第二节国际贸易支付的方式

1、第二节第二节 国际贸易支付的方式国际贸易支付的方式 支付方式有四种： 买方直接付款、托收、信用证和国际保理。 一、买方直接付款一、买方直接付款 买方直接付款是指由买方主动地把货款汇付给卖方的一种付款方式。在安排付款时，虽然要通过银行办理，但银行对货款的收付不承担任何责任。因此，这是一种基于商业信用的付款方式。买方付款可以有不同的安排，主要有以下几种： 1、订货付现（Cash with Order）是指卖方要求买方在订货时即预付全部货款或部分货款。这是对卖方最为有利的支付方式，但是在国际货物买卖中使用的并不普遍。 一、买方直接付款一、买方直接付款 2、见单付款（Sight Payment）是指卖

2、方在发运货物后，将有关单据寄交买方，然后由买方在收到单据之后按照合同的规定将货款通过银行汇付给卖方。根据付款方式，可以将见单付款分为信汇、电汇和票汇三种。 （1）信汇（Mail Transfer, M/T） 由买方买方将货款交给本地银行，由银行开具付款委托书，银行通过邮政寄交卖方所在地银行，委托其向卖方付款。信汇结算费用低，速度慢。一、买方直接付款一、买方直接付款 （2）电汇（Telegraphic Transfer, T/T） 基本与信汇相同，只是买方要求本地银行通过加押电传方式或SWIFT1（一个国际银行间合作组织）将付款委托书通知卖方所在地银行，委托其向卖方付款。 1 SWIFT是环球银

3、行财务电讯协会（Society for Worldwide inter-bank Financial Telecommunication）的英文缩写，于1973年成立于比利时，为国际财务提供快捷、准确、安全的电讯服务。一、买方直接付款一、买方直接付款 （3）票汇（Demand Draft D/D） 买方向当地银行购买银行即期汇票，自行寄给卖方，由卖方或其指定的人持汇票向卖方所在地的有关银行取款。一、买方直接付款一、买方直接付款 买方直接付款是国际结算的当事人通过两地银行结清双方债权债务关系的一种方式，银行在这里既不保证买方向卖方付款，也银行在这里既不保证买方向卖方付款，也不保证自己首先付款，这

4、种方式没有不保证自己首先付款，这种方式没有银行银行信用信用介入介入。这种方式在国际贸易中较少使用，通常只用于小额贸易、有信誉的老客户之间的贸易结算，以及佣金、运费、保险费、赔款等非贸易结算。汇付方式的特点汇付方式的特点（一）手续简便，费用少（二）资金负担不平衡 汇付结算方式对于预付货款的买方和赊帐贸易的卖方来说，资金负担较重，他们需要提供几乎整个交易过程的资金，（三）风险较大 因为汇付交易凭双方的商业信用，一旦付了款或发了货就会失去制约对方的手段，能否及时安全地收货或收款，完全依赖于对方的信用。（一）汇款结算方式 汇款又称汇付（Remittance），是指一国的付款人委托银行使用各种结算工具将

5、款项汇交收款人的结算方式。 汇款业务中涉及四个当事人： 汇款人、收款人、汇出行和汇入行 汇付方式分为：信汇、电汇、票汇信 汇 信汇（Mail Transfer，简称M/T）：是汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书寄给收款人，授权解付一定金额给收款人的一种汇款方式。 信汇的优点：费用低廉。 缺点：收款人收到汇款的时间较迟。 电 汇 电汇电汇（Telegraphic Transfer，T/T）是汇出行应汇款人申请，拍发加押电报或电传给在另一国家的分行或代理行（即汇入行）指示其解付一定金额给收款人的一种汇款方式。 电汇的优点： 1. 收款人能迅速收到汇款。 2.速度快，应用广泛，电报密押。 缺点：费用

6、较高收款人 汇出行 汇入行付款人（1）（2）（3）程序图：电汇、信汇程序图：电汇、信汇(1)申请(2)电报或信函(3)通知票 汇 票汇（Remittance by Bankers Demand Draft），D/D）是汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的即期银行汇票，由汇款人自行寄交收款人，收款人凭票向汇入行提款的方式。 优点： 1.票汇的汇入行无须通知收款人取款，而是由收款人持票登门取款； 2.这种汇票，除限制转让和流通的外，经收款人背书后还可以流通。 3.费用低 缺点： 速度过慢，应用不太广泛。 收款人收款人 汇出行 汇入行汇入行付款人付款人（1）（4）（3）程序图

7、：票汇（1）申请（2）出票（汇票）（3）交票据（4）要求兑现（2）汇付的特点 汇款方式属于商业信用。 出口商要承担很大的风险。 资金负担不平衡，一般不易采用。 手续简便，费用少。 汇款方式通常只用于预付款、随订单付款和赊销、分期付款、待付款尾数及佣金费用的支付 。二、托二、托 收收 （一）概念（一）概念 托收是指债权人（卖方）开出以买方为付款人的汇票，委托当地银行通过买方当地银行凭票据向债务人（买方）收取货款的一种支付方式。二、托二、托 收收 （二）有关托收的国际惯例（二）有关托收的国际惯例 为了调整在托收业务中各银行之间和银行与客户之间的权利与义务关系，国际商会1958年出版了商业票据托收统

8、一规则（Uniform Rules for Collection of Commercial Paper），建议各国银行采用。1967年正式修订了该规则并于1968年开始实施。 随着国际贸易业务中使用托收进行结算方式的发展需要，国际商会于1978年将该规则修订，并改名为托收统一规则（Uniform Rules for Collections）,并于1979年1月1日开始实施。二、托二、托 收收 1995年国际商会公布了年国际商会公布了托收统一规则托收统一规则的新的修订本，即国际商会第的新的修订本，即国际商会第522号出版物号出版物(简称简称URC522)，该规则于，该规则于1996年年1月月1

9、日起日起实施。实施。URC522全文共有26条，分为总则、托收的形式及结构、提示方式、义务和责任、付款、利息手续费及其他费用、其他规定7个部分。目前，URC522作为国际贸易结算中的国际惯例已经在国际贸易实践中获得了广泛承认和普遍适用。二、托二、托 收收 （三）托收流程（三）托收流程托收中的当事人有四个：1、卖方（出口人），、卖方（出口人），也称托收的委托人（principal /consignor或drawer）,也是托收关系中的出票人和收款人；2、托收银行，（、托收银行，（remitting bank），接受委托人的委托，办理托收业务，与卖方同一地;二、托二、托 收收 3、代收行、代收行（

10、collecting bank），除托收行之外，参与办理托收指示的任何银行，一般为托收行的代理行或分行，根据其代理的业务不同又可分为付款行或提示行； 4、买方、买方，也叫付款人(payer 或drawee)，是指根据托收指示书，银行向其作出（付款或承兑）提示的人。二、托二、托 收收 托收的业务流程是： 1、由卖方根据发票金额开立以买方为付款人卖方根据发票金额开立以买方为付款人的跟单汇票，的跟单汇票，连同商业单据向托收地银行提出托收申请； 2、出口地银行（托收行）接受申请，通过它在进口地的代理或往来银行（代收行）收取货款； 3、代收行收到汇票及商业单据后，向买方提示汇票；二、托二、托 收收 4、

11、 如果是即期汇票，买方付清货款，代收行向其交付商业单据；付款交单的远期汇票，付款人承兑汇票，代收行保留汇票及商业单据，待汇票到期时，付款人付清票款，代收行交给其商业单据； 5、代收行电告或邮告托收行，货款已收妥入帐，并将款项划拨给托收行； 6、托收行将货款交给卖方，银行收取手续费。 二、托二、托 收收 （四）托收关系中当事人之间的法律关系如下：（四）托收关系中当事人之间的法律关系如下： 1、委托人与付款人之间：、委托人与付款人之间：进出口买卖业务的债权和债务关系，通常由买卖合同以保证债权债务的履行。 2、委托人与托收行之间：、委托人与托收行之间：是委托代理关系。卖方在委托托收行办理托收时，一般

12、要填写一份托收委托书(remittance letter),也是代理合同的证明，也叫托收指示书（collection order）。具体规定托收的指示及双方的责任，该委托书就是双方的代理合同，适用代理法的一般规定。托收行有权收取托收费。但如托收行违反委托书中的指示，使委托人遭受损失，则托收行应对委托人负责。二、托二、托 收收 3、托收行与代收行之间、托收行与代收行之间：也是委托代理关系，通常订有代理协议，托收行有权自由指定代收行，但其费用和风险均由委托人（卖方）负担。代收行应按照托收行的指示及时向汇票上的付款人作付款提示或承兑提示1，在遭到拒付时应及时将详情通知托收行。1注：提示是指执票人向付

13、款人出示汇票，请求承兑或付款的行为。提示可分为承兑提示和付款提示。一般说远期汇票都应先向付款人作承兑提示，然后在于到期时作付款提示。特别是见票后定期付款的远期汇票更须及时向付款人作承兑提示，否则就无从确定付款的时间。至于见票即付的汇票，只作付款提示，无须作承兑提示。二、托二、托 收收 如果代收行没有遵照托收行的指示行事，在付款人未付款的情况下擅自将单据交给付款人或在未承兑的情况下交付单据，就违反了合理的谨慎义务，应对托收行承担违约责任。 由此给托收行造成的损失，代收行应负赔偿责任。当然，也有一些免责的惯例。如果汇票遭拒付，托收行在收到此项通知后，必须在合理时间内向代收行做出进一步处理有关单据的

14、指示，如果代收行在送出通知后90天内仍未接到该项指示时，代收行可将单据退回托收行。二、托二、托 收收 4、代收行与付款人之间：、代收行与付款人之间：不存在合同关系。代收行也不是不是托收项下的汇票的执票人。他只是以代理人的身份向付款人提示汇票，收取货款。付款人之所以按汇票向代收行付款，并不是因为他与代收行之间存在什么合同关系，而是由他与卖方订有买卖合同来决定的。由此，如果付款人拒绝承兑汇票或拒绝按汇票付款，代收行也不能以自己的名义对付款人起诉，而只能把拒付的情况通知托收行，再由托收行通知委托人（卖方），由卖方出面对买方进行追偿。所以，可以说他们之间是代理人与第三人的关系。二、托二、托 收收 至于

15、委托人（卖方）和代收行之间委托人（卖方）和代收行之间，他们之间没有直接的合同关系或代理关系，双方不存在法律上的权利和义务关系。如果代收行违反委托事项，使委托人受损，委托人并不能直接向代收行主张权利，他只能通过托收行向代收行追究责任。代收行是委托人的代理人的代理人，代收行并不对委托人承担任何责任。二、托二、托 收收 最后，托收行、代收行和受票人（买方）之间也托收行、代收行和受票人（买方）之间也没有直接的合同关系，没有直接的合同关系，托收行和代收行虽然持有汇票，但在托收方式中托收行和代收行都不享有汇票的权利，因为托收项下的汇票并未转给托收行和代收行，而他们只是作为他人的代理人要求受票人对汇票进行承

16、兑或付款。受票人对托收行和代收行并没有承兑汇票或付款义务。因为如果受票人拒付，托收行和代收行只能及时向委托人通知有关情况，即没有权利也没有义务向受票人提起诉讼。二、托二、托 收收 （五）托收的种类（五）托收的种类 根据出口商开出的汇票是否随附货运单据，可将托收分为光票托收和跟单托收。 1、光票托收（clean Bill for Collection） 光票托收是指委托人开立汇票，不随附商业单据，通过银行向付款人收取货款的一种方式。这种方式一般金额不大，只是用于一些从属费用，如佣金、样品费等的收附。有时汇票下只随附事业发票，不附货运单据也属光票托收。二、托二、托 收收 2、跟单托收（、跟单托收（

17、Documentary Bill for Collection） 跟单托收是指委托人在装运货物后，开立汇票，并随附货运单据，委托托收行通过其在进口地代收行向付款人收取货款的方式，就是国际贸易中常用的方式。根据银行交付单据条件的不同，跟单托收又分为付款交单付款交单和承兑交单承兑交单。 二、托二、托 收收 （1）付款交单）付款交单（Documents against Payment,简称D/P）,是指卖方（或代收行）的交单以买方必须付款为条件，即被委托的代收行必须在买方付代收行必须在买方付清了货款之后，才将货运单据交给买方清了货款之后，才将货运单据交给买方，买方在取得货运单据后，才能提取货物。 付

18、款交单根据所开立汇票所要求的支付时间的不同，又分为即期付款交单即期付款交单和远期付款交单远期付款交单。二、托二、托 收收 即期付款交单（D/P at sight）, 是由卖方在发货后开立即期汇票，连同货运单据，通过托收行寄到进口地的代收行，由代收行向买方提示，在买方审核有关单据无误后，于见票时立即付款，买方在付清货款后向银行领取货运单据的一种方式。即期付款交单是对最有保障的一种方式。如果买方在代收行提示汇票和单据时不付款，卖方仍保留着对货物的所有权和处分权。 二、托二、托 收收 远期付款交单（D/P at days after sight）,是指由卖方在发货后，开立远期汇票远期汇票，连同货运单

19、据，通过托收行寄到进口地代收行，由代收行向买方提示，在买方审核单据无误后即在汇票上承兑汇票上承兑，于汇票到期日付清货款后再领取货运单据的一种方式。在这种方式下，汇票的到期日与货物到达的日期是相吻合的，在汇票到期前，买方无须先付款，等汇票到期时，货物也同时到达，买方此时付款赎单，即可提货。这种方式解决买方资金占压问题有好处，有资金融通的功能。二、托二、托 收收 在远期付款交单的方式下，买方在承兑汇票以后、付清货款之前，是取不走运输单据的。如果货物早于货物早于汇票到期日的到达目的地（港），买方可能会想方设法在汇票到期日之前取走运输单据，以便提货。这时买方有两种方式来解决这个问题：、提前付款，取走单

20、据；、按照国际习惯，买方在承兑汇票之后，可以向代收行出具信托收据（信托收据（Trust Receipt 简称简称T/R）1，必要时提供抵押品或其他担保，向银行借出运输单据去提货，待汇票到期时才付清货款，赎回T/R。1 所谓信托收据是指，由买方向银行出具的表示愿意以银行的受托所谓信托收据是指，由买方向银行出具的表示愿意以银行的受托人（人（Trustee）的身份代银行保管和处理货物，并承认货物的所有权）的身份代银行保管和处理货物，并承认货物的所有权属于银行，出售后所得的货款亦应交付银行或代银行暂为保管的一种属于银行，出售后所得的货款亦应交付银行或代银行暂为保管的一种书面文件。书面文件。引自冯大同国

21、际贸易法，1995年版，北京大学出版社，第217页。二、托二、托 收收 这种做法被称为（D/P.T/R）。 在这种方式下，通常是由代收行授信，凭买方的信用或抵押借出单据，此后，不论买方能否在汇票到期时付款，代收行都必须对卖方承担到期付款的责任。实践中，如果卖方主动在托收指示中授权代收行可以凭买方的信托收据放单，则应由卖方承担风险，对买方到期能否履行付款责任，代收行将不负责任。采用这种方法时，卖方承担的收汇风险与承兑交单相差无几，卖方应慎重使用这一方式，除非是信用可靠的老客户。二、托二、托 收收 （2）承兑交单（）承兑交单（Documents against Acceptance,简称简称D/A

22、），），是指代收行向买方的交单以买方在远期汇票上承兑为条件的一种托收方式，只适用于远期汇票的托收。即代收行收到汇票和单据后，向付款人提示远期汇票，只要付款人审核单据并履行承兑手续后，代收行就将货运单据交给买方，买方于汇票到期时再履行付款义务。承兑交单适用于双方有很好的贸易关系，彼此非常了解的情况。 二、托二、托 收收 （六）托收的特点及使用中应注意的问题六）托收的特点及使用中应注意的问题 一一.托收方式是一种商业信用，不是银行信用。托收方式是一种商业信用，不是银行信用。在托收方式中，尽管有两家银行介入,但他们都不是以本人的身份介入的，而只是以代理人的身份介入的。托收行是卖方的代理人，代收行是托

23、收行的代理人。根据代理法的一般原则，代理人只要勤勉地履行代理职责（在这里是托收职责），而对货款能否被收回，并不承担任何责任。二、托二、托 收收 卖方能否收回货款，完全依赖于买方的商业信誉。卖方能否收回货款，完全依赖于买方的商业信誉。托收行和代收行对买方（汇票的付款人）拒付或托收行和代收行对买方（汇票的付款人）拒付或拒绝承兑都不承担任何义务和责任。拒绝承兑都不承担任何义务和责任。银行在托收方式中只是卖方的代理人，只提供劳务服务，不管卖方能否收到货款，银行都收取劳务费（旱涝保收），它只受银行法的管辖，并不因为票据而发生债权债务关系。 对卖方来说，尽管以托收的方式风险较大，但由于它对买方较为有利，如

24、买方可以省去开信用证的手续，及预付押金，还可以有凭信托收据借货的便利，因此，卖方可以赢得市场，增加出口商品的竞争力。二、托二、托 收收 二二.对于卖方来说，付款交单（对于卖方来说，付款交单（D/P）和承兑交单）和承兑交单（D/A）所面临的风险是不一样的。）所面临的风险是不一样的。在采用D/P的方式时，买方在付清货款之前，是拿不走单据提不走货物的，如果买方拒绝付款赎单，拥有货物所有权凭证的卖方可将货物另行转售。在采用D/A时，买方只要承兑了汇票，就可以取得装运单据，并可以凭此提走货物，一旦买方到期拒不付款，或破产倒闭，卖方就可能遭受钱货两空的损失。在此情况下，卖方的唯一选择就是采取法律程序，通过

25、诉讼或仲裁的方式对买方进行追索。 二、托二、托 收收 在跟单托收中，买方也要承担一定的风险。在付款交单中，买方的付款和取货不再同一时间进行，即使在检查单据无误后，凭单去提货，提到的货有可能与合同不符。在承兑交单中，在承兑了远期付款交单汇票后，还不能从代收行那里取得单据。 二、托二、托 收收 在国际贸易的实践中，我国当事人如果作为出口出口方方，应注意如下问题： 1、要了解合同对方的资信，成交金额不宜超过其经营能力和信用程度。 2、托收比较适用于市场价格相对稳定、品质比较稳定、交易金额不太大的商品。二、托二、托 收收 3、注意了解对方国家的外汇管制规定，防止货到目的地后，因不准进口或收不到外汇而遭

26、受损失。 4、必须了解有关国家的银行对托收的规定和习惯做法，国际商会的托收统一规则没有法律约束力。 5、尽可能采取付款交单，少用承兑交单。 三、信三、信 用用 证证 （一）概念（一）概念 是指银行（开证行）应客户（开证申请人是指银行（开证行）应客户（开证申请人,即买方）即买方）的要求和指示签发的、在满足信用证要求的条件的要求和指示签发的、在满足信用证要求的条件下，凭信用证规定的单据向受益人（通常是卖方）下，凭信用证规定的单据向受益人（通常是卖方）付款的一项书面凭证。付款的一项书面凭证。也就是，银行应买方的请求，对卖方所签发的一种文件。在该文件中，银行向卖方及一切利害关系人保证，只要卖方履行了信

27、用证所规定的条件，银行对卖方签发的汇票将予以承兑及付款。所以，信用证实际上是一种附条件的保证书。 三、信三、信 用用 证证 在国际贸易中，买卖双方相距甚远，彼此缺少了解和信任，卖方担心收到货款前将单据交予买方，货款可能会落空；买方则唯恐先付了货款，卖方不发货或延迟发货，使自己遭受损失。由于买卖双方谁也不原意先发货或先付款予对方，这样就需要一个“中介人”来作为他们这场交易的“担保人”，银行便是双方都能接受的当然角色。以信用证是由开证行自身的信誉为卖方提供付款保证的一种书面凭证。通常，只要卖方按照信用证规定的条件提交单据，银行就必须无条件的付款，所以卖方的货款就会得到可靠的保障。而买方则可以在付清

28、货款后保证获得符合信用证条件的所有货运单据。三、信三、信 用用 证证 （二）有关信用证的国际惯例（二）有关信用证的国际惯例 国际商会于1930年首次制订了商业跟单信用证统一规则，供各国银行和银行公会自愿采用以规范信用证的使用。1983年该规则改名为跟单信用证统一惯例。 1994年年1月月1日生效的日生效的1993年的修订本，称年的修订本，称为为跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例（国际商会第（国际商会第500号出版物）（号出版物）（Uniform Customs and Practice for Documentary Credit）（以）（以下简称下简称UCP500号）修订本。共号）修订本。

29、共49个条款个条款. 2007年年7月月1日生效的日生效的跟单信用证统一惯跟单信用证统一惯例例国际商会第国际商会第600号出版物（简称号出版物（简称“UCP600”）包括总则和定义、信用证的形式与通知、义务和责任、单据、杂项规定、可转让信用证、款项让渡等，对UCP500的49个条款进行了大幅度的调整及增删，变成现在的39条。 三、信三、信 用用 证证 以1993年UCP500号为例,跟单信用证统一惯例在1933年首次公布实施后，只有美国等少数国家的银行采用。目前，由于UCP500号吸收了更多银行的做法，其规定也越加合理，加之采用UCP500号的国家越来越多，不使用该统一惯例，反而不便。现在，U

30、CP500号已被世界上170多个国家和地区的银行接受，影响非常大，已成为重要的国际贸易惯例之一。 现在UCP600将逐渐取代UCP500.三、信三、信 用用 证证 应该指出的是，应该指出的是，UCP600与国际公约不同，它不与国际公约不同，它不是必须遵守的法律，只有对它接受的银行和其他是必须遵守的法律，只有对它接受的银行和其他有关当事人才具有约束力。即使接受它的银行和有关当事人才具有约束力。即使接受它的银行和受益人也可以在采用它时对个别条款加以修改、受益人也可以在采用它时对个别条款加以修改、补充。补充。 在实际信用证业务中，采用在实际信用证业务中，采用UCP600时，一般都时，一般都在信用证中

31、加注：在信用证中加注：“除另有规定外，本证根据国除另有规定外，本证根据国际商会际商会跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例（2007年修订本）年修订本）即国际商会即国际商会600号出版物办理。号出版物办理。”三、信三、信 用用 证证 （Except so far as otherwise expressly stated, this credit is subject to Uniform Customs and Practice for Documentary Credits(2007 Revision)International Chamber of Commerce publication

32、 No.600）。 目前，在我国对外贸易业务中，如采用跟单信用证的支付方式，我国银行一般也以跟单信用证统一惯例作为主要依据办理业务。 三、信三、信 用用 证证 （三）信用证支付流程（三）信用证支付流程 信用证的当事人有：信用证的当事人有： 1、开证申请人、开证申请人(applicant)，通常的买方，通常的买方，他是向银行申请开立信用证的人。开证申请人在信用证开出后享有修改信用证以及验单、退单的权利，同时承担凭单付款的义务； 2、开证行（、开证行（issuing bank，or opening bank）,接受接受开证申请人的委托，同意开立信用证的银行。开证申请人的委托，同意开立信用证的银行。

33、接受委托以后，开证行应（1）根据申请书的条款及时开出信用证；（2）凭单对受益人承担付款的义务；（3）一经验单付款后，不得向受益人追索；（4）当开证申请人无力付款时，有权出售单据或货物补偿垫款，不足部分仍可向开证申请人追偿； 三、信三、信 用用 证证 3、通知行、通知行（advising bank , or notifying bank ），是接受开证行的委托，将信用证通知受益人的银行，通知行是开证行的代理人，除应合理谨慎地审查信用证的表面真实外，无其他法律责任； 4、受益人、受益人（beneficiary），是指信用证上所指定的有权享有该信用证权益的人，即通常的卖方，是信用证关系中的债权人。其

34、权利包括，（1）在收到信用证后如发现信用证与合同不符，有权要求修改或拒绝接受；（2）接受信用证以后，有义务按照信用证条款的要求装运货物，并有权凭单据索款；（3）交单以后，如遇开证行倒闭或拒付时，有权直接向买方要求付款； 三、信三、信 用用 证证 5、议付行、议付行（negotiating bank），是指愿意买入或贴现受益人交来的汇票的银行，议付行可以是通知行，或是其他指定或非指定的银行。如果信用证未限制议付行，任何愿意买入或贴现汇票的银行均可作议付行。议付行接受单据和汇票时，经审查单证相符后即可议付。议付后，议付行就成了汇票和单据的合法持有人，可以享有票据法对合法持有人的保护。一旦开证行拒付

35、，议付行仍可向受益人追索；三、信三、信 用用 证证 6、付款行（、付款行（drawee Bank ），是指信用证上指定的付款银行，通常是开证行本身通常是开证行本身，只要付款行对持票人进行的审查无异议即可付款，但付款行对受益人付款后，对受益人无追索权； 7、保兑行、保兑行（confirming bank），是指在开证行开出的不可撤销的信用证上加上自己保兑责任的银行。保兑行往往由通知行充当，但也可能是开证行与通知行以外的银行。一般是出口地的银行。保兑行的地位与开证行的地位大致相同，要承担开证行的全部责任，而且保兑行要首先对受益人负责。 三、信三、信 用用 证证 信用证的流程如下信用证的流程如下：

36、1、买卖双方在合同中规定用信用证方式付款，这是信用证关系形成的首要条件； 2、买方向其所在地银行提出开证申请，填具开证申请书，并交一定的开证押金或提供其他保证，请开证行向卖方开出信用证。申请书一般包括两部分：信用证的内容和买方对银行的声明。内容部分是银行凭信用证对卖方付款的依据；声明部分则明确开证人与开证行的责任。 买方向银行提申请后，银行可以接受申请，也可能不接受申请。一般来说，银行要求在本行中有一笔钱存入； 三、信三、信 用用 证证 3、开证行按照申请书的内容开立以卖方为受益人的信用证，并通过其在出口地的代理行或往来银行（统称通知行），把信用证通知出口人； 4、通知行将信用证已到达及信用证

37、的要求通知卖方； 5、卖方在发运货物，取得信用证所要求的装运单据后，按信用证规定向其所在地的银行（通知行）或议付行议付货款。在大多数情况下，通知行和议付行可能是同一银行； 6、议付行核实单据与信用证是否相符，确定无误以后，就付款； 三、信三、信 用用 证证 7、议付行议付货款后，即在信用证背面注明议付金额，并将从卖方手中取得的有关单据及凭证送交给开证行； 8、开证行核实单证与信用证是否相符，认为符合信用证的要求后，即偿还议付行付出的款项。如果单据与信用证不符，开证行可以拒付退单，但应以最迅速的方法通知议付行。开证行拖延不提视为默示接受；三、信三、信 用用 证证 9、开证行通知进口人赎单； 10

38、、买方付款赎单。 至此，信用证交易即到此结束。至于买方如何凭单据提货，以及在提货时发现货物与合同不符，买方能否拒收货物，以及如何向卖方索赔等，均应由买卖双方按照买卖合同的规定处理，与信用证交易无关。 三、信三、信 用用 证证 (四四)信用证各方的法律关系：信用证各方的法律关系： 1、开证申请人和受益人之间的法律关系、开证申请人和受益人之间的法律关系 是否采用信用证结算时买卖双方在合同中必须加以约定的。当买卖合同规定采用信用证支付方式时，买方有义务根据买卖合同的规定向开证行申请开立以卖方为受益人的信用证，如果卖方在信用证规定的时间内向开证行提交符合信用证要求的单据，则有权取得货款。因此开证申请人

39、和受益人是信用证的基础合同买卖合同的双方，他们之间是买卖契约关系。 三、信三、信 用用 证证 但是信用证一旦开立之后就独立于买卖合同，买卖双方因为买卖合同的任何纠纷并不影响信用证交易的进行，而且信用证处理的是单据而不是买卖合同项下的货物。这就是信用证独立抽象性原则所决定的。因此在信用证中，开证申请人和受益人的关系独立于双方在买卖合同下的关系。由于银行的介入（在信用证项下），开证申请人和受益人分别同银行形成一定的法律关系，他们之间并没有直接的联系。三、信三、信 用用 证证 2、开证申请人和开证行之间的法律关系、开证申请人和开证行之间的法律关系 开证申请人和开证行间的法律关系是以开证申请书为基础确

40、定的合同关系。开证申请人在申请书中应具体写明所开立信用证的种类、有效期限、商品名称以及对单据的要求和交单付款的条件等内容。对于开证申请人提出的开证申请，开证行有接受与否的选择权。一旦接受，双方就以开证双方就以开证申请书为基础建立起合同关系申请书为基础建立起合同关系，开证行必须根据开证申请书的内容开立信用证，而开证申请人也必须向开证行支付一定的押金及手续费。三、信三、信 用用 证证 3、开证行和受益人之间的法律关系、开证行和受益人之间的法律关系 开证行和受益人之间的关系是以信用证为基础的，如果开证行开立的是不可撤销信用证(UCP600都是不可撤消的)，当信用证送达受益人时，在开证行和受益人之间就

41、成立了一项对双方都有约束力的合同。三、信三、信 用用 证证 但是这种情形下，开证行对受益人做出的是一项确定的保证付款的承诺，除非受益人没有没有向开证行或其指定的银行出具符合信用证规定的单据。受益人承担的义务就是向银行出具符合信用证的单据，开证行的义务则是审核单据，如果单据表面相符，则应当向受益人付款，否则有权拒付。三、信三、信 用用 证证 4、开证行和通知行之间的法律关系、开证行和通知行之间的法律关系 开证行与通知行之间是委托代理关系开证行与通知行之间是委托代理关系，通知行接受开证行的委托，代理开证行将信用证通知受益人并从开证行获得佣金。通知行的责任是合理审慎地检验所通知信用证的表面真实性，如

42、果通知行不能确定信用证的表面真实性，它必须将此情况通知开证行；如果通知行仍决定通知此信用证，它必须向受益人告知它不能确认该信用证的真实性。三、信三、信 用用 证证 5、通知行和受益人之间的法律关系、通知行和受益人之间的法律关系 通知行和受益人之间不存在合同关系。通知行之所以通知受益人，不是其对受益人负有通知义务，而是其对开证行负有通知义务。正是因为这个原因，通知行往往在通知信用证时在通知书中声明其不是当事人，不因将信用证通知受益人而与受益人产生任何合同关系。是代理人和第三人之间的关系。三、信三、信 用用 证证 6、通知行和开证申请人之间的法律关系、通知行和开证申请人之间的法律关系 由于通知行是

43、由开证行指定，因此通知行只是开证行选择的代理人，在通知行与开证申请人之间关系。如果由于通知行的过失导致信用证没有通知到受益人，对此造成的法律后果应由被代理人开证行承担，因此开证申请人不能直接追究通知行的责任，而是应该追究通知行的被代理人开证行的责任。三、信三、信 用用 证证 7、开证行和议付行之间的法律关系、开证行和议付行之间的法律关系 议付行一般来说是由开证行所指定的，在这种情况下的信用证交易就称为限制议付信用证限制议付信用证。如果开证行未在信用证上就议付行做出表示和指示，也可以由受益人自行选择一家银行议付，这种情况下的信用证就称为自由自由(公开公开)议付信用证议付信用证。需要注意的是，议付

44、行并不因为开证行的指定或受益人的选择而当然地承担议付的责任，尤其是在自由议付信用证下。对于信誉不佳的开证银行开立的信用证，议付银行有权选择不议付，因为这时议付银行作为持票人会遭受拒付的风险。三、信三、信 用用 证证 议付行在审单无误后向受益人支付信用证款项，即成为信用证项下汇票的合法持票人，与开证行成为持票人与付款人的关系，可持单证向开证行追偿，开证行有付款的责任。三、信三、信 用用 证证 8、议付行和受益人之间的法律关系、议付行和受益人之间的法律关系 议付行与受益人之间是单据买卖关系的买方与卖方之间的关系,在议付行向受益人议付信用证款项后，取得受益人所提交的单证的所有权，承兑或议付了受益人出

45、具的汇票，他与受益人之间就成为票据关系中持票人与出票人的关系，受票据法的调整。 这种持票人与出票人之间的关系与一般的票据关系有区别，区别在于： （1）卖方提交的单据不符合信用证时可拒付；三、信三、信 用用 证证 （2）如果开证行在受益人交单议付前已经倒闭，议付行也有权拒绝接受单据和议付汇票； （3）作为持票人，议付行的主要权利是追索权。议付行持单证向开证行追偿被拒付或开证行倒闭，议付行可向受益人追索。对此，卖方可以在汇票上写明：“对出票人无追索权”来排除自己的责任。一旦议付行接受的汇票上被受益人注明“对出票人无追索权”,则议付行丧失对受益人的追索权。 议付行于买方一般不发生关系。但在开证行破产

46、不能兑付汇票的情况下，如果买方是付款人而且已经承兑，那么买方对议付行就具有清偿票据的责任。 三、信三、信 用用 证证 9、议付行和通知行之间的法律关系、议付行和通知行之间的法律关系 通知行是接受开证行的委托，负责将信用证通知受益人的银行，通常为受益人所在地的银行，通知行一般与开证行有业务上的往来关系。通知行与议付行存在很多相同点，它们都是为便利信用证的流转而提供服务的中介性质银行，它们也都是处于受益人一方所在地。实践中的情况是很多时候议付行与通知行是同一家银行，开证行委托一家银行作为通知行将信用证通知给受益人并负责审核其所通知的信用证的表面真实性。但若这家通知行同时还承担了议付的责任，则它就自

47、然也成为议付银行。 根据信用证流程，受益人备齐所有单据后，向通知行提交，如果通知行不对信用证进行议付的话，其仅仅是接受单据并将之转递开证行。受益人要等到开证行审单完毕，确认单证相符，并将信用证金额扣除必要费用的净额付至通知行后，才能从通知行获取货款。如果通知行接受开证行邀请，愿意对信用证进行议付，就成为议付行。议付行审单确认单证相符，便留下单据，将信用证净额（信用证金额扣去利息）交付受益人，即议付行实际是用自己的资金将单据买下，对受益人提供资金融通。议付行购买受益人的单据和汇票是建立在开证行保证偿付的基础上。三、信三、信 用用 证证 (五五)处理信用证关系的一般原则处理信用证关系的一般原则 1

48、、信用证独立原则、信用证独立原则（autonomy of credit） 信用证交易的当事人之间主要存在这样几种关系：银行与银行的关系、开证行与申请人之间的关系、开证行与受益人之间的关系、申请人与受益人之间的关系。每类关系都是独立的。三、信三、信 用用 证证 在受益人交付的单据符合信用证的规定时，无论作为基础合同的买卖双方之间产生争议与否，银行必须履行付款义务。这一程序是为了保护信用证交易的安全性与稳定性。也是信用证产生的目的只要符合条件，银行就要付款，银行信用代替买方的商业信用，这是信用证的根本原则和特征。在卖方失去对货物的控制前，享有保障受偿的权利，不允许银行以卖方与买方之间有关基础合同履

49、行争议作为不付款、减少付款或延期付款的理由，也不允许买方以其与卖方之间合同履行方面的争议为理由限制银行向受益人付款。 三、信三、信 用用 证证 之所以要独立于基础合同，主要目的在于维护银行的权益，以避免银行卷入买卖双方的合同纠纷。根据这一特点，任何人都不得以合同的任何理由来侵害信用证的权利和义务。 销售合同开证申请书信用证，三者紧密相连，有逻辑关系，但他们之间各不相同，相互独立，并无主从关系。 2、单据交易原则、单据交易原则 单据交易原则即信用证各方当事人只是进行单据的交易，而与基础合同项下的货物或者服务无关。UCP600第5条规定：“银行处理的是单据，而不是单据可能涉及的货物、服务或履约行为

50、。” 因此，银行只考察受益人是否提交了信用证规定的单据，受益人提交了规定的单据,银行便按照信用证予以付款。信用证不能要求受益人提交其不能取得的单据，不能要求受益人满足不能从单据表面确定的条件。如果信用证含有某些条件而未列明需提交的相应单据，则银行将认为没有该条件，同时，银行不审核受益人提交的信用证没有规定的单据。 如果要求银行对基础合同的订立和履行情况进行考察，则银行处理信用证交易的效率将必然大为降低。故单据交易原则确保了银行只需处理单据，只要取得了规定的单据便可以要求开证人付款，而与基础合同项下的交易无关。 根据2005年最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定，只要单据与信用证条款

51、、单据与单据之间在表面上相符，开证行就应当履行在信用证规定的期限内付款的义务。这一规定在我国确立了单据交易原则。三、信三、信 用用 证证 3、严格一致原则、严格一致原则 在信用证业务中，各有关当事人处理的只是单据，是单据交易，而不单据所涉及的货物、服务及其他行为。所以，银行向受益人付款仅以其提交了合格单据为对价，而对单据所代表的货物的真伪、优劣、装运情况等均无义务过问。只要卖方提交了合格单据，即便银行在将要支付价款时知悉卖方交付的货物有瑕疵或买卖双方之间存在着其他有关合同的纠纷，银行也必须履行付款义务，买方也应偿还银行垫付的款项。 同样，卖方要取得信用证项下的货款，就必须如期向银行提交信用证要

52、求的合格单据，否则，即使卖方交付的货物完全符合合同，银行业有权拒付。 三、信三、信 用用 证证 如果信用证含有某些条件而未列明需提交的相符的单据，银行将认为没有含有该条件，银行不审核信用证没有规定的单据。银行付款只要求受益人交付的单据与信用证规定一致（单证一致）、单据与单据之间一致（单单一致）。银行依据严格一致原则付款既是义务，也是权利。如果单据与信用证的指示不符，银行可以，也应该拒付，否则将自担风险。 记住：单证一致、单单一致、严格一致、表面一致、文义一致（只看文字是否相同，同文即同义，不同文即不同义。） 三、信三、信 用用 证证 4、信用证的欺诈例外原则、信用证的欺诈例外原则 信用证是银行

53、有条件的付款凭证，信用证独立于所依据的合同，但是在证明卖方欺诈时存在例外。如果卖方以垃圾货或根本不交货或以伪造单据骗取货款，在有证据证明存在这种情况时，银行应拒绝付款。这一问题是各国国内法适用的问题，各国规定不完全一致，但总的原则是保证信用证交易的独立性，同时对卖方欺诈进行惩处。 三、信三、信 用用 证证 信用证的独立性原则要求信用证和基础合同相互独立，信用证交易是单据交易，银行只处理单据，只要单据之间，单据和信用证之间严格相符，银行就承担独立的付款义务。 正是信用证的这一特点使得信用证可以成为国际商业的生命线。三、信三、信 用用 证证 但是，信用证的独立性却带来了一个梦魇信用证欺诈。信用证欺

54、诈使得信用证面临了严重的挑战，从而也严重影响了国际商业的发展。对于信用证欺诈问题，跟单信用证统一惯例并未作出规定，这是一个法律问题，是留待各国国内法解决的问题。有关国家的法律和判例认为，承认信用证独立于基础合同的同时，也允许有例外，即信用证的受益人有欺诈行为，买方可以要求法即信用证的受益人有欺诈行为，买方可以要求法院下令禁止银行对信用证付款，这就是信用证欺院下令禁止银行对信用证付款，这就是信用证欺诈例外原则。诈例外原则。 我们也可以把信用证总结为 1、是一种银行信用、是一种银行信用 信用证是银行有条件的付款承诺。信用证是一种银行信用，是开证银行用自己的信用为进口商的商业信用作担保，但开证银行的

55、这种付款信用保证是有条件的，即受益人（出口商）必须完全遵守信用证条款规定，提交符合要求的单据。信用证开出后，开证银行负第一性的付款责任，是主债务人，即只要受益人（出口商）通过有关银行交来单据符合信用证条款，开证行不管进口商能否付款给它，都必须对受益人或指定银行付款。这不同于一般担保业务中银行只负第二性的责任，即是在被担保人不付款情况下银行才代为付款，更不同于托收业务中的委托代理关系，即能否收款银行不负任何责任，只是代为办理。 信用证是以银行信用为基础的“有条件的银行付款保证”。这种支付既可以由开证行直接办理，也可以指定另一银行付出，或授权另一银行议付。开证银行在信用证项下的付款保证，要求以提供

56、“在表面上完全符合信用证条款的单据为唯一的条件”。 2、是一项独立文件、是一项独立文件 信用证是一项独立文件，不依附于贸易合同。一般来说，进口商向银行申请对外开立信用证，首先必须是它已调查对方资信并通过洽谈订立合同，在合同中规定使用信用证方式进行结算，并在规定期内要求银行开出信用证。但是，以合同为依据而开立、内容也应该与合同一致的信用证，一旦开出，就是一项独立文件，不依附于合同，有关当事人（开证银行、议付银行、买方、卖方）只受该信用证条款的约束，不受合同的约束。在出口业务中，出口公司在收到对方开来的信用证后，一定要立即对信用证内容进行仔细审核，如发现信用证条款与合同不符或难以接受的，应立即联系

57、对方开证银行和进口商进行必要的修改，否则到时无法提供符合信用证要求的某项单据，即使货物出口保质保量保时、完全符合合同要求，对方也会拒绝付款，因为在采用信用证方式下发生纠纷，唯一的依据是信用证条款，而非合同。 信用证项下的有关当事人不得利用有关的其他合约，对信用证的业务运作进行违约抗辩。信用证作为一种合约必然会与其他合约有联系，如信用证与贸易合同，信用证与银行间的业务代理合约等。但是，信用证项下的各当事人不能引用有联系合约的规定，作为信用证条款违约抗辩的依据。 跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例第四条第四条 信用证与合同信用证与合同 a. 就性质而言，信用证与可能作为其依据的就性质而言，信用证

58、与可能作为其依据的销售合同或其它合同，是相互独立的交易。即使销售合同或其它合同，是相互独立的交易。即使信用证中提及该合同，银行亦与该合同完全无关，信用证中提及该合同，银行亦与该合同完全无关，且不受其约束。因此，一家银行作出兑付、议付且不受其约束。因此，一家银行作出兑付、议付或履行信用证项下其它义务的承诺，并不受申请或履行信用证项下其它义务的承诺，并不受申请人与开证行之间或与受益人之间在已有关系下产人与开证行之间或与受益人之间在已有关系下产生的索偿或抗辩的制约。生的索偿或抗辩的制约。 受益人在任何情况下，不得利用银行之间或受益人在任何情况下，不得利用银行之间或申请人与开证行之间的契约关系。申请人

59、与开证行之间的契约关系。 b. 开证行应劝阻申请人将基础合同、形式发开证行应劝阻申请人将基础合同、形式发票或其它类似文件的副本作为信用证整体组成部票或其它类似文件的副本作为信用证整体组成部分的作法。分的作法。 这些规定，是为了保障银行结算业务的顺利开展，这些规定，是为了保障银行结算业务的顺利开展，避免对信用证业务造成干扰或破坏。避免对信用证业务造成干扰或破坏。 3、是一种单据业务、是一种单据业务 信用证业务是纯粹的单据业务。信用证项下的单据，不论它是“金融单据”即汇票、期票、支票、付款收据等，或“商业单据”即发票、提单、保险单、检验证收、产地证明等，虽然这些单据确实具有履约证明或代表货物的作用

60、，但是，在信用证业务运作中，有关银行只能凭单据办理结算业务，而根本不会去考虑单据背后所反映的事实状况。 信用证业务中一切以单据为准，不以货物为准。在信用证业务中，银行处理的是单据，而不是货物，对货物的真假好坏，货物途中损失，是否达到目的地概不负责。只要客户交来的单据符合信用证条款，银行就必须付款。办理信用证业务的有关银行既无必要亦没有可能监督实际货物的交易或实际劳务的供应等行为。银行办理信用证业务的目的在于促进国际贸易往来的发展，并发挥其融通资金的作用。4、是一种书面凭证 从信用证本身内容的规定来看，它必须有助于结算的顺利进行。信用证的内容应该完整、明确。必要的项目缺一不可，描述信用证内容的词