第七章 金融信托经营规制法.

1、第七章金融信托经营规制法第一节第一节 概述概述 一、信托的概念和特征一、信托的概念和特征 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产转移信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产转移给受托人，由受托人依诚实信用原则，为受益人的利益管给受托人，由受托人依诚实信用原则，为受益人的利益管理经营该项信托财产。理经营该项信托财产。 - - 信托是信托是以财产为中心以财产为中心而形成的一种法律关系；而形成的一种法律关系； - - 信托有三方当事人，即委托人、受托人和受益人；信托有三方当事人，即委托人、受托人和受益人； - - 所有权与所生利益相分离；所有权与所生利益相分离； - - 信托财产的独立性；信托

2、财产的独立性； - - 责任的有限性；责任的有限性； - - 信托管理的受制性。信托管理的受制性。 第一节第一节 概述概述二、信托的分类二、信托的分类 1 1）信托成立的原因：信托成立的原因：法定信托与意定信托；法定信托与意定信托； 2 2）信托利益是否归属委托人本人：信托利益是否归属委托人本人：自益信托与他益信托；自益信托与他益信托； 3 3）受托人的身份：受托人的身份：商事信托与民事信托；商事信托与民事信托； 4 4）信托产生的方式：信托产生的方式：明示信托与默示信托；明示信托与默示信托； 5 5）设立信托的目的：设立信托的目的：私益信托与公益信托；私益信托与公益信托； 6 6）信托是否集

3、合社会公众的财产以及对信托财产的不同管信托是否集合社会公众的财产以及对信托财产的不同管理方式：理方式：个别信托与集合信托。个别信托与集合信托。第一节第一节 概述概述 三、信托法概述三、信托法概述 （1 1）信托法）信托法 调整信托关系的法律规范的总称。调整信托关系的法律规范的总称。 狭义：指调整信托基本关系的法律狭义：指调整信托基本关系的法律（信托当事人、信托（信托当事人、信托财产、以及信托的设立、变更、终止等）财产、以及信托的设立、变更、终止等）。 信托法：还包括信托业法。信托法：还包括信托业法。 （2 2）中国信托法）中国信托法 - -信托基本法信托基本法：20012001年年4 4月月2

4、828日第九届全国人大常委会第二十一日第九届全国人大常委会第二十一次会议通过了次会议通过了中华人民共和国信托法中华人民共和国信托法，并自，并自20012001年年1010月月1 1日起开日起开始施行：始施行： 民事、营业、公益信托民事、营业、公益信托 - -信托业法：信托业法：信托投资公司管理办法信托投资公司管理办法、信托投资公司资金信托投资公司资金信托管理办法信托管理办法 - -信托业务专门法：信托业务专门法：证券投资基金法证券投资基金法第一节第一节 概述概述 四、信托当事人四、信托当事人 1 1、委托人、委托人 委托人是指将财产转移给他人进行管理和处分、并创委托人是指将财产转移给他人进行管

5、理和处分、并创设信托法律关系的人。设信托法律关系的人。 委托人的条件委托人的条件 - - 应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织；法成立的其他组织； - - 委托人应对移转作为信托财产的财产享有完全的、合委托人应对移转作为信托财产的财产享有完全的、合法的所有权。法的所有权。第一节第一节 概述概述委托人的权利包括：委托人的权利包括：1 1）知情权；）知情权；2 2）调整信托财产管理方法权；）调整信托财产管理方法权；3 3）对受托人违反信托的救济权；）对受托人违反信托的救济权；4 4）解任权；）解任权；5 5）新受托人的选任权；

6、）新受托人的选任权；6 6）变更受益人或处分信托受益权以及解除信托的权利；）变更受益人或处分信托受益权以及解除信托的权利；7 7）就信托财产的强制执行向法院主张异议的权利。）就信托财产的强制执行向法院主张异议的权利。委托人的义务包括：委托人的义务包括：1 1）将信托财产转移给受托人的义务；）将信托财产转移给受托人的义务；2 2）除非信托文件另有约定，不得干涉受托人的活动；）除非信托文件另有约定，不得干涉受托人的活动；3 3）向受托人支付报酬的义务。）向受托人支付报酬的义务。第一节第一节 概述概述 2 2、 受托人受托人 受托人的资格受托人的资格 受托人是按照委托人的意愿，以自己的名义，为受益人

7、受托人是按照委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或特定的目的，对信托财产进行管理或者处分的人。的利益或特定的目的，对信托财产进行管理或者处分的人。 受托人必须是具有完全民事行为能力的自然人、法人。受托人必须是具有完全民事行为能力的自然人、法人。 非法人的其他组织不能担任受托人；非法人的其他组织不能担任受托人； 不同种类的信托对担任受托人的资格要求如有不同，不同种类的信托对担任受托人的资格要求如有不同，由具体的法律、行政法规规定。由具体的法律、行政法规规定。第一节第一节 概述概述受托人的权利包括：受托人的权利包括：1 1）信托财产管理权：占有、使用、处分的权利）信托财产管理权：占有、使用、

8、处分的权利 为信托目的，出卖、出租、投资、抵押为信托目的，出卖、出租、投资、抵押2 2）获取报酬权；）获取报酬权；3 3）费用和损失补偿权：用信托财产直接补偿。）费用和损失补偿权：用信托财产直接补偿。4 4）辞任权；）辞任权；第一节第一节 概述概述受托人的义务包括受托人的义务包括：（1 1）原则性义务）原则性义务1 1）忠实履行受托义务；）忠实履行受托义务；2 2）谨慎履行受托义务；）谨慎履行受托义务；3 3）有效管理的义务。）有效管理的义务。（2 2）受托人的具体义务）受托人的具体义务1 1）不得享受信托利益的义务）不得享受信托利益的义务- -不得以受托人的地位直接或间接地享有信托财产的收益

9、；不得以受托人的地位直接或间接地享有信托财产的收益；- -不得以信托财产为自己利益进行交易；不得以信托财产为自己利益进行交易；- -不得因信托财产交易而从交易对方获得好处。不得因信托财产交易而从交易对方获得好处。（违反获取的利益归入信托财产）（违反获取的利益归入信托财产）第一节第一节 概述概述2 2）信托财产分别管理的义务）信托财产分别管理的义务- -应当将信托财产与其固有财产分别管理；应当将信托财产与其固有财产分别管理；- -应当将所接受的信托财产分别管理；应当将所接受的信托财产分别管理；3 3）不得进行）不得进行“自我交易自我交易”义务义务- -不得将其固有财产与信托财产进行交易不得将其固

10、有财产与信托财产进行交易- -不得将不同委托人的信托财产进行相互交易不得将不同委托人的信托财产进行相互交易（例外条件：信托文件另有规定或者经委托人或（例外条件：信托文件另有规定或者经委托人或受益人同意；以公平市场价格进行交易）受益人同意；以公平市场价格进行交易）两件条件同两件条件同时具备时具备案例案例 A和和B签订一份信托协议约定签订一份信托协议约定A将其房屋交由将其房屋交由B管理，其指管理，其指定的收益人是定的收益人是A的父母。的父母。B却假借却假借C的名义租赁该房屋供自的名义租赁该房屋供自己居住，且租金低于市场价格。己居住，且租金低于市场价格。 A获悉此事后，与获悉此事后，与B发生争执，诉

11、至法院。发生争执，诉至法院。 法院判决法院判决B赔偿因此给信托财产造成的损失并搬出赔偿因此给信托财产造成的损失并搬出A的房的房屋。屋。 请问：法院判决的依据为何？请问：法院判决的依据为何？第一节第一节 概述概述4 4）受托人亲自管理义务）受托人亲自管理义务例外：例外：- -信托文件约定，受托人有不能自己处理信托事务的情况；信托文件约定，受托人有不能自己处理信托事务的情况；- -受托人有不得已事由的；受托人有不得已事由的；3 3）受托人的其他义务）受托人的其他义务- -保存处理信托事务的完整记录；保存处理信托事务的完整记录；- -定期向委托人报告信托财产的管理运用、处分及收支情况定期向委托人报告

12、信托财产的管理运用、处分及收支情况- -保密的义务保密的义务第一节第一节 概述概述 3 3、受益人、受益人 受益人是依据信托文件享受信托利益的人。只要具有受益人是依据信托文件享受信托利益的人。只要具有权利能力的人都可以作为受益人。权利能力的人都可以作为受益人。 受益人的权利包括：受益人的权利包括： 1 1）信托财产的受益权；）信托财产的受益权； 2 2）信托受益权的处分权；）信托受益权的处分权； - -转让权和继承权转让权和继承权 - -用于清偿其债务，法律、法规有限制性规定的除外用于清偿其债务，法律、法规有限制性规定的除外 - -放弃信托受益权放弃信托受益权 - -知情权、调整信托管理方法的

13、权利、申请撤销权以及对知情权、调整信托管理方法的权利、申请撤销权以及对受托人的解任权受托人的解任权此与委托人权利此与委托人权利完全一致完全一致第一节第一节 概述概述 五、信托的设立、变更、终止五、信托的设立、变更、终止1 1、信托的设立：、信托的设立： 信托合同和其他书面方式信托合同和其他书面方式 信托合同法定记载事项信托合同法定记载事项- -信托目的信托目的- -委托人、受托人的基本情况委托人、受托人的基本情况- -受益人或者受益人的范围受益人或者受益人的范围- -信托财产的基本情况信托财产的基本情况- -受益人取得信托利益的方式受益人取得信托利益的方式任意记载事项任意记载事项：信托期限、信

14、托财产的管理方法、受托人的：信托期限、信托财产的管理方法、受托人的报酬、新受托人的选任方式、信托终止事由。报酬、新受托人的选任方式、信托终止事由。2 2、信托的变更、信托的变更3 3、信托的终止、信托的终止公益信托的设立要公益信托的设立要经过有关公益事业经过有关公益事业管理机构批准。管理机构批准。第二节 信托财产 一一、信托财产、信托财产 （一）信托财产的概念、范围（一）信托财产的概念、范围 1 1、概念、概念 信托财产是指由委托人转移给受托人并由受托人加以信托财产是指由委托人转移给受托人并由受托人加以管理和处分的财产。管理和处分的财产。 信托财产：两部分信托财产：两部分 - -信托成立时由委

15、托人转移给受托人的财产，信托成立时由委托人转移给受托人的财产， - -信托存续期间受托人因信托财产的管理、运用、处分或信托存续期间受托人因信托财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产者其他情形而取得的财产。第二节 信托财产 2 2、范围、范围 （1 1）货币资金）货币资金（2 2）有价证券）有价证券（3 3）动产和不动产）动产和不动产（4 4）知识产权）知识产权 需要注意的是需要注意的是：一些法律有所限制的财产不得作为信：一些法律有所限制的财产不得作为信托财产，如法律、行政法规禁止流通的财产、未经主管部托财产，如法律、行政法规禁止流通的财产、未经主管部门批准的限制流通的财产、被依法采取强

16、制措施的财产等。门批准的限制流通的财产、被依法采取强制措施的财产等。第二节 信托财产（二）信托财产的法律特征（二）信托财产的法律特征1 1、实体特征、实体特征信托财产具有独立性信托财产具有独立性 信托财产必须与委托人、受托人和受益人的自有财产信托财产必须与委托人、受托人和受益人的自有财产完全相区分。完全相区分。（1 1）信托成立时，信托财产从委托人的财产中分离出来，）信托成立时，信托财产从委托人的财产中分离出来，转移给了受托人。转移给了受托人。（2 2）当委托人同时又是受益人时）当委托人同时又是受益人时 委托人为唯一受益人，如死亡或清算，信托终止，信托财委托人为唯一受益人，如死亡或清算，信托终止，信托财产成为遗产产成为遗产/ /清算财产；清算财产； 委托人为共同受益人之一，如死亡或清算，信托存续，信委托人为共同受益人之一，如死亡或清算，信托存续，信托收益权成为遗产托收益权成为遗产/ /清算财产；清算财产；第二节 信托财产（3 3）信托财产与属于受托人所有的财产相区别）信托财产与属于受托人所有的财产相区别（4 4）信托财产所生之债权与受托人固有财产所生之债