贸易结算培训.

1、目 录一、培训的背景二、国际贸易结算票据三、国际贸易结算方式四、对外贸易融资五、风险的防范 贸易条件变化的趋势： A、越来越多的转为买方市场，全球采购，更多的供应商可供选择； B、购买力越来越集中在少数大买家，全球信用评级很高，拒开信用证； C、客户要求供应商提供一定的帐期，把库存的压力全部压给卖方。 国际贸易结算与融资国际贸易结算与融资培训的背景培训的背景 欧美发达国家大约80%以上的出口通过非L/C方式，中国相对保守的风险管理方式，80%信用证。 原因： A、企业的诚信度高。 B、当地发达的金融市场中有很多替代的风险管理手段。 C、L/C办理手续繁琐，如银行处理单据的时间跟不上物流的时间。

2、一、国际贸易结算与融资一、国际贸易结算与融资培训背景培训背景 D、费用高： 显性费用：开证费、通知费、议付费、电报费、保兑费（如有） 隐性费用：进口商交保证金或扣减信用额度；远期也只是出口商替进口商承担了融资成本。一、国际贸易结算与融资一、国际贸易结算与融资培训背景培训背景 信用证也不是一种完美的结算方式： A、经常有不符点交单，银行信用变为商业信用； B、不合算：成本高、风险大一、国际贸易结算与融资一、国际贸易结算与融资培训的背景培训的背景 如何面对这一趋势： 信用证作为一种综合性的金融产品，作用主要体现在控制风险和结算手段。这两项功能我们可以通过非证（托收或T/T）加上投保信用保险来实现。

3、 当然我们还要测算、考虑费用问题。 一、国际贸易结算与融资一、国际贸易结算与融资培训背景培训背景票据票据 是国际结算中普遍使用的信用工具，以支付一定金额为目的，可以流通转让的有价证券。主要包括汇票（Bill of Exchange)、本票（Promissory Note)和支票(Cheque)。u特性特性 流通性、无因性、文义性和要式性，强调保护持票人的权利。二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据1、票据的意义和特性、票据的意义和特性 是一项无条件的书面付款命令，由出票人签发，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据 内容：必要项目缺一不可，否则无效。 1）注

4、明“Bill of Exchange”,”Draft” 2）无条件支付命令：Pay to. 3）确定的金额。都要以大小写表示并一致 4）付款人的名称：“TO.” 完整准确的全称二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据2、汇票、汇票 5）收款人名称：Pay to only限制性, Pay to the order of指示性, Pay to Bearer来人抬头 ）付宽时间或期限：到期日。定日付款Bills payable on 5th，见票即付payable at sight，出票后定期付款payable at 30 days。 7)出票人签章：出票人承担责任的表示 种类： 银行汇票和商业汇票

5、； 光票（从属费用、货款尾数、佣金等）和跟单汇票（货款与单据对流的原则） 即期汇票和远期汇票二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据2、汇票、汇票 是一项无条件的书面承诺，由一人签发给另一人，切由出票人签字，保证凭票即付或在某一固定日期付出一定金额给某一特定的人 内容：必要项目 ）有“本票”字样 ）无条件支付一定金额的承诺 ）收款人或其指定人 ）付款日期或期限二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据、本票、本票 ）付款地点 ）出票日期和地点 ）出票人签字 特点： 出票人与付款人为同一人，是主债务人，银行是不会拒付本票的 远期本票不必办理承兑 本票只有一张（汇票则可以是一套通常付一不付二）形式：

6、银行券、旅行支票、国库券、信用卡等二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据、本票、本票 是以银行为受票人，见票即付的票据 内容：必要项目缺一不可。 1）必须写明“支票”字样 2）无条件支付一定金额的书面命令 3）付款银行名称 4）付款地点 5）收款人或其指定人，出票日期和地点 6）出票人签字 支票金额可由出票人授权补记，可以是空白抬头。二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据4、支票、支票 特点： 出票人必须在银行有存款，银行同意存款人使用支票， 必须使用存款银行的支票；没有远期支票，见票即付； 付款人仅限于银行 种类： 记名支票 空白支票 划线支票 保付支票 银行支票二、国际贸易结算票据二、

7、国际贸易结算票据4、支票、支票 区别： 支票只能作结算工具，汇票即可作为结算工具，有可作为贷款工具； 出票人与付款人之间必须现有资金关系，而汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系。二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据4、支票、支票 是指票据流通过程中确定权利义务或行使权利或履行义务的行为 狭义票据行为：基于当事人的意志表示而发生的相应法律效力的行为。 出票、背书、承兑、保证、 保兑、参加承兑。 广义票据行为：一切能引起票据法律关系发生、变更、消灭的各种行为。 除狭义票据行为外，还包括提示、付款、划线等二、国际贸易结算票据二、国际贸易结算票据5、票据的行为、票据的行为 Remittance

8、:又称汇款。由付款方通过银行，使用某种结算工具，将款项汇交收款人的一种结算方式 四个当事人： Remitter Payee or Beneficiary Remitting Bank Paying Bank 三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式1、汇付、汇付 流程：三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式1、汇付、汇付汇款人汇出行收款人汇入行货物合同(1)申请(2)回执（3）指示（5）借记(4）解付 种类： 电汇:Telegraphic Transfer 应汇款人申请，银行通过加押电报或电传指示汇入行解付一定金额给收款人。迅速、安全、费用高。 信汇:Mail Transfer 应汇款人申请

9、，将信汇委托书寄给汇入行，授权解付一定的金额给收款人。用航邮速度慢、费用低，灵活性差。目前较少使用。 三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式1、汇付、汇付 票汇:Remittance by Bankers Demand Draft 应汇款人申请，代汇款人开立以其分行或代理为解付行的银行即期汇票，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。 汇款人是银行汇票的受益人，汇票可以随身携带，并未决定何时由哪家银行来托收。可以方便地将汇票寄给受益人，不必了解受益人的开户行是哪家。 三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式1、汇付、汇付 是出口商通过出具汇票，委托银行向进口商收取货款的方式。即国内债权人将国外债

10、权以票据贴现方式转让给银行，由银行向国外债务人收取汇票上一定金额。 四个当事人：Principal Remitting Bank Collecting Bank Drawee三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式2、托收、托收 托收的种类： 光票托收：不直接涉及货物的转移或处理 跟单托收：付款交单 承兑交单三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式2、托收、托收远期付款交单即期付款交单三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式2、托收、托收委托人托收行付款人代收行船公司（1）合同(7)提示汇票单据(4)委及托汇指票示单书据（6）托收委托指示书及汇票单据（11）回执或承兑通知书、收妥贷记通知书(8

11、）D/AD/P承兑或付款船公司（2）发货（3）单据（10）提货（9）交单(12)收款结汇 (5)回单 注意事项 即期D/P：原则上第一次提示单据就要付款，国际惯例，给进口商赎取单据的时间为24小时，但实际操作中，很多都是货到才付款。 远期D/P： 时间应少于货船的航行时间。 出口商必须开立汇票，在代收行提交单据时，进口商应限予承兑，到期时代收行还要向进口商提示付款。 远期D/P 和D/A都属于远期托收三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式2、托收、托收三、国际贸易结算方式三、国际贸易结算方式3、信用证、银行保函、信用证、银行保函 在此不作陈述 信贷是借贷资本运动和资金融通的一种形式。进、出口

12、商在贸易的每一个环节中，都可以从不同的渠道得到资金融通的便利，加速商品流通，减少资金积压，促进贸易量的增长。 银行信贷： 短期信贷（一年以内）：打包贷款（L/C）、出口押汇、保理 中、长期信贷：买、卖方信贷，包买票据（Forfeiting)四、对外贸易融资四、对外贸易融资 押汇（Outward Bills） 出口商将代表所有权的单据及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫付。 好处：及时收回资金，能规避汇率风险。四、对外贸易融资四、对外贸易融资1、押汇、押汇 信用证项下的押汇： 卖方按照信用证要求制作单据并提交往来银行要求议付，并提供资金融通。单证严格相符。 托收项

13、下的押汇： 卖方将代表货权的单据及其他单据交给银行，要求预支部分或全部货款。 注意： A、是一种商业信用，占用出口商的信用额度。 B、有追索权；若出口商无力还款，银行有权处理货物。四、对外贸易融资四、对外贸易融资1、押汇、押汇 保理（International Factoring） 指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，无追索权地卖断给保理商，收到全部或一部分货款。四、对外贸易融资四、对外贸易融资2、国际保付代理、国际保付代理四个当事人：四、对外贸易融资四、对外贸易融资2、国际保付代理、国际保付代理进口保理商出口保理商出口商进口商（1）（4）（7）（8）

14、（12）（10）(2）(5）(2）(3）(9）(11）(6） 流程：1）出口商向出口保理商申请使用保理业务，并签定保理业务协定。 2）出口保理商委托进口保理商调查进口商的资信情况。 3）进口保理商将审定的进口商的赊销额度告知出口保理商。 4）出口保理商将审定的进口商的赊销额度告知出口商，并对已核准的应收帐款提供全额坏帐担保。 5）出口商与进口商签订以保理方式结算货款的商务合同，装运货物。 6）出口商按合同履约后，将发票等全套出口单据寄给进口商。四、对外贸易融资四、对外贸易融资2、国际保付代理、国际保付代理 7）出口商将发票副本交给出口保理商，签定法律文件声明将债权转让给出口保理商。 8）出口保

15、理商根据出口商的要求，按约定的信用额度为出口商办理无追索权的融资或提供最多90%发票金额的预付款。 9）出口保理商将发票及相关单据副本转寄给进口保理商，由他负责财务管理和催收货款。 10）到期日，进口保理商与进口商办理单据的交接，并催收货款。 11）进口保理商将货款划付给出口保理商。 12）出口保理商扣除预付货款、佣金及相关费用后，将余款付给出口商。2、国际保付代理、国际保付代理四、对外贸易融资四、对外贸易融资 特点： 最多90%发票金额的无追索权的预付款；到期不论货款是否收到，都付余款。 进口保理商承担坏帐风险。（伊朗） 注意事项： A、合同签署是注明保理结算。 B、出现产品纠纷或货物与合同

16、不符遭进口商拒付，保理商对这不合格应收帐款有追索权。 C、进口保理商给进口商受信。四、对外贸易融资四、对外贸易融资2、国际保付代理、国际保付代理费用： 代理费：佣金、手续费1% 银行利息：LIBOR+200-250BP衍生产品： （没有进口保理商等情况） 融信达业务：投保出口信用保险，凭出口单据和保单，三方签定赔款转让协议。四、对外贸易融资四、对外贸易融资2、国际保付代理、国际保付代理 国家为支持和扩大本国大型设备等货物的出口，以利息补贴和提供担保的方法，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商（银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足进口商支付货款需要的一种融姿方式。四、

17、对外贸易融资四、对外贸易融资3、出口信贷、出口信贷 特点： A、利率低于相同条件下资金贷放的市场利率。 B、信贷的发放和信贷保险相结合，风险由国家负担。实际操作中会要求银行提供还款担保或出口商提供财产抵押。 C、专门的机构（口行、信保）：制定政策，管理与分配信贷资金 当事人:出口方银行、出口商、进口商四、对外贸易融资四、对外贸易融资3、出口信贷、出口信贷 卖方信贷 1）签定贸易合同，进口商支付货价10%-15%的定金 2）出口商向银行商借贷款，签定贷款协议。 3）进口商分期偿还出口商贷款 4）出口商用收回的货款偿还银行的贷款。 费用：利息、保险费、承担费、管理费。这些均附加于出口货物的货价中。

18、四、对外贸易融资四、对外贸易融资3、出口信贷、出口信贷 买方信贷：直接贷给进口商 1）签定合同，进口商先支付货价15%的现汇定金（合同签定后60或90天） 2）签定合同后到预付定金前，进口商与出口国银行签定贷款协议。 3）进口商以现汇付款条件支付出口商货款。 4）进口商按贷款协议分期偿还银行贷款。 直接贷给进口商银行的不同点：进口商银行和出口商银行签定贷款协议，将借到的贷款转贷给进口商。费用：同卖方信贷。但进口商能了解各项费用，有利核算成本。四、对外贸易融资四、对外贸易融资3、出口信贷、出口信贷 包买票据（Forfeiting）： 指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半

19、年以上到五六年的远期汇票，无追索权的售与出口商所在地银行或金融公司，提前取得现款的一种资金融通形式。四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 特点： 期限长； 金额大（可以按票面金额）； 债权凭证必须由进口方银行担保。 无追索权。四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷四个当事人：出口商银行进口担保行进口商出口商四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 业务程序： 1）出口商向银行申请福费廷。（信息） 进出口商的详细资料； 币种、金额和期限； 商品名称和类别； 担保形式（票据担保或银行保函）； 票据的种类（远期汇票或远期本票）； 担保行的名称、地址及国家； 分期付

20、款间隔的时间、每次付款面额、付款次数及到期日；四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 预计交货期； 预计提交票据时间； 相关手续及文件； 票据的付款地。 2）出口商与银行签定票据卖断合同。内容： 当事人的名称、地址； 商品名称及详细说明； 债权凭证种类、期限、每份面额及份数； 贴现率与费用；四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 债权担保形式； 贴现金额、货币与期限； 当事人的权利义务。 3）进出口商签定合同。 4）出口商向进口商发货、寄单。 5）进口商将债权凭证交担保行申请担保。 6）担保商为进口商提交的债权凭证提供担保。四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福

21、费廷7）出口商将经担保行担保的票据背书后卖断给银行。8）银行贴现票据，为出口商融资。9）银行将到期票据经担保行向进口商提示，分期收回票款。10）进口商经担保行向银行支付票款。11）担保行将票款划付给银行。四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 作用： 及时获得现金，改善流动资金状况。 减少负债金额，美化资金负债表。 风险转嫁给了银行（汇率、债务人的情况变化，票据托收等）四、对外贸易融资四、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 注意： 进口商要寻找担保银行，对出口商开出的远期汇票进行担保。 所有的买断报价均为实盘，一经书面确认接受报价，不得做任何更改，否则需承担承诺费。四、对外贸易融资四、

22、对外贸易融资4、福费廷、福费廷 FOB成交的原因： 1、由买方订舱，出口企业可据此规避运价波动对经营成本带来的影响。 2、出口企业在国际市场相对处于劣势地位。 我们考虑上述特点的同时，了解FOB支付方式所存在的问题和风险。五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范1、FOB的风险分析的风险分析 -从银行审证的角度看风险 L/C条款中，一般都有最迟装船期。FOB买方负责租船、订舱，签定自装运港运输货物合同。货物完全在买方的控制下，若提单日期不符和L/C的要求，出现单证不符点，完全由买方根据市场行情判断是否接受（还会有银行的因素），银行信用变为买家的商业信用。五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的

23、风险防范1、FOB的风险分析的风险分析 -从提单控制的角度看风险 控制货权的标志是控制提单，FOB项下究竟谁是托运人，提单应当签发给谁？是订舱的买方，还是实际交付货物的出口方？ 海商法与汉堡规则规定，FOB的实际交货人是托运人身份。 但司法实践中法律规定和实务操作中还有处于模糊的状态，有些法院囿于合同相对性的限制，不承认FOB项下实际交货人的托运人身份和作为货物运输合同当事人的身份。 五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范1、FOB的风险分析的风险分析 -对货代的控制力： A、风险（装期、HB/L） B、费用增加 C、服务不好（退单，BL质量） 海商法FOB项下的提单签发没有明确的规定。

24、 五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范1、FOB的风险分析的风险分析-从运输保险的角度看托收风险 货物在装运港越过船舷之后风险就已经是有进口方承担。一旦市场发生变化，货物的状况发生变化，买家没有保险或保险的不到位（平安险、水渍险），不管是D/P还是D/A都很危险。五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范1、FOB的风险分析的风险分析1）习惯性拖欠： 资金不畅，现金流不够支付货款； 利用买家地位，低成本占用出口商资金； 买家对市场预测不准，无法按计划销售，将市场风险转嫁到出口商。 从“虚惊”到“没问题，过段时间会付钱”的安全感。 五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范2、老买家

25、交易中的风险、老买家交易中的风险2）债权的丧失 出于对人的信任而取代必要的商务文件，随意简化业务流程，必要的合同或重要的债权凭证没有以书面的形式保存。 发生争议，无法保障你的债权。法院认定的事实是有证据证明的事实，而不是客观存在的 事实。五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范2、老买家交易中的风险、老买家交易中的风险3）交易高度集中 买家对客户具有举足轻重的地位，出口商尽可能地满足他们提出的各种要求，而相对忽视风险的存在。即使交易过程中出现一些风险信号，出于维护关键客户的角度，也“看不见”。五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范2、老买家交易中的风险、老买家交易中的风险4）对信用条件过度需求 为了扩大贸易内在需求，应该适当放宽信用条件。但须注意： 买家突然提出更高的信用条件（大幅度延长付款时间或提高额度）， 或提出的条件超过正常贸易需求（买家货款回笼的时间）。 付款取决于买家付款意愿及付款能力（动态的指标）。五、国际贸易的风险防范五、国际贸易的风险防范2、老买家交易中的风险、老买家交易中的风险 5）国家风险 国际贸易格局的改变、全球经济的起伏和政治局势的改变。应对： 注重各项商务文件的