基金押题二(解析) 2

1、基金押题二(解析)(1/160)交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）。A基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易B投资指令必须经董事会讨论后方能确定C基金经理可以直接向交易员下达投资指令D基金经理可以直接进行交易题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 考察对基金经理的运作管理。(2/160)假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。A8%B10%C12%D16%题 型：计算题难 易 度：易专家答案：A解析内容 16%=r

2、+ (12%-r）*2，解出r=8%(3/160)目前，我国基金卖出股票按照1的税率征收（）。A营业税B所得税C增值税D股票交易印花税题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 目前，我国基金卖出股票按照1的税率征收股票交易印花税。(4/160)基金的存款利息收入计提方式为（）。A按日计提B按周计提C按月计提D按季度计提题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 基金的存款利息收入计提方式为按日计提。(5/160)以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C当市场达到均

3、衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D资本资产定价模型主要应用于资产配置题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。 假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。(6/160)一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。A从左至右向下弯曲B从左至右向上弯曲C从右至左向下弯曲D从右至左向上弯曲题 型：常识题难 易 度：易专家答

4、案：B解析内容 对于厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。(7/160)需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（ ）。A基金结算备付金账户BTA账户C基金证券账户D基金资金专用存款账户题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是基金证券帐户。(8/160)基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（）。A本期已实现收益B期末可供分配利润C净值增长率D期末资产净值题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金年度报告披露的财务指标中，能够较为

5、合理地评价基金业绩表现的指标是净值增长率。(9/160)根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。A40%B50%C70%D80%题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的基金为债券基金。(10/160)关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：（）。A基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻B基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结C基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结D以上说法都不正确题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容

6、基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。(11/160)假设资本资产定价模型成立，某只股票的=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。A低于期望收益率，不会投资该股票B高于期望收益率，会投资该股票C缺少条件，无法计算D股票有风险，不投资任何股票题 型：计算题难 易 度：易专家答案：A解析内容 根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资 ，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会

7、投资该股票。(12/160)M2测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。A十分不同B大体相同C无法比较D一致题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。(13/160)无风险收益率为5，市场组合的风险溢价为17，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（ ）。A15%B15.5%C22%D20.3%题 型：计算题难 易 度：易专家答案：D解析内容 投资者要求的收益率Ki=Rf+(Km-Rf) 这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。 Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，(Km-Rf) 是对风险溢价

8、要求的额外报酬。则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%(14/160)在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A信息披露控制B研究业务控制C投资决策业务控制D基金交易业务控制题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 投资管理业务控制的内容包括研究业务控制、投资决策业务以及交易业务控制。(15/160)根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（ ）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。AT，T+1BT+1，T+2CT+2，T+3DT+3，T+4题

9、 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。(16/160)基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是（）。A基本管理制度B部门业务规章C业务操作手册D内部控制大纲题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容的文件是内部控制大纲。(17/160)以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（ ）。A指

10、数策略B现金流匹配策略C应急免疫策略D免疫策略题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线等4种。(18/160)价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A风险高B回报高C市盈率低D收益增长快题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。(19/160)（ ）对有效市场假设理论的阐述最为系统。A哈里·马科维兹B威廉·夏普C斯蒂芬·罗斯D尤金·法玛题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 尤金·法玛对有效市场假

11、设理论的阐述最为系统。(20/160)证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。A组合投资、分散风险B扩大直接融资比例C对所投资证券进行的深入研究与分析D对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过扩大直接融资比例实现的。(21/160)（ ）按照证券投资上市规则，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。A证券交易所B中国证监会C中国证监会各地方监管局D基金托管人题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 证券交易所按照证

12、券投资上市规则，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。(22/160)基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。A基金持有人大会B董事会C基金总经理D投资决策委员会题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金公司的内部机构中最高投资决策机构是投资决策委员会。(23/160)证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。A有价证券B股票C债券D国债题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 证券投资基金筹集的资金主要是投向有价证券等金融工具或产品。(24/160)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。A国际经济形势B国内经济状况与发展动向

13、C通货膨胀D税收情况题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 税收情况是资产配置主要考虑的因素。(25/160)认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。A完全预期理论B流动性偏好理论C集中偏好理论D市场分割理论题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。(26/160)（ ）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。A20世纪40年代以后B20世纪60年代以后C20世纪80年代以后D20世纪90年代末期题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 2O世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围

14、内得到普及性的发展。(27/160)以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（）。A可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销B基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.5%C基金管理公司可以进行直销D专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.25%。(28/160)以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是（）。A基金份额持有人在一定时间后才能申请赎回B基金合同期限在5年以上C募集金额不低于2亿人民币D基金份额持有人不少于1000人题

15、 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 封闭式基金份额持有人不得申请赎回(29/160)债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（ ）。A高于某个特定指数的收益B与市场平均收益相同C与某个特定指数的收益相同D高于市场平均收益题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。(30/160)基金代销机构受（）的委托，从事基金代销活动。A基金投资者B商业银行C证券公司D基金管理人题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金代销机构受基金管理人的委托，从事基金代销活动。(31/160)以下关于我国开放式基

16、金赎回的说法中，不正确的是（）。A赎回可以通过基金管理人通过电话进行B采用金额赎回的原则C在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回D赎回的工作日为证券交易所交易日题 型：常识题难 易 度：中专家答案：B解析内容 采用份额赎回的原则。(32/160)如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。A上升4%B上升6%C下降4%D下降5%题 型：计算题难 易 度：中专家答案：C解析内容 市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。(dp/dy)/p=-1/(1+y)*D ，D为久期，所以dp/p=-1/(1+1%)*4*dy，约等于4

17、% 。(33/160)如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（ ）。A水平B向右下方倾斜C向右上方倾斜D方向不能判断题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 如果长期债券收益率高于短期债券，那么收益率曲线会往右上方倾斜，这是流动性偏好理论的体现。(34/160)不属于基金收益中其他收入的项目是（）。A手续费返还BETF替代损益C赎回费扣除基本手续费后的余额D销售服务费题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 销售服务费属于基金的费用。(35/160)衡量基金收益率的标准算法是（）。A简单净值收益率B几何平均收益率C年（度）化收益率D时间加权收益率题 型：常识题

18、难 易 度：易专家答案：D解析内容 衡量基金收益率的标准算法是时间加权收益率。(36/160)假设某季度上证A股指数的收益率为20%，债券的收益率为2%。基金投资政策规定，基金的股票投资比例为70%，债券的投资比例的30%。但基金实际的股票投资比例为60%，债券的投资比例为40%，则本季度基金的择时收益为（ ）。A-0.8%B-1.8%C1.8%D12.8%题 型：计算题难 易 度：中专家答案：B解析内容 择时损益=（股票实际配置比例-正常配置比例）*股票指数收益率+（现金实际配置比例-正常配置比例）*现金收益率=（60%-70%）*20%+（40%-30%）*2%=-1.8%(37/160)

19、就债券研究而言，它主要侧重于（）。A债券久期的判断和券种的选择B债券的预期收益率C债券的风险规避能力D债券的流动性题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。(38/160)据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A20%-40%B40%-70%C70%-90%D90%以上题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。(39/160)为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经（ ）独立董事签字同意。A1/3以上B半数以上C2/3以上D

20、3/4以上题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意。(40/160)在资产组合理论中，最优证券组合为（）。A所有有效组合中预期收益最高的组合B无差异曲线与有效边界的相交点所在的组合C最小方差组合D所有有效组合中获得最大的满意程度的组合题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 最优证券组合为所有有效组合中获得最大的满意程度的组合。(41/160)基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（ ）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A10B15C30D45题 型：常识题难 易

21、 度：易专家答案：C解析内容 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。(42/160)根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法及有关规定，出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审查（ ）。A基金管理公司董事长离任的B基金管理公司总经理离任的C基金管理公司督察长、基金经理离任的D基金托管部门高级管理人员离任的题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请会计师事务所进行离任审计。基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，基金管理公司对其进行离任审查；基金托管部门高级

22、管理人员离任的，基金托管银行对其进行离任审查。(43/160)专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（）万元。A5000万B4000万C2000万D3000万题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是3000万元。(44/160)下列关于封闭式基金交易的陈述，不正确的是（）。A遵从价格优先、时间优先原则B申报价格最小变动单位为0.01元人民币C采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式D实行T+1交收制度题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 申报价格最小变动单位为0.001元人民币。(45/160)某投资

23、组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（ ）。A0.09B0.1C0.41D0.44题 型：计算题难 易 度：中专家答案：A解析内容 特雷诺指数=（组合的平均回报率-无风险利率）/组合的贝塔系数=（16%-6%）/1.1=0.09(46/160)下列不属于基金市场营销特殊性的是（ ）。A规范性B服务性C专业性D长久性题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金市场营销特殊性包括：规范性、服务性、专业性、持续性、适用性。(47/160)股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。A40%60%B30%4

24、0%C20%30%D10%20%题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%60%左右。(48/160)投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。ATBT+1CT+2DT+3题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，T+2日起可以赎回该部分基金份额。(49/160)证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（ ），由基金管理人管理、基金托管人托管，以（ ）的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。A独立的财产、投资组合B

25、发起人的财产、集中投资C托管人的财产、集中投资D管理人的财产、投资组合题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 证券投资基金的定义：证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成独立的财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。(50/160)证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（ ）向投资人退还认购款及利息。A基金当事人B基金管理人C基金代销人D基金托管人题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金募集失败，应由基金管理人承担责任。(51/160)相对于发达国家，我国基金监管所

26、特有的监管目标是（）。A保护投资者利益B保证市场的公平、效率和透明C降低系统风险D推动基金业的发展题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 我国基金监管所特有的监管目标是推动基金业的发展。(52/160)关于无差异曲线，以下说法正确的是（）。A无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小题 型：分析题难 易 度：中专家答案：C解析内容 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；向上弯曲的程度

27、的大小反映投资者承受风险的能力强弱。(53/160)证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（）。A确定证券投资政策B进行证券投资分析C进行个别证券选择D投资组合的修正题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到进行个别证券选择。(54/160)关于影响债券收益率的因素，以下叙述正确的是()。A基础利率是投资者所要求的最低收益率B不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块间利差C发行人的种类是影响债券收益率的首要因素D税收负担不是影响债券收益率的因素题 型：常识题难 易 度：中专家答案：A解析内容

28、不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差；发行人自身的违约风险是影响债券收益率的首要因素；税收负担也会影响债券的收益率。(55/160)基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（ ）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。A45B30C15D10题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。(56/160)根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。A15%B25%C

29、30%D60%题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 根据有关规定，赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。(57/160)信息管理平台应用系统的规范包括（）。A制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练B系统数据应当逐日备份本地妥善存放C系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年D基金销售机构在系统开发和运行中应根据自己的情况自行制定行业标准和数据接口题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存

30、15年；基金销售机构在系统开发和运行中应采用已颁布的行业标准和数据接口。(58/160)根据证券投资基金运作管理办法的规定，()为股票基金。A基金资产20%以上投资于股票的B基金资产30%以上投资于股票的C基金资产投资于货币市场工具的D基金资产60%以上投资于股票的题 型：常识题难 易 度：易专家答案：D解析内容 基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。(59/160)封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。A期限不同B法律形式不同C投资对象不同D募集方式不同题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；

31、交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。(60/160)下列不属于基金信息披露的规范性文件的是（）。A基金信息披露内容与格式准则B基金信息披露编报规则C上海证券交易所的证券投资基金上市规则D基金信息披露XBRL模板和相关标引规范题 型：常识题难 易 度：易专家答案：C解析内容 上海证券交易所的证券投资基金上市规则属于信息披露自律规则。(61/160)以下关于历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）A划分系统风险和非系统风险采用的是历史数据法B历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益C历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产

32、配置过程的两种主要方法D更复杂的历史数据法不可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 更复杂的历史数据法可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析。(62/160)我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司，如下说法中正确的是（）。A注册资本不低于1亿元人民币B注册资本不低于3亿元人民币C实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币D最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚题 型：常识题难 易 度：易专家答案：CD解析内容 我国香港的投资机关适用于一般境外股东的规定。(63/160)我国基金信息披露监管的

33、主要内容是（ ）。A信息披露违规处罚B基金存续期信息披露监管C基金募集信息披露监管D建立健全基金信息披露制度规范题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 我国基金信息披露监管的4个主要内容。建立健全基金信息披露制度规范；基金募集信息披露监管；基金存续期信息披露监管；信息披露违规处罚。(64/160)对基金销售行为的规范包括（）。A对基金销售机构人员行为的规范B基金宣传推介材料的规范C基金销售费用的规范D销售适用性的规范题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 基金销售行为规范的内容。(65/160)封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（）。A基金份额总额达到核准规

34、模的80%以上B基金合同期限为3年以上C基金募集金额不低于2亿元人民币D基金份额持有人不少于1000人题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 基金合同期限为5年以上。(66/160)根据证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法，基金管理公司聘请的独立董事需满足的条件包括（）。A具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历B有履行职责所需要的时间C直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D最近3年没有受证券、银行等行政管理部门的行政处罚题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。(67/160)下列风险调整衡量方法中，涉及到对

35、市场风险调整的方法包括（）。A特雷诺指数B夏普指数C詹森指数D米勒指数题 型：分析题难 易 度：中专家答案：AC解析内容 在关注组合的市场风险时，贝塔会被认为是适当的风险度量指标。(68/160)系统性风险包括（）。A利率风险B政策风险C购买力风险D汇率风险题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 另外还有经济周期性风险等。(69/160)基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（）组合。A可投资的B可衡量的C适当的D未经管理的题 型：常识题难 易 度：易专家答案：AD解析内容 基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以

36、是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合。(70/160)我国开放式股票基金的赎回采用（）。A金额赎回B份额赎回C已知价交易原则D未知价交易原则题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BD解析内容 我国开放式股票基金的赎回采用未知价原则和份额赎回原则。(71/160)对基金募集申请材料进行的合规性审查，主要包括以下哪些方面（ ）。A拟任基金管理人的业绩审核B拟募集的基金符合要求C基金托管人应为具有基金托管资格的商业银行D拟任基金管理人具备法规规定的条件题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 对基金募集申请材料进行的合规性审查，主要涉及两个方面：一是拟任基金管理人、基金托管人

37、是否具备法规规定的条件；二是拟募集的基金具备法规规定的条件。(72/160)根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（ ）行为。A购买托管人发行的股票或债券B承销证券C从事承担无限责任的投资D向他人贷款或者提供担保题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列投资或者活动： （1）承销证券。 （2）向他人贷款或者提供担保。 （3）从事承担无限责任的投资。 （4）购买托管人发行的股票或债券。(73/160)以下关于基金信息披露的作用，正确的有（）。A有利于投资者的价值判断B有利于防止利益冲突与利益输送C有利于提高证

38、券市场的效率D有利于防止信息滥用题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 信息披露的4个作用。(74/160)下列关于基金销售的表述，正确的有（）。A违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为B任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动C证券公司销售网络是基金代销渠道之一D利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金的销售。(75/160)下列投资策略中，属于积极型资产配置策略的有（）。A买入并持有策略B恒定混合策

39、略C投资组合保险策略D动态资产配置策略题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 买入并持有策略属于消极型的长期再平衡方式。(76/160)基金因持有股票而带来的投资收益主要包括()A衍生工具收益B债券投资收益C股利收益D股票投资收益题 型：常识题难 易 度：易专家答案：CD解析内容 基金因持有股票而带来的投资收益主要包括股利收益和股票投资收益。(77/160)债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）。A子弹式策略B两级式策略C梯式策略D水平策略题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 常用的骑乘收益率曲线的3个策略。(78/160)基金管理人、代销机构从事基

40、金销售活动，不得有下列（ ）情形。A以排挤竞争对手为目的压低基金收费水平B采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金C以低于成本的销售率销售基金D挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考核基金管理人、代销机构及其工作人员在从事基金销售活动时的禁止情形。(79/160)证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（ ）。A基金份额持有人B基金托管人C中国证监会D基金代销机构题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BC解析内容 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和

41、中国证监会。(80/160)下列关于基金募集、交易的陈述，正确的有（）。A基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效4个步骤B根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起3个月内做出核准或者不予核准的决定C基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用D以上说法都正确题 型：常识题难 易 度：易专家答案：AC解析内容 根据证券投资基金法的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内做出核准或者不予核准的决定。(81/160)开放式基金的分红方式有（）。A现金分红B股利分红C分红再投资转换为基金份额D分红再投资转化为股票题

42、型：常识题难 易 度：易专家答案：AC解析内容 开放式基金的2种分红方式。(82/160)根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。A从事内幕交易B承销证券C向他人提供担保D买卖基金托管人发行的债券题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察基金财产投资限制方面的规定。(83/160)用以反映货币市场基金风险的指标有（）。A组合平均剩余期限B融资比例C浮动利率债券投资情况D贝塔系数题 型：常识题难 易 度：中专家答案：ABC解析内容 用以反映货币市场基金风险的3个主要指标。(84/160)买入并持有的资产配置策略适用于（）的情形。A投资者的偏好变化不大B

43、资本市场环境变化不大C改变资产配置状态的成本小于收益D改变资产配置状态的成本大于收益题 型：常识题难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 买入并持有的资产配置策略适用于的3种情形。(85/160)证券投资基金的市场营销包含的内容有（）。A营销环境的分析B目标市场的确定C营销过程的管理D营销组合的设计题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 证券投资基金的市场营销包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面。(86/160)以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。A现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现

44、金流的需求相等。B指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一。C或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平。D多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化。题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BCD解析内容 现金流匹配策略是按照偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。(87/160)基金托管人应安全保管的基金财产包括（ ）。A基金持有的股票B基金的结算备付金C基金的银行存款D基金的应收债券利息题 型：分析题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 基金托管

45、人的资产保管要求托管人按规定为基金资产设立独立的帐户，保证基金全部财产的安全完整。基金资产账户主要包括银行存款账户、结算备付金账户和证券账户。(88/160)关于公司型基金的说法，正确的有（）。A在法律上是具有独立法人地位的有限责任公司B目前美国的基金大多是公司型基金C基金投资者按所持有的股份承担无限责任D在形式上类似于一般股份公司题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BD解析内容 公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司；基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任。(89/160)设立基金管理公司，应当具备以下（ ）条件，并经国务院证券监督管理机构批准。A注

46、册资本不低于二亿元人民币B注册资本不低于一亿元人民币C主要股东注册资本不低于三亿元人民币D资本充足率符合有关规定题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BC解析内容 设立基金管理公司应当具备的条件：注册资本不低于一亿元人民币；主要股东注册资本不低于三亿元人民币。(90/160)基金公司的投资管理部门包括（）。A投资部B风险管理部C研究部D交易部题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 考核投资管理部下的3个部门；风险管理部属于风险管理部门。(91/160)根据证券投资基金法的规定，封闭式基金募集期限届满，不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下（）责任。A在6个月内返还投资者已缴纳

47、的款项，并加计银行同期存款利息。B在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。C以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用D提交申请，承诺在一定时间内完成募集工作题 型：常识题难 易 度：易专家答案：BC解析内容 在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。(92/160)以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（ ）。A所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理B应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值C应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作D清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账题 型：常识题难 易 度：

48、易专家答案：ABD解析内容 没有规定必须采用相同配置的技术系统。(93/160)下列关于基金的直销方式的表述，正确的有（）。A直销人员可以上门服务B要通过银行等中介机构C基金管理公司直接将基金销售给公众D可以广告宣传方式题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ACD解析内容 直销一般通过广告宣传、直接邮寄宣传单、直销人员上门服务以及公司网站等方式使投资者与基金公司直接达成交易。(94/160)基金管理人组织的讲座、推介会和座谈会在其客户服务方式中具有如下哪些特点（）。A为客户提供一个面对面交流的机会B可以减缓非理性行为的发生C是客户尽快了解其投资变动情况D可以从中获取有价值的资料，有效地推介基金

49、产品题 型：常识题难 易 度：易专家答案：AD解析内容 讲座、推介会和座谈会都能为客户提供一个面对面交流的机会。由于参与者为数不多，通常客户比较珍惜这些机会。基金销售机构也可以从这些活动中获取有价值的资料，有效地推介基金产品，并据此进一步改善客户服务。(95/160)证券组合管理决策的各项步骤包括（）。A确定证券投资计划B进行证券投资分析C构建证券投资组合以及对投资组合进行修正D投资组合业绩评估题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 考察证券组合管理决策的各项步骤。(96/160)内部控制基本要求中强调的“严格授权控制”包含（ ）。A分支机构和公司员工必须在规定的授权范围内行使

50、相应的职责B要有明确的授权分工，操作相对独立C重大业务的授权要采用书面形式，明确授权时效D各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程题 型：常识题难 易 度：中专家答案：AC解析内容 各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程；要有明确的授权分工，操作相对独立是部门设置的原则相关内容。(97/160)下列关于消极的债券组合管理的说法，错误的有（）。A通常把指数价格看作均衡交易价格B试图寻找低估的品种C指数策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略D免疫策略的目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABC解析内容 消极的债券组合管理者通常把市场价格看作

51、均衡交易价格，并不试图寻找低估的品种；免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略。(98/160)基金托管人对基金管理人的监督包括（）方面。A对基金投资范围、投资对象的监督B对基金投融资比例的监督C对基金投资禁止行为的监督D对参与银行间同业拆借市场交易的监督题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABCD解析内容 另外还有对基金管理人选择存款银行的监督等5个主要方面。(99/160)以下符合监管的连续性与有效性原则要求的有（）。A基金监管应该遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形B基金监管中应处理好监管成本与监管效益之间的关系C基金监管中，以行政监管为主，市场自身调节为辅D在保证监管效益的前提

52、下，做到监管成本最小题 型：常识题难 易 度：中专家答案：ABD解析内容 在基金监管中，市场能自身调节的，不监管。(100/160)以下关于基金财务会计报告的编制与披露的说法中，正确的有（）。A基金财务报表包括报告期末及前一个年度末的比较式资产负债表B财务报表附注也需要披露C财务报表附注不需要披露D财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容作进一步的解释说明题 型：常识题难 易 度：易专家答案：ABD解析内容 基金财务会计报告既要披露基金财务报表，也要披露财务报表附注。(101/160)目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的0.05%，不足5元时按5元收取。A正确B错误题 型：常识

53、题难 易 度：易专家答案：B解析内容 目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的0.3%，不足5元时按5元收取。(102/160)我国证券投资基金法规定，当基金终止时，基金份额持有人有权参与分配清算后的剩余基金财产。A正确B错误题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 考核基金份额持有人权利。(103/160)私募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。A正确B错误题 型：常识题难 易 度：易专家答案：B解析内容 此题考查对私募基金和公募基金的理解。公募发行是基金发起人以公开的形式面向不特定的机构投资者发行基金份额的方式。(104/160)债券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。A正确B错误题 型：常识题难 易 度：易专家答案：A解析内容 考核消极债券组合管理的内容。(105/160)股票基金的基金销售服务费可以从基金资产中列支，费