汇丰银行信贷风险预警

1、 第1页 第2页信贷风险预信贷风险预警警及及信贷组合风险管理信贷组合风险管理 信贷风险预警 预示及识别的工具 公司贷款组合风险管理 信贷组合管理的方法 信贷风险管理信息系统信贷风险管理工具 第4页信贷风险预信贷风险预警警 财务状况 账户记录 管理 运作 市场 / 产业 第5页财务财务状况状况指标指标 盈利警告 异常关联交易探测工具探测工具 因特网上的信息/公告（例如: 证券交易所) 媒体报告 第6页财务财务状况状况电子邮件警报电子邮件警报 第7页财务财务状况状况电子邮件警报电子邮件警报 第8页财务财务状况状况 第9页财务财务状况状况警警报报 一一般般指指标标 检检测测工工具具 流动性差 存货

2、/ 应收账款 / 应付账款周期延长 流动比率低 贸易过度 资产少+销售量大+盈利率低 过度借贷 外债比率高 利息覆盖比率低 融资失衡 短期借款 净流动资产 (即：应收账款+存货-应付账款) 财务分析 同业比较 财务检查清单 第10页财务财务状况状况 审计师的更换 基本的不确定因素 主要业务性质的改变 现有诉讼 资产负债表日后事项 已签合同尚未投入的资本额 (金额30% 有形净资产） 第11页财务财务状况状况 销售量下降 (按年) 25% 产生净亏损 净利润下降 (按年) 50% 主营业务产生负现金流 应收账款周期的延长 30% 存货周转期的延长 30% 债券于未来12月内到期 第12页财务财务

3、状况状况报表日期31/03/0231/03/0331/03/04月份总数121212审计方法 Audit.Audit.Co Pr.准备着 MJJ.JXH.AZN.源货币: HKD 港币 目标货币: HKD 港币主营业绩 年营业额增长 (%)54.42 29.35 毛利率 (%)14.52 9.57 3.62 : : : : 税前净利/营业额 (%) 8.90 5.71 1.05 用户定义的分析APH 外债比率 1.55 2.62 3.95 营业额营业额增长过快增长过快 ? 第13页财务财务状况状况指标指标 无合并报表 大量关联公司之间的交易 没有详细说明的可疑交易 会计报告质量不符标准 财务报

4、告延迟 审计师的保留意见 第14页财务财务状况状况检测工具检测工具 财务报表和备注 明细表 公告 第15页财务财务状况状况指标指标 非同寻常的高盈利率 持续良好的业绩，同时缺乏资金检测工具检测工具 同业比较 现金运作 / 利润形成的分析 询问客户 / 市场情报 / 市场参考 第16页财务财务状况状况你会和这个集团做生意吗你会和这个集团做生意吗 ? 第17页账户记录账户记录指标指标 显著 / 突然上升的贷款利用率 频繁的贷款延期 / 额度超出 单据 / 存款收入下降 提款次数的突然增加 第18页帐户记录帐户记录检测工具检测工具 月度例外情况报告 与客户的对话 第19页管理管理层层 指标指标 大项

5、目 / 非主营业务检测工具检测工具 客户的披露 财务披露 (承诺 / 或有负债 / 资产负债表日后事项) 第20页管理管理层层指标指标 舞弊 / 监督机构的调查 / 诉讼 管理层 / 股东的频繁更替 管理层个人行为检测工具检测工具 媒体 / 公众告示 市场情报 / 传言 第21页管理管理层层 第22页管理管理层层 延延迟迟发发表表截截至至二二零零零零二二年年十十二二月月三三十十一一日日止止年年度度的的经经审审核核末末期期业业绩绩及及寄寄发发 二二零零零零二二年年年年报报及及财财务务报报表表 天鹰电脑集团控股有限公司（本公司，连同其附属公司统称为本集团）董事会宣布，由于本集团三三名名主主要要财财

6、务务人人员员（即即本本集集团团的的财财务务长长、融融资资及及控控制制中中心心副副总总经经理理及及财财务务总总监监）分分别别于于二二零零零零二二年年四四月月、十十二二月月及及二二零零零零三三年年三三月月辞辞任任，而而融融资资及及控控制制中中心心亦亦有有六六名名文文员员于于二二零零零零二二年年辞辞任任，本集团于追溯若干会计记录（主要为编制应收账款对账的记录）及取得充足审核确认回覆（主要为海外分销商及供应商就本集团的应付账款及应收账款作出的确认）时出现困难及延误，而本公司核数师毕马威会计师事务所必须取得上述资料方可完成其就本集团截至二零零二年十二月三十一日止年度财务业绩的审阅及审核工作。 第23页管

7、理管理层层比较基准比较基准公司股价公司股价 第24页管理管理层层指标指标 争端 诉讼检测工具检测工具 法院传票 媒体 审计报告 (或有负债)内河码头败诉内河码头败诉 不能处理非珠三角船不能处理非珠三角船 6月 10日 星期四 03:15 更新【明报专讯】政府去年兴讼指投得屯门内河码头经营权的River Trade Terminal Co. Ltd. (下称码头公司)违反批地条款，容许来自珠江三角以外的船只使用码头设施，惟高院去年裁定政府败诉，政府不服提出上诉，上诉庭昨日判政府上诉得直换言之，码头公司日后不能处理来自珠三角以外地区的船只。 上诉庭押后宣布判决的理由，但双方将会另定日期，就是否会正

8、式颁令禁止码头公司，处理珠江三角以外地区船只作出陈辞。 第25页管理管理层层指标指标 无接替计划 无关键人保险检测工具检测工具 “了解客户”过程 第26页管理管理层层真实案例真实案例 食品零售连锁店集团 老板（关键人）突然去世，没有在一个主要资产处理上签字以偿还银行 保险索赔帮助银行稳住位置，争取时间进一步协商 第27页运营运营检测工具检测工具 年度报告 应收账款 / 应付账款帐龄报告真实案例真实案例 一些帐户转交放款服务组进行贷款回收由于： 失去主要买家;和/或 大量主要买家的未收帐款 第28页运营运营指标指标 缺乏对冲政策 (hedging policy) 投机检测工具检测工具 财务披露

9、(帐户的损益明细表和备注) 与管理层的讨论 第29页运营运营指标指标 环保组织 / 监管者的关注检测工具检测工具 媒体 “了解客户”过程 第30页运营运营指标指标 生产停顿 / 运输延误 高故障 / 退货率检测工具检测工具 存货时间表 参观工厂 打包贷款 / 出口贷款不法行为记录 第31页市场市场 / 产业产业指标指标 产品生命周期短 价格战 监管变化检测工具检测工具 市场情报 / 媒体 与业内人士对话 第32页市场市场 / 产业产业例子例子 数码相机取代传统相机 液晶显示屏取代CRT 显示屏真实案例真实案例 LG飞利浦显示器 合资生产CRT显示器/电视的显像管 第33页市场市场 / 产业产业

10、监管变化监管变化! 第34页市场市场 / 产业产业指标指标 市场 / 公司业绩的負面展望 股价的巨幅下跌 信贷评级恶化检测工具检测工具 信贷评级 / 股价 / KMV EDF的变动 外部信贷机构 / 股票分析报告 第35页市场市场 / 产业产业公司股价公司股价比较基准比较基准 第36页市场市场 / 产业产业指标指标 小数额的融资 配售 vs 发行 新股 vs 旧股 融资目的以及款项用途检测工具检测工具 招股书 / 公告 / 媒体 第38页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 季度贷款组合 / 特殊审查 设定贷款组合上限 特殊借贷的指导规则 信贷风险承受兴趣矩阵 不鼓励的业务 缓解风险的方法

11、 第39页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 贷款组合尺寸的改变 例如：按地区或者贷款评级 行业 / 借款人集中度 坏帐准备金和坏账 或有负债及担保 衍生性产品 其他信贷问题 第40页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 对于选择的特殊部门或国家进行深度审查 弥补常规季度贷款组合审查的不足 如有需要，进行压力测试 (Stress Test) 第41页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 如涉及的产业占总贷款组合的很大比例，触发设定内部组合的限制 对高风险或周期性产业同样适用 经常再评估封顶的限额 第42页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 海运,航空, 等. 由总部通过制定

12、风险限制管理的风险额度 在恰当的地方办事处建立专家管理中心: 控制当地的额度上限 对于借贷部门提供指导 第43页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 过去有着高准备金记录的产业 考虑当前经济环境，极易受到伤害的产业 对列入不鼓励的业务的借贷必须经过高度筛选，并有合理的解释 第44页公司贷款组合风险管理公司贷款组合风险管理 销售资产 信用卡应收款 / 出租车贷款证券化 将房屋抵押贷款售于香港按揭证券公司 信贷保护信用违约互换合约 (Credit default swap / CDS) 资产收购 第45页信贷风险管理工具信贷风险管理工具 一个建立在统计数据基础上的预测系统 通过对借款公司不能按

13、约还款的可能性进行评估,来衡量信贷风险 EDF: 借款公司在一定时间内不能按约还款的可能性 只能对上市公司进行预测 第46页信贷风险管理工具信贷风险管理工具 公司资产市值 公司资产市值的波幅 违约点 第47页信贷风险管理工具信贷风险管理工具 .02 .05 .10 .15 .20 .50 1 2 5 7 10 15 20 Aaa Aa A Baa Ba B Caa Ca C AAA AA A BBB BB B CCC CC10/99 03/0009/0003/0109/0103/0209/0203/0309/0303/0409/04ENRON CORPEDF Rating1 Year EDFMoodys RatingS&P Rating投投机机级级别别投资级投资级别别KMV CM预测预测 第48页信贷风险管理工具信贷风险管理工具 对借款企业进行财务分析的资料库 可以进行行业对比分析 为 穆迪风险咨询员TM 提供财务数据来源 第49页信贷风险管理工具信贷风险管理工具 信贷风险评估系统 : 财务部分 ( 计算财务比率及现金流量, 对历史及预测的财务数据进行敏感性分析) 专业部分,根据预设的标准对客户经理输入的信息进行评估