保荐代表人考试《投资银行业务》真题测试-专用题库

1、保荐代表人考试投资银行业务真题测试-专用题库1.某上市公司就并购重组事项于2014年8月由会计师事务所出具盈利预测报告，该报告载明被收购的乙公司2015年净利润将达到5000万元，2015年乙公司经审计的净利润为3800万元，若不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因导致预测金额无法实现，则应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉的有（ ）。2016年5月真题上市公司董事长、总经理并购重组项目的律师事务所并购重组项目的会计师事务所并购重组项目的财务顾问并购重组项目盈利预测审核报告的签字会计师A. 、B. 、C. 、D.

2、 、E. 、【答案】: C【解析】:上市公司重大资产重组管理办法（2019年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50%的，中国证监会可以对上市公司、相关

3、机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。项，签字会计师作为应当承担相应责任的会计师事务所从业人员也应在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉。2.根据公司债券承销业务尽职调查指引，尽职调查工作底稿及尽职调查报告保存期限在公司债券到期或本息全部清偿后不少于（ ）年。2016年5月真题A. 10B. 7C. 5D. 3E. 20【答案】: C【解析】:公司债券承销业务尽职调查指引第6条规定，尽职调查工作完成后，承销机构应当撰写尽职调查报告。同时，承销机构应当建立尽职调查工作底稿制度，工作底稿应当真实、准确、完整地

4、反映尽职调查工作。尽职调查工作底稿及尽职调查报告应当妥善存档，保存期限在公司债券到期或本息全部清偿后不少于5年。3.以下属于其他综合收益核算的内容的有（ ）。2015年9月真题可供出售外币货币性项目的汇兑差额权益结算的股份支付的行权企业将作为存货和自用的房地产转为采用公允价值模式计量的投资性房地产，其账面价值大于公允价值的现金流量套期工具利得或损失中属于无效套期部分可供出售金融资产的公允价值下降A. 、B. 、C. D. 、【答案】: C【解析】:项，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额应作为其他综

5、合收益核算；项，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”，不属于其他综合收益核算的内容：项，在转换日公允价值大于账面价值的部分计入其他综合收益；项，现金流量套期工具利得或损失中有效套期部分属于其他综合收益核算。4.关于发行可转换公司债券，以下说法正确的有（ ）。最近3个会计年度净资产收益率不低于百分之六可转换公司债券的期限最短为一年，最长为六年上市公司应当在可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十亿元的公司除外可转换公司债券自发行结束之日起三个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根

6、据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:项，上市公司证券发行管理办法第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，除应当符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。项，第15条规定，可转换公司债券的期限最

7、短为1年，最长为6年。项，第18条规定，上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。项，第21条规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。5.根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，下列关于不同转让方式的说法，正确的有（ ）。采取集合竞价转让方式的股票，申报有效价格范围为前收盘价的50%

8、至200%做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的75%采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、13:30、14:30，对接受的买卖申报进行集中撮合采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价的申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过10%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则（2017年修订）具体分析如下：项，第87条第1款规

9、定，采取集合竞价转让方式的股票，申报有效价格范围为前收盘价的50%至200%。项，第53条第2款规定，做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的75%。项，第81条第2款规定，采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，对接受的买卖申报进行集中撮合。项，第88条规定，采取连续竞价转让方式的股票，开盘集合竞价的申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内。连续竞价、收盘集合竞价的申报有效价格范围为最近成交价的上下20%以内；当日无成交的，申报有效价格范围为前收盘价的上下20%以内。项，第48条第1款规定，做市商

10、每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%。6.甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展工作时的权利的说法，错误的是（ ）。A. 乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司B. 甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间的权利和义务C. 甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料D. 甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议E. 保荐机构有权就持续督导期间乙公司应披露的委托理财发表独立意见【答案】:&#

11、160;C【解析】:A项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（深证上2014387号）第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项的，应当及时通知保荐机构并按约定方式及时提交相关文件。B项，第8条第1款规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。CD两项，证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第50条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；列席发行人的股东大会、董事会和

12、监事会；对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。同2020年征求意见稿第54条规定E项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引第28条规定，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：募集资金使用情况；限售股份上市流通；关联交易；对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；委托理财；提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）风险投资、

13、套期保值等业务；本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。7.首次公开发行股票中负有先行赔偿义务的主体是（ ）。A. 发行人B. 保荐机构C. 会计师事务所D. 律师事务所【答案】: B【解析】:根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书（2015年修订）第18条的规定，招股说明书扉页应载有“保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失”的承诺。8.某有限责任公司2014年股改，股改前经审计净资产60000万元，拟以经审计净资产折股。计

14、划2015年申报，预计2015年净利润15000万元，市盈率20倍。拟募集资金60000万元，请问以下折股比例和发行股份数量合理的有（ ）。2014年12月真题A. 2:1和7500万股B. 1.25:1和12000万股C. 2.5:1和6000万股D. 1.5:1和10000万股【答案】: B|D【解析】:证券法第50条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；公司股本总额不少于人民币3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例

15、为10%以上；公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。A项，2:1折股，则折合的股本总额为3亿元，公开发行后，公开发行股份/公司股份总数应25%，而7500/（300007500）20%，不符合规定；B项，1.25:1折股，则折合的股本总额为4.8亿元，公开发行后，公开发行股份/公司股份总数应10%，则12000/（4800012000）20%，符合规定；C项，2.5:1折股，则折合的股本总额为2.4亿元，公开发行后，公开发行股份/公司股份总数应25%，而6000/（240006000）20%，不符合规定；D

16、项，1.5:1折股，则折合的股本总额为4亿元，公开发行后股本总额大于4亿股，公开发行股份/公司股份总数应10%，则10000/（400001000）20%，符合规定。9.某公司IPO，发行前公司股本总额为4亿股，本次公开发行1亿股。根据网上投资者公募基金、社保基金和其他网下机构投资者的申购情况，不考虑其他因素，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。2015年9月真题如果公募基金、社保基金网下有效申购数量为2000万股，则配售比例为100%如果公募基金、社保基金网下有效申购数量为3600万股，则申购倍数为1.5倍如果网下公募基金、社保基金有效申购数量是1.2亿股，则公募基金、社保基金中签率

17、为23.3%如果网上申购数量为25亿股，网下其他机构投资者申购数量为20亿股，公募社保类基金申购数量为2亿股，则回拨后网上配售数量为5200万股，其他机构投资者的配售比例为1.44%如果网上申购数量为25亿股，网下其他机构投资者申购数量为20亿股，公募社保类基金申购数量为2亿股，则回拨后网上配售数量为4400万股，其他机构投资者的配售比例为1.68%A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:根据证券发行与承销管理办法（2018年修订）第9条和第10条，发行后总股本为5亿股，则网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%，即网

18、下发行不低于7000万股。且应安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向通过公募基金、社保基金和养老金配售，即公募基金、社保基金配售数量为：7000×40%2800（万股）。则：项，若申购数量为2000万股，则公募基金、社保基金全部获得配售。项，若申购数量为3600万股，则申购倍数为：3600÷28001.3（倍）。项，若申购数量为1.2亿股，则中签率为：0.28÷1.223.3%。、两项，网上申购倍数为：25÷30%83.3（倍），（50倍，100倍区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%，即：10000×20%2000（万

19、股），回拨后网下配售数量为5000万股，网上数量为5000万股。公募社保类配售数量为：5000×40%2000（万股），其他机构投资者配售3000万股，其他机构投资者的配售比例为：0.3÷201.5%。10.某企业于2016年1月1日从银行取得一笔专门借款1000万元用于固定资产建造，年利率12%，该固定资产建造在2016年度发生的资产支出如下：4月1日支出100万、7月1日支出200万、9月1日支出200万，余额资金月收益率为0.2%。假设不考虑其他因素，2016年度应予资本化的借款费用是（ ）万元。A. 120B. 77.8C. 100D.

20、 99.8【答案】: B【解析】:借款费用必须同时满足以下三点才能开始资本化：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。题中，2016年4月1日才开始发生资本支出，所以资本化开始的时点应该是2016年4月1日。因此：在资本化期间利息费用总额1000×12%×9÷1290（万元）；闲置资金收益900×0.2%×3700×0.2%×2500×0.2%×412.2（万元）；2016年应予资本化的借款费用9012.277.8（万元

21、）。11.下列关于外国投资者并购境内企业安全审查程序的说法，正确的是（ ）。A. 全国性行业协会、同业企业及上下游企业可以向商务部提出审查建议B. 通过一般性审查后，再进行特别审查C. 外国投资者并购境内企业，由境内企业向商务部提出申请D. 在并购安全审查过程中，申请人不得向商务部申请修改交易方案或撤销并购交易【答案】: A【解析】:国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知（国办发20116号）中规定的并购安全审查程序具体如下：外国投资者并购境内企业，应按照本通知规定，由投资者向商务部提出申请。对属于安全审查范围内的并购交易

22、，商务部应在5个工作日内提请联席会议进行审查。外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议。联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。联席会议对商务部提请安全审查的并购交易，首先进行一般性审查，对未能通过一般性审查的，进行特别审查。并购交易当事人应配合联席会议的安全审查工作，提供安全审查需要的材料、信息，接受有关询问。在并购安全审查过程中，申请人可向商务部申请修改交易方案或撤销并购交易。并购安全审查意见由商务部书面通知申请人。外国投资者并购境内企业行为对国家安全已经造成或可能造成

23、重大影响的，联席会议应要求商务部会同有关部门终止当事人的交易，或采取转让相关股权、资产或其他有效措施，消除该并购行为对国家安全的影响。12.下列关于发审委的说法正确的有（ ）。发审委委员由中国证监会聘任，均为专职委员发审委委员和并购重组委委员不得相互兼任，其任期最长不超过两年发审委会议表决需采取无记名投票方式，发审委委员不得弃权在审核首次公开发行股票申请时，发审委每次参会委员均为7名发审委委员提议暂缓表决的，需由发审委会议投票表决，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【

24、解析】:项，中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法（2017年修订）第6条规定，发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为66名，部分发审委委员可以为专职。发审委设会议召集人。项，第7条规定，发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过2届。发审委委员每年至少更换一半。发审委委员和并购重组委委员不得相互兼任。项，第20条规定，发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。发审委委员在投票时应当在表决票上说明理由。项，第28条规定，发审委会议审核发行人公开发行股票申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他

25、公开发行证券申请，适用本节规定。第30条规定，每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。项，第31条第1款规定，发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发审委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。13.要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款？（ ）2014年12月真题A. 未在证券交易所上市交易的证券B. 上市交易

26、时间还有25天的债券C. 经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权D. 上市公司发行新股E. 现金【答案】: A|E【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第36条第1款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供

27、现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。14.不考虑其他因素，就单项事项而言，以下符合管理层收购上市公司规定的条件的有（ ）。2014年12月真题A. 公司董事会共9名成员，独立董事为3名B. 公司聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告C. 收购经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议D. 监事会需对本次收购发表独立意见【答案】: B|C【解析】:A项，上市公司董事会成员中，独立董事的比例应当达到或者超过1/2；D项，根据上市公

28、司收购管理办法（2014年修订）第51条第1款，管理层收购不需要监事会或监事发表意见。15.下列关于首次公开发行股票并上市的网上、网下发行的说法，正确的是（ ）。A. 参与初步询价的网下投资者只有在未获得初步配售时，才可以在T日参与网上申购B. 网下投资者T日参与网下申购时无需缴付申购资金C. 初步询价后，主承销商必须将不低于所有网下投资者拟申购总量的10%作为最高报价剔除D. 网下投资者参与询价时，可以申报三档价格【答案】: B【解析】:根据证券发行与承销管理办法（2018年修订）具体分析如下：AB两项，第12条规定，首次公开发行股票的网下发

29、行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。第13条规定，网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公司债券获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。C项，第7条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。D项，第6条规定，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首

30、次公开发行股票价格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。16.2016年3月，甲上市公司经董事会决议将闲置资金2000万元用于购买银行理财产品，理财产品协议规定：该产品规模15亿元，为非保本浮动收益理财产品，预期年化收益率为4.5%，资金主要投向为银行间市场及交易所债券，产品期限为364天，银行将按月向投资者公布理财资产的单位净值，产品不允许提前赎回且不能转让，不考虑其他因素，甲公司对持有的该银行理财产品，正确的有（ ）。作为交易性金融资产，公允价值变动计入损益作为贷款和应收款项类资产，按照预期收益率确认利息收入作为可供出售金融资产，持有期间公允价值变动计入其他综合收益作

31、为持有至到期投资，按照同类资产的平均市场利率作为实际利率确认利息收入列入“其他流动资产”，在2016年末的资产负债表中列报A. 、B. 、C. 、D. 、E. 【答案】: C【解析】:A项，该项理财产品不允许提前赎回且到期前不能转让，即短期内不能用于出售，且持有目的不是为了出售获取价差，不属于交易性金融资产；B项，该项理财产品不属于贷款也不属于应收款项；D项，该项理财产品未来可获得的金额不固定，利息不固定或可确定，且甲公司购买该项产品的目的不是为了持有至到期，不属于持有至到期投资。17.在判断投资方能否控制被投资方时，应综合考虑所有相

32、关事实和情况，主要包括（ ）。被投资方的设立目的被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:根据企业会计准则第33号合并财务报表第8条规定，投资方应当在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，投资方应当进行重新评估。相关事实和情况主

33、要包括：被投资方的设立目的。被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策。投资方享有的权利是否使其目前有能力主导被投资方的相关活动。投资方是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报。投资方是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。投资方与其他方的关系。18.关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法不正确的是（ ）。2014年12月真题A. 企业原以成本法核算长期股权投资，后因减持至30%，改用权益法核算，属于会计政策变更B. 存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更C. 存货计价由发出先进先出法变为加权平均法，属于会计估计变更D. 

34、;包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销法，属于会计政策变更【答案】: A|C|D【解析】:A项，本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于前期差错更正，但要进行追溯调整C项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。D项属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。19.发行企业债券，发行人资产应当符合一定的条件，下列说法正确的是（ ）。A. 对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，不予核准发债B. 申请发

35、债城投企业，对其持有的公立学校、公立医院、公园等资产，在计算发债规模时，视其经营情况是否考虑从净资产中扣除C. 对资产负债率超过80%的，不予核准发债D. 有限责任公司发行企业债券，净资产不低于6000万元【答案】: D【解析】:A项，关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函第6条规定，重点审核申请发展企业应收款项情况。对政府及其有关部门的应收账款、其他应收款、长期应收款合计超过净资产规模40%的企业，要重点进行关注。对企业应收账款、其他应收款、长期应收款以及在建工程等科目进行详细的分析，风险较大、政府有关部门违规调用资金或未履约付款等情况严重的，且上述科目

36、设计金额合计超过净资产60%的，不予受理企业债券发行申请。B项，关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函第3条规定，重点审核申请发债企业资产构成和利润等财务指标的真实性。申请发债城投企业，不得注入公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产，对于已将上述资产注入城投企业的，在计算发债规模时，必须从净资产中予以扣除。C项，关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函第7条规定，区分债务风险安排担保措施。资产负债率超过85%，债务负担沉重，偿债风险较大的企业，不予核准发债，主体信用级别达到AAA的，经研究可适当放宽要求。D项，证券法第16条规定，公开发行公司债券的，股份有限公司的净资

37、产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。20.乙公司是投资性主体，丙、丁是其两个子公司，其中丙公司为乙公司的投资活动提供管理服务，丁公司为做市转让的新三板挂牌公司，不为乙公司的投资活动提供管理服务，甲公司为乙公司的母公司，属于非投资性主体，不考虑其他因素，下列说法正确的有（ ）。2016年5月真题乙公司应将丁公司纳入其合并报表范围甲公司应将丁公司纳入其合并报表范围乙公司应将丙公司纳入其合并报表范围乙公司对丁公司的投资按交易性金融资产核算甲公司应将乙、丙、丁公司全部纳入其合并报表范围A. 、B. 、C. 、D. 、E.&#

38、160;、【答案】: D【解析】:、三项，如果母公司是投资性主体，只应将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公司纳入合并范围，其他子公司不应予以合并，母公司对其他子公司的投资应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益；、两项，一个投资性主体的母公司如果其本身不是投资性主体，则应当将其控制的全部主体，包括投资性主体以及通过投资性主体间接控制的主体，纳入合并财务报表范围。21.根据2017年修订的企业会计准则第22号金融工具确认和计量，下列属于金融资产的是（ ）。现金从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利在潜在有利条件下，与其他方交换金融负债的合同权利将来须用或可用企业的自身权益工

39、具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，包括以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:金融资产，是指企业持有的现金、其他方的权益工具，以及符合下列条件之一的资产：从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利；在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利；将来须用或可用企业的自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益

40、工具；将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。22.根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定，下列关于资产支持证券的说法正确的有（ ）。资产支持证券应可以公开或者非公开发行，非公开发行的，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值等值份额资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及

41、商业银行、保险公司、信托公司等金融机构，均可开展资产证券化业务管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告；尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国证监会报告，同时抄送变更前后对管理人有地区监管权的中国证监会派出机构A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第29条规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过200人，单笔认购不少于100万元人民币发行面值或等

42、值份额。合格投资者应当符合私募投资基金监督管理暂行办法规定的条件，依法设立并受国务院金融监督管理机构监管，并由相关金融机构实施主动管理的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第38条第1款规定，资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让。项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第50条规定，经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司

43、、信托公司等金融机构，可参照适用本规定开展资产证券化业务。项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引第18条第1款规定，管理人应当在尽职调查的基础上形成尽职调查报告。第4款规定，尽职调查工作组全体成员应当在尽职调查报告上签字，并加盖管理人公司公章和注明报告日期。项，证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第20条第1款规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。23.根据2019年记账式国债招标发行规则，下列说法正确的有（ ）。关键期限国债是指首次发行期限为1年、3年、6年、7年、1

44、0年、20年、30年的记账式国债记账式国债发行统一在中央国债登记结算有限责任公司以簿记建档和招标方式发行国债承销团甲类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性超标额的33%国债承销团乙类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的25%国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销部分）为当期（次）国债竞争性招标额的1%、乙类为0.2%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:项，2019年记账式国债招标发行规则第2条规定，本规则所称记账式国债，是指财政部通过记账式国债承销团向社会各类投资者发行的以电子方式记录债权的可

45、流通国债。本规则所称关键期限国债是指首次发行期限为1年、3年、5年、7年、10年期的记账式国债。项，第4条规定，记账式国债通过竞争性招标确定票面利率或发行价格。、两项，第4条第4项规定，国债承销团甲类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的35%。国债承销团乙类成员最高投标限额为当期（次）国债竞争性招标额的25%。上述比例均计算至0.1亿元，0.1亿元以下四舍五入。项，第6条规定，国债承销团成员应承担最低投标、承销义务。以下比例均计算至0.1亿元，0.1亿元以下四舍五入：国债承销团甲类成员最低投标为当期（次）国债竞争性招标额的4%；乙类为1.5%；国债承销团甲类成员最低承销额（含追加承销

46、部分）为当期（次）国债竞争性招标额的1%；乙类为0.2%。24.某外国法人投资者认购境内上市公司甲公司的非公开发行股票，甲公司主营公共航空运输，控股股东为非国有股东，根据外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2019年版）和外国投资者对上市战略投资管理办法，下列说法中正确的是（ ）。在取得商务部原则批复后，该外国投资者预计在原批期限内无法完成投资的，可以向商务部申请延期，但延期不得超过30日该外国投资者通过本次非公开取得甲公司股份后，可以向甲公司提名董事，但该名董事不得担任甲公司法定代表人若该外国投资者的母公司最近两年内受到一次伦敦证券交易所的5000万美元的罚款处罚，该董事将导致该外国投资者

47、无法成为甲公司非公开发行股份的合格投资者商务部收到甲公司提交的全部申请文件后，在30日内作出原则批复，原则批复有效期180日A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:项，原则批复到期后自动失效，投资者不得向商务部申请延期。项，公共航空运输公司的法定代表人必须由中国籍公民担任。本项中，投资者认购非公开发行股份后，成为甲公司的股东，可以向甲公司提名董事，若其为外国公民，则不得担任甲公司的法定代表人；若其为中国籍公民，且同时担任董事长或总经理职务的，则可担任甲公司的法定代表人。项，外国投资者对上市战略投资管理办法第6条

48、规定，投资者应符合以下要求：依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；）近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。项，第12条第3款规定，商务部收到上述全部文件后应在30日内作出原则批复，原则批复有效期180日。25.根据证券公司短期融资券管理办法银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引，下列关于证券公司短期融资券以及非金融企业短期融资券的说法，正确

49、的有（ ）。证券公司短期融资券以及非金融企业短期融资券均只在银行间债券市场发行和交易非金融企业短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%证券公司短期融资券的最长期限不得超过1年证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%非金融企业短期融资券的最长期限不得超过1年A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:、两项，证券公司短期融资券管理办法第5条规定，证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易。银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第2条规定，本指引所称短期融资券，是指具有

50、法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。项，银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引第4条规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。项，证券公司短期融资券管理办法第14条第1款规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，证券公司短期融资券管理办法第13条第1款规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。26.根据质押式回购

51、资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订版），下列上交所挂牌的公司债券中，可参与质押式回购的是（ ）。A. 某公开发行的公司债券，于2017年6月1日公布募集说明书后在上海证券交易所上市交易，且符合多边净额结算标准，债项评级AA，展望为正面B. 某公开发行的公司债券，于2017年3月1日在上海证券交易所上市交易，且符合多边净额结算标准，债项和主体评级均为AA级以上C. 某非公开发行的公司债券，债项评级为AA级，采用双评级的主体评级均为AAA级D. 某公开发行的公司债券，于2017年4月10日公布募集说明书后在上海证券交易所上市交易，且符合

52、多边净额结算标准，债项和主体评级均为AA级，主题评级为负面【答案】: B【解析】:根据质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引（2017年修订版）第3条，本公司接受以下产品作为回购质押品在相应市场开展回购业务：证券交易所上市交易的国债、地方政府债和政策性金融债。满足本公司多边净额结算标准，且经本公司认可的资信评级机构评定的债项和主体评级达到以下标准的信用债券（包括公司债、企业债、分离交易的可转换公司债中的公司债、可转换公司债、可交换公司债等）：2017年4月7日（含）前已上市或是未上市但已公布募集说明书的，债项和主体评级均为AA级（含）以上；2017年4月7日（不含）后公布

53、募集说明书的，债项评级为AAA级、主体评级为AA级（含）以上。其中，主体评级为AA级的，其评级展望应当为正面或稳定。所有标的债券均在证券交易所上市交易且持续满足回购质押品资格条件的债券型基金产品，基金管理人可向本公司申请该基金产品作为回购质押品的资格。经本公司评定为开展回购风险可测可控的债券型基金产品，可作为回购质押品在相应市场开展回购业务。本公司认可的其他产品。第4条规定，本指引中信用债券的主体评级是指按照以下原则认定的主体评级：发行人公开发行、且在上海证券交易所或深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的债券存在两只及以上情形的，以各只债券发行人指定评级机构给出的最新评级结果为基础，选取最低的主体

54、评级作为该发行人所有债券的主体评级。发行人最低主体评级按以下顺序确定：首先选取主体评级符号较低者；主体评级符号一致的，依次选取评级展望为负面、稳定、正面的评级结果。债券发行时采用双评级的，按以上原则确定发行人的最低主体评级。27.间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（ ）。2013年6月真题A. 销售商品导致存货减少B. 递延所得税负债减少C. 固定资产报废的损失D. 计入在建工程的无形资产摊销E. 贴现汇票的利息支出【答案】: A|C【解析】:使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目。其中

55、计入在建工程或研发支出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整（属于投资活动）；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用（如票据贴现息、现金折扣等）。A项为资产负债项目的贷方；B项为资产负债项目借方；C项为利润减少。DE两项为不予调整项。故调增项为AC两项。28.根据上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定，适用该规定的创业投资基金对外投资金额中，对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比应当为（ ）。A. 50%以上B. 20%以上C. 60%以上D. 30%以上【答案】: A【解析】:根据上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定（证监会公告

56、20184号）第2条第1款规定，在中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）备案的创业投资基金，符合下列条件的，适用本规定：投资范围限于未上市企业，但是所投资企业上市后所持股份的未转让部分及通过上市公司分派或者配售新股取得的部分除外；投资方式限于股权投资或者依法可转换为股权的权益投资；对外投资金额中，对早期中小企业和高新技术企业的合计投资金额占比50%以上；中国证监会规定的其他情形。29.根据科创板首次公开发行股票承销业务规范，下列关于科创板公司首次公开发行股票路演推介活动的说法，正确的有（ ）。发行人和主承销商可以采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介首次公开发行股票招股意

57、向书刊登后，发行人和主承销商可以向网下投资者路演推介在首次公开发行股票注册申请文件受理后，发行人和主承销商可以与拟参与战略配售的投资者进行一对一路演推介主承销商应当对面向两家及两家以上投资者的路演推介过程进行全程录音主承销商应当在刊登招股意向书之后，将战略投资者一对一路演推介活动情况及其他路演推介活动的初步方案、律师事务所出具的培训总结等材料向协会报送A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:项，科创板首次公开发行股票承销业务规范（中证协发2019148号）第11条第1款规定，发行人和主承销商可以采用现场、电话、互联网等合法