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文档简介

1、证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件第一章 证券概述本章主要考点:1. 掌握证券2. 熟悉证券3. 熟悉证券的定义、特征和原则。的种类。的方式。4. 熟悉证券投资者的种类。5. 掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务。6. 熟悉证券7. 掌握证券8. 熟悉证券9. 掌握证券10. 熟悉证券11. 熟悉对证券12. 熟悉证券场所的含义。所和证券登记结算公司的职能。机制的种类、目标。所会员的资格、权利和义务。所会员的日常管理。所会员所席位、行为的处分规定。单元的含义和管理办法。第一节 证券的概念、基本要素和机制一、证券(一)证券的概念及原则的概念及其特征(掌握)【例 1·多选题】证券的

2、特征有( )。A.B.性性C.安全性D.风险性答疑编号 5244010101正确ABD证券的特征有:(1)性。(2)性。(3)风险性。【例 2A.正确题】证券是指已B.错误的证券在证券市场上的活动。()答疑编号 5244010102A证券是指已正确的证券在证券市场上或转让的活动。(二)我国证券市场的发展历程让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 1 页我国证券市场的发展历程1.证券市场的建立始于 1986 年。2.1986 年 8 月,沈阳开始试办企业债券转让业务。3.1986 年 9 月,上海开办了股票柜台业务。证券的概念证券是用来证明证券持有人取得相应权益的凭证。证券

3、的概念证券是指已的证券在证券市场上或转让的活动。证券的特征(1) 性(2) 性(3) 风险性证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件【例 1·单选题】我国A.1990 年 7 月 3 日B.1991 年 7 月 3 日C.1990 年 12 月 19 日D.1992 年 12 月 19 日答疑编号 5244010103证券所正式开业的时间是( )。正确B1991 年 7 月 3 日,证券所正式开业。【例 2·单选题】2010 年 3 月 18 日, 务试点。A.3B.5C.6D.8答疑编号 5244010104监会批准第一批( )家证券公司开始融资融券业C2010 年 3 月

4、 18 日,正确监会批准第一批 6 家证券公司开始融资融券业务试点。让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 2 页4.1988 年 4 月起,我国先后在 61 个大中城市开放了国库券转让市场。5.1990 年 12 月 19 日,券所正式开业。6.1991 年 7 月 3 日,证券所正式开业。7.1992 年初,特种股票(B 股)在券所上市。8.1999 年 7 月 1 日,我国正式开始实施中民证券法,这标志着维系证券市场的法规体系趋向完善。9.2004 年 5 月,监会批准证券所所在主板市场内开设中小企业板块。10.2005 年 4 月底,我国开始启动了股权分置试点工作

5、。11.重新修订的证券法于 2006 年 1 月 1 日起正式实施。12.2009 年 10 月 30 日,创业板在证券所开市。13.2010 年 3 月 18 日,监会批准第一批 6 家证券公司开始融资融券业务试点。14.2010 年 3 月 31 日,券所和证券所开始接受融资融券的申报。15.2010 年 4 月 16 日,我国股指期货开始上市。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件(三)证券的原则(掌握)【例题·多选题】证券A.公开原则 B.灵活性原则C.公平原则 D.公正原则答疑编号 5244010105的原则有()。正确ACD证券必须遵循“三公”原则,即公开、公平、公正原则

6、。二、证券的基本要素(一)证券的种类(熟悉)按对象品种划分四种:股票、债券、基金以及金融衍生工具的。1.股票股票股票是以股票为对象进行的流通转让活动。可以在证券所中进行,也可以在场外市场进行。前者通常称为上市,后者的常见形式是柜台2.债券。债券是以债券为对象进行的流通转让活动。让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 3 页证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件按主体来划分,债券主要有三大类:债券、金融债券、公司债券。3.基金基金基金是以基金为对象进行的流通转让活动。:封闭式基金和开放式基金(基本类型)。(1)封闭式基金在成立后,基金管理公司可以申请其基金在证券所上市。如果

7、获得批准,则投资者就可以在证券所市场上基金份额。(2)开放式基金非上市的开放式基金,投资者可以进行基金份额的申购和赎回。(两种情况)上市开放式基金除了申购和赎回,也可以在证券所市场上进行。上市开放式基金的申购价格和赎回价格,是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值,在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。(封闭式基金的价格受供求的影响)(3)型开放式指数基金(ETF)代表的是一篮子股票的投资组合,追踪的是实际的股价指数。可以在证券4.金融衍生工具所挂牌上市,并同时进行基金份额的申购和赎回。金融衍生工具:又称金融衍生,是与基础金融相对应的一个概念,指建立在基础产品或

8、基础变量之上,其价格取决于后者的价格(或数值)变动的派生金融。金融衍生工具的(1)权证> 权证是基础证券按约定价格> 权证反映的是(2)金融期货权证、金融期货、金融和可转换债券。人或其以外的第三人的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。人和持有人之间的契约,从内容上看,权证具有的性质。> 金融期货是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。> 金融期货合约是指在有组织的所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。> 金融期货主要有外汇期货、利率期货以及股权类期货三种。(3

9、)金融> 金融> 金融是指以金融合约为对象进行的流通转让活动。合约是指合约买方向卖方支付一定费用(费),在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方某种金融工具的权利的契约。> 金融实际上是一种权利的单方面让渡。买方支付费取得权利之后,不承担必须买进或卖出的义务;卖方收到了费之后,必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。> 金融的基本类型是买入和卖出。按基础资产性质可以分为股权类、利率期权、货币、金融期货合约以及互换等。4.可转换债券> 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一 种证券的债券。> 可转换债

10、券是指以可转换债券为对象进行的流通转让活动。可转换债券具有债的双重特性。【例 1·单选题】金融期货票B.权证是指以( )为对象进行的流通转让活动。第 4 页证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件C.金融合约D.金融期货合约答疑编号 5244010106正确D金融期货是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。【例 2·单选题】根据( )的不同,债券主要有债券、金融债券和公司债券三大类。A.B.对象主体C.债券持有人D.债券承销商答疑编号 5244010107B根据正确主体的不同,债券主要有债券、金融债券和公司债券三大类。【例 3·单选题】我国证券市场上出现的追踪的

11、是( )。A. 上证 50 指数B. 实际股票价格 C.实际的股价指数D.投资组合总市值答疑编号 5244010108型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合,C我国证券市场上出现的正确型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合,追踪的是实际的股价指数。【例 4·单选题】可转换债券具有()的双重特性。B. 债C. 债D. 债权证股权答疑编号 5244010109B可转换债券具有债正确的双重特性。【例 5·多选题】下列关于权证的说法,正确的有( )。A.权证的人只能是基础证券人的价值所内进行,也可在场外B.权证具有的性质,也有C.目前我国的权证既可以在证券市场上购买或出

12、售标的证券,或D.权证持有人在规定期间内或特定到期日, 以现金结算方式收取结算差价答疑编号 5244010110按约定价格第 5 页证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件正确 期日BD权证是基础证券人或其以外的第三人的,约定持有人在规定期间内或特定到按约定价格购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。(二)证券的方式(熟悉)根据、回购1.现货现货2.远期合约的签订与实际交割之间的,证券的方式有:现货、远期和期货、信用。是证券和期货在成交后就办理交收手续。3. 回购回购债券回购的行为。4. 信用地具有短期融资的属性,通常在债券中运用。就是指债券在成交的同时,约定某一时间以某一价

13、格双方再进行反向信用是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的,也称为融资融券。【例题·多选题】以下关于期货与远期的说法,正确的有( )。A.B.C.D.现在定约成交,将来交割以通过远期期货获取标的物为目的是非标准化的,在场外市场进行 是标准化的,有规定格式的合约,在场内市场进行答疑编号 5244010201ACD正确远期以通过获取标的物为目的,期货在多数情况下不进行实物交收,B的说法有误。(三)证券投资者(熟悉)第 6 页概念证券投资者是证券的主体,可以是自然人,也可以是法人。个人投资者机构投资者:机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。证券的途径直接进入场所自行证券委托经纪

14、人证券 除了按规定的证券公司自营外,投资者都要通过委托经纪商才能证券。远期期货概念远期 是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格进行 。期货 是在 所进行的标准化的远期 , 即 双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的 。相同点都是现在约定成交,将来交割。不同点非标准化;场行;以通过获取标的物为目的。标准化;多数在场内进行;多数情况下不进行实 物交收,而是在合约到期前进行反向 、平仓了结。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件所谓合格境外机构投资者,是指符合监会、银行和外汇管理局发布的合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法规定的条件,经监会批准投资于券市场,并取得

15、管理机构。外汇管理局额度批准的境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产的境外投资者和合格境外机构投资者的投资范围:合格投资者应当委托境内具有托管人资格的商业银行作为托管人,并委托境内证券公司办理在境内的证券活动。【例 1·多选题】以下属于机构投资者的有( )。A.B.C.D.机构金融机构各类基金企业及事业法人答疑编号 5244010202ABCD机构投资者主要有正确机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。【例 2·多选题】合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内,投资于下列( )。金融工具A.B.C.D.证券投资基金在证券在证券在证券所挂牌所挂牌所挂牌的股票的

16、债券的权证答疑编号 5244010203ABCD合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内,投资于下列正确金融工具:在证券所挂牌权证、的股票、在证券所挂牌的债券、证券投资基金、在证券所挂牌的监会的其他金融工具。【例 3A.正确题】证券投资者只能是自然人,不能是法人。( )B.错误答疑编号 5244010204B证券投资者是正确证券的主体,可以是自然人,也可以是法人。第 7 页的 境外投资者B 股合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内,投资于下列 金融工具:在证券 所挂牌的股票、在证券 所挂牌 的债券、证券投资基金、在证券 所挂牌的权证、 监会 的其他金融工具。还可参与股票增发、配股、新股和可转

17、换债券 的申购。限制条件证券业从业、证券业管理和规定股票的其他,不得直接或者以化名、借他人名义持有、股票,也不得接受他人赠送的股票。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件(四)证券公司1.证券公司的定义在我国,证券公司是指依照公司法规定和经证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的公司或者。2.证券公司的设立条件(掌握)(1) 有符合法律、行政法规规定的公司章程。(2) 主要股东具有持续能力,信誉良好,最近 3 年无民币 2 亿元。(3) 具有符合本法规定的资本。(4) 董事、监事、高级管理具备任职资格,从业违法,净资产不低于人具有证券从业资格。(5)有完善的风险管理与内部制度。(6) 有合格

18、的经营场所和业务设施。(7) 法律、行政法规规定和经3.证券公司的经营范围(掌握)(1) 证券经纪业务(2) 证券投资咨询批准的证券监督管理机构规定的其他条件。(3)与证券、证券投资活动相财务顾问从事上述(1)至(3)项业务的最低资本不低于5000 万。(4) 证券承销与保荐(5) 证券自营(6) 证券资产管理(7) 其他证券业务从事(4)至(7)项中的一项的最低1 亿。5 亿。资本不低于从事(4)至(7)项中的两项以上的最低资本不低于资本应是实缴资本。【例题·多选题】下列( )属于设立证券公司应具备的条件。A.B.C.D.有完善的风险管理与内部制度有符合法律、行政法规规定的公司章程

19、最近 3 年无违法,净资产不低于3 亿元具有证券业从业资格董事、监事、高级管理具备任职资格,从业答疑编号 5244010205ABD主要股东具有持续能力,信誉良好,最近 3 年无2 亿元,C 的说法有误。正确于违法,净资产不低(五)证券场所证券证券1.证券场所是供已的证券进行流通转让的市场。场所分为证券所所和其他场所两大类。第 8 页定义(熟悉)证券所是为证券的集易提供场所、组织和监督证券交易,实行自律管理的法人。设立和解散由决定性质证券所本身不持有证券,也不进行证券的,更不能决定证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件【例题题】证券所的设立和解散,由监会决定。()A.正确 B.错误答疑编号 5

20、244010206正确B证券所的设立和解散,由决定。2.其他场所【例题A.正确题】店头市场即场外B.错误市场,二者可以等同。( )答疑编号 5244010207B正确场外市场分散的柜台市场和一些集中性市场,柜台市场又称店头市场。(六)证券登记结算机构1.证券登记结算机构是为证券提供集中登记、存管与结算服务,不以为目的的法人。2.证券登记结算机构的职能(掌握)(1)证券账户、结算账户的设立。第 9 页定义其他场所是指证券所以外的证券市场,也称为“场外市场”。分类分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台市场又称为“店头市场”,呈现分散性。我国在 2002 年 6 月开始的商业银行记账式国债柜台市场就采

21、用这样的方式。银行间债券市场,呈现集中性。我国现行开展的转让系统也属于其他场所。证券的价格。职能(掌握)(1) 提供证券的场所和设施。(2) 制定证券所的业务规则。(3) 接受上市申请、安排证券上市。(4) 组织、监督证券。(5) 对会员进行监管。(6) 对上市公司进行监管。(7) 设立证券登记结算机构。(8) 管理和公布市场。(9) 的其他职能。不得直接或间接从事的事(1) 以为目的的业务。(2) 业。(3) 发布对证券价格进行的文字和资料。(4) 为他人提供担保。(5) 监会批准的其他业务。项(掌握)组织形式会员制和公司制我国券所和证券所都采用会员制,设会员大会、理事会、专门委员会。理事会

22、是证券所的决策机构。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件(2) 证券的存管和过户。(3) 证券持有人名册登记及权益登记。(4)证券和资金的交收及相关管理。(5)受人的委托派发证券权益。(6)依法提供与证券登记结算业务有、咨询和培训服务。(7)监会批准的其他业务。【例题·多选题】证券登记结算机构的职能A.证券的存管和过户()。B.受人委托派发证券权益C.提供证券的场所和设施D.证券账户、结算账户的设立和管理答疑编号 5244010301ABDC 是证券正确所的职能。三、证券机制(熟悉)【例题·单选题】以下关于连续的说法,不正确的是()。A.B.C.D.一定是连续的过可以提供

23、的市场价格在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行在营业时间里,两个投资者下达的指令,只要符交条件就可以立即成交答疑编号 5244010302正确A地进行。连续并非意味着一定是连续的,而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断(三)证券机制目标(熟悉)让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 10 页性证券的性是证券市场生存的条件。从积极的意义上看,证券市场性为证券市场有效配置资源奠定了基础。从时间的连续特点划分定期 定期系统中,成交的时点是不连续的。 特点:第一,批量指令可以提供价格的性;第二,指令执行和结算的成本相对比较低。连续 连续系统中,并非意味着一定是连续的,而是指在营

24、业时间里订单匹配可以连续不断地进行。 特点:第一,市场为投资者提供了的即时性;第二,过可以提供的市场价格。从价格的决定特点划分指令驱动 指令驱动系统是一种竞价市场,也称为“订单驱动市场”。证券交易价格是由买方订单和卖方订单共同驱动的。 特点:第一,证券价格由买方和卖方的力量直接决定;第二, 投资者证券的对手是其他投资者。报价驱动 报价驱动系统是一种连续商市场,或称“做市商市场”。 特点:第一,证券成交价格的形成由做市商决定;第二,投资者证券做市商为对手,与其他投资者不发生直接。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件第二节 证券所的会员、席位和单元一、会员制度上海、证券所都采用会员制。(一)证券

25、所会员的资格、权利和义务(掌握)第 11 页普通会员特别会员会员资格(1) 经监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司。(2) 具有良信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金。(3) 组织机构和业务符合和证券所规定的条件。(1) 依法设立且满 1 年。(2) 承认证券所章程和业务规则、接受证券所监管。(3) 其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验,且有良信誉和业绩。(4) 代表处及其所属境外证券经营机构最近 1 年(4) 承认证券所章程和业务规则,按规定缴纳各项会员经费。(5) 证券所要求的其他条件。无因违法行为而受主管处罚的情形。会员权利(1) 参加会员大会。(2) 有被权。(3)

26、 对证券所事务的提议表决权。(4) 参加证券所组织的证券交易,享受证券所提供的服务。(5) 对证券所事务和其他会员的活动进行监督。(1) 列席证券所会员大会。(2) 向证券所提出相关建议。(3) 接受证券所提供的相关服务。证券市场的性两方面的要求,即成交速度和成交价格。性证券市场的性可以用市场指数的风险度来衡量。提高市场是加强证券市场性的重要措施。有效性证券市场的有效性包含两个方面的要求:一是证券市场的高效率(效率、运行效率);二是证券市场的低成本(直接成本、间接成本)。根据证券价格对的反映程度,可以将证券市场分为有效市场、半有效市场、弱式有效市场。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件【例题

27、·多选题】境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券A.依法设立且满 1 年所特别会员的条件)。B.承认证券所章程和业务规则,接受证券所监管C.其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验,且有良信誉和业绩D.代表处及其所属境外证券经营机构最近 2 年无因答疑编号 5244010303违法行为而受主管处罚的情形正确ABC代表处及其所属境外证券经营机构最近 1 年无因违法行为而受主管处罚的情形,D 的说法有误。(二)会员资格的申请与审批证券公司应报送一系列材料,申请文件齐备的,证券所予以受理,并自受理之日起 20 个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。证券并予以公告。(三)日常管理(熟

28、悉)所同意接纳的,向该证券公司颁发会员资格,证券所会员应当设会员代表 1 名,组织、协调会员与证券所的各项业务往来。会员代表由会员高级管理担任。会员应当设会员业务联络人 14 名,根据(10 项)。证券所会员应当向证券所履行下列定期报告义务:每月前 7 个工作日内报送上月统计代位履行会员代表职责报表及风险指标监管报表;每年 4 月 30 日前报送上年度经审计财务报表和证券所要求的年度报告材料;每年 4 月 30 日前报送上年度会员报告义务。(四)监督检查和纪律处分(熟悉)1.监督检查。系统运行情况报告,证券所规定的其他定期证券所在会员监管过,对或者可能问题的会员,可以根据需要采取下列措施:(1

29、) 口头警示。(2) 书面警示。(3)要求。让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 12 页(6)按规定转让席位等。会员义务(1) 遵守的有关、规章和,依法开展证券经营活动。(2) 遵守证券所章程、各项规章制度,执行证券所决议。(3) 派遣合格代表入场从事证券交易活动( 证券 所无此项规定)。(4) 维护投资者和证券 所的合法权益,促进 市场的 发展。(5) 按规定缴纳各项经 提供有关 资料以及相 业务报表和账册。(6) 接受证券 所的监督等。(1) 遵守相关、规章和证券所章程、规则及其他相关规定。(2) 执行证券所决议,接受证券所年度检查和临时检查、提交年度工作报告和其

30、他事项变更报告。(3) 及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券所有业务与事务。(4) 按证券所规定交纳特别会员费及相关费用。证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件(4) 约见谈话。(5) 专项调查。(6) 暂停受理或者办理相关业务。(7)提请2.纪律处分。监会处理。(1)在会员范围内通报批评。(2)指定媒体上公开谴责。(3)暂停或者限制。(4)取消权限。(5)取消会员资格。会员受到上述第(3)、(4)、(5)项纪律处分的,应当自收到处分通知之日起 5 个工作日内在其营业场所予以公告。证券所会员董事、监事、高级管理对会员行为负有责任的,证券所责令改正,并视情节轻重处以上述(1)、(2)纪律处分

31、措施。 证券所决定接纳或者会员应当在决定后的 5 个工作日内向监会备案,决定接监会备案。纳或者正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续 5 个工作日之前报【例题·多选题】证券要采取的措施有( )。所在会员监管过,对或者可能问题的会员,可以根据需A.B.C.D.口头警示专项调查约见谈话暂停受理或者办理相关业务答疑编号 5244010304ABCD正确证券所在会员监管过,对或者可能问题的会员,可以根据需要采取下列措施:(1)口头警示。(2)书面警示。(3)要求。(4)约见谈话。(5)专项调查。(6)暂停受理或者办理相关业务。(7)提请监会处理。二、席位(一)席位和单元的含义(熟悉)1.席

32、位是证券公司在证券所大厅内进行的固定位置,其实质还了资格的含义。2.单元是指证券所会员取得席位后向证券所申请设立的、参与证券所证券交易与接受证券所监管及服务的基本业务。(二)席位的管理(熟悉)1.席位的取得和享有的权利。根据我国证券所现行制度的规定,证券所会员应当至少取得并持有一个席位。证券所会员可以向证券所提出申请购买席位,也可以在证券所会员之间转让席位。证券所会员取得席位后,享有下列权利(以深交所为例):(1)进入证券所参与证券。(2)每个席位自动享有一个单元的使用权。(3)每个席位自动享有一个标准流速的使用权。(4)每个席位每年自动享有类和非类申报各 2 万笔流量的使用权。让你用30%的

33、时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 13 页证券证券业从业资格考试辅导登录领取课件(5)证券所章程、业务规则规定享有的其他权利。2.席位的转让。证券所会员不得共有席位,席位也不得退回证券所。他人。证券所同意,会员不得将席位出租、质押,或将席位所属权益以其他任何方式转给席位只能在会员间转让;会员转让席位的,应当将席位所属权益一并转让;会员转让席位,应当签订转让协议,并向证券所提出申请。证券审核,并作出是否同意的决定。所自受理之日起 5 个工作日内对申请进行对欠费或不履行证券所规定义务的会员,证券所可不受理其席位转让申请。(三)单元(熟悉) 单元。务权限:单元是所 证券权限的技术载体,

34、会员参与单元相关事宜:及会员权限的管理通过单元来实现。所会员取得席位后,可根据业务需要向所申请设立 1 个或 1 个以上的证券所根据会员的申请和业务范围,为其设立的单元设定了或其他业(1)一类或多类证券品种或特定证券品种的。(2)大宗。(3)协议转让。(4)与赎回。型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)及非上市开放式基金等的申购(5) 融资融券(6) 特定证券的主。商报价。(7)其他或业务权限。所根据会员的申请,为证券单元提供使用所系统资源和获取系统服务的功能:(1)申报指令及其他业务指令。(2) 获取实时及(3) 获取证券回报。即时行情、证券指数、证券等及相关公告。(4)配置相

35、应的通信通道等通信资源,接入和所系统。(5)获取会员设立的所系统提供的其他服务权限。单元通过网关与证券所系统连接。会员可通过多个网关进行一个单元的申报,也可通过一个网关进行多个单元的申报,但不得通过其他会员的网关进行申报。2011 年 3 月,上交所和深交所都发出通知:上市商业银行参与证券所债券市场,应当通过向证券所会员租用的专业单元进行。【例 1·单选题】会员可以申请请进行审核,并作出是否同意的决定。A. 2B. 3C. 5D. 10答疑编号 5244010305席位转让,证券所自受理之日起( )个工作日内对申让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 14 页证

36、券证券业从业资格考试辅导正确C会员可以申请席位转让,证券所自受理之日起 5 个工作日内对申请进行审核,并作出是否同意的决定。【例 2·单选题】会员参与A.会员席位B.证券账户及会员权限的管理通过( )来实现。C.单元D.参与者单元答疑编号 5244010306C正确 现。单元是权限的技术载体,会员参与及会员权限的管理通过单元来实第二章 证券程序本章主要考点1.熟悉证券的基本程序。2. 掌握证券账户的种类。3. 掌握开立证券账户的基本原则和要求。4. 熟悉证券托管和证券存管的概念。5. 掌握我国证券托管制度的内容。6. 熟悉证券委托的形式。7. 掌握委托指令的内容。8. 掌握委托受理的

37、手续和过程。9. 掌握委托执行的申报原则和申报方式。10. 熟悉委托指令撤销的条件和程序。11. 掌握证券12. 熟悉证券13. 掌握各类的竞价原则和竞价方式。易费用的种类。费用的含义和收费标准。14.熟悉证券公司与客户之间的与交收程序。第一节 证券程序概述(熟悉)在证券所市场,证券的基本过程、委托、成交、结算等几个步骤。一、二、委托让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 15 页证券账户记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况资金账户记载和反映投资者证券的货币收付和结存数额证券证券业从业资格考试辅导1.投资者需要通过经纪商才能在证券券的指令,称为“委托”。所证券

38、。投资者向证券经纪商下达买进或卖出证2.证券经纪商接到投资者指令后,首先要对投资者的真实性和进行审查,审查合格后,经纪商要将投资者指令的内容传递到证券盘”。所进行撮合。这一过程称为“委托的执行”或“申报”“报3.证券所在证券中接受报价的方式主要有三种:口头报价、书面报价、电脑报价。4.目前我国通过证券所进行的证券均采用电脑报价方式。三、成交(1)在成交价格确定方面,一种是通过直接竞价形成,另一种是由商报出,投资者接受商的报价后即可与商进行证券。(2)订单匹配的原则:我国采用价格优先和时间优先原则。四、结算对于记名证券而言,完成了易过程才告结束。和交收,还有一个登记过户的环节。完成了登记过户,证

39、券交【例 1·多选题】资金账户用来记载和反映投资者A.证券种类B.证券数量C.结存数额D.货币收付答疑编号 5244020101证券的( )。正确CD资金账户,用来记载和反映投资者证券的货币收付和结存数额。让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 16 页根据委托订单的数量整数委托和零数委托根据证券的方向买进委托和卖出委托根据委托价格限制市价委托和限价委托根据委托时效限制当日委托、当周委托、无期限委托、开托和收托证券证券业从业资格考试辅导【例 2·多选题】委托指令根据委托价格限制,可以分为( )。A.市价委托 B.整数委托C.限价委托 D.零数委托答疑编

40、号 5244020102正确AC委托指令根据委托价格限制,可以分为市价委托和限价委托。第二节证券账户和证券托管一、 证券账户管理(一)证券账户的种类(掌握)账户,其开立仅限于和行政规章的境内投资者和合格境外机构投资者。账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户,既可用于普通股票,也可用于债券、上市基金、各类证券。 B 股账户按持有人可以分为:境内投资者证券账户和境外投资者证券账户。(二)开立证券账户的基本原则和真实性原则(掌握)让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 17 页进行证券的先决条件开立证券账户证券账户定义结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权

41、利凭证对证券账户实施统一管理的机构结算公司负责开立账户的机构结算上海分公司、分公司及结算公司委托的机构。机构:证券公司、商业银行及结算公司境外 B股结算会员。证券证券业从业资格考试辅导1. 对于同一类别和用途的证券账户,原则上一个自然人、法人只能开立一个。 对于和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构,保险公司、证券公司、信托公司、基金公司、公司申请开立多个证券账户。2.真实性保障类公司和合格境外机构投资者等机构,可按规定向结算目前,投资者在我国证券市场上进行证券(三)证券账户开立流程和规定时采用实名制。投资者通过机构开立证券账户的流程是: 目前,券账户当日开立,次一日生效。证券账户当日开

42、立,当日即可用于交易。(四)证券账户管理的其他内容证券账户卡毁损或遗失,可申请挂失与补办,或更换证券账户卡。【例 1·单选题】( )是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户。A.账户B.B 股账户C.基金账户 D.创业板账户答疑编号 5244020103让你用30%的时间 掌握80%的知识 , 精编+课件+题库第 18 页证券证券业从业资格考试辅导正确A账户是我国目前用途最广、数量最多的一种通用型证券账户,既可用于人民币普通股票,也可用于债券、上市基金、各类证券。【例 2·单选题】对于同一类别和用途的证券账户,原则上一个自然人、法人能开立( A.1B.3C.5D.无

43、限答疑编号 5244020104)个。正确 A对于同一类别和用途的证券账户,原则上一个自然人、法人只能开立一个。二、证券托管与存管(一)证券托管、存管的概念(熟悉)(二)我国目前的证券托管制度(掌握)1.券所券证券的托管制度对于在所的证券,其托管制度和指定制度在一起。指定制度于 1998 年 4 月 1 日起推行。 已办理指定的投资者,根据需要可以变更指定。办理指定参与人完成向变更手续时,投资者须向其原指定系统撤销指定参与人提出撤销指定的申请,并由原券所的指令申报。申报一经确认,其撤销即刻生效。 投资者具有下列情形之一的,参与人不得为其申报撤销指定:第 19 页证券托管投资者将持有的证券委托给

44、证券公司保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的 行为。证券存管证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券登记结 算机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券证券业从业资格考试辅导(1)撤销当日有行为的;(2) 撤销当日有申报;(3) 新股申购未到期的;(4) 因回购或其他事项未了结的;(5)相关机构未撤销的。撤销指定重新办理指定的投资者,在撤销指定的手续办妥后,必须按规定另行选择一个参与人申请后,方可进行。【例 1·单选题】对于持有和券所上市证券的投资者,未办理指定的投资者的证券暂由( )托管,其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定A.证券公司后

45、可领取。B.C.D.参与人 结算公司结算公司上海分公司答疑编号 5244020105正确D暂由对于持有和券所上市证券的投资者,未办理指定的投资者的证券结算公司上海分公司托管,其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定后可领取。【例 2题】撤销指定A.正确 B.错误答疑编号 5244020106的投资者,在撤销指定的手续办妥后,就可进行。( )正确B撤销指定的投资者,在撤销指定的手续办妥后,必须按规定另行选择一个交易参与人重新办理指定申请后,方可进行。2.证券证券所所证券的托管制度证券的托管制度可概括为:自动托管,随处通买,哪买哪卖,转托不限。证券市场投资者的证券托管是自动实现的,投资者在哪家证券

46、营业部买入证券,这些证券就自动托管在哪家证券营业部。投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证 券。投资者要卖出证券,必须到证券托管营业部方能进行(在哪里买入就在哪里卖出)。投资者也 可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管,称为“证券转托管”。转托管可 以是一只证券或多只证券,也可以是一只证券的部分或全部。投资者办理证券转托管的具体程序如下:第 20 页证券证券业从业资格考试辅导【例题( )题】在证券所,在不同证券公司的席位之间,当日买入的证券可以转托管。A.正确 B.错误答疑编号 5244020107正确B不同证券公司的席位之间,当日买入的证券不可以转托管;

47、同一证券公司的不同席位之间,当日买入证券可以转托管。第三节 委托一、委托形式(熟悉)二、委托内容(一)委托指令的基本内容(10 个)(掌握)第 21 页柜台委托委托人亲自或由其人到证券营业部柜台,根据委托必需的证件采用书面方式表达委托意向,由本人填写委托单并签章的形式。非柜台委托人工委托或传真委托自助和自动委托网上委托证券证券业从业资格考试辅导1. 证券账号2. 日期(即客户委托3. 品种,指客户委托填写证券名称的的日期,填写年、月、日)证券的名称,是填写委托单的第一要点。有全称、代码三种,通常的做法是填写代码及。券代码证券代码都为一组 6 位数字。和委托的证券代码与必须一致。4.方向5.数量可分为整数委托和零数委托。俗称“1 手”。所规定的 1 个整数委托是指证券的数量为一个或的整数倍。一个零数委托是指委托证券经纪商。证券时,买进或卖出的证券不足证券我国只在卖出证券有零数委托。6.价格涉及委托、债券7.时间证券价格的内容委托价格限制形式、证券报价组成等方面。的计价、申报价格最小变动客户填写委托单的具体时点,也可由经纪商填写。这是检查证券经纪商是否执行时间优先原则 的依据。8.有效期委托指令

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