第二章_货币制度

1、2022-5-271链接：http:/ 密码：ocnz第二章 货币的“规矩” 货币制度焦成焕（上海大学社科学院）2022-5-272第一节 货币制度的内容货币制度是国家以法律形式规定的货币有关要素、货币流通的组织与管理等，简称币制。2022-5-273一、规定货币材料与规定货币单位（一）规定货币材料（一）规定货币材料所谓规定币材就是选择何种材料作为本位币的币材。它是货币制度首先要规定的内容，也是整个货币制度赖以存在的基础。币材并不是由国家任意规定的，它要由各国生产力水平和经济条件来决定，但是国家要对此从法律上给予肯定和保护。 2022-5-274（二）规定货币单位（二）规定货币单位货币单位是指

2、规定货币的名称及货币单位的“值”。按照国际惯例，一国货币单位的名称往往就是该国货币的名称。在确定货币单位名称以后，还要规定货币单位的值，即确定币值。在金属货币充当本位币时，就是规定单位货币所含的金属货币的重量；当流通中的货币未与黄金直接脱离联系的情况下，则是确定本国货币的含金量，或是确定本国货币与世界占主导地位的货币（如美元）的固定比价，按1934年美国的法令，一美元的含金量为13.714格令（0.888671克）；当黄金在世界范围内非货币化以后，确定货币单位的值是如何维持本国货币与外国货币的比价问题，即汇率问题。2022-5-275二、确定本位货币及其铸造与流通本位货币又称“主币”，按照法定

3、的货币单位制造的货币，是一国流通中的基本通货。本位币的最小规格为1个货币单位。在金属货币制度下，本位币是用法定金属材料按照国家规定的货币单位铸成的铸币，其名义价值等于实际价值，是一种足值的铸币。 2022-5-276在金属货币制度下，本位货币的特征是：1. 可以自由铸造2. 具有无限法偿能力3. 具有磨损公差的规定 2022-5-277辅币，是本位币以下的小面额货币，主要供小额支付和找零之用。辅币一般是用铜、镍、铝等贱金属铸造的不足值的铸币，其实际价值通常低于名义价值。辅币有三个特点：（一）实行限制铸造（二）是有限法偿货币（三）可以与本位币自由兑换 三、确定辅币材料及其铸造与流通2022-5-

4、278四、确立国家的货币准备制度货币发行的准备制度是指货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为货币发行的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系和制约关系的制度。各国所采用的货币发行准备制度的具体内容一般均在本国法律中予以明确的规定。在不同的货币制度下，货币发行的准备金制度是不同的。主要表现为以下几个方面：（一）金准备制度（二）外汇准备制度（三）物资准备制度 2022-5-279第二节 货币制度的演变一、银本位制银本位制是以一定量和成色的白银为本位币币材的货币制度，是最早的币制。基本内容是：白银为本位币币材、自由铸造、足值、有无限法偿能力、银行券可能自由兑换、自由输出输入。20

5、22-5-2710二、金银复本位制金银复本位制又称双重本位制，是指同时以黄金和白银为本位币币材，两种铸币同时流通的制度。金银复本位制在历史过程中有三种不同的形态： （1）平行本位制。是一种金币和银币同为一国本位币的制度。其基本内容是：自由铸造和熔化，有无限法偿能力，金币与银币的价值和比价完全由市场决定。（2）双本位制：又称复本位制。是一种金币与银币同为一国本位货币，规定金币与银币的兑换比率。 （3）跛行本位制。是一种金币与银币仍同为本位币，金币与银币仍保持原来法定比价，但只有金币可以自由铸造，银币则不得自由铸造，只能由政府铸造。1873年美国停止银币自由铸造后实行的就是“跛行本位制”。2022

6、-5-2711三、金本位制金本位制是以黄金为本位币币材的货币制度。根据货币与黄金的联系程度进行划分，金本位制在其发展中经历过金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。2022-5-2712（一）金币本位制（一）金币本位制金币本位制是典型的金本位制，即国家法律明确规定一定量的黄金为本位货币，市场上有金币直接流通，货币符号可自由兑换金币的一种货币制度。金币本位制具有以下主要特点：（1）金币为本位货币，货币单位规定为一定数量的黄金；（2）金铸币参加流通，可以自行铸造、自由熔化、无限法偿，其他金属铸币实行限制铸造、有限法偿，克服了复本位制条件下的价值尺度两重化造成的混乱现象；（3）辅币和银行券可以自由兑换

7、成金币；（4） 黄金可以自由输入、输出；（5）金准备是全部的黄金。 2022-5-2713金币本位制是一种比较稳定的货币制度。最早实行金币本位制的国家是英国（1821年），后来，德国、法国、日本、美国等许多国家都相继实行了金币本位制。到第一次世界大战前，金币本位制崩溃，通行了近100年（18161914）。金币本位制的崩溃的主要原因：（1）金币自由铸造和自由流通的基础遭到了削弱；（2）近代以来，资本主义经济迅速发展，对黄金的需求日益增加，但黄金的开采由于种种原因不可能相应地快速增长，使得其供给满足不了需求。2022-5-2714（二）金块本位制（二）金块本位制金块本位制又称生金本位制，是指国内

8、不准铸造、流通金币，中央银行只以金块为准备发行一定量的银行券（或纸币）来流通，达到一定金额的银行券可以兑换金块的货币制度。金块本位制与金币本位制的区别在于：（1）金块本位制以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通金币，但纸币和银行券仍然是金单位，规定含金量；（2）金块本位制不再像金币本位制那样实行辅币和价值符号同黄金自由兑换，规定黄金由政府集中存储，居民可按本位币的含金量在达到一定数额后，兑换金块；（3）银行券是一种强制流通、无限法偿的货币。在这种情况下，各国根据自己的金储备的实际情况规定银行券的最低兑现额。2022-5-2715（三）金汇兑本位制（三）金汇兑本位制金汇兑本位制又称虚金本位制

9、，即银行券（货币）可兑换成能兑换金块的外币，再向该国兑换黄金的货币制度。金汇兑本位制与金块本位制有着相同之处，一是货币单位规定含金量，国内流通银行券，没有金币铸造、流通；二是银行券是一种强制流通、无限法偿的货币。金汇兑本位制与金块本位制不同在于，银行券不能兑换黄金，但可兑换外汇。金本位制所经历的这三个阶段中，金币本位制是金本位制的典型形式，而金块本位制和金汇兑本位制都是不完全的金本位制。 2022-5-2716四、不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度是指以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。不兑现的纸币一般由中央银行发行，国家法律赋予其一定法偿能力，由于纸币和黄金毫无关系，货币的发

10、行一般根据国家经济需要由中央银行控制。2022-5-27172022-5-2718不兑现信用货币制度有四个方面的特点：（1）黄金退出流通，切断了银行券与黄金的联系。（2）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。（3）现实中的货币都是通过金融机构投入流通的。（4）国家对信用货币的管理和调控成为经济正常发展的必要条件。第三节 布雷顿森林体系布雷顿森林货币体系（Bretton Woods system）是指战后以美元为中心的国际货币体系。关税总协定作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林会议通过的各项协定，统称为“布雷顿森林体系”，即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主

11、要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容，是按照美国制定的原则，实现美国经济霸权的体制。2022-5-2719一、布雷顿森林货币体系的建立布雷顿森林体系的实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系。其基本内容是美元与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩，实行固定汇率制度。 （一）各国货币比价的挂钩 即汇率的规定与调整原则，主要规定如下： 1.美元与黄金挂钩 2.其他国家货币与美元挂钩3实行可调整的固定汇率2022-5-2720（二）各国货币的兑换性与国际支付结算的原则 “协定”规定了各国货币自由兑换的原则：任何会员国对其他会员国在经常项目往来中积存的本国货币，若对方为支付经常项货币换回本国

12、货币，各国立即普遍实行货币自由兑换原则是不现实的，故“协定”又作了“过渡期”的规定。2022-5-2721（三）国际储备资产的确定 在这种制度中，外汇与黄金并列，共同构成国际储备资产。“协定”中关于货币平价的规定，使美元处于“等同”黄金的地位，成为各国外汇储备中最主要的国际储备货币。2022-5-2722（四）国际收支的调节 国际货币基金组织会员国份额的25以黄金或可兑换成黄金的货币缴纳，另外的75则以本国货币缴纳。会员国发生国际收支逆差时，可用本国货币向基金组织按规定程序购买（即借贷）一定数额的外汇，并在规定时间内以购回本国货币的方式偿还借款。会员国所认缴的份额越大，得到的贷款也越多。贷款只

13、限于会员国用于弥补国际收支赤字，即用于经常项目的支付。2022-5-2723（五）成立国际货币基金组织（五）成立国际货币基金组织 建立永久性国际金融机构国际货币基金组织是布雷顿森林体系的一大特色。 “协定”确定了IMF的宗旨：（1）建立IMF机构，促进国际货币合作。（2）促进国际贸易和投资的均衡发展，借此提高会员国的就业和实际收入水平，并扩大生产能力。（3）促进汇率稳定，维护正常汇兑关系，借以避免竞争性货币贬值。（4）建立多边支付体系，设法消除外汇管制。（5）为会员国提供资金融通，纠正国际收支失衡。（6）缩小或减少国际收支赤字或盈余的扩大。 “协定”赋予IMF以下职能：监督职能、磋商职能、融通

14、资金职能。2022-5-2724二、布雷顿森林货币体系的作用布雷顿森林体系的建立，促进了战后资本主义世界经济的恢复和发展，扩大了各国间的经济交往。尤其是在50年代和60年代的部分时间里，布雷顿森林体系运行良好，对战后稳定国际金融和发展世界经济确实起到巨大的作用。（一）促进了国际贸易和世界经济的发展 （二）保证了国际货币关系的相对稳定 （三）缓解了国际收支危机 （四）促进各国国内经济的发展 2022-5-2725三、布雷顿森林货币体系的内在矛盾及危机布雷顿森林货币体系的内在矛盾， 首先反映在它是一种建立在不平等关系基础上的、不合理的货币制度。布雷顿森林货币体系的内在矛盾还反映在它是一种不稳固的货

15、币制度。这可从以下六点表现出来：第一，布雷顿森林货币体系实际上也是一种世界金汇兑本位制货币制度,它继承了战前的金汇兑本位货币制度的致命弱点，即基准货币国家与依附国家相互牵连的弱点。第二，布雷顿森林货币体系的汇率制度是“可调整的钉住汇率”制，汇率钉得过死。第三，布雷顿森林货币体系的一项重要内容是“美元与黄金挂钩”，与黄金保持直接联系，然而这种联系并不是很紧密的。第四，在布雷顿森林货币体系下，由于过分强调汇率的稳定，而忽视了国际收支的调节机制，所以引起所有国家都在争取国际收支盈余，而不愿采取措施保持收支平衡。第五，布雷顿森林货币体系无法控制资本流动，而战后国际游资又有了大规模的膨胀，它在国际间游来

16、游去，追求短期的利息差额或因汇率变动引起的投机利润。这很容易引发国际通货膨胀。第六，布雷顿森林货币体系最致命的弱点是它无法对付“特里芬难题”。2022-5-2726四、布雷顿森林货币体系的全面崩溃2022-5-2727第四节 牙买加体系一、“牙买加协定”的主要内容（一）浮动汇率合法化（二）黄金非货币化（三）确定特别提款权作为主要储备资产（四）扩大对发展中国家的资金融通2022-5-2728二、牙买加货币体系运行的特点（一）国际储备多样化（二）汇率制度多样化（三）国际收支的调节机制多样化2022-5-2729三、牙买加货币体系的作用从积极作用来看，主要有以下四点：1.基本上摆脱了基准通货国家与依

17、附国家相互牵连的弊端2.在一定程度上解决了“特里芬难题”3.多种汇率体制能灵敏地反映不断变化的客观经济状况4.在一程度上缓和了布雷顿森林货币体系调节机制失灵的困难 2022-5-2730从消极作用来看，主要有以下三点：1.使国际货币格局错综复杂，缺乏统一稳定性2.使汇率波动频繁而剧烈，加剧了国际金融体系的混乱局面3.使国际支付问题严重化2022-5-2731第五节 中国人民币制度我国现行的基本货币制度是人民币制度。人民币制度是以1948年12月1日中国人民银行发行人民币开始实行的，至今已有50 多年。我国货币制度的基本内容有以下几个方面:一、人民币是我国的法定货币一、人民币是我国的法定货币人民

18、币是我国政府认定的国家基本货币，在国内可以不受任何限制地流通，具有无限法偿的能力。人民币是货币的名称，其货币单位是“元”，辅币单位有“角”和“分”。二、人民币是我国唯一的合法通货二、人民币是我国唯一的合法通货在我国国内市场上，一般不允许使用任何一种外币，所有的交易都必须用人民币计价和结算。外国人进入中国境内使用货币，必须把外币兑换成人民币使用。但是，允许个人保留外币，可以在银行办理外币储蓄存款，近几年，还开放了个人买卖外汇业务和用外币买卖股票业务。2022-5-2732三、人民币的发行权由国家垄断三、人民币的发行权由国家垄断人民币是由中国人民银行发行的，中国人民银行是国家授权的唯一的货币发行机构，中国人民银行代表国家执掌人民币的发行权。任何自制伪造人民币的行为，都是违法的。四、人民币是信用货币四、人民币是信用货币人民币是在国家法律的保障下履行货币职能的，是不能兑现的纸制货币、信用货币。但是人民币的发行是有保证的，这些保证包括大量的商品物