期货投资理念以及交易方法

1、交易分析基本面技术面资金管理 6.季节性因素。有些商品的供给或需求具有季节性特点。这一点在农产品上表现得特别明显。二、影响期货价格的宏观经济指标 期货投资基本面分析必须对宏观经济运行状况和趋势，以及宏观经济政策和指标进行研判，进而对经济运行、政策及指标对期货市场价格的影响进行研究。这些指标大致可分为：经济总体指标、投资消费指标、货币财政指标和其他指标。2.投资消费指标 （1）全社会固定资产投资。 （2）新屋开工和营建许可 （3）社会消费品零售总额。技术分析的主要理论 一、道氏理论 二、江恩理论 三、波浪理论 四、K线（蜡烛图）理论 五、量价关系理论一、道氏理论 道氏理论的目标是判定市场中主要趋

2、势的变化。道氏理论所考虑的趋势的方向，不预测趋势所涵盖的期间和幅度。其主要原理包括： 道氏理论的研究对象是股价平均数。虽说道氏理论的绝大部分内容在期货市场均有一定的应用，但与股市中的应用也存在着某些区别。举例来说，道氏认为大多数投资人只做大趋势，而中等的调整被用作入市时机的选择，短暂趋势置之不理。很显然，在期货交易中并非如此，绝大多数期货上追逐的是中等趋势而不是大趋势。这就是说，在一个预计持续数月的中等上升趋势中，顺应趋势这会利用短暂的价格下跌买进。而在一个中等下降趋势中，短暂的价格上弹是卖出的好机会。江恩理论 一.江恩循环周期理论。江恩认为较为重要的循环周期有： 1.短期循环：1小时、2小时

3、、4小时、18小时、24小时、3周、7周、13周、15周、3个月、7个月。 2.中期循环：1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年。 3.长期循环：20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、90年、100年。 二.周期理论的运用。 周期理论中四个重要的基本原理：叠加原理、谐波原理、同步原理、比例原理，以及两个通则原理：变通原理、基准原理。波浪理论 波浪理论具有三个重要方面形态、比例和时间，并且其重要程度依序降低。 波浪理论以周期为基础，并把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即都由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组

4、成。K线（蜡烛图）理论 在分析K线图形态时，除了注意其基本形态外，还应注意以下几点： 第一，要注意上影线及下影线的长度关系。当上影线极长而下影线极短时，表明市场上卖方力量极强，对买方予以压制；当下影线极长而上影线极短时，表明市场上卖方受到买方的顽强抗击。 第二，还要注意K线图所处的价位区域。对于同一K线形态，当出现在不同的地方时，他们的意义与解释不同，甚至完全相反。部分K线名称 1.交易量。交易量是重要的人气指标，交易量大表明人气足，对上涨的强度和迫切性更高。交易量的另一个重要作用是用来验证价格形态。 持仓量。持仓量是期货相对于证券市场特有的概念。持仓量增加，表明资金流入市场，减少则表明资金在

5、流失。 持仓量与价格的关系主要体现在：在上升趋势中，持仓量增加是看涨信号，持仓量减少则是看跌信号；在下降趋势中要区别对待，下降趋势之初的持仓量增加是看跌信号，下降趋势之末的持仓量增加则是抗跌信号，下降趋势过程中的持仓量和成交量同减表明市场持续看淡、资金流出。主要技术分析指标 一。趋势型指标是投资者最容易在市场中获利的方法，也是期货、股票、外汇市场中最为著名的格言：让利润充分增长，限制损失。 常见趋势型指标包括： 1.MA（移动品均线） 2.MACD（平滑异同移动均线） 3.BOLL（布林通道） 4.DMI指标 1.均线（MA）与MACD结合运用2.MACD与价格的背离 当 K 线图上，期价一头

6、比一头高， MACD 图形却一头比一头低，或者反之，则称之为 “背离讯号”，通常有较强的测市意义。 摆动指标 当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在一个区间内上下波动，在这种情况下，绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作，而随机摆动指标却能跟随价格的波动而随机变化。因此，对技术型投资者来说，掌握随机摆动指标的特点与规律，也能够从经常出现的无趋势市场环境中获利。 常见摆动指标包括： 1.威廉指标 2.KDJ指标 3.RSI（相对强弱指标） 4.乖离率期货市场技术分析期货市场技术分析 美美 墨菲墨菲著著 期货资金管理 在期货投资中，由于保证金的作用使得资金成倍甚至上十倍地放大使用，这样，在放大了利

7、润的同时也放大了风险。在熟知了基本面分析与技术面分析后，资金管理的好坏将直接决定投资者的生死存亡！资金管理的步骤 1.过度交易2.重仓，是致命的错误。新手想赚快钱，然而严肃的投资者是从衡量风险开始的。如果你起步做的很少，但注重质量，你会成为一个不错的交易者。当明白了交易是寻找，进场，设置止损，订立盈利目标，离场就可以适当增加你的仓位，并赢得有意义的利润。资金投资曲线 资金投资曲线可以很直观的反映出自己投资的经历和投资成果。 资金曲线是属于自己的一条生命交易线。 资金曲线使你更了解自我的交易性格。 资金曲线有助于完善自己的风险控制，管理好资金曲线就控制了风险资金曲线低点很重要，每一个低点连起来看

8、是否是向上的，如果是向下的，那你就要小心了，当走平也要注意点了以下五类是常见的资金曲线图 1.稳定亏损型 2.稳定盈利型 3.暴赚暴亏型 4.深幅回档型 5.稳定小亏小赚型稳定亏损曲线稳定亏损型 曲线特点A:基本赚小钱亏大钱；B：亏损程度与行情波动幅度有关；C：整体趋势向下，偶有上涨幅度也很小。 稳定亏损型曲线基本为刚刚进入期货市场的新手，技术水平不足，对仓位控制没有概念，时常重仓交易。通常挣一点就显得很多，赶快就平了，而一旦做反，还死不认输。稳定盈利曲线稳定盈利型 曲线特点：A长期盈利比较稳定；B回档较小，时间也短 一种比较出色的形态，一般要做到这样，不在期货市场滚打四五年之上，是不行的。

9、通常这类投资者，技术全面，心态平和。暴赚暴亏型资金曲线暴赚暴亏型 此类曲线多见于股票转行的老手，习惯于重仓。 投资者信心很足，技术上也有独到之处，本身有不错的盈利水准，却忽视资金管理，所以经常能看到资金短时间暴增，翻倍，但没过多久又因为“意外事件”，出现资金大幅缩水。深幅回档型深幅回档型 此类曲线投资者多数拥有较长期的期货经验，拥有不错的盘感，技术分析也很好。 偶尔有大的利润到手，仓单量的大小通常随盈利亏损状况而变化，所以时不时会有深幅回档型。与暴赚暴亏型区别，投资者仓单在经常变化。稳定小亏小赚型稳定小赚小亏型 此类曲线通常见于做期货做的久了，但亏损较多的投资者，技术上还不到位，又不想放弃，但胆子已被吓小了。账户余额成稳定下降或成小幅攀升态势，资金总体起伏不大。资金曲线图中包含了输钱的秘密 造成资金曲线下跌有两个原因一个是单词的大幅亏损；一个是密集连续的小幅亏损。 大幅亏损忽略风险控制的结果。 密集的连续亏损原因比较复杂，包括了技术、系统、状态、运气等等因素。蒋先生资金管理法案1.每笔投资都设定好止损和止