厦门大学商业银行管理第六章贷款业务管理

1、 第六章贷款业务管理李子白教授李子白教授厦门大学经济学院金融系厦门大学经济学院金融系第一节第一节贷款政策贷款政策o 一、一、贷款政策贷款政策的的内容内容o 贷款政策是商业银行指导和规范贷款业务管理的行为准则，表明银行在确定贷款规模、贷款结构、贷款定价和贷款风险控制等方面的具体方针、措施和程序。o 贷款政策的重要作用在于对信贷管理人员提供指导准则，以规范、约束管理人员的信贷行为，协调本银行的贷款业务安排，从而使贷款业务活动与银行经营发展战略趋于一致。o 1.贷款规模o 银行必须根据经济发展对贷款需求、央行货币政策意图和自身的放款能力，决定一定时期内是采取扩张信贷还是紧缩信贷的政策，提出扩大贷款或

2、缩减贷款的幅度及相应的措施。o 银行通常运用某些关键的资产负债比例作为评估自身放款能力和确定贷款规模的重要管理手段，其中最主要的是贷款与存款的比率、资本充足率，以及限制贷款集中程度的比率。o 2.贷款结构o 贷款的行业投向和区域结构与银行所服务的地区经济特点、在多年经营中所形成的融资范围及业务专长有密切关系。银行必须对贷款投向结构制定一个政策框架，明确一定时期贷款重点支持或限制的产业和行业部门；根据不同区域的经济特点及发展趋势对贷款地区结构作出选择和安排。o 3.贷款的种类和期限o 4.贷款的担保（可接受的抵押品）o 5.贷款定价o 6.贷款审批制度o 7.贷款流程o 8.贷款的偿还o 9.问

3、题贷款管理o 二、二、贷款政策的制定依据贷款政策的制定依据o (一) 国家有关法律、法规与政策o (二) 社会再生产的贷款需求和经济周期o (三) 银行资本状况o (四) 银行负债规模与结构第二节第二节 贷款定价贷款定价o 一、一、影响贷款定价的主要因素影响贷款定价的主要因素o 1.市场资金供求状况o 这是决定市场利率水平变化的最主要因素。利率作为信贷资金的借贷价格，要受到市场资金供求法则的制约。o 2.中央银行基准利率o 它的变化直接影响商业银行向中央银行取得借款的成本及难易程度，并对资金供求状况及市场利率水平有着重要的调节作用。o 3.筹借资金的成本o 通常按贷放资金的加权边际成本计算。确

4、定贷款价格时必须考虑保持合理的利差o 4.贷款的管理费用o 信用调查、评估、签约、贷款服务、会计处理o 5.贷款的风险程度o 预计补偿贷款违约风险的费用（预期损失）o 6.贷款的目标收益率二、贷款定价方法二、贷款定价方法o （一）成本相加定价法o 是指在估计银行每笔贷款成本（各个构成要素）的基础上，加上银行为达到股东对资本收益率要求应从每笔贷款中实现的预期利润水平，以确定贷款利率的方法。o 贷款利率放贷资金边际成本贷款管理成本违约风险溢价预期利润水平o 优点：贷款成本能从贷款预期收入中得到抵补，并力图使每笔贷款都能取得目标收益。o 隐含假定：银行能准确估算成本，并能在各种贷款业务中合理分摊相关

5、的直接和间接费用。o 这种方法反映了银行与客户的关系只是一种简单的服务交易关系，没有细分市场和客户类别，没有强调发展与对银行贡献的客户的关系；o 反映了一种贷款营销策略；o 这种以银行为核心的、内向型的定价模式，没有考虑同业竞争对银行预期利润水平及贷款价格的影响，因此可能影响其贷款市场竞争力。o （二）基础利率定价法o 也称作基准利率加总（或加价）模型，是以银行对资信最高的客户提供短期贷款优惠利率或某一货币市场利率作为定价基础定价基础，再根据借款人的资信等级和贷款期限，加上一个反映贷款风险溢价的比例以确定贷款利率的方法。o 贷款利率基础利率贷款风险溢价o 基础利率违约风险溢价期限风险溢价o 基

6、础利率反映了银行资金的边际成本、贷款管理成本及加收的预期利润水平。贷款利率超过基础利率的利差（溢价）即为加价比例加价比例，反映了贷款价格补偿贷款内在风险的要求。贷款风险溢价将随着贷款违约风险的增大和贷款期限的延长而增加。o 根据每一笔贷款的信用风险计量及预期损失设定适当的违约风险溢价违约风险溢价，是正确定价的关键。o 这种定价模型所采用的基础利率的具体形式和加价方法，是随着金融市场竞争和市场利率的频繁变动而发展变化的。o 基础利率基础利率随着优惠利率或某一货币市场利率的波动而变化；贷款利率根据借款人风险等级，以浮动的基础利率加上一定百分点或乘以某一系数而确定，区分为基础利率加数法基础利率加数法

7、和基础利基础利率乘数法率乘数法。要求银行根据借款人的风险等级确定其所适用的风险加数或风险乘数。o 优点：一是贷款定价基础与市场利率的变化密切相关并随之波动而调整，从而贷款价格更具有竞争能力，适应了金融市场发展和利率市场化的要求。这种定价方法表现出更强的市场导向，因此它又被称作价格先导定价模型价格先导定价模型；o 二是它区分了不同资信等级的借款人和不同期限贷款的内在风险的差异，反映了银行以低廉的产品价格为手段获得重要客户资源的竞争策略，并强调了风险补偿的要求（包括银行控制和减少利率波动引致的风险的要求）。o （三）客户盈利性分析o 客户盈利性分析（Customer Profitability A

8、anlysis，CPA）是西方银行广泛运用的一种评价客户总体获利能力的方法。这种方法考虑到银行与每一位特定客户全部业务往来的整体关系，将银行为客户提供贷款和其他服务所获得的收入收入与提供这些贷款和服务有关的成本成本以及银行的目标利润目标利润进行比较，目的在于评价银行从与客户整体关系中得到的净收益能否达到银行的利润目标。o 银行必须收集与特定客户全部业务联系的信息资料，据以估计在分析期内银行从客户所有账户中得到的收入和所发生的费用，并将预期的总收入与总成本及目标利润加以比较。o 预期总收入（或、成本目标利润，则表明银行在所有的费用支出及保证股东可获得目标收益率之后还有盈余。若盈余过大，可能说明贷

9、款定价过高；o 如果等式的数值为负，则说明贷款定价可能过低，或其他服务的价格不合理。o 根据客户账户盈利能力分析，可用于估价客户对银行收益的贡献程度，作为银行确定或调整贷款定价和其他金融服务收费的基本依据。o 这种方法可用于分析、识别能为银行带来合理利润的具体客户和贷款业务种类，有利于银行努力维持与这些盈利客户的长期稳定的关系，或积极争取那些能提供目标利润的客户。o 这种方法也有助于银行分析其利润减少的具体原因。o （四）运用RAROC方法定价o RAROC（risk adjusted return on capital）是指经预期损失和以经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，简称经风险调整

10、的资本经风险调整的资本回报率。回报率。o o RAROC强调：资本覆盖非预期损失（风险）；资本回报约束资本是昂贵而稀缺的资源。经济资本收入费用预期损失RAROCo RAROC的运用：可以将不同的业务交易通过一个可比的、针对不同风险因素进行调整后的统一标准相比较，以确定各个交易的经济盈利水平。其目的在于揭示每笔交易对银行整体价值创造的贡献水平；也可以用来预测某一业务类别在未来的表现，以判断一项交易是否对银行产生价值。o 在单笔业务层面，RAROC可用于衡量一笔业务的风险和收益是否匹配，以决定是否开展这项业务和为如何定价定价提供依据。o 贷款定价因素资金成本经营成本风险成本资本成本o 资金成本包括

11、债务成本和股权成本（由内部资金转移定价系统FTP确定）；风险成本是指预预期损失期损失；资本成本指用于覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济资本（经济资本（经济资本是为了覆盖非预期损失，反映资本抵御风险的内在要求）。o RAROC（某项贷款的一年收入资金成本经营成本风险成本）/经济资本o 资本成本设定的方法：o （1）根据资本回报率目标确定o 国内或国际银行ROE平均水平或较高水平o 股东大会或董事会提出的资本回报率要求o （2）根据银行融资成本确定o 资本资产定价模型：Ri=Rf（RmRf）o 判断盈利的标准判断盈利的标准：RAROC 资本成本率（股东最低回报率）实例实例o 基本假定（以1年期贷款

12、为例）：o 1亿元流动资金贷款，定价为基准利率5. 58%o 资金成本：按照FTP价格测算，1年期为2.4%o 风险成本：以一般拨备比例1.2%替代o 经营成本：全行平均成本分摊率为0.41%o 资本成本：资本成本率按照8%测算o 营业税：5%o RAROC16.14%（ 8%，该笔贷款盈利）第三节主要贷款业务第三节主要贷款业务o 一、贷款方式一、贷款方式o （一）信用贷款o 信用贷款方式的根本特点在于贷款的安全保障全凭信用。银行通常以借款人的品德、资金运营情况、未来的预期收益和过去的偿债记录为凭发放贷款。o 主要特点：手续简便；风险较大；利率较高o （二）保证贷款o 保证贷款的特点是以借款人

13、以外的第三人的信用作为其债务履行的担保，当贷款到期借款人不能偿还贷款时，由保证人依约承担一般保证责任或者连带责任。o 审查保证人的资格及其担保能力（其净资产和担保债务情况）；o 确定保证方式（一般保证和连带责任保证）；o 明确保证担保的范围和保证的期间。o （三）抵押贷款与质押贷款o 抵押是指债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。质押分为动产质押和权利质押。抵押担保的抵押物无须转移占有，质押担保的质物必须转移占有。o 抵押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用；质押担保的范围除主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现质权的费用外，还包括质物的保管费用

14、。o 当债务人到期未清偿债务时，债权人依法享有以作担保的财产或权利折价折价或以拍卖拍卖、变卖变卖所得价款优先受偿的权利。o 担保物的选择标准：o （1） 容易保管、不易变质；o （2）易于出售、可以随时在市场上变现；o （3）价值易于评估且市场价格相对稳定。o 管理要则：管理要则：o 选定抵押物或质物，验证担保财产的权益；o 评估抵押物或质物的价值；o 办理抵押物登记；o 抵押或质押贷款额度的确定（保留“垫头”）o 抵押物与质物的保管；o 抵押物与质物的处分：折价、拍卖和变卖o （四）票据贴现o 票据贴现是持票人以未到期商业票据向银行贴付利息、票据转让给银行从而获取货币的行为。票据贴现从形式上

15、看是一种票据的买卖（即持票人卖出票据，获得货币；银行买入票据，取得票据权利），实质上是银行应客户（贴现申请人）的请求，对客户提交的未到期商业票据按贴现率扣取贴现利息后，将票面余额以货币付给客户的一种融资方式。o 票据贴现作为银行融通资金的一种信用方式，与一般贷款同属银行的授信业务。o 票据贴现反映的是票据买卖关系。票据权利经贴现而全部移给银行，贴现银行即成为票据的债权人。o 承兑人为付款责任人，是汇票的主债务人，负有票据到期向最后的持票人支付票据金额的义务。贴现票据到期时，贴现银行持票向承兑人收取票款。o 汇票汇票是无条件书面支付命令（order to pay），是you owe me，多为定

16、期（远期）汇票，必须经承兑手续。o 本票本票是无条件支付的书面承诺（promise to pay），是出票人自己的付款承诺，是 I owe you，故无须承兑。o 支票支票是出票人签发的、以银行为付款人的见票即付的票据，故无须承兑。二、主要贷款业务二、主要贷款业务o （一）流动资金贷款o 是指银行向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于日常生产经营的本外币贷款。o 流动资金贷款按使用的周转性分为循环和非循环两类。凡在一定期限、一定额度内多次滚动使用的流动资金贷款为循环贷款，其他为非循环贷款。流动资金循环贷款，根据借款人的业务规模、生产周期审慎确定循环贷款的额度。o （二）固

17、定资产贷款o 是指银行向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的，用于借款人固定资产投资的本外币贷款。o 申请固定资产贷款的拟投资项目必须符合国家的产业、土地、环保等相关政策，并按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；符合国家有关投资项目资本金制度的规定。o （三）项目融资o 项目融资是基础设施建设、大型资源开发等项目通行采用的一种融资方式，这里是指用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目的贷款，包括对在建或已建项目的再融资。o 借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；o 项目融资的还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。o 项目融资具有金额大、期限较长、风险较大的特点，一般采取银团贷款方式提供资金。o （四）并购贷款o 是指银行向并购方企业或其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。o 并购是指并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。o 并购贷款属于杠杆融资，风险相对较大。案例o 2008年12月并购贷款业务“开闸”。宝钢收