国际金融计算题汇总

1、案例： 某日英国伦敦的外汇市场报价如下： 英镑对美元的即期汇率为：1GBPUSD1.5392 / 1.5402，2个月的远期点数21/24； 英镑对法国法郎的即期汇率为：1GBPFRF7.6590 / 7.6718，2个月的远期点数252/227， 试计算：英镑对美元以及英镑对法国法郎两个月的远期汇率分别为多少？ 答案：英镑对美元两个月的远期汇率1GBPUSD（1.5392+0.0021） / （1.5402+0.0024） 1GBPUSD1.5413/1.5426 英镑对法国法郎两个月的远期汇率1GBPFRF(7.6590-0.0252) / (7.6718-0.0227) 1GBPFRF7

2、.6338/7.6491 该客户希望在伦敦的银行用英镑购买1000万2个月的远期法郎，他应支付多少英镑？ 答案：间接标价法：1GBPFRF7.6338为银行卖出外币法郎的汇率 那么客户买入1000万法郎需要130.9964万英镑。 该客户希望在伦敦的银行卖出200万2个月的远期美元，他将取得多少英镑？ 答案：间接标价法：1GBPUSD1.5426为银行买入外币美圆的价格 那么客户卖出200万美圆可以得到129.6512万英镑。3)汇率的套算A、即期汇率的套算例1、设某日外汇市场上汇率标价为：USD/JPY=131.70131.80, USD/HKD=7.78507.7860,求HKD/JPY？

3、JPY/HKD? HKD/JPY =16.9150-16.9300 JPY/HKD=0.0590-0.0591例2已知某日外汇市场行情：美元对日元的汇率为USD1=JPY88.8600/88.8700美元对欧元的汇率为EUR1=USD1.4837/1.4847计算欧元对日元的汇率？EUR1=JPY131.8416/131.9453 B远期汇率的套算 例如： 已知：即期汇率USD/CNY=6.8278/89，3个月远期点数为25/18， 即期汇率USD/GBP=0.6278/87，3个月远期点数为12/10。 计算GBP/CNY的3个月远期汇率和远期汇水。 即期汇率USD/CNY=6.8278/

4、89 即期汇率USD/GBP=0.6278/87 GBP/CNY汇率 USD/CNY的3个月远期汇率为: USD/CNY=6.8253/71 USD/GBP的3个月远期汇率为: USD/GBP=0.6266/77 GBP/CNY的3个月远期汇率为： GBP/CNY=10.8735、10.8955 GBP/CNY的3个月远期汇水为133/180 已知纽约外汇市场： USD100FRF500.0000巴黎外汇市场：GBP1FRF8.5400伦敦外汇市场：GBP1USD1.7200现一套汇者用100万美元进行套汇，则 （1）是否存在套汇机会，为什么？ （2）若有，写出该套汇者的套汇路线。 （3）若不

5、考虑套汇所需的交易费用，试计算进行套汇所得的利润。案例 答案（1）纽约外汇市场： USD1FRF5巴黎外汇市场：FRF1=1/8.54GBP伦敦外汇市场：GBP1USD1.7200因为5（1/8.54）1.72=1.00701.0070大于1，所以存在套汇机会（2）USDFRFGBPUSD（3）USDFRFGBPUSD USD100FRF500GBP500/8.54USD(5001.72/8.54)(5001.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元 答案 （1）纽约外汇市场： USD1FRF5 巴黎外汇市场：FRF1=1/8.54GBP 伦敦外汇市场：GBP1USD1.72

6、00 因为5（1/8.54）1.72=1.0070 1.0070大于1，所以存在套汇机会 （2）USDFRFGBPUSD （3）USDFRFGBPUSD USD100FRF500GBP500/8.54USD(5001.72/8.54) (5001.72/8.54)-100=0.7026万美元=7026美元案例 已知6月3日纽约外汇市场行情为：即期汇率 EUR/USD=0.9430/0.9440， 3个月的远期点数为20/10。 假定一美国出口商当天向德国出口价值100万欧元的机器设备，三个月后即9月4日收款。若9月4日纽约外汇市场行情为：即期汇率EUR/USD=0.9210/0.9220。 （

7、1）如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风险的保值措施，则3个月后（即9月4日）收到的欧元货款可以折算成多少美元？ （2）如果美国出口商采取远期外汇交易来避免汇率变动风险，则3个月后收到的欧元货款可以折算成多少美元？ （3）该出口商是否应该采取远期外汇交易来规避风险，请说明原因。 结论(重点掌握) 问题一:在进出口贸易报价中,汇率的买入价和卖出价的应用 1.本币折算外币时,用买入价 2.外币折算本币时,用卖出价 3.以一种外币折算另一种外币,按国际外汇市场所在地确定本币和外币，然后再按照上面的两项原则来处理。3.3.3合理运用汇率的买入价和卖出价 例题: 巴黎外汇牌价: USD1=FRF4.4350-404550 纽约外汇牌价: USD1=FRF4.4400-4.4450 解题: 根据巴黎市场牌价: 1USD折FRF=1x4.4550=4.4550 1FRF折USD=1/4.4350=0.2255 根据美国市场牌价： 1FRF折USD=1/4.4400=0.2252 1USD折FRF=1X4.4450=4.4450 问题二： 进出口商在即期汇率下如何进行外币折算与报价 例题： 某日香港外汇牌价