第3篇商业银行

1、商业银行第一节商业银行概述一、 商业银行的产生与发展早期银行的产生 人们公认的近代银行的萌芽，起源于意大利的威尼斯。 在货币经营业务基础上产生的货币存贷业务的发展，使得货币经营业转变为早期银行。 现代银行的产生 途径：1）货币兑换业转变而成银行 2）按资本主义经营原则组织起来的股份制银行。 第一家现代商业银行：英格兰银行（1694成立）二、 商业银行的性质和职能商业银行以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行的性质1.具有一般企业的特征:追求利润最大化2.是一种特殊的企业:它的经营对象是货币3.不能发行货币 4.是一种特殊的

2、金融企业:可提供全面、广泛的金融服务商业银行的职能1. 信用中介职能 通过办理负债业务，将社会上各种闲散的货币集中起来，又通过办理资产业务，将所集中的货币投放到国民经济各部门中。 最基本、最能反映其经营活动特征的职能。2. 支付中介职能 为客户办理各种货币结算、货币支付和转移存款等业务活动。 通过办理这些业务，成为企业或存款户的出纳或支付代理人。 支付中介职能与信用中介职能紧密联系。 3. 信用创造职能 在银行信用的基础上创造了可以代替货币的信用流通工具代替现实货币流通，因而相对扩大了流通手段和支付手段，扩大了社会的信用量。 银行将吸收的存款发放贷款后，接受贷款的客户转入其银行存款账户，以转移

3、存款的方式进行支付使用,这样，由原来那笔存款经贷款后又形成了一笔新存款，增加了资金来源，在整个银行体系，使存款加倍形成。信用创造受以下因素制约：原始存款的规模央行存款准备金率、商业银行自身的现金准备率及贷款付现率；贷款需求4. 金融服务职能 与金融中介职能同样重要银行在为工商企业和家庭个人提供金融服务方面具有得天独厚的有利条件，银行的信息面广，信息灵通，而且在搜集信息方面比任何企业和个人都要容易且成本低。5. 调节经济职能 银行通过制定贷款政策和差别利率，利用信贷和利率杠杆调节经济结构和某些产业、行业、部门的发展速度。三、 商业银行的组织制度一个国家用法律形式所确定的商业银行的体系结构以及组成

4、这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系。单一银行制度商业银行不设立或不能设立分支机构，银行业务业务只能完全由总行经营的制度。 采取该体制的一般是地方性商业银行。 优点：1. 可以防止银行垄断。2. 有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系。3. 银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性较大。4. 银行管理层次少，便于管理目标的实现。缺点：1. 限制了商业银行的业务发展和金融创新。2. 银行抵御风险的能力较弱。3. 银行规模较小，经营成本高，不易取得规模经济效益。分支银行制商业银行可以在其总行所在地区及国内或国外的其他地方设立分支机构的制度。 分为总行制与总管理处制。优点：1.

5、便于银行扩大经营规模，增强银行实力。2. 有利于分散风险，提高银行的安全性。3. 可以采用先进的技术设备和管理手段。4. 便于宏观管理水平的提高。5. 由于资金来源广泛，有利于提高银行的竞争实力 。缺点：1. 容易形成垄断。2. 加大了银行内部的控制难度。3. 对地方经济发展缺乏关注，不利于地方经济的发展。 银行持股公司制由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制的一家或若干家独立的银行。非银行持股公司是大企业控制某一银行的主要股份组织起来的，该种形式的控股公司在持有一家银行股票的同时，还可以持有多家非银行企业的股票。 银行性控股公司是指大银行直接组织一个控股公司，并持有若干小银行的股份。

6、优点：1. 能有效扩大资本总量，增强银行的实力。 2. 提高抵御风险和参与市场竞争的能力。 缺点：1. 容易形成银行业的集中与垄断。 2. 不利于银行间开展公平竞争。 3. 限制银行经营的自立性，不利于银行的创新活动。四、 现代商业银行的发展趋势银行业务经营全能化：商业银行与其他金融机构的业务相互交叉、相互渗透，突破了传统业务的分工界限，向全能化发展。 金融工具多样化 ：商业银行进行了大量的金融工具的创新，推出了许多新的金融工具。 银行机构集团化：随着银行业务竞争的日益加剧和经营风险的不断提高，西方国家商业银行之间的收购、兼并和联合越来越频繁。 银行业务经营证券化 ：商业银行金融业务中证券化业

7、务的比重不断增大。 银行业务经营国际化：全球经济一体化过程的推进，商业银业务经营的国际化，形成了一个国际间银行资本流动机制和信息网络，从而又加速了经济全球化的进程。 银行业务经营科技化：金融业务与现代高科技相结合，是现代金融发展的必由之路。第二节 商业银行的业务1) 商业银行的表内业务银行组织资金并加以运用的业务。 主要包括1资产业务2负债业务因为资产业务和负债业务都能在资产负债表上反映出来，所以称为表内业务。 商业银行资产负债表资产负债与所有者权益现金资产 库存现金 存款准备金 同业存款 在途资金贷款工商业贷款消费者贷款 其他贷款投资 政府债券其他有价证券固定资产其他资产存款 活期存款 定期

8、存款 储蓄存款借款 同业拆借 向中央银行借款其他借入资金 其他负债资本金 股本资本公积盈余公积 未分配利润一、 负债业务商业银行的资金来源包括自有资本和吸收外来资金两大部分。商业银行的负债业务指形成商业银行资金来源的业务。 负债业务是商业银行资产业务的基础。二、 存款业务商业银行资金来源中最重要的是依靠外来资金，其中，主要是吸收存款。存款业务是商业银行对存款客户的一种负债，是负债业务的主要内容。商业银行吸收的存款是一种被动型负债业务。一般按期限可分为：活期存款、定期存款和定活两便存款。 1. 活期存款客户可以随时开出支票对收款人进行支付而无须事先通知开户银行的一种存款形式。这种存款不受期限限制

9、，客户可以随时存取和支付，银行有义务随时兑付。2. 定期存款存款客户与银行事先约定期限，并支付较高利息的存款形式，这种存款要求到期才能支付本金和利息。3. 定活两便存款事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款。特点起存额存款期限活期随时存取1元整存整取一次存入本金，到期一并支取本息50元3个月、6个月、1年、2年、3年、5年零存整取分次存入固定本金，到期一次支取本息5元1年、3年、5年存本取息一次存入本金，分次支取利息，到期支取本金5000元1年、3年、5年整存零取一次存入本金，分期支取固定本金，到期一次支取利息1000元1年、3年、5年定活两便不确定存款期限50元不足3个月, 3个月

10、以上不足半年, 半年以上不足1年, 1年以上转贷款资金：以买方信贷、外国政府贷款、混合贷款等方式，向国外政府或国外同意借入的多币种长期款项，通常用特定商业用途。 三、 借入负债非存款性借款，是指商业银行向同业、向中央银行、向社会公众借款和在办理结算中占用的客户资金。当商业银行出现了头寸不足或资金短缺，而又不能及时获得存款时，就可通过借款来补足这一缺口。意义满足商业银行的流动性需求。扩大商业银行资产规模，增加贷款和投资，从而获得更多收益。 四、 借款向中央银行借款 存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。再贴现：把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中

11、央银行。直接借款：用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。银行同业拆借：同业拆借一般都是隔夜拆借，不需要抵押品。当商业银行资金紧张，周转发生困难，需要稍长时间的资金时，还可以通过抵押方式，向其他同业银行借入资金。转贴现借款回购协议是指商业银行向同业出售证券时，签订到期购回这笔证券的协议，用这种方式融入资金。购回价高于出售价，为这笔借款的利息。欧洲货币市场借款商业银行在境外金融市场筹措资金，又称境外借款。 直接向境外银行或国际金融机构借入，也可委托有关金融机构在境外金融市场发行债券。这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。发行金融债券银行向债权人发行的承诺到期还本、付息的

12、债务凭证，银行可以获得长期、稳定的资金来源；并且，发行资本债券的主动权操纵在银行手中，发行量的多少，取决于商业银行的需要。局限性：金融债券的发行受到金融管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；筹资成本较高；债券的流动性受市场发达程度的制约。短期资金占用结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。从任一时点上看，总会有那么一些处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。五、 资产业务资产业务是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。现金资产银行必须保留一部分现金和在中

13、央银行的存款以应付客户的提取而形成现金资产。包括1. 库存现金2. 中央银行的一般性存款（法定存款&超额准备金）3. 在其他银行的存款 4. 在途资金六、 票据业务1. 票据贴现是银行购买未到期的票据，在扣除从贴现日起至票据到期日止的利息以后，将余额以现款付给客户，或转入其活期账户的业务。 2. 票据抵押贷款由银行发放的以未到期的票据作为抵押的贷款。七、 贷款 1) 按贷款期限短期贷款、中期贷款和长期贷款。2) 按贷款的保障程度 信用贷款、抵押贷款、质押贷款、担保贷款。 3) 按贷款的用途不同工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款。 4) 按贷款的偿还方法 一次性偿还贷款和分期偿还

14、贷款。5) 按贷款的质量正常贷款，关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款。八、 投资业务是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动意义：获取收益、降低风险、补充资产流动性投资债券的类型1. 政府证券投资2. 政府机构证券投资3. 地方政府证券4. 公司债券 5. 其他有价证券 二、商业银行的表外业务指商业银行从事的、按照通行会计准则不列入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而影响银行资产收益率的经营活动。表外业务有广义和狭义之分。其中广义的表外业务包括中间业务与狭义的表外业务。 中间业务 银行不运用或较少运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项, 从中收取手续费

15、的业务。包括结算业务、代理业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务、信息咨询业务等等。 1结算业务 银行接受客户的委托, 根据各种收付凭证, 为客户办理各种货币收付。它是在商业银行的存款负债业务基础上产生的一种业务。1) 汇兑业务:银行接受客户委托把款项支付给异地收款人。2) 信用证业务:信用证是银行应客户的要求和指示,向受益人开立的有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。3) 托收结算:由债权人或销货人向银行提出委托收款申请, 由银行通知债务人或购货人所在地的本行分支机构或有代理行关系的他行代收款项,当委托银行收到被委托行收妥款项的通知后,将托收款项付给委托人。4) 支

16、票结算:支票结算是由付款人根据其在银行的存款和透支限额开出支票,交给收款人,再由收款人持票向银行提取现金或办理转账的结算方式。 2代理业务 指商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构、以及居民个人的委托, 以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。1) 代理收付款业务：银行利用自己的结算便利, 接受客户的委托代为办理指定款项的收付事宜。如代理发放工资、代理收付款项。 2) 代理融通业务：银行接受他人的委托,以代理人的身份代为收取应收账款, 并为委托者提供资金融通的一种代理业务。 3) 代理买卖业务：商业银行接受客户的委托, 代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。这项

17、业务的风险较小,银行除可取得手续费收入外, 还可吸收保证金存款。 4) 其他代理业务：代理承销与兑付债券、代理清欠、代理监督、代理会计事务、代理保管、代购、代销、代客理财、代办集资等。 3信托业务 接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。 商业银行主要从事的是金融信托业务，即银行作为受托人接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。1) 按服务对象：个人信托、公司信托 2) 按信托财产的形态：实物财产信托、货币资金信托、无形财产信托 4租赁业务 商业银行作为出租人向承租人提供某种设备(或其他物件)的使用权并收取租金的一种业务。其特点是设备的所有权与使用权分离,承租人定期缴

18、纳租金,而在整个租赁期内拥有设备的使用权,设备的所有权仍归出租人所有。租赁期满,由出租人收回, 也可作价由承租人留购。5银行卡业务 银行卡是由银行发行、供客户办理存取款业务的新型服务工具的总称。包括信用卡、支票卡、记账卡、自动出纳机卡、智能卡等。6信息咨询业务 指商业银行运用自身积累的大量信息资源, 以专业的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智力服务的一种中间业务。 狭义的表外业务未列入资产负债表, 但同表内资产业务和负债业务关系密切, 并在一定条件下会转化为表内资产业务和负债业务的经营活动。1) 担保类业务：商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务。2) 承诺类业务：商业银行在未来

19、某一日按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务。3) 金融衍生工具交易类业务：商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币利率的互换、远期合约、期货、期权等金融衍生工具交易业务。 4) 投资银行类业务：是指商业银行所从事的证券代理、证券包销和分销、黄金交易等业务。 资本金业务1) 股本：商业银行最原始的资金来源，是筹建银行时所发行股票面值的合计金额。2) 资本盈余：是银行发行股票时发行价超过其面值部分。3) 未分配利润：是商业银行在向股东支付股息和红利之后剩余的营业收益部分，它仍属于股东所有。4) 公积金：是商业银行按法定比例提留的营业收益。5) 风险准备金：是商业银行为应付意外损

20、失而从收益中提留的资金。 第三节 商业银行的经营原则与管理 商业银行面临的风险 1) 信用风险:债务人在约定的时间内不能偿还本金并支付利息的可能性。 2) 市场风险:因为资本市场和货币市场上的要素如利率、汇率等的波动而导致的，金融产品价值及收益产生不确定性的风险。 3) 操作风险：由于内部程序、人员、系统不充足或者运行失当，以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性的风险。 商业银行的经营原则1. 安全性原则商业银行的资产、收益、信誉及经营生存发展条件免遭损失的可靠程度。 2. 流动性原则银行资产在不受损失的前提下，随时变现的能力。 3. 盈利性原则追求最大限度的利润，既是商业银行业务

21、经营的内在动力，也是商业银行经营活动的最终目标。三个原则相互统一又相互矛盾。(一) 资产管理理论商业贷款理论 “负债决定资产”商业银行不宜发放长期贷款和消费者贷款，只宜发放自偿性的短期商业贷款，而且该贷款一定要以真实交易为基础，有真实的商业票据作抵押，以防万一企业不能按期还贷时，可以处理抵押品，保证银行资金的安全。 贷款可以随贸易额的增减变化而自动伸缩，对货币和信用具有自动调节作用。 不能将资金投放于政府债券、公司债券和股票，更不能投资于实务资产 优点 1. 强调银行资产的流动性和安全性 2. 主张银行信贷应服从于商品交易，使银行经营活动有利于商业生产和商品交易的发展 缺陷 1. 未考虑经济发

22、展对银行贷款需求的多样化 2. 未充分认识到商业银行存款的相对稳定及贷款清偿的其他保证条件 3. 容易加剧经济波动资产转换理论 如果银行持有的资产可以转让或出售给他人而变成现金资产，银行就能保持其资产的流动性。 而保持资产流动性的最好办法是购买那些信誉高、期限短、流动性强、易于出售的资产（政府发行的短期国库券）。 为了保证较高的流动性和收益，银行可把部分资金用于购买国库券，把其他资金用于发放中、长期贷款。 优点：消除保持流动性方面的压力，资产业务多元化 缺点：短期有价证券未必能及时无损“转移”&短期证券持有量难以确定。 预期收入理论银行放款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入，只要借

23、款人有定期的固定收入，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，也可以发放中长期贷款，甚至可以发放消费贷款。 一笔好的贷款，应当以根据借款人未来收入或现金流量而制定的还款计划为基础。即无论放款期限长短，只要借款人具有可靠的预期收入，就不至于影响流动性。(二) 负债管理理论商业银行以借入资金的方式来保持银行流动性，从而增加资产和增加银行收益。银行的流动性不但可以通过加强资产管理来获得，而且可以通过扩大负债管理来获得。 理论依据： 以短期借入款项来弥补提取的存款 以借入款来应付增加的贷款需求银行券理论 人们将金银或铸币存入银行，由银行开出银行券，允诺持票人凭票即可兑现金银或铸币。 银行所发行的银行券不需

24、要百分百的金银准备，因此银行可通过多发行银行券为银行谋利。 存款理论存款是商业银行最主要的资金来源。银行在吸收存款过程中是被动的，银行的资金运用必须以安全性为核心，以其吸收存款沉淀的余额为限。存款应当支付利息，付出的利息为银行的成本、购买理论银行对吸收的存款可以主动出击，吸收外界资金。吸收资金的基本目的是为了增强其流动性。 积极意义1) 从单纯依靠吸收存款的被动型负债方式，成为向外借款的主动型负债方式，提高了经营管理的灵活性。2) 为银行扩大规模和增加贷款投放创造了条件。 消极意义1) 提高了银行的负债成本。2) 增加了银行的经营风险。3) 让银行不注重补充自有资本，导致自有资本占银行资金来源

25、的比重越来越低。四、 资产负债综合管理 对资产和负债作通盘考虑，进行综合计划、调控和管理，使两方面保持均衡和协调，在保证资产流动性和安全性的前提下，实现利润最大化。规模对称原则：资产规模与负债规模在总量上要对称平衡。 偿还期对称原则：资产项目与负债项目保持合理的期限结构 。 资产分散原则：资产项目与负债项目在性质上、用途上和效益上 的对称平衡。假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可供选择的资产有六种： 高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； 企业中期放款（X2）：收益率为7%； 消费者放款（X3）：收益率为12%； 短期政府债券（X4）：收益

26、率为4%； 长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； 公司债券（X6）：收益率为8%。目标函数为： P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4+0.05X5+0.08X6 P-银行资产总收益（要求最大化）Xi-投放各类资产的资金量Xi=10亿元 约束条件 X40.10Xi 流动性限制条件 X2+X5<0.3Xi 安全性限制条件 X1+X2>0.5Xi 资产结构限制条件 Xi8.9亿元 总量限制条件 Xi 0 非负限制条件1利率敏感缺口管理商业银行根据对市场利率变化的预期，调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性缺口，从而保证商业银行收益的稳定增长。 利率敏感性缺口 =

27、 利率敏感性资产 利率敏感性负债差额为正：正缺口或资产缺口差额为负：负缺口或负债缺口银行保持正缺口，市场利率的上升将使资产收益增加的幅度大于负债成本增加的幅度，净利差上升，银行总体利润水平上升；利率下降时，收益的减小幅度大于负债成本的减小幅度，银行总体利润水平下降，盈利能力减弱。积极的缺口管理办法基于利率走势的预期，通过调整资产负债的结构来降低利率敏感性缺口。防御性缺口管理办法银行尽可能地将敏感性缺口保持在0左右，以降低净利率水平的未来波动性。2存续期缺口管理存续期：收回某种金融工具的投资本金和利息的平均时间；以现金流大小和时间长短作为权重，衡量未来现金流量的平均期限。麦考利存续期:等于加权的

28、现金流量与未加权的现值之比。 银行利润变化率=资产价值变化率-负债价值变化率 资产价值变化率 - 利率变动的百分点×资产平均存续期 负债价值变化率 - 利率变动的百分点×负债平均存续期存续期缺口管理：在对利率进行预测的基础上，适当的调整其资产负债的期限结构，以适应利率变化的要求，扩大资产收益或减少损失，实现股东收益的最大化。某银行有1亿元资产和9千万元负债，资产的平均存续期3年，负债的平均存续期2年。当利率提高5时，该银行的资产价值下跌15，即1500万元；负债下跌10，即900万元。于是银行利润下跌600万元，这就近似地计算出了利率提高5时，银行利润减少的数量。同样，当利

29、率减少5时，银行利润将增加大约600万元。当银行通过存续期分析掌握了银行利润的变化情况以后，如果预期利率将会上升，给银行带来利润损失，那么就可以采取缩短资产平均存续期或者延长负债平均存续期的策略，来调整银行的资产负债结构，以减少利率上升给银行带来的损失。资产负债外管理理论提倡从正统的银行资产、负债业务以外去寻找新的经营领域，开辟新的盈利源泉。 五、商业银行资本管理 （一）巴塞尔协议 巴塞尔协议- 1988年 巴塞尔银行监管委员会员，为了维持资本市场稳定、减少国际银行间的不公平竞争、降低银行系统信用风险和市场风险，推出的资本充足比率要求。 主要内容 1) 资本的组成。把银行资本划分为核心资本和附

30、属资本，核心资本至少占全部资本的50% 2) 风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准,并将资本与加权计算出来的风险挂钩,以评估银行资本所应具有的适当规模。报告根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。 3) 标准比率的目标。协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所需的资本基础。到1992年底,银行的资本对风险加权资产的标准比率为8%,其中核心资本率至少为4%。核心资本(一级资本)1) 实收资本(股本）:已发行并完全缴足的普通股和非累积性优先股，这是永久的股东权益。2) 资本盈余：银行发行普通股时，其发行价格超出票面价去掉发行费用的余额，即通常所讲的股票发行溢价。 3) 留存盈余：商业银行的税后利润中扣除优先股股息，普通股股息之后的余额，商业银行在进行年终结算时，一般不会把全部利润作为投资收益分给股东，总是会留下一部分作为留存盈余，用于商业银行扩大经营、增强流动性、偿还债款等附属资本(二级资本)指银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份，是衡量银行资本充足状况的指标。未公开储备：只包括虽未公开，但已反映在损益表上