PPP模式建设航空小镇 [PPP]

1、PPP模式与航空小镇建设中国宏中国宏泰产业研究院泰产业研究院 李学祥李学祥主要内容一、PPP模式二、航空小镇三、土地一级开发四、航空小镇项目流程一、PPP模式（一）什么是PPPl PublicPrivatePartnership，公共私营合作制l 公共政府与社会资本合作建设城市基础设施项目l 本质：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益 权来换取基础设施加快建设及有效运营What？PPP交通卫生教育公共管理国防公共安全PPP的应用范围l 政府:公共事务繁多，财政收入紧缺，投融资收紧，债务过大l 企业:进入基础设施建设领域意愿强烈，获取特许经营权盈利（二）PPP：政府与社会资本一拍即合Why

2、？What I can do 政治支持政治支持 借贷担保借贷担保 资金资金 资产转让资产转让 企业效率企业效率 资金资金 人力资源人力资源 政府企业PPP的优点提高建营效率降低超支风险应用范围广泛风险分配合理投资主体多元政企优势互补转变政府职能减轻财政负担（三）PPP运作How？n 政府发起，并与企业成立项目公司n 企业承建，获取一定年限经营权（2030年）n 企业通过运营项目获取收益n 期满无偿还给政府全部实施PPP的结构特许经营直接协议政府授权部门SPV项目公司贷款协议证券协议金融机构建设合同运营合同股权投资社会资本建设承包商运营商股权投资项目使用人支付费用职能需求p 稳定的收益 投入股本

3、形成权益资本，成立或参与项目公司 承担项目公司投融资PPP项目发起人，在法律上既不拥有项目，也不经营项目给予项目的特许经营权政府私营企业p 降低地方债务水平p 公共利益的维护和保障获取政府授权的工程建设和经营项目的特许权负责项目从融资、设计、建设、运作等全过程运作，以及运营项目公司 向项目提供贷款，控制项目公司在贷款期限内的信用风险金融机构p 承担项目施工建设p 降低地方政府长期信用风险p 保障项目贷款顺利回收，获取利息收入p 避免开发或运营不善带来损失 介入项目的全寿命周期，指导项目的具体运作，包括融资、风险管理、开发运营等咨询（中介）p 保障项目全寿命周期稳定运营，获取中介收入PPP的主要

4、参与方和利益诉求（四）PPP的种类社会资本参与程度高 委托运营(O&M）社会资本风险承担程度低高完全公有化管理合同 (MC)租赁-运营-移交(LOT)建设-拥有-运营(BOO )转让-运营-移交(TOT)改建-运营-移交(ROT)购买-建设-运营(BBO)完全私有化建设-拥有-移交(BOT )（五）PPP的流程（六）PPP模式案例匹兹堡市都市再开发 匹兹堡市是美国典型的重工业城市，卡耐基、西屋电气等公司的诞生地 上世纪70年代空气和水污染严重，日本等国产品输入，大量工厂关门停产 城市再生需求迫切，资金量过大，政府难以承担起因 市政府成立专门的城市改造公司(URAP) 以URAP为主体，市政府和

5、私营企业合作匹兹堡市再生开发和城市改造 投融资：政府补助金40%、债券、贷款、企业投资做法 钢铁厂旧址Waterfront改造成10万平方米休闲活动中心 老旧社区Southside Works改造成高新产业园区，带动整个城市的转型振兴计划 成功转型：重工业转向生物科技、计算机技术、机器人与人工智能、医疗卫生、金融和教育成效（六）PPP模式案例上海迪斯尼新镇 上海“迪斯尼新镇“，位于迪斯尼乐园南部，浦东新区核心 规划目标：依托迪斯尼打造旅游服务及现代都市农业的产城融合小镇概况 政府入股20%成立公司负责整体开发 政府授予开发公司独家开发权，进行一级开发并获取土地收益PPP组织 建设以旅游服务、现代都市工商业为主的“国际乡村快乐小镇” “政府没掏一分钱就获得了一个漂亮的小城镇”预期X公司公司投资人投资人政府政府项目公司（项目公司（SPV）授予特许经营授予特许经营权权 指定政府指定政府投资主体投资主体 金融机构金融机构融资融资建设建设投资合作协议投资合作协议特许经营特许经营协议协议融资融资协议协议原料原料供应