银行从业资格考试-风险管理知识点总结

1、1、加权平均净资产收益率=报告期净利润/平均净资产=销售收入X销售净利率/平均净资产2、销售毛利率=销售收入-销售本钱/销售收入x100%3、应收账款周转率=销售收入/期初应收账款+期末应收账款/24、应收账款周转天数=360/应收账款周转率5、存货周转天数=360/存货周转次数=360/销售本钱/存货平均余额6、融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额融资缺口=-流动性资产+借入资金借入资金流动性需求=融资缺口+流动性资产=贷款平均额-核心存款平均额+流动性资产7、资产价值变化=-资产加权平均久期X总资产X利率变化时间段8、关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额/期初关注类贷款余额-期初关

2、注类贷款期间减少金额X100%9、事前防范、事中限制、事后监督和纠正信用风险识别法人客户财务状况分析三种方法：财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析财务报表分析主要对资产负债表和损益表进行分析.需要特别关注：1、识别和评价财务报表风险.2、识别和评价经营治理状况.3、识别和评价资产治理状况.4、识别和评价负债治理状况.财务比率分析：盈利水平比率、效率比率、杠杆比率、流动比率单一法人客户非财务因素分析：1、治理层风险分析2、行业风险分析3、生产和经营风险分析4、宏观经济、社会及自然环境分析贷款组合信用风险识别更多的关注系统性风险可能造成的影响:1、宏观经济因素2、行业风险3、区域风险信用风险计

3、量信用风险计量经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个阶段.客户信用评级经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个阶段.巴塞尔委员会鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级的方法来计量违约概率、违约损失率、违约风险暴露,并据此计算信用风险监管资本,有力的推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的开展.内部评级的两个维度：1、客户评级2、债项评级风险暴露分类：1、主权风险暴露2、金融机构风险暴露3、公司风险暴露4、零售风险暴露5、股权风险暴露6、其他风险暴露公司风险暴露包括：1、中小企业风险暴露2、专业贷款风险暴露3、一般公司风险暴漏零售风险暴露包括：1、个人住房抵押贷款2、合格循

4、环零售风险暴露3、其他零售风险暴露客户评级是商业银行对客户偿债水平和偿债意愿的计量和评价,反响客户违约风险的大小.客户评级的评价主体是商业银行,评价目标是客户违约风险,评价结果是信用等级和违约概率.客户评级必须具备两大功能：1、能够有效区分违约客户.2、能够准确量化客户违约风险.在巴塞尔新资本协议中,违约概率一般被定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者.违约概率估计包括两个层面：1、单一借款人的违约概率.2、某一信用等级所有借款人的违约概率.内部违约经验、映射外部数据、统计违约模各信用等级借款人所对应的违约概率,可采用型等技术估计平均违约概率.客户信用评级的开展：专家判断法、

5、信用评分模型、违约概率模型传统传统现代专家判断法主要考虑两方面因素：1、与借款人有关的因素.声誉、杠杆、收益波动性2、与市场有关的因素.经济周期、宏观经济政策、利率水平常用的专家系统：5Cs和5Ps5Cs：品德、资本、还款水平、抵押、经营环境5Ps：个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保证因素、企业前景因素信用评分模型利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值来代表借款人的信用风险.关键在于特征变量选择和各自权重确实定.对个人客户而言,特征变量包括：收入、资产、年龄、职业、居住地对法人客户而言,特征变量包括：现金流量、各种财务比率应用最广泛的信用评分模型：线性概率模型、Logit模型、Pro

6、bit模型、线性区分模型.信用评分模型的问题：1、建立在历史数据模拟的根底上,特征变量的权重一定时间保持不变.2、对借款人历史数据要求较高,需要建立一个包括大多数企业历史数据的数据库.比拟常用的违约概率模型：1、RiskCalc模型.适用于非上市公司严格选择最能预测违约的一组变量,再利用Logit/Probit回归技术预测客户违约风险.2、KMV的CreditMonitor模型.适用于上市公司将借贷关系视为期权买卖关系.企业借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权.3、KPMG风险中性定价模型.假设金融市场每个参与者都是风险中立者.计算题4、死亡率模型根据风险资产历史违约数据,计算违约概率

7、.边际死亡率和累计死亡率计算题债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价,反映客户违约后估计的债项损失大小.特定风险包括：抵押、优先性、产品类别、地区、行业等.债项评级可以只反映债项本身的交易风险,也可以同时反映客户的信用风险和债项交易风债项评级主要针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率.债项评级主要用于预测违约损失率.违约风险暴露包括：1、已使用的授信余额2、应收未收利息3、未使用授信额度的预期提取数量4、可能发生的相关费用.违约损失率估计应以历史清偿率为根底.计量违约损失率的方法：1、市场价值法2、回收现金流法有效期限M初级内部评级法：回购类交易有效期限0.5年,其他非零售风险暴露有

8、效期限为2.5年.高级内部评级法：将M视为独立的风险因素.专业贷款风险加权资产计量有两种选择：1、采用内部评级法.2、采用监管映射法.优、良、中、差、违约70%、90%、115%、250%、0%信用风险组合计量违约的发生主要基于以下原因：1、债务人自身因素.2、债务人所在行业或区域因素.3、宏观经济因素信用风险组合计量模型：1、CreditMetrics模型.解决了非交易性资产组合VaR难题2、CreditPortfolioView模型.适用于投机类型借款人.3、CreditRisk+模型.泊松分布、肥尾现象信用风险组合压力测试信用风险监测与报告单一客户风险监测客户风险内生变量包括两大类指标：

9、1、根本面指标：品质类指标、实力类指标、环境类指标2、财务指标：偿债水平指标、盈利水平指标、营运水平指标、增长水平指标组合风险监测1、传统的组合风险监测方法.对组合授信度和结构进行监测.2、资产组合模型.风险监测主要指标潜在指标、显性指标：P1151、不良资产/贷款率2、预期损失率3、单一集团客户授信集中度4、关联授信比例5、贷款风险迁徙率动态监测指标6、逾期贷款率7、不良贷款拨备覆盖率8、贷款损失准备充足率风险预警程序：1、信用信息的收集和传递.2、风险分析.3、风险处置.4、后评价.需要进行预警的内容：1、适应监管底线的预警治理.2、适应行内信用风险执行效果的预警治理.3、适应有关客户信用

10、风险监测的预警治理.信用风险限制限额治理包括两个层面的内容:1、从银行治理层面2、从信贷业务层面限额治理目的：保证所发生的风险总能被事先设定的风险资本加以覆盖.单一客户授信限额治理考虑两个因素：1、客户的债务承受水平2、银行的损失承受水平客户的最高债务承受额：由客户信用等级和所有者权益决定.集团客户授信限额治理三步走：1、确定集团整体授信限额2、测算各成员单位的最高授信限额参考值3、分析具体情况,调整各成员单位的授信限额.统一识别标准,实施总量限制掌握充分信息,预防过度授信主办银行牵头,协调信贷业务国家风险暴露包括：1、国家的信用风险暴露2、跨境转移风险3、高压力风险事件情景组合限额治理分为：

11、1、授信集中度限额2、总体组合限额商业银行采用自下而上的方式设定每个维度如行业的限额.设定组合限额主要分为五步：P135资本转换因子：将以资本表示的组合限额,转换为以方案授信额表示的组合限额.组合风险越大,资本转换因子越高.信用风险缓释信用风险缓释功能表达为违约概率、违约损失率、违约风险暴露下降.巴塞尔委员会提出信用风险缓释的目的包括：1、鼓励银行通过信用风险缓释工具有效抵补信用风险,降低监管资本要求；2、鼓励银行通过开发更加高级的风险计量模型,精确计量银行经营面临的风险.信用风险缓释技术:1、合格抵质押品：内部评级高级法下：缓释作用表达在违约损失率的估值中.2、合格净额结算：缓释作用表达在违

12、约风险暴露的下降.3、合格保证和信用衍生工具：4、信用风险缓释工具池关键业务流程/环节限制影响贷款定价的三个主要力量：市场、银行、监管机构计算题信贷审批或信贷决策应遵循以下原那么：1、审贷别离原那么.2、统一"考虑原那么.3、展期重审原那么.资产证券化：1、信贷资产证券化2、实体资产证券化3、证券资产证券化4、现金资产证券化信用衍生产品的最大特点：将信用风险从市场风险中别离出来并提供风险转移机制.信用衍生产品可以发挥以下作用：1、分散商业银行过度集中的信用风险.2、提供化解不良贷款的新思路.3、预防信贷萎缩,增强资本的流动性.4、有助于缓解中小企业融资难问题.5、使银行摆脱在贷款定价

13、上的困境.信用风险资本计量信用风险资本计量的方法：1、权重法2、内部评级法权重法：指银行将全部资产根据监管规定的类别进行分类,并采用监管规定的风险权重计量信用风险加权资产的方法.权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外工程信用风险加权资产之和.计量表内资产的风险加权资产时,应先从资产账面价值中扣除相应的减值准备,然后乘以各自的风险权重.计量表外工程的风险加权资产时,应该将表外工程名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产,再根据表内资产的处理方式计量风险加权资产.不同类别资产的权重：一般企业的债权、表外等同于承兑汇票、背书、融资性保函等权重为100%.小微企业债权、个人

14、其他债权权重为75%.住房抵押贷款、信用卡债权权重、与工程直接相关的投标保函、履约保函等为50%.与贸易直接相关的短期或有信用风险转换系数为20%.内部评级法分为初级法和高级法.采用内部评级法初级法的银行自行估计违约概率,监管部门规定违约损失率、违约风险暴露、有效期限等.采用内部评级法高级法的银行自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限等.对于零售风险暴露,不区分初级法、高级法,都要自行估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露.内部评级体系是商业银行进行信用风险治理的根底平台,包括：1、作为硬件的内部评级系统2、作为软件的配套治理系统内部评级系统是风险计量和分析的核心工具,由评级模型

15、和评级数据两局部组成.市场风险市场风险识别市场风险特征与分类1、利率风险2、汇率风险3、股票价格风险4、商品价格风险利率风险根据来源不同可分为：1、重新定价风险期限错配风险最主要和最常见的利率风险2、收益率曲线风险利率期限结构变化风险3、基准利率风险利率定价根底风险或基差风险4、期权性风险汇率风险通常源于以下业务活动：1、商业银行为客户提供外汇交易效劳或进行自营性外汇交易2、银行账户中的外币业务股票风险商品风险商品主要指农产品、矿产品包括石油、贵金属不包括黄金,尤其以商品期货的形式为主.黄金价格波动被纳入汇率风险范畴.主要交易产品及风险特征即期两个营业日内完成交付和付款,实践中,即期通常指即期

16、外汇买卖.远期：包括远期外汇交易和远期利率合约.期货：标准化远期合约,包括金融期货和商品期货金融期货有三大类：1、利率期货2、货币期货3、指数期货：不涉及股票本身交易期货市场的经济功能：1、对冲市场风险功能.2、价值发现功能.期货和远期的区别：P168互换：利率互换和货币互换利率互换不涉及本金的交换.货币互换除了交换利息收入外,通常还需要在期初和期末交换本金；货币之间的汇率由双方事先约定,且在整个互换期间保持不变.因此,货币互换的交易双方同时面临着利率和汇率波动造成的市场风险.期权：非线性衍生产品买方期权看涨期权：以约定价格买入的权利卖方期权看跌期权：以约定价格卖出的权利美式期权：随时要求履约

17、欧式期权：仅能够在到期日当天要求履约价内期权：执行价格优于即期市场价格平价期权：执行价格等于即期市场价格价外期权：执行价格次于即期市场价格期权价值：内在价值和时间价值两局部组成.账户划分：交易账户和银行账户银行划分银行账户和交易账户是准确计算市场风险监管资本的根底.交易账户记录的是银行为交易目的或对冲交易账户其他工程的风险而持有的金融工具和商品头寸.交易账户通常根据市场价格盯市或模型定价盯模定价.银行账户通常根据历史本钱计价.账户两分类和金融资产四分类.交易账户的利率风险、股票风险、汇率风险、商品价格风险银行账户的汇率风险、商品价格风险1、外汇敞口分析市场风险计量根本概念：名义价值、市场价值、

18、公允价值、市值重估交易账户头寸按市值每日进行一次市值重估.由独立于前台的中台、财会部门负责.通常采用以下两种方法：1、盯市2、盯模敞口敞口就是风险暴露狭义指外汇敞口.主要来源于货币金额和期限错配.根据业务活动,外汇敞口大致分为两类：1、交易性外汇敞口.A.为客户提供外汇交易效劳是未能立即进行对冲的外汇风险敞口.B.银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸.2、非交易性外汇敞口.A.结构性敞口B.非结构性敞口根据不同类型,外汇敞口大致分为：单币种敞口头寸和总敞口头寸.单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸以及其他敞口头寸之和,反映单一币种的外汇风险.总敞口头

19、寸反映整个货币组合的外汇风险,一般有三种计算方法：1、累计总敞口头寸法.2、净总敞口头寸法.3、短边法.久期持续期：用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量.久期缺口:P182收益率曲线市场风险计量方法：2、缺口分析3、久期分析4、敏感性分析5、风险价值6、压力测试7、情景分析8、返回检验缺口分析用来衡量利率变动对银行当期收益的影响.局限性：1、缺口分析假定同一时间段所有头寸到期时间或重新定价时间相同,忽略了其中的差异.时间段划分越粗略,计量结果精确性越差.2、缺口分析只考虑重新定价风险,未考虑基准风险,也未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化,例如忽略期权性风险.3、未能反映非利

20、息收入的影响.4、缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响,未考虑对整体经济价值的影响.利率变动对银行整体经济价久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析,主要用于衡量值的影响.局限性：1、标准久期分析法只能反映重新定价风险,不能反映基准风险及实际利率敏感性差异,也不能很好的反映期权性风险.2、利率变动幅度超过1%,久期分析结果不再准确.外汇敞口分析衡量汇率变动对银行当期收益的影响.外汇敞口风险,银行通常采用套期保值和限额治理等方式限制.局限性：忽略了各币种汇率变动的相关性,难以揭示由各币种汇率变动的相关性所带来的汇率风险.敏感性分析指在保持其他条件不变的前提下,研究单个市场风险要素的微小变化

21、对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响.局限性：对于较复杂的金融工具或资产组合,无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化.风险价值VaR:VaR并不是即将发生的真实损失,也不意味着可能发生的最大损失.成为业界和监管部门计量监控市场风险的主要手段.局限性：1、无法预测尾部极端损失情况.2、无法预测单边市场走势极端情况.3、无法预测市场非流动性因素.VaR计量方法：P1901、方差-协方差法：无法反响高阶特征,是局部估值法.2、历史模拟法：基于全定价估值的模拟方法.3、蒙特卡罗模拟法：全定价估值.市场风险监测与限制市场风险治理总体要求包括六方面的主要内容:1、有效的董事会和高管

22、层的治理架构.2、全面的市场风险治理政策3、完善的市场风险治理流程4、完备、可靠的IT系统5、可靠的独立验证6、严格的内部限制和审计市场风险治理体系的有效程度取决于银行的公司治理水平.市场风险报告具有多种形式和作用：1、投资组合报告2、风险分解热点报告3、最正确投资组合复制报告4、最正确风险对冲策略报告市场风险报告路径和频度1、正常市场条件下,每周向高管层报告；市场剧烈波动,需及时报告,但主要通过信息系统直接转递.2、后台和前台所需头寸报告,应每日提供,并打印、归档.3、VaR和风险限额报告必须在每日交易结束后尽快提供.4、应高管层或决策部门要求,能随时提供.市场风险限制方法包括：限额治理和风

23、险对冲限额治理是对商业银行市场风险进行有效限制的一项重要手段.市场风险限额指标包括：1、头寸限额总交易头寸和净交易头寸2、风险价值限额3、止损限额4、敏感度限额5、期限限额6、币种限额7、发行人限额风险对冲也是限制银行市场风险的一项重要手段.银行账户利率风险银行账户利率风险测算方法：1、敏感性缺口分析法2、持续期缺口和凸度缺口分析法3、VaR分析法4、动态模拟分析法利率预测内容包括：1、利率变动方向2、利率变动水平3、利率周期转折点利率预测可采用宏观根本面预测和技术分析相结合的方式.前者用于长期趋势分析,后者用于短期走势分析银行账户利率风险限制,实现方法：1、表内方法：根据利率走势,调整资产负

24、债匹配状况.2、表外方法：利用金融衍生工具,进行套期保值.3、风险资本限额市场风险资本计量方法市场风险资本计量方法：标准法、内部模型法1、第一支柱下市场风险资本要求覆盖范围包括交易账户的利率风险和股票风险,交易账户和银行账户的汇率风险和商品风险.第二支柱下银行账户利率风险采用内部资本充足评估程序评估资本附加要求.而银行账户下的股票风险,通过第一支柱信用风险资本要求覆盖.标准法：分别计算利率风险、股票风险、银行整体汇率风险和商品风险以及单独计算期权风险后,将这些风险类别计算获得的资本要求简单相加.头寸拆分：原理是从现金流的角度来看待一个产品.利率风险：利率风险一般风险和利率风险特定风险利率风险一

25、般风险采用到期日法和久期法计算资本要求.股票风险：股票风险一般风险和股票风险特定风险汇率风险：可剔除结构性汇率风险暴露.使用短边法计算净风险暴露总额.结构性汇率风险暴露包括：1、经扣除折旧后的固定资产和物业.2、与记账本位币所属货币不同的资本和法定储藏3、对海外附属公司和关联公司的投资.4、为维持资本充足率而持有的头寸.净风险暴露总额等于以下两项之和：1、外币资产组合的净多头头寸之和和净空头头寸之和中的较大者.短边法2、黄金的净头寸.商品风险：不包括黄金,包括石油期权风险资本计提有两种方法：1、简易法：适合只存在期权多头的金融机构2、高级法：适合同时存在期权多头和期权空头的金融机构.市场风险加

26、权资产等于市场风险资本要求乘以12.5市场风险资本要求=利率风险特定风险+利率风险一般风险+股票风险特定风险+股票风险一般风险+汇率风险+商品风险+期权风险的资本要求简单加总内部模型法定义：商业银行基于内部模型体系开展市场风险识别、计量、监测和限制,并将计量结果应用与资本计量的全过程,包括：1、市场风险组织治理架构2、政策流程3、计量方法4、IT系统与数据主要包括：1、VaR值等风险计量模型2、金融工具估值模型3、市场数据构建模型实施要素：1、风险因素识别与构建2、特定风险3、新增风险4、返回检验5、压力测试：定性与定量结合,定量为主.资本计量1、一般风险价值计量2、压力风险价值计量资本计量公式：最低市场风险资本要求一般市场风险资本要求等于一般风险价值及压力风险价值之和.总市场风险资本要求包括一般市场风险资本要求和特定风险含新增风险资本要求市场风险加权资产=总市场风险资产要求*12.5.商业银行采用内部模型法,内部模型法覆盖率应不低于50%.内部模型法覆盖率=按内部模型法计量的资本要求/按内部模型法计量的资本要求+按标准法计量的资本要求经济资本配置和经风险调整的绩效考核限额治理、风险对冲,配置合理的经济资本来降低市场风险敞口.经济资本配置通常采取自上而下法或自下而上法.自上