投连险投资策略学习教案

1、会计学1投连险投资投连险投资(tu z)策略策略第一页，共33页。第2页/共33页第二页，共33页。结论：结论：人们往往会被一些事物人们往往会被一些事物(shw)的表象所迷惑，游离于对于错之间，的表象所迷惑，游离于对于错之间，并最终相信自己的判断，错过了找到答案的机会并最终相信自己的判断，错过了找到答案的机会游戏(yux)的启示第3页/共33页第三页，共33页。他能把硬币穿过玻璃他能把硬币穿过玻璃(b l)(b l) 他能带你上天入地他能带你上天入地 他能帮你把白纸变成金子他能帮你把白纸变成金子 他能他能你知道，他只是(zhsh)一个神话，一个游戏第4页/共33页第四页，共33页。07-09年

2、长期雄踞基金收益率排名第一位，他的名字已成为一面旗帜，他的故事已成为一个传奇，一个神话，只可惜,仅仅6.3亿规模的华夏大盘(d pn)永远的封闭，成为你永远追逐的梦他管理的投连进取(jnq)型账户7年涨了10倍，由1元涨到10元，风头直逼王亚伟，他也以曾与王亚伟共事津津乐道，他与他神奇的相似，只可惜,他的进取(jnq)型账户自06年起，已封闭4年了现实现实(xinsh)中，你向往神话，期待着遇上神话中，你向往神话，期待着遇上神话华夏大盘基金经理华夏大盘基金经理某保险公司投资总监某保险公司投资总监第5页/共33页第五页，共33页。当别人贪婪的时候(sh hou)，你要恐惧 当别人恐惧的时候(sh

3、 hou)，你要贪婪第6页/共33页第六页，共33页。2007.7-2010.2 2007.7-2010.2 某大型公司热销某大型公司热销(r xio)(r xio)投连产品在广州银保渠道的销售量投连产品在广州银保渠道的销售量现实(xinsh)中，绝大多数人并不能做到核心原因核心原因(yunyn)：“过于自信过于自信”，“羊群效应羊群效应”第7页/共33页第七页，共33页。望闻问切从客户的存款数量，外表，举止，言行初步判断客户的投资(tu z)能力倾听客户的投资(tu z)习惯，投资(tu z)品种，投资(tu z)需求了解客户的家庭状况，资产状况，投资(tu z)重心，尤其是客户对收益性，流

4、动性，安全性的侧重点深入剖析客户，综合各方面的因素，把握脉搏，开出理财良方第8页/共33页第八页，共33页。了解(lioji)投连第9页/共33页第九页，共33页。第10页/共33页第十页，共33页。 博时基金管理有限公司(yu xin n s) 富国基金管理有限公司(yu xin n s) 工银瑞信基金管理有限公司(yu xin n s) 华安基金管理有限公司(yu xin n s) 华夏基金管理有限公司(yu xin n s)交银施罗德基金管理有限公司(yu xin n s) 嘉实基金管理有限公司(yu xin n s) 诺安基金管理有限公司(yu xin n s) 兴业基金管理有限公司(

5、yu xin n s)建信基金管理有限公司(yu xin n s) 鹏华基金管理公司广发基金管理公司泰达荷银基金管理公司 瑞泰合作的基金瑞泰合作的基金(jjn)(jjn)公司公司 2008 2007 2006 十大金牛基金公司十大金牛基金公司数据截至数据截至: 2009.12.31: 2009.12.31（瑞泰人寿投资部瑞泰人寿投资部 20102010年年2 2月月3 3日）日） 第11页/共33页第十一页，共33页。优选之选优选之选 - 5 - 5个账户资产个账户资产(zchn)(zchn)配置配置数据数据(shj)(shj)截至截至: 2009.12.31: 2009.12.31（瑞泰人寿

6、投资部（瑞泰人寿投资部 2010 2010年年2 2月月3 3日）日） 第12页/共33页第十二页，共33页。优选之选优选之选 - 5 - 5个账户持仓个账户持仓(ch cn)(ch cn)前三名基金前三名基金数据数据(shj)(shj)截至截至: 2009.12.31: 2009.12.31（瑞泰人寿投资部（瑞泰人寿投资部 2010 2010年年2 2月月3 3日）日） 德德 圣圣 基基 金金 评评 级级近一年近一年 近二年近二年 第13页/共33页第十三页，共33页。优选之选优选之选 - 5 - 5个账户过往个账户过往(guwng)(guwng)业绩业绩以上以上(yshng)(yshng)

7、仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期仅是对过往业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期注：财智进取(jnq)型，财智增值型成立于2009.3.16 财智成长型，财智平衡型，财智稳定型成立于2007.4.2数据截至：数据截至：2010.3.312010.3.31最近一月最近一月最近最近3 3月月最近半年最近半年最近最近1 1年年成立以来成立以来财智进取型财智进取型1.37 1.37 %- 2.67 - 2.67 % 12.86 12.86 %32.47 32.47 %42.70 42.70 %财智成长型财智成长型1.09 1.09 %- 2.43 - 2.43 % 12.66 12.66 %3

8、1.15 31.15 %29.05 29.05 %财智平衡型财智平衡型1.62 1.62 % 0.12 0.12 % 12.28 12.28 %22.20 22.20 %26.03 26.03 %财智增值型财智增值型1.12 1.12 % 0.86 0.86 % 8.17 8.17 %12.96 12.96 %14.93 14.93 %财智稳定型财智稳定型1.10 1.10 % 1.30 1.30 % 3.10 3.10 %2.37 2.37 %19.22 19.22 %第14页/共33页第十四页，共33页。 成长账户成长账户(zhn h)(zhn h)在同业中优势明显在同业中优势明显 以上仅

9、是对过往以上仅是对过往(guwng)(guwng)业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期业绩的回顾，不代表对未来业绩的预期数据来源数据来源(liyun)(liyun)：各保险公司网站：各保险公司网站数据比较原则：数据比较原则：1 1 广州市场上主要的投连产品广州市场上主要的投连产品 2 2 帐户类型类同帐户类型类同 3 3 数据比较时间较长，并具有代表性数据比较时间较长，并具有代表性账户类型账户类型20092009年年2008.12.31-2009.12.312008.12.31-2009.12.31本轮反弹以来本轮反弹以来2008.10.28-2010.3.312008.10.28-2010.3

10、.31瑞泰瑞泰 财智成长财智成长偏股型偏股型64.84 %64.84 %75.51 %75.51 %泰泰 * * 积极成长偏股型偏股型65.17 %65.17 % 59.38 % 59.38 %* * 英英 积 极 型偏股型偏股型50.50 %50.50 % 52.63 % 52.63 %海海 * * 积 极 型偏股型偏股型50.23 %50.23 % 52.00 % 52.00 %平平 * * 基金投资偏股型偏股型43.58 %43.58 % 49.05 % 49.05 %信信 * * 成长先锋偏股型偏股型41.82 %41.82 % 46.64 % 46.64 %太太 * * 蓝筹成长偏股

11、型偏股型41.85 %41.85 % 40.73 % 40.73 %第15页/共33页第十五页，共33页。1 择时销售,建议(jiny)客户在某一时点买入或卖出2 择时转换,建议客户(k h)在某一时点转换账户 原因原因(yunyn)： 1 50%*50%*50%.=(50%)n2 2 最重要的是：最重要的是： 即使幸运成功操作一两次，即使幸运成功操作一两次， 也会遭到客户纠缠，令销售人员陷入也会遭到客户纠缠，令销售人员陷入 周而复始的不良循环中，难以自拔周而复始的不良循环中，难以自拔成功机率近乎0销售投连险两大误区销售投连险两大误区第16页/共33页第十六页，共33页。20102010 账户

12、操作三大账户操作三大(sn (sn d)d)策略策略 第17页/共33页第十七页，共33页。策略策略(cl)(cl)一一 首选首选DCA DCA （投连中的定投）（投连中的定投）第18页/共33页第十八页，共33页。第19页/共33页第十九页，共33页。第20页/共33页第二十页，共33页。第21页/共33页第二十一页，共33页。DCA 真实真实(zhnsh)数据举例数据举例2008.1.22008.1.22009.12.12009.12.1涨跌幅涨跌幅上证指数上证指数57843235- 41.01 %- 41.01 %沪深沪深30053853560- 33.88 %- 33.88 %财智成长

13、型财智成长型15.1113.23- 12.42 %- 12.42 %同期，客户(k h)甲投入100万元，一次性投入，终值87.58万元，收益率 -12.42% 客户(k h)乙分10期投入，每期10万元，终值118.12万元，收益率 18.12%客户丙分20期投入，每期5万元，终值129.82万元，收益率 29.82%第22页/共33页第二十二页，共33页。策略策略(cl)(cl)一一 首选首选DCA DCA （投连中的定投）（投连中的定投）第23页/共33页第二十三页，共33页。2007.4.22007.4.22010.4.22010.4.2涨跌幅涨跌幅上证指数32523157 - 2.9

14、2 % - 2.92 %沪深30028503407 19.54 % 19.54 %财智成长型10.0013.05 30.50 % 30.50 %注：该账户(zhn h)成立于2007.4.2第24页/共33页第二十四页，共33页。但基本上每个人都可以遇到，但基但基本上每个人都可以遇到，但基本上没有人能抓到本上没有人能抓到 3 3 截至截至3 3月月1616日，今年新发行日，今年新发行1313只基只基金，平均金，平均(pngjn)(pngjn)规模仅为规模仅为1919亿，亿，远低于远低于0909年的平均年的平均(pngjn)(pngjn)规模规模3232亿亿 4 4 最重要的一点：现在，大多数人

15、最重要的一点：现在，大多数人又开始恐慌了又开始恐慌了 第25页/共33页第二十五页，共33页。最近最近1 1个月个月最近最近3 3个月个月最近最近6 6个月个月最近一年最近一年成立以来成立以来财智增值型财智增值型1.12 %1.12 % 0.86 % 0.86 % 8.17 % 8.17 % 12.96 % 12.96 % 14.93 % 14.93 %数据截至(jizh): 2010.3.31（该账户成立于2009.3.16） 第26页/共33页第二十六页，共33页。注：赢家之选没有该账户，但只需把资产配置为：注：赢家之选没有该账户，但只需把资产配置为：30%30%成长型，成长型，70%70

16、%稳定型，账户稳定型，账户 价值价值(jizh)(jizh)的表现基本上和增值型是一致的的表现基本上和增值型是一致的第27页/共33页第二十七页，共33页。案例案例(n l)(n l)分析：分析： 1 选取(xunq)的个案均为08-09年的真实个案2 选取(xunq)的客户保费均在20万元以上3 三个案例均具有很强的代表性 第28页/共33页第二十八页，共33页。客户客户生效日期生效日期产品产品进进取取型型成成长长型型平平衡衡型型增增值值型型稳稳定定型型安安益益型型截至截至2010-3-2010-3-1010账户收益率账户收益率A20080923赢家100%15.56 %15.56 %1）

17、新单: 稳定100%2） 2009.3.3 稳定转安益 3） 2009.4.7 安益转成长（DCA） 4） 2009.5.6 安益，稳定转成长 5） 2009.7.31 安益，稳定转成长B20090217赢家40%20%40%8.37 %8.37 %1）新单:平衡20%，稳定30%，安益50%2） 安益转成长（DCA）3）2009.8.5 稳定，平衡转安益，成长1 两个客户的收益率均较好， 新单基本都先放在低风险账户，然后(rnhu)分期转到高风险账户2 两者都采用了DCA功能第29页/共33页第二十九页，共33页。客户客户生效日期生效日期产品产品进进取取型型成成长长型型平平衡衡型型增增值值型

18、型稳稳定定型型安安益益型型截至截至2010-3-102010-3-10账户收益率账户收益率C20090323赢家50%30%20%22.42 %22.42 %1）新单:稳定，平衡，成长2）追加:平衡50%，成长50%D20090330赢家30%70% 2.62 % 2.62 %1）新单:稳定，平衡2） 2009.7.23 稳定，平衡，转成长3） 2009.8.20 平衡，成长，转稳定4）2009.11.4 稳定转成长，平衡E20090414赢家100% 1.84 % 1.84 % 无1三个客户均在09年3-4月购买，但收益率差异非常大22 客户C采取追加，且均衡分配资产的方式；3 客户D在买入后，频繁利用(lyng)账户转换功能，在低风险与高风险账户之间不停转换；4 客户E放在低风险账户一直没有操作第30页/共33页第三十页，共33页。客户客户生效日期生效日期产品产品进进取取型型成成长长型型平平衡衡型型增增值值型型稳稳定定型型安安益益型型截至截至2010-3-102010-3-10收益率收益率F20091105优选100%- 2.03 %- 2.03 %1）新单:稳定2）追加:2009.12.7 进取3）追加:2009.12.9 进取4）追加:2009.12.10 进取5）追加:2009.12.11