(题库版)保荐代表人考试《投资银行业务》综合试题练习

1、(题库版)保荐代表人考试投资银行业务综合试题练习1.投资价值研究报告包括的内容有（ ）。2013年6月真题发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位发行人经营状况和发展前景分析发行人盈利能力和财务状况分析发行人募集资金投资项目分析A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:首次公开发行股票承销业务规范（2018年修订）第35条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；发行人经

2、营状况和发展前景分析；发行人盈利能力和财务状况分析；发行人募集资金投资项目分析；发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。2.某建设项目投资800万元，2007年1月开始建设，2007年1月借款600万元，为期两年，利率6%。政府贴息36万元，分两笔到账。2007年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（ ）。A. 增加递延收益18万元B. 冲减财务费用18万元C. 冲减在建工程18万元D. 增加营业外收入18万元【答案】: A【解析】

3、:与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益（除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外），待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分配计入各期营业外收入。3.有关投资性房地产的说法正确的是（ ）。2013年6月真题采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明，当企业首次取得某项非在建投资性房地产时，该投资性房地产公允价值不能持续可靠取得的，应当对该投资性房地产采用成本模式计量直至处置，并假设无残值采用公允价值模式进行后续计量的企业，对于在建投资性房地产，如果其公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续取得的，应当以成本计量该在建投资性房地产

4、，其公允价值能够可靠计量时或其完工后（两者孰早）再以公允价值计量采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续可靠取得，该企业对该投资性房地产可按照公允价值模式进行后续计量采用成本摸式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续可靠取得，该企业仍应对该投资性房地产按照成本模式进行后续计量A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:项，采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，即使

5、有证据表明，企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，该企业仍应对该投资性房地产采用成本模式进行后续计量。4.甲公司有A原材料账面价120万元/套，专门用于生产产品Y，该原材料市场销售价格为90万元/套，每套原材料加工成Y产品将要发生成本150万元，每件Y产品估计的销售税费为10万元，产品售价260元/套，请问期末该原材料要计提跌价准备（ ）万元。2015年9月真题A. 0B. 10C. 20D. 40【答案】: C【解析】:为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减

6、值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值产品的估计售价至完工将要发生的成本销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值为：26010250（万元），产品成本120150270（万元），产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值26015010100（万元），材料成本为120万元，则需计提跌价准备为20万元。5.某公司于2008年1月1日为构建厂房向银行借入专门借款5000万元，借款期限2年，年利率为8%，当日开工建设，向施工方支出2000万元，剩余3000万元购买某债券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建单位表明工程实际投入2500万元

7、，该专门借款2008年可资本化的金额为（ ）。A. 160万元B. 200万元C. 250万元D. 400万元【答案】: C【解析】:年末工程实际投入2500万元与借款费用资本化无关。该专门借款2008年可资本化的金额5000×8%3000×5%250（万元）。6.下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（ ）。2010年真题只有金融期货期权，没有金融期权期货金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融

8、期权的买方不需要缴纳保证金A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:项，在期货交易中，双方潜在的盈利和亏损是无限的，在期权交易中，若买入的是看跌期权，则收益是有限的。7.以下属于政府补助的有（ ）。2014年12月真题A. 直接减免的所得税B. 先征后返的所得税C. 政府向其投资的企业某项目提供建设补助D. 增值税出口退税【答案】: B【解析】:A项，直接减免的所得税为不涉及资产直接转移的经济支持，不属于政府补助准则规范的政府补助；C项，政府与企业之间的关系是投资

9、者与被投资者的关系，属于互惠交易，不属于政府补助；D项，增值税出口退税是国际上的通行做法，避免了国际间的重复征税，不属于政府补助。8.上市公司收购中的下列行为符合规定的有（ ）。2013年11月真题A. 已持有上市公司30%股份的股东，向持有上市公司20%股份的另一股东发出部分收购要约B. 控股股东持有上市公司45%的股份，投资者拟收购5%的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30%的股份然后向全体股东发出要约收购5%的股份C. 投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金D. 投资者发出全面收购要约，以证券作为支付对价，同时提

10、供现金选择权【答案】: B|C|D【解析】:A项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。即部分要约也应当向所有股东发出，而不能向部分股东定向发出。B项，第24条规定，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。C项，第36条第2款第1项规定，以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20%作为履约保证金存

11、入证券登记结算机构指定的银行。D项，第27条规定，以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。9.下列关于科创板上市公司各类申请文件签字要求的说法，正确的有（ ）。举办核查报告中需要签字的，应由签字人亲笔签名，不得委托他人代为签名因商业秘密提出豁免申请的，发行人的法定代表人应当在豁免申请文件中签字确认发行保荐报告由保荐机构董事长，总经理（或类似职责人员）签字确认保荐机构的董事长或经理（或类似职责人员）应当在招股说明书中出具证明A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:项，根据关于

12、切实提高招股说明书（申报稿）质量和问询回复质量相关注意事项的通知，保荐机构对于发行人举报事项出具的核查报告，应由保荐机构董事长（或总经理）及两名保荐代表人签字。律师事务所出具的核查报告，应由律师事务所负责人、经办律师签字。会计师事务所出具的核查报告，应由会计师事务所负责人、经办会计师签字。核查报告中需要签字的，应由签字人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替。因特殊情况需要委托他人代为签名的，应同时提供本人签名的委托书，委托书应当明确具体、不得概括委托。项，根据上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（上证发201929号），涉及商业秘密的要求发行人因涉及商业秘密提出豁免申请的，应当符合以下要求：

13、发行人应当建立相应的内部管理制度，并明确相关内部审核程序，审慎认定信息豁免披露事项；发行人的董事长应当在豁免申请文件中签字确认；豁免披露的信息应当尚未泄漏。法定代表人可由董事长或总经理担任。、项，根据发行监管问答关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明；保荐机构董事长或总经理应当在反馈意见回复报告、举报信核查报告和发审委意

14、见回复报告等文件中出具声明并签字确认，承担相应的法律责任。10.根据证券公司投资银行类业务内部控制指引，下列关于投资银行业务内部控制制度保障的说法，正确的有（ ）。2019年6月真题分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构可以开展除项目承销等辅助性活动以外的投资银行类业对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10证券公司不得委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估A.

15、60;、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:项，证券公司投资银行类业务内部控制指引第24条规定，证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。项，第21条规定，证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资

16、产证券化业务除外。项，第30条规定，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。项，第31条第1款和第2款规定，证券公司应当为投资银行类业务配备具备相应专业知识和履职能力的内部控制人员，独立开展投资银行类业务内部控制工作。投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10。项，第43条第1款规定，证券公司应当根据监管要求、业务发展等情况的需要，建立内部控制执行效果定期评估机制。证券公司应当自

17、行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估。内部控制执行效果评估每年不得少于1次。11.根据证券期货投资者适当性管理办法，下列投资者属于专业投资者的有（ ）。银行理财产品在中国证券投资基金业协会备案的私募基金从事金融相关业务的注册会计师，持有金融资产500万元最近1年末净资产不低于1000万元的法人A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:证券期货投资者适当性管理办法第8条规定，符合下列条件之一的是专业投资者：经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公

18、司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。同时符合下列条件的法人或者其他组织：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。同时符合下列

19、条件的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。项，法人成为专业投资者应满足的条件之一是，最近1年末净资产不低于2000万元。12.下列各项关于每股收益的表述中，正确的是（ ）。2016年9月真题A. 在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应当包括少数股东损益B. 计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行当年1月1日转换为普通股C.

20、 新发行的普通股应当自合同签订之日起计入发行在外的普通股股数D. 计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑稀释性潜在普通股的影响【答案】: D【解析】:A项，以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。B项，计算稀释每股收益时，假设认股权证、股份期权在当期期初（或发行日）已经行权。C项，新发行的普通股应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。13.某公司拟在中小板上市，持续督导期间发行人应及时通知或者咨询保荐机构的情形有（ ）。2016年9月真题变更募集资

21、金发生关联交易向中国证监会、证券交易所报告有关事项发生违法违规行为发生较大规模的交易A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第51条规定，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：变更募集资金及投资项目等承诺事项；发生关联交易、为他人提供担保等事项；履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；发生违法违规行为或者其他重大事项；中国证监会规定或者保荐协议约定的其他事项。14.根据股票发行审核标准备忘录第5号关于已通过发审会拟发行证券的

22、公司会后事项监管及封卷工作的操作规程，下列说法错误的是（ ）。A. 未能按时提交承诺函、或有重大事项发生的，中国证监会将暂缓安排发行B. 在中国证监会将核准文件交发行人的当日或者发行人刊登招股说明书（招股意向书）的前一个工作日中午12:00以前，发行人和中介机构应向中国证监会审核部门提交“承诺函”C. 公司发行前，审核员应督促发行人提供会后重大事项说明，主承销商及发行人律师、会计师对发行人在通过发审会审核后是否发生重大事项需分别出具专业意见D. 更换会计师事务所的，应重新上发审会E. 在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如发行人发生重大

23、事项，有关说明提交中国证监会后，经审阅无异议的，发行人方能于第2日刊登补充公告【答案】: D【解析】:A项，股票发行审核标准备忘录第5号关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程（证监发行字200215号）第9条规定，按时提交承诺函、且无重大事项发生的，我会安排发行；未能按时提交承诺函、或有重大事项发生的，我会暂缓安排发行。B项，第8条规定，在我会将核准文件交发行人的当日或者发行公司刊登招股说明书（招股意向书）的前一个工作日中午12:00以前，发行人和中介机构应向我部提交“承诺函”，承诺自提交会后事项材料日至提交承诺函日止（即最近二周左右时间内），无“15号文”

24、所述重大事项发生。如有重大事项发生的，应重新提交会后事项材料。C项，第1条规定，公司发行前，审核员应督促发行人提供会后重大事项说明，要求主承销商及发行人律师、会计师对公司在通过发审会审核后是否发生重大事项分别出具专业意见。E项，第10条规定，在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生重大事项，有关说明提交我部后，经审阅无异议的，公司方能于第2日刊登补充公告。D项，发行监管问答首次公开发行股票申请审核过程中有关中止审查等事项的要求第4条规定，发行人更换保荐机构的，除保荐机构存在被立案调查或者执业受限等非发行人原因的情形外，需重新履行申报及受理程序。发行人更换律师事务所、会计师事务所、

25、资产评估机构无需中止审查。15.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。（ ）。2013年11月真题A. 正确B. 错误【答案】: A【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第42条第2款规定，预受是指被收购公司股东同意接受要约的初步意思表示，在要约收购期限内不可撤回之前不构成承诺。在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。16.下列可以作为上市公司法定代表人的有（ ）。经理董事长执行董事监事会主席高级管理人员A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】:

26、 A【解析】:公司法第13条规定，公司法定代表人依照公司章程的规定，由董事长、执行董事或者经理担任，并依法登记。公司法定代表人变更，应当办理变更登记。上市公司章程指引（2019年修订）第8条规定，【法定代表人】【董事长或经理】为公司的法定代表人。17.根据公司债券发行与交易管理办法，下列属于债券发行人可采取的内外部增信机制、偿债保障措施的有（ ）。商业保险限制发行人债务及对外担保规模限制发行人债对外投资规模限制发行人向第三方出售或抵押主要财产设置债券回售条款A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:公司

27、债券发行与交易管理办法第56条第1、2款规定，发行人可采取内外部增信机制、偿债保障措施，提高偿债能力，控制公司债券风险。内外部增信机制、偿债保障措施包括但不限于下列方式：第三方担保；商业保险；资产抵押、质押担保；限制发行人债务及对外担保规模；限制发行人对外投资规模；限制发行人向第三方出售或抵押主要资产；设置债券回售条款。18.根据中国证监会、住房城乡建设部关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知，下列关于住房租赁资产证券化业务开展条件的说法正确的有（ ）。物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流发起人（

28、原始权益人）公司治理完善，并有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为优先支持大中城市、雄安新区等国家政策重点支持区域，利用集体建设用地建设租赁用住房试点城市的住房租赁项目及国家政策鼓励的其他租赁项目开展资产证券化禁止住房租赁企业将闲置的商业办公用房等改建为租赁住房并开展资产证券化融资A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:根据关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知具体分析如下：、三项，发行住房租赁资产证券化产品应当符合下列条件：物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按

29、规定办理住房租赁登记备案相关手续；物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流；发起人（原始权益人）公司治理完善，具有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为。项，该项属于住房租赁资产证券化业务的重点支持领域，并非住房租赁资产证券化业务的开展条件。项，鼓励专业化、机构化住房租赁企业开展资产证券化。支持住房租赁企业依法依规将闲置的商业办公用房等改建为租赁住房并开展资产证券化融资。19.关于多人拥有公司控制权，以下说法正确的有（ ）。2014年12月真题如果发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实际控制人，视为公司控制权发生变更相关

30、股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可根据该等情形判断构成多人共同拥有公司控制权多人共同拥有公司控制权的情况，一般应当通过公司章程、协议或者其他安排予以明确发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，发行人公司治理结构健全，运行良好，多人共同拥有公司控制权的情况不影响发行人的规范运作A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:项，根据证券期货法律适用意见第1号第3条规定，相关股东采取股份锁定等有利于公司控制权稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断构成多人共同拥有公司控制权的重要因

31、素。20.以下属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户手续的情形的有（ ）。2013年6月真题A. 增持上市公司股份，成为第一大股东，持股比例为18%，准备继续增持B. 控股股东持股比例超过50%，再增持5%的股份，不影响该公司的上市地位C. 因上市公司向特定股东回购股份减少股本导致投资者持股比例超过30%D. 经国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过30%【答案】: B【解析】:根据上市公司收购管理办法（2014年修订）第63条第2款第3项规定，B项情形可以免于提交豁免

32、申请，直接办理股份转让和过户登记手续。A项不属于强制要约的情形，不需要进行要约收购；CD两项属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形。21.企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（ ）。2015年5月真题商誉长期股权投资存货固定资产采用成本模式进行后续计量的投资性房地产A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:企业会计准则第8号资产减值适用于：对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；固定资产；生产性生物资产；无形资产；商誉；探明石油天然气矿区权

33、益和井及相关设施。这些非流动资产发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小，另一方面从会计信息稳健性要求考虑，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。22.某公司首次公开发行股票并在科创板上市，根据证券发行与承销管理办法上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引，下列情形中，应当中止发行的有（ ）。2019年6月真题网下投资者申购数量低于网下初始发行量初步询价结束后，发行人和主承销商确定的发行价格不在投资价值研究报告所明确的估值区间范围内发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准网下和网上投资者缴款认购的新股数量合计

34、不足本次公开发行数量的70%A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:项，证券发行与承销管理办法（2018年修订）第10条第1款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。项，上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引第53条规定，初步询价结束后，发行人和主承销商确定的发行价格（或者发行价格区间中值）不在主承销商出具的投资价值研究报告所明确的估值区间范围内的，发行人和主承销商应当向本所说明理由及各类网下投资者报价与上述估值区间的差异情况

35、。本所将上述情况通报中国证券业协会。项，根据上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答，在初步询价结束后，发行人预计发行后总市值不满足所选择的上市标准的，应当根据上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法的相关规定中止发行。对于预计发行后总市值与申报时市值评估结果存在重大差异的，保荐机构应当向本所说明相关差异情况。项，证券发行与承销管理办法（2018年修订）第13条规定，网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。除本办法规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。中止发行后，在核准文件有效期内，经向中

36、国证监会备案，可重新启动发行。23.根据深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则，以下说法正确的是（ ）。保荐人未勤勉尽责，致使发行上市申请文件、信息披露文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，本所视情节轻重，对保荐人、保荐代表人及相关责任人员给予一年至三年内不接受其提交或签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分证券服务机构未勤勉尽责，致使发行上市申请文件、信息披露文件中与其职责有关的内容及其所出具的文件被认定存在虚假记载的，深交所视情节轻重，对相关机构及其责任人员给予三个月至三年内不接受其提交或签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分本所审核认为发行人不符合发行条件作出

37、终止发行上市审核的决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人方可再次向本所提交发行上市申请保荐人报送的发行上市申请在一年内累计两次被本所不予受理的，自第二次收到本所相关文件之日起六个月后，方可向本所报送新的发行上市申请保荐人伪造、变造发行上市申请文件中的签字、盖章的，本所视情节轻重，给予一年至三年内不接受其提交或者签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:项，根据深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则第77条第1款规定，保荐人未勤勉尽责，致使发行上市申请文件、信息披

38、露文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，本所视情节轻重，对保荐人、保荐代表人及相关责任人员给予一年至三年内不接受其提交或签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。项，第77条第2款规定，证券服务机构未勤勉尽责，致使发行上市申请文件、信息披露文件中与其职责有关的内容及其所出具的文件被认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，本所视情节轻重，对相关机构及其责任人员给予三个月至三年内不接受其提交或签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分。项，第78条第2款规定，本所审核认为发行人不符合发行条件、上市条件或信息披露要求作出终止发行上市审核的决定或者中国证监会作出不予注册决定的

39、，自决定作出之日起六个月后，发行人方可再次向本所提交发行上市申请。项，第78条第1款规定，保荐人报送的发行上市申请在一年内累计两次被本所不予受理的，自第二次收到本所相关文件之日起三个月后，方可向本所报送新的发行上市申请。项，第77条第3款规定，保荐人、证券服务机构及其相关责任人员存在下列情形之一的，本所视情节轻重，给予三个月至三年内不接受其提交或者签字的发行上市申请文件、信息披露文件的纪律处分：伪造、变造发行上市申请文件中的签字、盖章；重大事项未报告或者未披露；以不正当手段干扰本所发行上市审核工作；内部控制、尽职调查等制度存在缺陷或者未有效执行；通过相关业务谋取不正当利益；不履行其他法定职责。

40、24.要约收购中，被收购公司董事会的下列行为符合上市公司收购管理办法的有（ ）。利用公司资源向收购人提供财务资助经股东大会同意，处置公司资产调查收购人的主体资格、资信情况及收购意图聘请独立财务顾问提出专业意见经股东大会同意，在要约收购期间，被收购公司董事辞职A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:项，上市公司收购管理办法（2020年修订）第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的

41、财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。项，第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。、两项，第32条第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。25.下列关于边际贡献和安全边际的表述，正确的

42、有（ ）。边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力提高边际贡献率或者安全边际，可以提高企业利润降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售息税前利润率A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:项，边际贡献（单价单位变动成本）×销售量，与固定成本的支出无关；项，边际贡献率边际贡献/销售收入，可以认为是每一元销售收入中边际贡献所占的比重，它反映了产品给企业做出贡献的能力；项，企业息税前利润边际贡献率×安全边际，提高边际贡献率或者安全边际，可以提高企业利润；项，

43、销售息税前利润率安全边际率×边际贡献率，安全边际率或边际贡献率与销售息税前利润率同方向变动，降低安全边际率会导致销售息税前利润率降低。26.关于金融资产转移，下列项目中，应终止确认金融资产的有（ ）。2015年9月真题乙公司系甲公司子公司，甲公司以不附追索权方式出售金融资产给乙公司企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权企业采用附追索权方式出售金融资产企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购A.&#

44、160;、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:项，资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表。从合并财务报表的意义上，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题。、两项表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。27.根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，申请公开发行可交换公司债券，应当符合下列（ ）规定。2019年6月真题申请人是符合公司法证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的

45、40%本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:上市公司股东发行可交换公司债券试行规定第2条规定，申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：申请人应当是符合公司法证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司；公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；公司最近3

46、个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%；本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；经资信评级机构评级，债券信用级别良好；不存在公司债券发行试点办法第8条规定的不得发行公司债券的情形。28.根据上市公司收购管理办法的规定，甲、乙均持有上市公司股票，不考虑其他因素，甲、乙互为一致行动人的有（ ）。甲公司的董事同时担任乙公司的财务总监甲公司参股乙公司，可以对乙公司的重大决策产生重大影响甲公司与乙公司之间存在合伙

47、关系自然人乙持有甲公司35%股份张某在甲公司担任副总经理，乙为张某的妻子的姐夫A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:上市公司收购管理办法（2014年修订）第83条规定，本办法所称一致行动，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。如无相反证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：投资者之间有股权控制关系；投资者受同一主体控制；投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主

48、要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；在上市公司任职的董事、监事、高级管理

49、人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；投资者之间具有其他关联关系。一致行动人应当合并计算其所持有的股份。投资者计算其所持有的股份，应当包括登记在其名下的股份，也包括登记在其一致行动人名下的股份。投资者认为其与他人不应被视为一致行动人的，可以向中国证监会提供相反证据。29.根据证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行），说法正确的有（ ）。2017年9月真题首次评级时，评级项目组对评级对象的现场考察与访谈时间不得少于3个工作日评级

50、对象对评级结果存在异议的，可以在10个工作日内向信用评级委员会提出复评申请，信用评级委员会应当受理其申请评级对象、受评证券存续期期间，证券评级机构应当在受评级机构或受评级证券发行人发布年度报告后3个月内出具一次定期跟踪评级报告对于一年期内的固定收益类产品，证券评级机构应当在正式发行后第6个月发布定期跟踪评级报告证券评级机构应当保留评级过程中的相关资料并存档备查，相关资料的保存期限不得少于10年A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:项，证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）第16条规定，首次评级时，评级项

51、目组对评级对象的现场考察与访谈时间不得少于2个工作日。跟踪评级时，证券评级机构可自行决定是否进行现场考察与访谈。项，第37条规定，在正式发送评级报告前，证券评级机构应当先以书面形式向委托方和评级对象告知评级结果。委托方或评级对象对评级结果存在异议，并提供可能对评级结果产生影响的补充资料的，评级对象可以在5个工作日内向信用评级委员会提出复评申请，信用评级委员会应当受理其申请。项，第42条规定，评级对象、受评证券存续期期间，证券评级机构应当在受评级机构或受评级证券发行人发布年度报告后2个月内出具一次定期跟踪评级报告，且定期跟踪评级报告应当与前次评级报告保持连贯，另有规定的除外。30.主板发行人向中

52、国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将采取终止审核并在（ ）个月内不受理发行人的股票发行申请的监管措施。A. 6B. 12C. 18D. 36【答案】: D【解析】:首发办法（2020年修订）第52条规定，发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章系伪造或者变造的，除依照证券法的有关规定处罚外，中国证监会将采取终止审核并在3

53、6个月内不受理发行人的股票发行申请的监管措施。31.关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。2015年9月真题上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值A. B. 、C. 、D. 、【答案】:

54、0;A【解析】:、三项，上市公司收购管理办法（2014年修订）第35条规定，收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。要约价格低于提示性公告日前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算术平均值的，收购人聘请的财务顾问应当就该种股票前6个月的交易情况进行分析，说明是否存在股价被操纵、收购人是否有未披露的一致行动人、收购人前6个月取得公司股份是否存在其他支付安排、要约价格的合理性等。项，关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定（证监会公告200839号），上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日

55、交易涨幅限制的价格。32.甲公司拟在中小板上市，乙公司为其控股股东，丙公司为乙公司全资子公司。李某为甲公司董事长兼总裁，下列说法正确的有（ ）。2014年6月真题A. 李某可以兼任乙公司总经理B. 李某可以兼任乙公司和丙公司董事长C. 李某可以兼任乙公司监事会主席D. 李某可以兼任甲公司董事会秘书【答案】: B【解析】:AC两项，根深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）第2.1.3条规定，上市公司的人员应当独立于控股股东、实际控制人及其关联人。上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除

56、董事以外的其他职务。控股股东高级管理人员兼任上市公司董事的，应当保证有足够的时间和精力承担公司的工作。即李某不得在乙公司担任高管、监事。上市公司章程指引（2019年修订）第126条规定，在公司控股股东单位担任除董事、监事以外其他行政职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。上市公司治理准则（2018年修订）第69条规定，上市公司人员应独立于控股股东。上市公司的高级管理人员在控股股东单位不得担任除董事、监事以外的其他行政职务。控股股东高级管理人员兼任上市公司董事、监事的，应保证有足够的时间和精力承担上市公司的工作。D项，深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）第3.2.6条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。创业板有相同规定。则除非公司章程有规定，总经理不能兼任董事会秘书。上交所和深交所主板无此规定。33.下列关于影响长期偿债能力的说法正确的是（ ）。A. 长期经营租赁不影响资产负债