第一章财务管理总论

1、财务管理财务管理前言前言一、认识财务管理二、通过学习财务管理可以掌握哪些知识？ 以以资金流资金流的角度透视企业的生产经营活动和的角度透视企业的生产经营活动和各项管理活动。各项管理活动。n企业融资n企业战略投资、资本运营n企业风险评价及控制n企业投资可行性评价n企业全面预算管理n企业财务报表阅读及分析n企业资产的实物管理和价值管理第一章第一章 财务管理总论财务管理总论第一节 财务管理的属性一、财务管理的对象二、财务管理的功能三、财务管理的性质 一、财务管理的对象资金及资金运动经济利益关系财务关系 负债货币资金股东投资储备资金生产资金商品资金应收账款长期投资固定资产证券投资分红利息红利工资及制造费

2、用支出政府补贴税金筹资活动及分配活动筹资活动及分配活动 投资活动投资活动 资金营运活动资金营运活动 企业投资者债权、债务人内部单位及个人税务行政部门被投资单位社会公众媒体职工税务债务人受资者债权人部门部门1部门部门2部门部门3部门部门4股东客户机构媒体经营者股东受资者债权人二、二、 财务管理的功能财务管理的功能（一）平衡财务收支，保持企业资金正常的（一）平衡财务收支，保持企业资金正常的循循 环和周转。环和周转。（二）融通和合理配置资金，优化资本结构，（二）融通和合理配置资金，优化资本结构，提高资金使用效益。提高资金使用效益。（三）控制企业风险，确保企业稳健经营。（三）控制企业风险，确保企业稳健

3、经营。（四）合理进行分配，满足企业利益相关人（四）合理进行分配，满足企业利益相关人的要求。的要求。（五）科学预算、增收节支，实现企业资产（五）科学预算、增收节支，实现企业资产保值增值。保值增值。（六）通过财务监督、分析、评价，实施财（六）通过财务监督、分析、评价，实施财务控制，并为经营者提供相关决策信息。务控制，并为经营者提供相关决策信息。 三、财务管理的性质综合性涉及面广、综合性强层次性两权三层都有财务管理的职能价值形式性货币形式的管理利益相关性灵敏度高、企业管理的“牛鼻子”n 财务管理是基于企业再财务管理是基于企业再生产过程中的资金运动生产过程中的资金运动而存在的，它是组织企而存在的，它是

4、组织企业资金运动，协调企业业资金运动，协调企业各种经济利益关系的重各种经济利益关系的重要经济管理工作，是企要经济管理工作，是企业管理的核心部分。业管理的核心部分。第二节第二节 财务管理的内容财务管理的内容一、筹资管理二、投资管理三、营运管理四、分配管理 一、筹资管理一、筹资管理筹资数量筹资渠道和方式筹资成本筹资结构财务风险 二、投资管理二、投资管理投资方向投资规模投资可行性投资风险控制投资战略 三、运营管理三、运营管理成本控制收入核算现金收支平衡产供销等环节资金的正常周转 四、分配管理四、分配管理纳税筹划分配政策的制定分配方式的确定分配方案的实施第三节第三节 财务管理循环财务管理循环一、财务预

5、测二、财务决策三、财务预算及计划四、财务控制五、财务分析和评价第四节第四节 有关财务管理目标的讨论有关财务管理目标的讨论一、财务管理目标的定位一、财务管理目标的定位（一）市场占有率最大化（一）市场占有率最大化（二）利润最大化（二）利润最大化（三）股东财富最大化（三）股东财富最大化 （短期和长期）（短期和长期）（四）企业价值最大化（四）企业价值最大化财务管理目标的比较财务管理目标的比较财务管财务管理整体理整体目标目标是否考是否考虑经济虑经济效益效益是否考虑是否考虑资金的时资金的时间价值间价值是否是否考虑考虑风险风险是否克是否克服短期服短期行为行为是否考虑是否考虑所有关系所有关系人利益人利益是否易

6、是否易量化量化市场最市场最大化大化否否否否否否否否否否是是利润最利润最大化大化是是否否否否否否否否是是股东财股东财富最大富最大化化是是是是是是是是否否是是企业价企业价值最大值最大化化是是是是是是是是是是否否二、财务管理目标定位中的利二、财务管理目标定位中的利益冲突益冲突（一）所有者和债权人（一）所有者和债权人（二）经营者和所有者（二）经营者和所有者（三）大股东和小股东（三）大股东和小股东三、利益冲突的协调三、利益冲突的协调（一）经营者和所有者（一）经营者和所有者 建立现代企业制度建立现代企业制度 引入特别委员会制度和外部董事引入特别委员会制度和外部董事 加强激励和约束加强激励和约束（二）投资者和债权人（二）投资者和债权人 债权人直接参与公司经营和监督债权人直接参与公司经营和监督 制定特殊合同条款制定特殊合同条款 加