(宗良)建设国际金融中心中国之路改进

1、0建设国际金融中心的中国之路1国际金融中心发展比较国际金融中心发展比较一一内容提纲二二二 我国金融中心建设状况分析我国金融中心建设状况分析四四五五三三关于中国国际金融中心建设的思考关于中国国际金融中心建设的思考国际金融中心发展比较 国际金融中心概述 典型国际金融中心建设经验 启示 2（一）国际金融中心概述 定义： 国际金融中心是聚集着大量金融机构和相关服务产业，全面集中地开展国际资本借贷、债券发行、外汇交易、保险等金融服务业的城市或地区。在世界经济金融活动中具有十分重要的作用，国际金融中心是一国经济发展到一定阶段的产物。34国际金融中 心的形成条件强大繁荣的经济基础。强大繁荣的经济基础。安定和

2、平的政治环境。安定和平的政治环境。高效健全的金融制度。高效健全的金融制度。分布集中的金融机构。分布集中的金融机构。鼓励扶持的政策取向。鼓励扶持的政策取向。低廉合理的税费成本。低廉合理的税费成本。完备齐全的基础设施。完备齐全的基础设施。（7）完备齐全的基础设施。）完备齐全的基础设施。5国际金融中 心的形成条件强大繁荣的经济基础。强大繁荣的经济基础。安定和平的政治环境。安定和平的政治环境。高效健全的金融制度。高效健全的金融制度。分布集中的金融机构。分布集中的金融机构。鼓励扶持的政策取向。鼓励扶持的政策取向。低廉合理的税费成本。低廉合理的税费成本。完备齐全的基础设施。完备齐全的基础设施。（7）完备齐

3、全的基础设施。）完备齐全的基础设施。2007-2011年全球金融中心排名 6排名排名2011年年2010年年2009年年200820071伦敦伦敦伦敦伦敦伦敦伦敦伦敦伦敦伦敦伦敦2纽约纽约纽约纽约纽约纽约纽约纽约纽约纽约3香港香港香港香港新加坡新加坡香港香港香港香港4新加坡新加坡新加坡新加坡香港香港新加坡新加坡新加坡新加坡5上海上海上海上海苏黎世苏黎世苏黎世苏黎世苏黎世苏黎世6东京东京东京东京日内瓦日内瓦法兰克福法兰克福法兰克福法兰克福7苏黎世苏黎世芝加哥芝加哥芝加哥芝加哥日内瓦日内瓦悉尼悉尼8日内瓦日内瓦苏黎世苏黎世法兰克福法兰克福芝加哥芝加哥芝加哥芝加哥9悉尼悉尼旧金山旧金山波士顿波士顿东

4、京东京东京东京10多伦多多伦多多伦多多伦多都柏林都柏林悉尼悉尼日内瓦日内瓦 阿达自理啊来阿达自理啊来uia 资料来源：全球金融中心指数，伦敦市政府，资料来源：全球金融中心指数，伦敦市政府，20117世界三大金融中心曼哈顿曼哈顿香港香港伦敦伦敦 1. 伦敦金融城：历史悠久型8 1. 伦敦金融城 伦敦中心区(Central London)指伦敦城和内伦敦地区，范围包括伦敦城（City）、伦敦西区（West End）和港口区（Docklands），本次研究重点是位于中心区的伦敦金融城(City of London) 。 伦敦金融城位于泰晤士河北岸，占地面积2.9平方公里，是世界上金融机构最为密集的地

5、区之一。9 红线内的区域即是被称为国际金融中心的金融城。10 1. 1. 伦敦金融城伦敦金融城11瑞士再保险总部大厦圣保罗大教堂英格兰银行伦敦证券交易所 金融城的外汇交易额、黄金交易额、国际贷放总额、外国证券交易额、海事与航空保险业务额及基金管理总量均居世界第一。 国际权益市场约50%以上的跨国权益交易发生在伦敦；欧洲超过3/4的对冲基金资产和约50%的私人股本资产在伦敦管理；伦敦黄金市场是全球最大的黄金交易市场，其黄金交易量曾达到世界黄金交易总量的约80%；伦敦金属交易所内进行着全球90%以上的有色金属交易；610家国外上市公司在伦敦股票交易所上市。12聚集了近聚集了近500家外国银行，经营

6、家外国银行，经营着全球着全球20%的国际银行业务；的国际银行业务； 约约370家世界家世界500强企业在金融城强企业在金融城设立分公司或办事机构；设立分公司或办事机构； 全球全球1/3的外汇交易在伦敦的外汇交易在伦敦进行进行近近200个外国证券交易中心，约个外国证券交易中心，约50%的国际股权交易额在这里进的国际股权交易额在这里进行，管理着行，管理着28290亿英镑的全球亿英镑的全球资产；资产；20多家顶尖保险公司，全球约多家顶尖保险公司，全球约1/4的海事与航空险均投保于伦敦，的海事与航空险均投保于伦敦，劳合社作为世界上唯一的专业保劳合社作为世界上唯一的专业保险市场，是目前全球第险市场，是目

7、前全球第2大商业保大商业保险人和第险人和第6大再保险人大再保险人。 纽约市的中心区，包括曼哈顿岛，依斯特河（即东河）中的一些小岛及马希尔的部分地区，总面积57.91平方公里，占纽约市总面积的7%，人口约150万。13 2. 纽约曼哈顿纽约曼哈顿 纽约市的中心区，包括曼哈顿岛，依斯特河（即东河）中的一些小岛及马希尔的部分地区，总面积57.91平方公里，占纽约市总面积的7%，人口约150万。 曼哈顿CBD主要分布在曼哈顿岛上的下城（Downtown）和中城（Midtown），其中下城主要为金融区，中城主要为商业区。14中城区下城区 2.曼哈顿金融城15洛克菲勒中心克莱斯勒大厦帝国大厦华尔街 2.

8、纽约曼哈顿纽约曼哈顿 2. 纽约曼哈顿纽约金融中心的外汇交易量占全球的16%，衍生金融工具的成交量占全球的14%，外国债券发行量的市场份额约为34% 纽约的金融业集中在曼哈顿岛南端的华尔街，集中了大约3000多家金融和保险公司，10000多家外国银行和办事处 世界排名前25的银行中，20家在此设立分支机构 世界排名前10的证券公司中，8家在此设立分支机构，另有219家来自于各国的银行在此设立分支机构或代表处 纽约证券交易所：经营着2100多家美国公司和30多家外国企业的股票和国内外债券 纽约外汇市场：每天交易量占世界外汇交易的27%，仅次于伦敦（27%），是世界第二大外汇市场 在曼哈顿设立总部

9、的金融类公司包括 - 世界排名前十的证券公司中的6家 - 四大会计师事务所中的三家 - 世界排名前10的保险公司中的5家 - 美国最大的咨询公司中的10家1617 3.东京金融城 新宿（Shinjuku），东京规模最大的副都心之一，已成为东京的重要商业和办公中心。18 3.东京东京 3.东京19小田急百货店小田急百货店京王京王PlazaPlaza酒店酒店东京都市政厅东京都市政厅新宿三井新宿三井 目前，新宿副都心的经济、行政、商业、文化、信息等部门云集于商务区，金融保险业、不动产业、零售批发业、服务业成为新宿的主要行业； 以新宿站为中心、半径为700米的范围内，就聚集了约160多家银行，新宿已成

10、为日本“银行战争”的缩影； 新宿的娱乐功能和商务功能远远超过了其零售业的发展，成为其突出特点。20东京金融城 4.迪拜：政策推动型21迪拜迪拜东京金融城22迪拜 迪拜国际金融中心位于白尔迪拜，定位是伦敦与香港之间的一个金融节点。迪拜不仅是阿联酋和中东地区的金融中心，而且要填补欧、亚、非之间金融服务的空隙，服务对象要覆盖三大洲132个国家的32亿人口。 迪拜国际金融中心参考了纽约、伦敦、法兰克福等成熟金融中心的成功经验，制定了符合国际标准的相关监管法规及操作标准并制定了50年免税等一系列优惠政策。同时，凭借其连接东西方的地理位置优势及区域的资本优势，在短时间内吸引了大量企业入住。23东京金融城2

11、4 4.迪拜迪拜 1.明确定位后发展 2.前后台分离发展 3.多元中心发展 4.专业特色发展 5.产业集群发展 6.圈层分级发展25启示 1.明确定位后发展 伦敦是全球国际贸易的汇兑与清算中心，是世界上最主要的国际借贷场所和外汇交易市场； 纽约是美元资本输出地、世界美元交易的清算中心； 东京是全球以日元计值的资本输出地； 加勒比海、中东地区的国际金融中心，和亚洲地区的香港、新加坡等国际金融中心，这些城市重点发展国际金融中心的一两项功能； 巴黎、苏黎世、新加坡、阿姆斯特丹等区域性国际金融中心只突出了在国内、国际和离岸三种市场功能中的两种，而开曼群岛、巴拿马和巴林等地仅仅发展离岸市场功能。26 2

12、.前后台分离发展 伦敦金融城后台业务成本渐增使其与前台业务呈现出分离的趋势，金丝雀码头所提供的写字楼面积、规格和低廉租价格，很快吸引了大量金融机构总部或派出机构进驻。 灾害备份加速纽约金融前后台业务分离。针对可能再次发生的恐怖袭击事件，纽约各大金融机构采取了一系列重要的防范措施。除制定完备的突发事件应变计划外，许多金融机构在纽约以外地区建立了完善的后备系统。如，许多国际金融机构在距离华尔街较远的曼哈顿上中城地区建立了后台业务总部。27 3.多元中心发展 美国除了纽约，还有芝加哥、旧金山、波士顿、华盛顿等多个金融中心，但是每个城市所发挥的作用不同，有全球性的，也有区域性的。 284.专业特色发展

13、 卢森堡、爱丁堡、都柏林是世界基金管理中心； 法兰克福是欧洲货币政策中心、衍生品交易中心； 苏黎世和日内瓦是私人银行和资产管理中心； 布鲁塞尔是世界级金融交易处理中心，莫斯科是银行中心； 除了一些功能型的金融中心外，欧洲还有许多为了规避管制和避税而产生的离岸金融中心，如摩纳哥、直布罗陀、英属维京群岛等； 另外，欧洲还有一些具有专业技能的离岸金融中心，如马恩岛是世界最大的离岸人寿保险管辖区、专属自保保险业中心、基金管理中心；泽西岛是专业离岸银行中心；开曼群岛是离岸对冲基金中心。29 5.产业集群发展 大量国内外金融机构汇聚其中,应成为金融市场活动的主体和结构主体，也是国际金融中心建设不可或缺的条

14、件。 金融及其相关产业的聚集达到一定程度，即形成产业集群。产业集群进一步增强对相关企业的吸引力，形成良性循环，使区域产业集群逐步强大，影响力不断提高，所在城市由国内区域性金融中心向国际金融中心发展，而金融产业区正是金融中心的承载区。30资料来源：The Global Financial Centres Index 831大伦敦金融中心圈大伦敦金融中心圈6.6.圈层分级发展圈层分级发展6 6. .圈层分级发展圈层分级发展 6.圈层分级发展城市城市定位定位分工优势分工优势伦敦伦敦全球性金融中心全球性金融中心世界最大的货币市场、资本世界最大的货币市场、资本市场、外汇市场和保险市场；市场、外汇市场和保

15、险市场；欧洲最大的证券交易中心及欧洲最大的证券交易中心及金融衍生品交易中心金融衍生品交易中心泽西岛泽西岛离岸金融中心离岸金融中心英国主要的离岸银行中心、英国主要的离岸银行中心、拥有全球领先的信托业拥有全球领先的信托业马恩岛马恩岛离岸金融中心离岸金融中心拥有蓬勃发展的信托管理、拥有蓬勃发展的信托管理、保险业及基金业保险业及基金业 格恩西岛格恩西岛离岸金融中心离岸金融中心离岸金融业离岸金融业爱丁堡爱丁堡专业性区域金融中心专业性区域金融中心全球最主要的基金管理中心全球最主要的基金管理中心都柏林都柏林专业性区域金融中心专业性区域金融中心金融后台服务中心，拥有最金融后台服务中心，拥有最活跃的公司财务管理

16、业务活跃的公司财务管理业务32 6.圈层分级发展33大纽约金融中心圈大纽约金融中心圈 6.圈层分级发展34城市城市定位定位分工优势分工优势纽约纽约国际金融中心领导者国际金融中心领导者世界最重要的银行业中心；世界最重要的银行业中心；世界最大的共同基金管理世界最大的共同基金管理公司、养老基金管理公司、公司、养老基金管理公司、对冲基金、私募基金等资对冲基金、私募基金等资产管理中心；世界最大的产管理中心；世界最大的经营中、长期借贷资金的经营中、长期借贷资金的资本市场资本市场新泽西新泽西专业性区域金融中心专业性区域金融中心金融后援基地、金融备份金融后援基地、金融备份中心中心波士顿波士顿老牌区域金融中心老

17、牌区域金融中心美国最大的基金管理中心美国最大的基金管理中心芝加哥芝加哥多元化国际金融中心多元化国际金融中心金融衍生品交易中心、全金融衍生品交易中心、全球最大的期货期权交易中球最大的期货期权交易中心心华盛顿华盛顿老牌区域金融中心老牌区域金融中心全球及美国金融决策中心全球及美国金融决策中心6.圈层分级发展 我国可以在珠三角、长三角、京津唐地区建立以中心城市为核心的点状金融中心分布，并在长江流域、珠江流域建成带状的金融中心分布格局，这些金融中心按实力和辐射范围梯次分布，构成我国的金融层级体系。3536 二、我国金融中心的建设二、我国金融中心的建设我国金融中心建设 伦敦金融城全球金融中心指数(GFCI11)最新排名显示，在本期评价的全球77个金融中心中，沪、京、深三城市分别居第8、第26和第32位。 37中国中国美国美国英国英国香港香港 3 3纽约纽约 2 2伦敦伦敦 1 1上海上海 8 8芝加哥芝加哥 7 7泽西岛泽西岛 2121北京北京 2626波士顿波士顿 1111格恩西岛格恩西岛 3131深圳深圳 3232旧金山旧金山 1212爱丁堡爱丁堡 3737华盛顿华盛顿 1515马恩岛马恩岛 4444都柏林都