额计取施工组织措施费、企业管理费、利润等综合费用，得出土建工程造价。b.工程前期及其它费用包括：建设单位管理费、勘察设计费、工程监理费等。工程前期及其它费用是依据委估对象的投资规模，根据建筑物所在地的实际情况，结合行业标准计算各项费用。工程前期及其它费用的标准见下表：费用名称 费率 计价基数 取费依据勘察设计

50、费 2.83% 工程造价 国家计委建设部计价格200210号建设单位管理费 0.97% 工程造价 基本建设财务管理规定财建2002394号工程监理费 1.97% 工程造价 发改价格(2007)670号环境影响评价 0.08% 工程造价 计价格2002125号招标代理服务费 0.18% 工程造价 计价格20021980号城市基础设施配套费 10 建筑面积 陕价行发2005138号墙改节能基金 10 建筑面积 陕政办发200894号c.资金成本：根据委估对象的投资建设规模，评估人员参照国内同类工程的建设工期确定其从开始动工建设到竣工之间的合理建设工期，选取相应期限贷款利率，并假设建设资金在建设期内

51、均匀投入，计算其资金成本。即：资金成本（建筑安装工程造价+工程前期及其他费用）1/2贷款利率北京天健兴业资产评估有限公司陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第19页建设期（2）成新率的确定建（构）筑物成新率的确定，采用理论成新率和勘察成新率两种方法计算，经加权平均得出成新率。理论成新率(1-已使用年限/设计使用年限)100%勘察成新率由评估人员现场实地勘察考评打分评定。勘察法是根据不同结构房屋的实际技术情况按结构、装修。设备两部分分别打分。公式为：勘察成新率=结构得分A+装修部分得分BG结构评分权重系数；B装修评分权重系数；成新率勘察成新率0.6理论成新率0.4评估值

52、的确定评估值重置全价成新率。B. 市场比较法所谓市场比较法是根据市场中的替代原理，将委估房地产与具有替代性的，且在近期已经发生了交易的类似房地产(所谓类似房地产，是指在用途、建筑结构、所处地区等方面，与委估房地产相同或相似的房地产）加以比较对照，从已经发生了交易的类似房地产的已知价格，修正得出委估房地产价格的一种估价方法。市场比较法基本公式：委估房地产价格=可比实例价格交易价格修正系数交易日期修正系数个别修正系数区域修正系数可比实例价格是评估人员通过搜集大量可比实例，得到的正常市场价格；交易价格修正主要是排除交易行为中的特殊因素所造成的可比实例成交价格偏差，将可比实例的成交价格调整为正常价格。

53、交易日期修正主要是将可比实例在其成交日期时的价格调整为估价时点的价格；个别因素修正的内容主要为平面形状布局、建筑规模质量、内部装修装饰、外观景观条件、成新保养程度、朝向采光通风、楼层及层高、内外通道设施、物业管理服务、物业基础设施等影响房地产价格的因素；北京天健兴业资产评估有限公陕西炼石矿业有限公司拟重组咸阳偏转股份有限公司项目评估报告书 第20页区域因素修正的内容主要应包括：繁华程度，交通便捷程度，环境、景观，公共配套设施完备程度，城市规划限制等影响房地产价格的因素。4）井巷工程的评估根据估价对象的特点，本次评估采用重置成本法。基本公式：评估价值=重置全价成新率重置全价=井巷工程综合造价+前

54、期及其他费用+资金成本（1）井巷工程综合造价根据收集到的井巷工程资料套用相应的矿山井巷工程预算定额计算出直接定额费和井巷工程辅助费，根据井巷工程费用定额，再乘以相应的综合费率，计算出重置的井巷工程综合造价。井巷工程综合造价=直接费+间接费+差价+利润+税金其中：直接费为直接工程费和措施费，直接工程费包含直接费用部分和辅助费用部分。直接定额费：分不同的掘井断面形状、面积、支护形式、岩石硬度系数、倾角、支护厚度不同分别选取相应定额基价。辅助定额费：分开拓方式及施工一、二、三、四期施工区巷道、井身、巷道工程量、井筒斜长、硐深长度、掘进断面、涌水量不同，分别选取相应辅助费定额基价。综合费率取费：根据矿山井巷工程预算定额规定计取。（2）前期及其他费用前期及其他费用如下表所示。前期及其他费用表费用名称 费率 计价基数 取费依据勘察设计费 2.83% 工程造价 国家计委建设部计价格200210号建设单位管理费 0.97% 工程造价 基本建设财务管理规定财建2002394号工程监理费 1.97% 工程造价 发改价格(2007)670号环境影响评价 0.08% 工程造价 计价格2002125号招标代理服务费 0.18% 工程造价 计价格20021980号合 计 6.03%前期及其他费用=