长沙银行七年上市路闯过两关 风险犹存中邮倒手股权

1、中国经济网编者按：对于上市计划已候场七年的长沙银行而言，IPO路上有喜有悲。近日，湖南银监局原则上同意长沙银行首次公开发行A股股票并上市的方案，发行规模不超过10亿股，所募集资金全部用于补充该行核心资本。有消息称，长沙银行目前正在做上市的申报材料，争取在年底前就正式递交申请材料，在主板上市的可能性大一些。最新的数据显示，截至2016年三季度末，长沙银行不良贷款余额15.18亿元，不良贷款率则增加到1.28%。贷款来源单一也成为长沙银行的隐形风险，该行前十大客户贷款多集中于地产基建领域。此外，就在湖南银监局同意长沙银行的IPO方案的时候，该行股权遭倒手。湘邮科技（600476）12月5日晚间发布

2、公告，公司持有的长沙银行500万股权，于11月25日协议转让给中邮资产，成交金额为3,190.01万元。其中，中邮资产是湘邮科技的大股东，股权仅是倒手，并非媒体所报道的抛售。就上述问题，中国经济网记者邮件采访长沙银行，截至发稿尚未回复。七年上市路不易 连闯两关长沙银行的上市之路并不顺畅，该行为上市已筹划了七年之久。据悉，长沙银行早在2009年就与中信证券（600030）签订上市辅导协议，迈开了上市步伐。据北京商报报道，真正发力始于2014年，这一年长沙银行加快了上市的筹备步伐，从增资扩股到规范股权管理，动作频频。2014年底，长沙银行着手增资扩股计划，当时的增发方案显示，该行计划增资7亿股，分

3、为两部分进行：其中向原股东中的法人股东增发3.5亿股，向新法人股东增发3.5亿股，后一部分的主要目的是引入战略投资者。今年该行上市进程加快，已经经过股东大会、湖南银监局这两大关。9月23日，长沙银行第五届董事会第五次会议召开2016年临时股东大会。会议审核了关于本行首次公开发行A股股票并上市的议案关于本行授权董事会全权办理有关发行上市相关事项的议案关于本行首次公开发行A股股票前滚存利润分配的议案关于本行首次公开发行A股股票募集资金使用可行性报告的议案等多项上市相关议案。日前，湖南银监局在其官网发布关于长沙银行首次公开发行A股股票并上市方案的批复，批复称，原则同意长沙银行首次公开发行A股股票，发

4、行规模不超过10亿股。长沙银行本次发行A股股票所募集资金在扣除发行费用后，应全部用于该行补充资本金。长沙银行应严格遵守相关法律法规，并按规定的程序和要求完成相关工作。银监局获批仅仅拉开长沙银行的上市帷幕。按照此前经验，长沙银行将在数月内向证监会递交上市招股书申报稿申请上市，而在证监会还有受理、反馈会、见面会、问核、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项审核、核准发行十个主要环节要完成。曾力争新三板挂牌或境外上市长沙银行成立于1997年5月，是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业，着力打造智慧金融、县域金融、绿色金融、科技金融四大特色战略品牌。截至2015年12月末，长沙银行

5、资产总额达2798.27亿元，一般性存款余额达2062.06亿元，表内外授信余额达1458.29亿元，全年实现利润34.54亿元，各主要监管指标均达到监管要求。潇湘晨报曾这样形容长沙银行IPO，一直是市场的强烈预期，但历经N年，只听楼梯响，不见人下来。在长沙银行2014年年报中，关于该行2015年度全年发展的目标，年报中提到，实质性推进上市进程，充分论证，力争完成新三板挂牌或境外上市。2015年报中提到该行将2016年定位为“战略转型年”，以全面贯彻实施新三年(2016-2018)战略发展规划为核心，推动长沙银行上市战略目标的稳步实现。要抓住当前资本市场和政策松动的大好契机，加快推进上市进程。

6、不良率升至1.28% 贷款集中地产基建据投资时报报道，长沙银行受到不良率的困扰。据长沙银行2015年年报显示，该行不良贷款9.65亿元，较年初增加1.86亿元，不良率为1.03%。另外，2013年和2014年则分别为0.73%、1.06%。值得关注的是，长沙银行2015年末关注类贷款较上年末增长了146%，次级贷款增长了58%，可疑类贷款增长了21%，几类贷款去年期末数额分别为16.25亿元、4.73亿元以及3.48亿元。截至2016年三季度末，不良贷款余额15.18亿元，不良贷款率则增加到1.28%。实际计提贷款损失准备余额36.21亿元。另一方面，贷款来源单一也成为长沙银行的隐形风险，该行

7、前十大客户贷款多集中于地产基建领域。该行年报显示的贷款额最大的十位客户中，长沙市望城区土地储备中心、常德市经致远土地整理开发有限公司、浏阳市城市建设集团有限公司等地产基建公司位居前列。数据显示，截至2015年12月31日，长沙银行资本充足率为12.15%，核心资本充足率为10.65%，成本收入比为30.58%，资产利润率为1.4%，资本利润率为22.56%，拨备覆盖率为271.02%，流动性比率为46.02%。财经杂志报道称，实际上，城商行的上市不仅是自身发展需要，也是整个市场需求及银行业发展的必经之路。但在国内经济增长持续放缓，资产质量下滑的背后，不良资产攀升是悬在城商行头上的一把达摩克利斯

8、之剑。在穆迪助理副总裁兼分析师万颖看来，当前城商行不良资产并未完全暴露出来。“城商行的不良贷款率并未充分反映真实的资产挑战，原因是此类银行的贷款增长快速，导致当前贷款组合未充分经历景气循环测试的风险。”湘邮科技转让长沙银行500万股权据潇湘晨报报道，湘邮科技12月5日晚间发布公告，经湖南省联合产权交易所有限公司(以下称“省联交所”)挂牌，公司持有的长沙银行股份有限公司500万股权，于11月25日协议转让给北京中邮资产管理有限公司(以下称“中邮资产)，成交金额为3,190.01万元，折6.38元/股。10月8日，湘邮科技持有的长沙银行500万股股份转让项目在省联交所挂牌，挂牌期满日为11月2日，挂牌价格为3,190.01万元。公告期满后，征集到一个符合条件的意向受让方中邮资产，该项目最终场内协议转让。湘邮科技表示，此次股权交易预计取得收益约3000万元，股权转让所得资金将主要用于公司主营业务项目的研发、生产，从而有效保