中长期激励方案

1、1 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project工具工具要点要点特点特点/ /适用条件适用条件股东价股东价值关注值关注性性适用适用范围范围激励激励力度力度约束力约束力度度适用条件适用条件股权类股权类 以特定价格（一般以优惠价）购买公司股票； 公司帮助员工融资；高全体员工一般强公司法人治理结构完善，运作规范严格的资产评估公司盈利性好期权类期权类 一定时间内，以约定价格购买公司股份的权利（可买可不买） 收益=经营性增值+资本性增值较高高管/关键员工高较强 较适用于上市公司，股票市场价格能体现经营业绩 公司有较大发展潜力 公司

2、法人治理结构完善，运作规范利润利润( (收益收益) )分享类分享类 将企业当期利润或超额利润的一部份与员工分享，即期或延期支付； 员工利益和公司利益保持一致； 通过延期支付达到中期激励的目的；较高高管/核心员工高较强公司财务运作规范公司盈利性较好中长期激励工具及特点中长期激励工具及特点2 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project利润分享有两种方式利润分享有两种方式种类种类要点要点优劣势优劣势/ /适用条件适用条件股东价值股东价值关注性关注性优点优点劣势劣势适用条件适用条件以利润作为分享基以利润作为分享基础础将公司当期

3、利润的一部份与高管及核心员工分享，即期或延期支付；但一般都要设置最低保本线一般具有较高的保障性，起到稳定核心员工对股东价值和资本成本关注度不高公司盈利性好，但不是很稳定公司财务运作规范以超额利润作为分以超额利润作为分享基础享基础将超过公司目标利润的部分与高管及核心员工分享，即期或或延期支付；较高超额利润分享更能将中长期激励与核心员工团队的绩效紧密相关保障性不强，会使员工会有不稳定感公司盈利性较好，且比较稳定计划预算基础较好凯捷建议，在莱茵达目前的变革推行阶段，稳定核心员工队伍非常重要，以避免大的震荡，建议现凯捷建议，在莱茵达目前的变革推行阶段，稳定核心员工队伍非常重要，以避免大的震荡，建议现阶

4、段宜推行以利润作为分享基础，提高中长期激励的保障性阶段宜推行以利润作为分享基础，提高中长期激励的保障性3 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project房地产开发项目跨度比较长，开发前期难以产生利润，建议引入房地产开发项目跨度比较长，开发前期难以产生利润，建议引入未来收益权分享的方式未来收益权分享的方式例：某三年期房地产项目预分配预分配总决算第一年年底进行第一次预分配第二年年底进行第二次预分配项目如果按照预期结束，则进行总结算与分配项目项目开始开始未来收益权分配是在项目期间进行收益预分配，指项目终结后对项目未来收益权分配是

5、在项目期间进行收益预分配，指项目终结后对项目利润进行按比例分配，这是长期激励与短期激励的有效结合方式利润进行按比例分配，这是长期激励与短期激励的有效结合方式仅为示意仅为示意具体操作办法详见后面具体操作办法详见后面4 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project建议莱茵达利润建议莱茵达利润( (收益收益) )分享计划参与人员和支付方式如下分享计划参与人员和支付方式如下分享类分享类型型参与分享人员参与分享人员利润利润分配方法分配方法支付方式支付方式分享对象分享对象核算方式核算方式公司利润分享集团总部及集团高管及决策委员会相关

6、人员集团年度利润 年度财务决算 设定目标利润,低于底线值则取消利润分享 年度财务决算 设定目标利润,低于底线值则取消利润分享 参与分享人员按职位重要性确定岗职分享比例;根据年度个人业绩确定个人利润分享额 以奖金库方式每年支付1/3房地产集团房地产集团总经理、总经济师及各中心总监房地产集团利润多项目运作的房地产子公司*总经理班子及核心员工房地产子公司利润非房地产公司总经理班子及核心员工非房地产公司利润未来收益权分享单项目的房地产子公司总经理班子及核心员工公司预分配利润 设定项目整体收益，分年度进行预分配中，低于底线值取消利润分享 未来收益权分享 结合奖金库方式注：未来区域公司实现多项目运作，利润

7、相对稳定，可采取公司利润分享方式注：未来区域公司实现多项目运作，利润相对稳定，可采取公司利润分享方式*5 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project集团及房地产类子公司利润集团及房地产类子公司利润( (收益收益) )分享比例制定的参考原则分享比例制定的参考原则分享比例确定原则及参考因素分享比例确定原则及参考因素 激励性原则激励性原则：利润分享能充分激励受惠人，具有较强的竞争性中国企业非上市公司高管的中长期激励的收入占总报酬的比例平均为38%* 确保股东权益：确保股东权益：分享比例设定必需确保股东收益底线，一般以资本成本

8、或行业平均投资回报率计算，设定基准利润 房地产行业水平：房地产行业水平：房地产企业一般拿出整体税前利润的10%15%作为中长期激励的份额6 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project总分享比例集团总部分享比例子公司分享比例利润分享比例配比关系利润分享比例配比关系集团及房地产类子公司利润集团及房地产类子公司利润( (收益收益) )分享比例制定建议分享比例制定建议C C（子公司1税前利润+)A A 集团税前利润分享层级及比例建议分享层级及比例建议* *( (参照相似企业标准参照相似企业标准) )参与分享人员参与分享人员总裁

9、/总经理基金高管及核心员工合计合计D D10%9%1%集团总部分享比集团总部分享比例例A A2.2%2%0.2%房地产集团分享房地产集团分享比例比例B B2.2%2%0.2%子公司层分享比子公司层分享比例例C C5.6%5%0.6%D D集团税前利润房地产集团分享比例B B（房地产集团税前利润) 分享比例可参见测算高管及核心员工的利润分享可在公司税前费用列支房地产集团税前利润等于各控股房地产子公司阁前利润之和，集团总部利润即为所有子公司合并税前利润。总裁/总经理基金用来对关键员工和有突出贡献的员工进行激励，具体分配方法由总裁/总局经理决定，报决策委员会审批后执行注：注：各层面的分享比例锁定，如

10、有新人员加入，则按比例推薄处理7 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project根据莱茵达集团实际情况，建议采取以下方式进行中长期激励根据莱茵达集团实际情况，建议采取以下方式进行中长期激励集团总部、房地产集团利润分享办法集团总部、房地产集团利润分享办法项目公司未来收益权分配办法项目公司未来收益权分配办法8 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project一、适用范围一、适用范围 集团总部、房地产集团；二、前提条件二、前提条件 每年12月前由决策委员会根据

11、莱茵达集团/房地产集团历史业绩，结合当期平均贷款利息和行业平均投资回报率，分别制定下年度目标利润底线值； 若子公司年度利润低于底线值，则取消利润分享；二、分享对象二、分享对象 集团、房地产集团当年度税前利润； 利润按权责发生制核算；三、分配原则及方法三、分配原则及方法 根据职位重要性确定岗职分享比例； 利润分享与个人年度业绩关联； 个人利润分享额个人利润分享额= =当年度集团当年度集团/ /房地产集团税前利润岗职分享比例个人绩效分房地产集团税前利润岗职分享比例个人绩效分配比例配比例* *绩效分配比例：根据个人年度绩效得分换算的薪酬分配比例，范围在0-120%之间；集团总部和房地产集团利润分享方

12、案集团总部和房地产集团利润分享方案要点要点9 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project根据职位的重要性确定利润分享的比例根据职位的重要性确定利润分享的比例集团总部集团总部岗位分享比例确定办法岗位分享比例确定办法由于职位的年收入规划反映了该职由于职位的年收入规划反映了该职位的重要性和在职人员的经验能力位的重要性和在职人员的经验能力，因而可结合年收入规划确认比例，因而可结合年收入规划确认比例说明：新就职高管可设定一年适岗期，适岗期间按授予比例的50%分享，适岗期结束后，若任职者满足岗职要求（以继续任职为标准），经决策委员

13、会批准，则按授予比例100%分享具体中长期激励参与人员由莱茵达集团决策委员会确定，分享比例也需要人员薪酬对位后确定，计算方法参见上述办法集团总部利润分享比例集团总部利润分享比例个人岗职分享系数个人岗职分享系数个人年收入个人年收入/集团总部中长期激励参与集团总部中长期激励参与人员总年薪人员总年薪X100%集团总部分享比例2%假设参与人员是集团总裁、财务总监、管理副总裁、审计监察总监职位薪酬暂取中位值 个人岗职分享比例个人岗职分享比例个人岗职分配系数个人岗职分配系数X集团层面分集团层面分配比例配比例职职 级级部部 门门职职 位位年年 收收 入入 （ 元元 ）岗岗 职职 分分 享享 系系数数总总 部

14、部 分分 享享比比 例例岗岗 职职 分分 享享比比 例例66集 团总 裁900,00051%1.01%61集 团管 理 副 总 裁330,00019%0.37%61集 团财 务 副 总 裁330,00019%0.37%58集 团审 计 监 察 总 监220,00012%0.25%2%10 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project根据职位的重要性确定利润分享的比例根据职位的重要性确定利润分享的比例房地产集团房地产集团岗位分享比例确定办法岗位分享比例确定办法结合年收入规划确认岗职分享比例结合年收入规划确认岗职分享比例说明

15、：新就职高管可设定一年适岗期，适岗期间按授予比例的50%分享，适岗期结束后，若任职者满足岗职要求（以继续任职为标准），经决策委员会批准，则按授予比例100%分享具体中长期激励参与人员由莱茵达集团决策委员会确定，分享比例参见上述办法房地产集团利润分享比例房地产集团利润分享比例个人岗职分享系数个人年收入个人岗职分享系数个人年收入/房地产集团中长期激励参与人员年房地产集团中长期激励参与人员年收入总和收入总和X100%房地产集团分享比例2%假设参与人员是房地产集团总经理、副总经理、工程技术总监、营销策划总监、预算决算总监、材料配置总监职位年收入暂取中位值个人岗职分享比例个人岗职分享比例个人岗职分配系数

16、个人岗职分配系数X集团层面分集团层面分配比例配比例职职级级部部门门职职位位年年收收入入（元元）岗岗职职分分享享系系数数房房地地产产集集团团分分享享比比例例岗岗职职分分享享比比例例63房地产集团总经理450,00032%0.64%59房地产集团副总经理240,00017%0.34%57房地产集团营销策划中心总监190,00013%0.27%57房地产集团工程技术中心总监190,00013%0.27%57房地产集团预算决算中心总监190,00013%0.27%55房地产集团材料配置中心总监150,00011%0.21%2%11 2005 Capgemini All rights reservedM

17、arch 2005 Lander Project集团总部及房地产集团利润分享初步测算前提条件集团总部及房地产集团利润分享初步测算前提条件05年莱茵达集团实现税前利润年莱茵达集团实现税前利润1个亿个亿其中房地产集团实现税前利润其中房地产集团实现税前利润8500万万未来三年内莱茵达集团和房地产集团每年将以未来三年内莱茵达集团和房地产集团每年将以8%的的增速实现税前利润的增长增速实现税前利润的增长假设前提假设前提2 20 00 05 52 20 00 06 62 20 00 07 7 年年增增长长率率100,000,000108,000,000 116,640,0008%85,000,00091,8

18、00,00099,144,0008%集团税前利润房地产集团税前利润内内容容12 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project集团及房地产集团利润分享测算（集团及房地产集团利润分享测算（1/31/3）2005年集团总部及房地产集团利润分享2005年集团总部及房地产集团利润分享100,000,0002%职级职级部门部门职位职位年收入（元）年收入（元）岗职分享系岗职分享系数数总部分享总部分享比例比例岗职分享岗职分享比例比例年终个人绩年终个人绩效分配比例效分配比例年终利润分享年终利润分享额额年终总收年终总收入入利润分享所利润分享

19、所占总收入比占总收入比例例66集团总裁900,00051%1.01%90%910,1121,810,11250%61集团管理副总裁330,00019%0.37%90%333,708663,70850%61集团财务副总裁330,00019%0.37%90%333,708663,70850%58集团审计监察总监220,00012%0.25%90%222,472442,47250%85,000,0002.0%职级职级部门部门职位职位年收入（元）年收入（元）岗职分享系岗职分享系数数房地产集房地产集团分享比团分享比例例岗职分享岗职分享比例比例年终个人绩年终个人绩效分配比例效分配比例年终利润分享年终利润分

20、享额额年终总收年终总收入入利润分享所利润分享所占比例占比例63房地产集团总经理450,00032%0.64%90%488,298938,29852%59房地产集团副总经理240,00017%0.34%90%260,426500,42652%57房地产集团营销策划中心主任190,00013%0.27%90%206,170396,17052%57房地产集团研发技术中心主任190,00013%0.27%90%206,170396,17052%57房地产集团成本管理中心主任190,00013%0.27%90%206,170396,17052%55房地产集团材料配置中心主任150,00011%0.21%

21、90%162,766312,76652%集团税前利润(2005)：集团总部分享比例房地产集团税前利润(2005)：房地产集团分享比例2%2%13 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project集团及房地产集团利润分享测算（集团及房地产集团利润分享测算（2/32/3）2006年集团总部及房地产集团利润分享2006年集团总部及房地产集团利润分享108,000,0002%职级职级部门部门职位职位年收入（元）年收入（元）岗职分享系岗职分享系数数总部分享总部分享比例比例岗职分享岗职分享比例比例年终个人绩年终个人绩效分配比例效分配比例

22、年终利润分享年终利润分享额额年终总收年终总收入入利润分享所利润分享所占总收入比占总收入比例例66集团总裁900,00051%1.01%90%982,9211,882,92152%61集团管理副总裁330,00019%0.37%90%360,404690,40452%61集团财务副总裁330,00019%0.37%90%360,404690,40452%58集团审计监察总监220,00012%0.25%90%240,270460,27052%91,800,0002.0%职级职级部门部门职位职位年收入（元）年收入（元）岗职分享系岗职分享系数数房地产集房地产集团分享比团分享比例例岗职分享岗职分享比例

23、比例年终个人绩年终个人绩效分配比例效分配比例年终利润分享年终利润分享额额年终总收年终总收入入利润分享所利润分享所占比例占比例63房地产集团总经理450,00032%0.64%90%527,362977,36254%59房地产集团副总经理240,00017%0.34%90%281,260521,26054%57房地产集团营销策划中心主任190,00013%0.27%90%222,664412,66454%57房地产集团研发技术中心主任190,00013%0.27%90%222,664412,66454%57房地产集团成本管理中心主任190,00013%0.27%90%222,664412,664

24、54%55房地产集团料配置中心主任150,00011%0.21%90%175,787325,78754%2%房地产集团税前利润(2006)：房地产集团分享比例2%集团总部分享比例集团税前利润(2006)：14 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project集团及房地产集团利润分享测算（集团及房地产集团利润分享测算（3/33/3）2007年集团总部及房地产集团利润分享2007年集团总部及房地产集团利润分享116,640,0002%职级职级部门部门职位职位年收入（元）年收入（元）岗职分享系岗职分享系数数总部分享总部分享比例比例

25、岗职分享岗职分享比例比例年终个人绩年终个人绩效分配比例效分配比例年终利润分享年终利润分享额额年终总收年终总收入入利润分享所利润分享所占总收入比占总收入比例例66集团总裁900,00051%1.01%90%1,061,5551,961,55554%61集团管理副总裁330,00019%0.37%90%389,237719,23754%61集团财务副总裁330,00019%0.37%90%389,237719,23754%58集团审计监察总监220,00012%0.25%90%259,491479,49154%99,144,0002.0%职级职级部门部门职位职位年收入（元）年收入（元）岗职分享系岗

26、职分享系数数房地产集房地产集团分享比团分享比例例岗职分享岗职分享比例比例年终个人绩年终个人绩效分配比例效分配比例年终利润分享年终利润分享额额年终总收年终总收入入利润分享所利润分享所占比例占比例63房地产集团总经理450,00032%0.64%90%569,5511,019,55156%59房地产集团副总经理240,00017%0.34%90%303,760543,76056%57房地产集团营销策划中心主任190,00013%0.27%90%240,477430,47756%57房地产集团研发技术中心主任190,00013%0.27%90%240,477430,47756%57房地产集团成本管理

27、中心主任190,00013%0.27%90%240,477430,47756%55房地产集团料配置中心主任150,00011%0.21%90%189,850339,85056%2%集团税前利润(2007)：集团总部分享比例2%房地产集团税前利润(2007)：房地产集团分享比例15 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project第第1 1年年第第2 2年年第第3 3年年第第4 4年年当期获得的年终奖额度601000133+期初奖金库余额0306532.5=可付的奖金库余额6013065165.5x支付比例 %50%50%50

28、%50%=支付奖金306532.582期末奖金库余额 306532.583.5调整事项：调整事项：预分配项目根据项目决算结果调整奖金库余额；意义：意义：把一定数量的奖金保留在奖金库中，平滑项目或业绩风险；保留核心员工；采用奖金库方式支付利润分享采用奖金库方式支付利润分享举例举例注：奖金库中奖金属个人所有，公司代持。按自愿原则，个人可用个人奖金库参与集团或公司注：奖金库中奖金属个人所有，公司代持。按自愿原则，个人可用个人奖金库参与集团或公司的投资项目，获取投资收益。也可在未来时机成熟时用奖金库中的奖金购买公司股权。的投资项目，获取投资收益。也可在未来时机成熟时用奖金库中的奖金购买公司股权。16

29、2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project一、正常离职一、正常离职定义：定义：-劳动合同期满，不再续约的员工；-退休、经营性裁员；-死亡/伤残；支付方法：支付方法：-奖金库余额分三年按30%、30%、40%支付；二、非正常离职二、非正常离职定义定义-劳动合同期未满，员工主动离职，奖金库余额按 X %，分三年按30%、30%、40%支付；三、开除三、开除奖金库没收；员工退出时奖金库支付原则员工退出时奖金库支付原则17 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander

30、Project根据莱茵达集团实际情况，建议采取两种方式进行中长期激励根据莱茵达集团实际情况，建议采取两种方式进行中长期激励集团总部、房地产集团利润分享办法集团总部、房地产集团利润分享办法房地产项目公司未来收益权分配办法房地产项目公司未来收益权分配办法18 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project一、适用范围一、适用范围 单项目运作的房地产子公司；二、前提条件二、前提条件 每个项目前期由由集团决策委员会根据莱茵达房地产开发项目历史业绩，结合当期平均贷款利息和行业平均投资回报率，考虑当地项目实际情况（当地人均GDP，项目

31、所在位置，项目销售难易程度等因素），制定项目整体和分期的目标税前利润和底线值 若子公司分期项目结算利润低于底线值，则取消该期利润分享；二、分享对象二、分享对象 房地产公司项目税前利润；在项目期间按预期收益进行预分配； 项目结算后，税前利润按收付实现制计算三、分配原则及方法三、分配原则及方法 根据职位重要性确定岗职分享比例； 利润分享与个人年度业绩关联 个人利润分享额个人利润分享额= =当年度公司分配利润包岗职分享系数个人绩效分配比例当年度公司分配利润包岗职分享系数个人绩效分配比例* *绩效分配比例：根据个人年度绩效得分换算的绩效分配比例，范围在0-120%之间；房地产子公司利润分享方案房地产子

32、公司利润分享方案要点要点19 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project未来收益的确认按照该项目的预算而定，建议将一个地块按照一未来收益的确认按照该项目的预算而定，建议将一个地块按照一个项目来进行预算，而不以单个开发期作为单个项目处理个项目来进行预算，而不以单个开发期作为单个项目处理一期一期开发开发二期二期开发开发整整个个地地块块三期三期开发开发3年2年2年预分配 预分配一期决算预分配二期决算预分配总决算例：一个例：一个7 7年的长开发期项目，分三期滚动开发年的长开发期项目，分三期滚动开发一期开始二期开始三期开始在一期

33、结算的基础上，修正项目二期的收益在二期结算的基础上，修正项目三期的收益将整个地块按照一个项目进行预算，分期决算并调整下一阶段收益，有利于控制项目风险，将整个地块按照一个项目进行预算，分期决算并调整下一阶段收益，有利于控制项目风险，及时奖惩激励及时奖惩激励如前面已完工部分项目，以南京公司为例：计划在第三期引入中长期激励，则须对前两期进如前面已完工部分项目，以南京公司为例：计划在第三期引入中长期激励，则须对前两期进行结算，然后在结算的基础估算第三期收益，以此作为收益权分配的基础行结算，然后在结算的基础估算第三期收益，以此作为收益权分配的基础预测整个项目和各期的收益预分配预分配20 2005 Cap

34、gemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project在每期项目预算初期，对项目的预期收益进行预估，分期决算，分在每期项目预算初期，对项目的预期收益进行预估，分期决算，分期修正，以此作为未来收益权分享的基础期修正，以此作为未来收益权分享的基础项目的预期收益以预算为基础，分期决算，分期修正项目的预期收益以预算为基础，分期决算，分期修正项目开始前由集团根据项目历史业绩表现和行业平均投资回报率、项目实际情况（城市人均GDP，当地项目毛利率、项目开发难度、销售难易程度等）、制定项目整体及各期的目标利润项目分期进行决算，以控制风险，及时奖惩预算要及时修正，

35、收益预分配也要及时调整项目每期结算利润时，要考虑项目期间土地价值变化带来的损益项目收益预测考虑原则项目收益预测考虑原则设定项目收益底线值，保证股东基本收益设定项目收益底线值，保证股东基本收益设定目标利润的XX%作为项目的底线值，保证股东的基本收益。低于底线值取消利润分享21 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project建议低于保本线则取消利润分享，在超过目标利润后，利润分享比建议低于保本线则取消利润分享，在超过目标利润后，利润分享比例加速上涨，以激励高管团队实现更高的利润指标例加速上涨，以激励高管团队实现更高的利润指标利

36、润分享比例建议利润分享比例建议利润达成率实际利润利润达成率实际利润/目标利润目标利润100%项目的保底线假设为目标利润的项目的保底线假设为目标利润的XX%，当实际利润低于保底线时取消，当实际利润低于保底线时取消该项目的利润分享该项目的利润分享超额分享比例仅为建议，具体比例由决策委员会根据项目情况决定超额分享比例仅为建议，具体比例由决策委员会根据项目情况决定 目标税前利润目标税前利润Y0，实际税前利润，实际税前利润Y1 保底线利润达成率，利润分享额取消 保底线利润达成率100%，利润分享额5%Y1 100%利润达成率120%时，利润分享额5%Y020%f （Y1Y0） 120%利润达成率150%

37、时，利润分享额5%Y020%f（1.2Y0Y0）30% f （Y11.2Y0） 150%利润达成率时，利润分享额5%Y020% f （1.2Y0Y0）30% f （Y11.2Y0）保底线保底线100%120%150%利润分享额0P3P2P1利润达成率目标利目标利润分享润分享包，分包，分享比例享比例相对固相对固定定超额利超额利润分享润分享包，分包，分享比例享比例累进上累进上升升超额分享比例30%超额分享比例20%税前利润分享比例5%f 是项目平衡系数，详见后22 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project为平衡不同项目的

38、差异，需设置项目平衡系数，而项目差异系数与为平衡不同项目的差异，需设置项目平衡系数，而项目差异系数与超额分享比例关联超额分享比例关联考虑因素考虑因素项目平衡系数项目平衡系数f f1.21.110.9a a当地项目平当地项目平均毛利率均毛利率毛利率20%20%毛利率25%25%毛利率30%30% 毛利率b b当地项目销当地项目销售难易程度售难易程度市场未启动，销售困难市场初步启动，销售比较困难市场发展较好，销售比较顺利市场发展特别好，销售非常顺利供讨论供讨论项目平衡系数项目平衡系数f = fa * fb设置原则：设置原则：不同项目由于地区差异“肥瘦不均”，通过设置平衡系数，在一定程度上平衡不同项

39、目的收益差异项目平衡系数主要考虑当地同等项目的平均毛利率和销售难度，以判断项目获利的难易程度项目平衡系数与超额分享比例关联，激励子公司创造出比当地平均水平更高的利润。项目销售难度大，超额分享比例就越高。当地平均毛利率高，超额分享比例就应相对低以住宅项目的平衡系数以住宅项目的平衡系数f为例为例 此处项目平衡系数仅为示意，具体比例需由莱茵达决策委员会确定并每年进行调整23 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project示例：示例：某子公司项目目标利润是某子公司项目目标利润是2000万，结算后利润是万，结算后利润是2200万，其

40、中万，其中土地价值修正值土地价值修正值是是100万万,则修正后的项目利润则修正后的项目利润2200万万100万万2100万，利润达成率万，利润达成率105%，项，项目平衡系数目平衡系数f =0.9, 则利润分享额则利润分享额 目标利润目标利润5%超额分享比例项目平衡系数超额利润额超额分享比例项目平衡系数超额利润额2000万万5%20%0.9（2100万万2000万）万）100万万20%0.9100万万118万万例例1：例例2：某子公司项目目标利润是某子公司项目目标利润是1000万，结算后利润是万，结算后利润是1350万，万，土地价值修正值土地价值修正值是是50万，修正后的项目利润万，修正后的项

41、目利润1300万，利润达成率万，利润达成率130%，项目平衡系数，项目平衡系数f =1.1, 则利润分享额则利润分享额1000万万5%20%1.1200万万+30%1.1100万万50万万44万万33万万127万万注：土地价值修正值土地增值实际带来的收益预期土地增值带来的收益（以项目计划预算为基础）24 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project第三年进行决算，根据利润完成情况确定项目利润分享额，扣减前两年预发的奖金，得到当年应发利润分享额如结算下来当年项目应发利润分享额为负值，则记入奖金库一期预计用于分配的目标利润分

42、享包一期预计用于分配的目标利润分享包用于第二年预分配的比例30用于第一年预分配的比例20在设定每期预计收益和保底线后，设计相应的收益权分配计划在设定每期预计收益和保底线后，设计相应的收益权分配计划设计原则：每年预分配的比例由莱茵达自定，原则是前期预分配的比例较低，设计原则：每年预分配的比例由莱茵达自定，原则是前期预分配的比例较低， 留作后期决留作后期决算的比例算的比例 较大，以控制项目风险。较大，以控制项目风险。例：某项目第一期开发期为三年例：某项目第一期开发期为三年25 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project以年

43、收入为基础，确定公司收益权参与人员的岗职分配系数以年收入为基础，确定公司收益权参与人员的岗职分配系数岗位分享比例确定办法岗位分享比例确定办法结合年收入规划确认岗职分享系数结合年收入规划确认岗职分享系数 参与人员是总经理班子举例：某子公司岗职分享系数举例：某子公司岗职分享系数说明：新就职高管可设定一年适岗期，适岗期间按授予比例的50%分享，适岗期结束后，若任职者满足岗职要求（以继续任职为标准），经决策委员会批准，则按授予比例100%分享不同子公司参与收益权分享的高管人员有所差异，岗职分享系数计算方法参见上面。岗职分享系数个人年收入规划岗职分享系数个人年收入规划/子公子公司高管团队总年薪司高管团队

44、总年薪X100%个人利润分享额岗职分配系数个人利润分享额岗职分配系数X利润利润分享包分享包X绩效分配比例绩效分配比例假设子公司参与人员是总经理、营销总监、行政副总、财务总监职位年收入暂取中位值职级职级部门部门职位职位年收入年收入（万元）（万元）岗职分享系岗职分享系数数60子公司子公司 总经理 总经理3042.25%55子公司子公司 营销总监 营销总监1521.13%54子公司子公司 行政副总 行政副总1318.31%54子公司子公司 财务总监 财务总监1318.31%26 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project举例

45、：某子公司收益权分享测算（举例：某子公司收益权分享测算（1/31/3）某子公司项目一期开发周期三年（某子公司项目一期开发周期三年（20052007），投资），投资2亿，投资回报率亿，投资回报率15%，预计收益预计收益3000万，目标分享比例万，目标分享比例5%，目标利润分享包，目标利润分享包150万万预分配比例是：第一年预分配预分配比例是：第一年预分配20%，第二年预分配，第二年预分配30%，第三年结算后发放，第三年结算后发放50%参与分配人员是总经理、营销总监、行政副总、财务总监参与分配人员是总经理、营销总监、行政副总、财务总监2005年预分配利润分享额年预分配利润分享额150万万X20%3

46、0万万2005年预分配年预分配20%预预分分配配利利润润分分享享（万万元元）3 30 0预预分分配配比比例例：2 20 0% %职职级级部部门门职职位位年年收收入入（万万元元）岗岗职职分分享享系系数数年年终终个个人人绩绩效效年年终终预预分分配配收收入入( (万万元元) )当当年年总总收收入入60子子公公司司 总总经经理理3042.25%90%114155子子公公司司 营营销销总总监监1521.13%90%62154子子公公司司 行行政政副副总总1318.31%90%51854子子公公司司 财财务务总总监监1318.31%90%5182005个人利润分享额个人利润分享额05年预分配利润包岗职分享

47、系数年终个人绩效分配比例年预分配利润包岗职分享系数年终个人绩效分配比例例：例：05年总经理利润分享额年总经理利润分享额30万万42.25%90%11万元万元27 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project某子公司收益权分享测算（某子公司收益权分享测算（2/32/3）2006年预分配年预分配30%预分配利润分享额预分配利润分享额150万万X30%45万万2006个人利润分享额个人利润分享额06年预分配利润包岗职分享系数年终个人绩效分配比例年预分配利润包岗职分享系数年终个人绩效分配比例例：例：05年总经理利润分享额年总经理

48、利润分享额45万万42.25%90%17万元万元2006年预分配年预分配30%预预分分配配利利润润分分享享（万万元元）4 45 5预预分分配配比比例例：3 30 0% %职职级级部部门门职职位位年年收收入入（万万元元）岗岗职职分分享享系系数数年年终终个个人人绩绩效效得得分分年年终终预预分分配配收收入入( (万万元元) )当当年年总总收收入入60子子公公司司 总总经经理理3042.25%90%174755子子公公司司 营营销销总总监监1521.13%90%92454子子公公司司 行行政政副副总总1318.31%90%72054子子公公司司 财财务务总总监监1318.31%90%72028 200

49、5 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project某子公司收益权分享测算（某子公司收益权分享测算（3/33/3）2007年决算后实现利润年决算后实现利润3200万（修正后），超额完成利润万（修正后），超额完成利润200万，项目平衡系数万，项目平衡系数1.0则应分利润额则应分利润额3000万万5%200万超额分享比例项目平衡系数万超额分享比例项目平衡系数190万万2007年个人利润分享额项目分配利润包岗职分享系数年终个人绩效分配比例前两年已发放年个人利润分享额项目分配利润包岗职分享系数年终个人绩效分配比例前两年已发放金额金额例：例：0

50、5年总经理利润分享额年总经理利润分享额190万万42.25%90%29万万72万万29万万44万万05年总经理总收入年收入利润分享额年总经理总收入年收入利润分享额74万万2007年利润分享年利润分享职职 级级部部 门门职职 位位年年 收收 入入（ 万万 元元 ）岗岗 职职 分分 享享 系系数数年年 终终 个个人人 绩绩 效效得得 分分应应 分分 利利 润润 总总 额额（ 万万 元元 ）前前 两两 年年 已已 发发 放放额额 （ 万万 元元 ）当当 年年 应应 发发利利 润润 分分 享享额额当当 年年 总总 收收入入 ( (万万 元元 ) )60子子 公公 司司 总总 经经 理理3042.25%

51、90%7228447455子子 公公 司司 营营 销销 总总 监监1521.13%90%3615213654子子 公公 司司 行行 政政 副副 总总1318.31%90%3112193254子子 公公 司司 财财 务务 总总 监监1318.31%90%3112193229 2005 Capgemini All rights reservedMarch 2005 Lander Project两期同时运作的收益权分享方案两期同时运作的收益权分享方案一期一期开发开发二期二期开发开发整整个个地地块块预分配 预分配一期决算预分配二期决算一期开始二期开始预分配20042006200720082009201020052011