电大金融学课后练习第4章-信用与信用体系

1、第 4章 信用与信用体系思考题1、列举生活中遇到的信用形式和信用问题。信用形式是信用关系的具体表现， 按照借贷主体的不同， 现代经济生活中的基本信用形式包括商业信用、银行信用、国家信用、消费信用。其中，商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式。按照现代社会信用运作的主体来划分， 一般地可以把信用形式简单分为个人信用、 企业信用。 政府信用三种形式。 但因企业信用包含的内容比较复杂， 所以又可在企业信用中包含银行信用。1. 个人信用是指个人通过信用方式， 向银行等金融机构获得自己当前所不具备的预期资本或消费支付能力的经济行为，它使得个人不再是仅仅依靠个人资本积累才能进行生产投资或消费支出， 而是

2、可以通过信用方式向银行等金融机构获得预期资金或消费支付能力。 个人信用的基本特征是利率较高， 风险较大。 一般情况下， 个人信用的活跃程度同一个国家、一个地区的金融服务发达状况成正比。2. 企业信用 ( 也称商业信用 )企业信用是企业在资本运营、 资金筹集及商品生产流通中所进行的信用活动。 企业信用也可称商业信用， 是指工商企业之间在商品交易时， 以契约 ( 合同 )作为预期的货币资金支付保证的经济行为， 故其物质内容可以是商品的赊销， 而其核心却是资本运作， 是企业间的直接信用。 企业信用在商品经济中发挥着润滑生产和流通的作用。 企业信用的信用工具形式主要是商业票据。在企业信用中又包括银行信

3、用。 银行信用也是一种企业信用， 是以货币资本借贷为经营内容， 以银行及其他金融机构为行为主体的信用活动。 银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种间接信用。 银行信用与企业商业信用相比。 具有以下差异:(1) 作为银行信用载体的货币，在它的来源和运用上没有方向限制，既可以流入，也可以流出。 (2) 由于金融交易的数量和规模一般都比较大，因此现代银行信用较之企业信用发展更快。银行信用产生以后，在规模、 范围、 期限上都大大超过企业的商业信用， 成为现代市场经济中最基本的占主导地位的信用形式。3. 政府信用在信用经济的链条中，政府信用是极其重要的一环。政府不仅运用信用手段筹集资金。为社会提供公共

4、产品、 服务和承担风险较大的投资项目， 而且政府信用所创造的金融工具也为中央银行调节货币供应量提供了操作基础。 政府信用最终要表现在两方面。 一是政府政策、条例不能随意撤销、变更和废除; 二是如果迫不得已要撤销、变更或废除，也要赔偿因此给老百姓造成的损失。二者还需要指出的是， 在企业信用中。 银行信用和商业信用之间具有非常密切的联系。之间的关系可做如下理解:第一，商业信用始终是一切信用制度的基础。第二， 只有商业信用发展到一定阶段后才出现了银行信用。 银行信用正是在商业信用广 泛发展的基础上产生与发展的。第三， 银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步发展与完善。 第四， 商业信用与银行信用各

5、具特点， 各有其独特的作用。 二者之间是相互促进的关系， 并不存在相互替代的问题。2、谈谈商业信用和银行信用之间的关系。现代信用形式中， 商业信用和银行信用是两种最基本的信用形式。 商业信用是指企业之间在买卖商品时， 以商品形式提供的信用。 其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。 银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。 银行信用是伴随着现代资本主义银行的产生， 在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。 银行信用在规模上、 范围上、 期限上都大大超过了商业信用， 成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。 两者的关系可做如下理解： (1) 商业信用始终是信

6、用制度的基础。 历史上商业信用产生在先， 它直接与商品的生产和流通相关联， 直接为生产和交换服务。 企业在购销过程中， 彼此之间如果能够通过商业信用直接融通所需资金， 就不一定依赖于银行。 (2) 只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。 资本主义的银行信用体系， 正是在商业信用广泛发展的基础上产生与发展的。 (3) 银行信用的出现又使商业信用进一步完善。 因为商业信用工具、 商业票据都有一定期限， 当商业票据未到期而持票人又急需现金时， 持票人可到银行办理票据贴现， 及时取得急需的现金， 商业信用就转化为银行信用。 由于银行办理的以商业票据为对象的贷款业务，如商业票据贴现、 票据抵押贷款

7、等，使商业票据及时兑现， 商业信用得到进一步发展。 (4) 商业信用与银行信用各具特点， 各有独特的作用。 二者之间是互相促进的关系， 而不存在互相取代的问题。 我们应该充分利用这两种信用形式促进经济发展。3、结合实际案例，谈一谈信用对你、你的家庭及你的朋友的生活的影响与作用。很多家庭都是一般的家庭， 自己的子女考上大学， 就得借钱读呀， 这时候就可以看出来你平时信用好的人， 别人都会借给你，如果你信用不好的话， 别人躲你还来不及的，因此一个人的信用不但对自己，对别人也是有很大影响的4、如何准确区分直接融资和间接融资？请指出几种典型的直接融资和间接融资形式。直接融资： 是指货币资金供给者和货币

8、资金需求者之间直接发生的信用关系。 双方可以直接协商或在公开市场上由货币资金供给者直接购入债券或股票。 通常情况下， 由经纪人或证券商来安排这类交易。 直接融资的主要特征是： 货币资金需求者自身直接发行融资凭证给货币资金供给者，证券商、经纪人等中间人的作用只是牵线搭桥并收取佣金。间接融资： 是指货币资金供给者与货币资金需求者之间的资金融通通过各种金融机构中介来进行。 金融中介机构发行各式资金凭证给货币资金供给者， 获得货币资金后， 再以贷款或投资的形式购入货币资金需求者的债务凭证， 以此融通货币资金供给者与货币资金需求者之间的资金凭证。 间接融资的主要特征是， 金融中介自身发行间接债务凭证，

9、将货币资金供给者的货币引向货币资金需求者。( 2 )两大融资方式各自的优点：间接融资： 间接融资方式中的金融机构可方便迅速低廉地获取必要的情报； 使交易双方获得低成本的交易服务，享受规模收益的好处；分散投资、减少风险；间接融资工具流动性相对高而风险相对小，可满足许多谨慎投资者的需要。直接融资： 能使资金需求者获得长期资金来源； 引导资金合理流动， 推动资金的合理配置；具有加速资本积累的杠杆作用，使社会生产规模迅速扩大，从而推动资金（资本）的积累和国民经济的发展。（ 3 ）两大融资方式的优点对应对方在发挥融资功能时的融资劣势，在发挥各自优势的同时可以弥补对方的不足，从而构成一个功能相对完善的融资

10、体系。5、如何看待消费信用的正面效应和负面影响？积极： 人们可动用一部分未来的收入去消费当前尚无力购买的消费品， 从而提高人们的消费水平。 在一定条件下可以促进消费商品的生产与销售， 甚至在某种条件下可以促进经济增长。还可以引导消费，调节消费结构。消极： 它的过度发展会增加经济的不稳定，造成通货膨胀和债务危机。 对于个人， 容易使个人陷入财务危机。6、试分析政府信用在现代经济发展中的作用。如何看待许多国家政府已经在事实上形成的“债台高筑”局面？政府信用是指由中央政府作为债务人或债权人的信用活动。 它是政府的经济职能得到强化，作为独立的经济部门参与经济运做的结果。目前，中央政府主要作为债务人，

11、在历史上也有为债权人的情况。政府信用的主要形式有发行公债、 发行国库券、 发行专项债券和向银行透支。 政府信用可以广泛动员社会资金，进行基础建设等投资，支持产业结构调整，扩大总需求， 刺激经济增长。 从发达国家经济发展看， 充分利用公债形式来筹集资金， 是支持宏观调控政策有效实施的重要方法之一。 政府信用的发达程度如何， 也从一个侧面反映一个国家的经济发展水平。如美国是世界上最发达的国家，但同时也是负债最多的国家。政府信用的作用主要有以下几个方面：（ 1）调节国库年度收支的平衡。由于财政收支有先支后收的特点，因而需要国库券以保持短期内的收支平衡；（2）调节财政收支、弥补财政赤字； （ 3 ）调

12、节经济。政府从总量上调节经济，以此促进经济增长，扩大总需求，增大经济投资；（4）配合其他经济政策的实施。与货币政策、产业政策等相配合，更好的发挥各项经济政策的作用。在我国，政府信用经历了曲折的发展历程。建国初期，我国六次发行国债， 对经济恢复起到了重要作用。后来受左倾思想的影响，财政收支的指导思想为收支平衡、略有盈余，政府信用当然就无从谈起。 直至 1981 年才恢复政府信用形式， 开始发行国库券。 发债规模逐年增大，政府信用已成为财政政策的重要工具。7、在投资组合中，有效组合和最佳组合点如何确定？按照资产组合理论， 有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。 最优资产组合是一个投资

13、者选择的一个有效资产组合， 并且具有最大的效用， 它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。8、金融资产与金融工具的联系与区别是什么？1、金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。 金融资产的最大特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。在现实生活中，交易行为无孔不入， 因此， 各种资产之间经常会出现相互间的转换，当然，转换目的在于提高其拥有资产的相对价值。2、金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。不同形式的金融工具具有不同的金融风险。金融工具分为 2 大类：现金类和衍生类。现金类分为证券类和其他现金类（如贷款

14、，存款）。衍生类分为交易所交易的金融衍生品和柜台（OTC）金融衍生品。另外，也可以根据财产类型分为债务型和所有权型。9、结合我国现实状况，谈一谈我国应如何建立和健全信用体系。社会诚信的重建必须依靠全社会共同努力。 党的十六大报告明确提出要以诚实守信为重点， 加强全社会的思想道德建设。 胡主席等中央领导同志也在各种不同的场合多次强调加强诚信建设的极端重要性。 我们应通过长期不懈地努力， 构建与社会主义市场经济相适应、 与社会主义法律体系相协调、 反映社会主义先进文化要求、 面向世界面向未来面向现代化的社会诚信观。 1 、加强道德教育，加强精神文明建设。共铸诚信社会，应该从每个人做起，从每一件小事

15、做起。 要通过各种有效方式， 教育和帮助全体公民牢固树立诚实信用是一种财富、信用的建立不容易而失去是很容易的观念； 使人们真正认识到诚心诚意、 说话算数是现代人应当具备的基本素质和品格； 真正理解在市场经济条件下， 只有树立起真诚守信的道德品质，才能适应社会生活的要求并实现自己的人生价值。 真正把诚信的要求视为一种谋利和促进发展的手段，视为一种神圣的使命和内在的义务。要教育各类企业家认识到市场经济越发达，越要强化信用伦理， 这是融入世界经济、 参与国际竞争的先决条件。只有守信用的企业，才能得到社会公众的信任， 也才有从事商业活动、 提高企业效益的良好环境。 未成年人正处在思想观念形成阶段， 应

16、高度重视其品德培养。 要通过多种形式的教育活动， 使学生了解诚信的基本内容，懂得诚信是做人的基本准则，牢固树立守信为荣、失信可耻的道德观念； 培养学生诚实待人， 乐于助人，言行一致，不说谎话的习惯。 各机关单位也要结合自身特点开展多种方式的道德教育活动。 要充分发挥妇联、 共青团和工会等群众组织的作用， 充分利用现实生活中有关诚信的典型案例、 典型人物， 使人们真切感受诚信对一个人成长的重要性， 在全社会努力形成“人人知诚信、人人讲诚信”的良好氛围。 2 、健全法制，加大惩处力度，使失信者无利可图。 防范和治理失信， 仅仅靠道德规范是不够的， 还必须建立起一整套对社会公民和市场主体相互关系进行

17、管理的法律、 法规、制度、准则，把社会诚信纳入法制的轨道，形成有法可依、违法必究、执法必严的法制环境，维护和培育良好的市场信用秩序。要结合我国实际尽快颁布制订有关规范诚信管理方面的法律法规，建立和完善失信惩戒机制，加大对失信的惩处力度。政府各部门应依据自身特点，建立健全相关失信处罚制度，例如，工商部门对制假贩假者不能只罚款了事， 除了给予经济重处外， 还应有失信纪录， 性质恶劣或屡犯者则限制其终身不得从事商业活动； 其他部门对不守诚信的人， 除予以处罚外， 应记入黑名单， 累计多次便取消其从业资格。 通过严厉的制裁措施，加大失信者的经济成本，使其无利可图，以起到震慑作用。 3. 、加强信息网络建设，使失信者无处藏身。要建立各类企业、组织、个人的诚信信息的征集和公开机制，建立统一集中或政府、行业、信用中介机构三个层次